استراتژی های برتر گزینه های چند پا برای معامله گران پیشرفته

ما یک سرویس مقایسه مستقل و پشتیبانی از تبلیغات هستیم. هدف ما این است که با ارائه ابزارهای تعاملی و ماشین حساب های مالی ، انتشار محتوای اصلی و عینی ، به شما کمک کنیم تا تصمیمات مالی هوشمندانه تری بگیرید ، با این امکان را برای شما فراهم می کند که تحقیق را انجام دهید و اطلاعات را به صورت رایگان مقایسه کنید - تا بتوانید با اطمینان تصمیمات مالی بگیرید. مقالات ما ، ابزارهای تعاملی و نمونه های فرضی حاوی اطلاعاتی برای کمک به شما در انجام تحقیقات است اما در نظر گرفته نشده است که به عنوان مشاوره سرمایه گذاری خدمت کنند ، و ما نمی توانیم تضمین کنیم که این اطلاعات قابل اجرا یا دقیق در شرایط شخصی شما است. هرگونه تخمین مبتنی بر عملکرد گذشته ، عملکرد آینده را تضمین نمی کند ، و قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری باید در مورد نیازهای سرمایه گذاری خاص خود بحث کنید یا از یک حرفه ای واجد شرایط مشاوره بگیرید.

چگونه درآمد کسب می کنیم

پیشنهادهایی که در این سایت ظاهر می شود از شرکت هایی است که ما را جبران می کنند. این جبران خسارت ممکن است بر نحوه و مکان ظاهر شدن محصولات در این سایت تأثیر بگذارد ، از جمله ، به عنوان مثال ، نظمی که در آن ممکن است در دسته های لیست ظاهر شود ، مگر در مواردی که طبق قانون برای وام مسکن ما ، سهام خانه و سایر محصولات وام دهی منزل ممنوع است. اما این جبران خسارت بر اطلاعاتی که ما منتشر می کنیم یا بررسی هایی که در این سایت مشاهده می کنید تأثیر نمی گذارد. ما جهان شرکت ها یا پیشنهادات مالی را که ممکن است در دسترس شما باشد ، قرار نمی دهیم.

افشای سرمقاله

همه بررسی ها توسط کارمندان ما تهیه شده است. نظرات بیان شده فقط نظرات داوری است و توسط هیچ تبلیغ کننده مورد بررسی یا تأیید قرار نگرفته است. اطلاعات ، از جمله هر نرخ ، شرایط و هزینه های مرتبط با محصولات مالی ، که در این بررسی ارائه شده است از تاریخ انتشار دقیق است.

• این مقاله را در فیس بوک فیس بوک به اشتراک بگذارید
• این مقاله را در توییتر توییتر به اشتراک بگذارید
• این مقاله را در LinkedIn LinkedIn به اشتراک بگذارید
• این مقاله را از طریق ایمیل به اشتراک بگذارید

در این صفحه پرش به

در این صفحه

• 1. پخش تماس گاو نر
• 2. خرس گسترش یافته است
• 3. مصنوعی طولانی
• 4. قدم بلند
• 5. نوار کوتاه
• نحوه شروع گزینه های معاملاتی

prev next

10 دقیقه خواندن منتشر شده در 16 مارس 2023 نوشته شده توسط جیمز رویال نوشته شده توسط جیمز رویال

Arrow Right Writer ، سرمایه گذاری و مدیریت ثروت

جیمز اف. رویال ، نویسنده اصلی Bankrate ، دکتری ، سرمایه گذاری و مدیریت ثروت را پوشش می دهد. کار او توسط CNBC ، واشنگتن پست ، نیویورک تایمز و موارد دیگر ذکر شده است.

• در توییتر توییتر با جیمز رویال ارتباط برقرار کنید
• با جیمز رویال در LinkedIn LinkedIn ارتباط برقرار کنید
• از طریق ایمیل با جیمز رویال در تماس باشید

ویرایش شده توسط مرسدس باربا ویرایش شده توسط مرسدس باربا

مرسدس باربا یک رهبر سرمقاله و تهیه کننده ویدیو است که نامزد امی به اعتبار وی است. در حال حاضر ، او سردبیر ارشد سرمایه گذاری در Bankrate است و پوشش این تیم از همه چیز سرمایه گذاری و بازنشستگی را بر عهده دارد. پیش از این ، مرسدس به عنوان سردبیر ارشد در NextAdvisor خدمت می کرد.

• با مرسدس باربا در LinkedIn LinkedIn ارتباط برقرار کنید

آرم بانکی

وعده بانکی

در Bankrate ما در تلاش هستیم تا به شما در تصمیم گیری های دقیق تر مالی کمک کنیم. در حالی که ما به یکپارچگی شدید تحریریه رعایت می کنیم ، این پست ممکن است حاوی منابع مربوط به محصولات شرکای ما باشد. در اینجا توضیحی در مورد نحوه کسب درآمد ارائه شده است.

آرم بانکی

وعده بانکی

Bankrate که در سال 1976 تأسیس شد ، سابقه طولانی در کمک به افراد در انتخابات مالی هوشمندانه دارد. ما این شهرت را بیش از چهار دهه با تغییر شکل دادن به روند تصمیم گیری مالی و اطمینان به مردم در مورد اقدامات بعدی حفظ کرده ایم.

Bankrate از یک سیاست تحریریه دقیق پیروی می کند ، بنابراین می توانید اعتماد کنید که ما در اولویت شما منافع شما را قرار می دهیم. تمام مطالب ما توسط متخصصان بسیار ماهر و متخصص ویرایش شده است و توسط کارشناسان موضوع ویرایش شده است ، که اطمینان حاصل می کنند هر آنچه را که ما منتشر می کنیم عینی ، دقیق و قابل اعتماد است.

خبرنگاران و ویراستاران سرمایه گذاری ما بر روی نقاطی که مصرف کنندگان بیشتر از همه به آنها اهمیت می دهند توجه می کنند - نحوه شروع کار ، بهترین کارگزاران ، انواع حساب های سرمایه گذاری ، نحوه انتخاب سرمایه گذاری و موارد دیگر - بنابراین می توانید هنگام سرمایه گذاری پول خود احساس اطمینان کنید.

افشای سرمایه گذاری:

اطلاعات سرمایه گذاری ارائه شده در این جدول فقط برای اهداف آموزشی و عمومی است و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری یا مالی تفسیر شود. Bankrate خدمات مشاوره یا کارگزاری را ارائه نمی دهد ، و همچنین توصیه های فردی یا مشاوره سرمایه گذاری شخصی را ارائه نمی دهد. تصمیمات سرمایه گذاری باید مبتنی بر ارزیابی وضعیت مالی شخصی ، نیازها ، تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری باشد. سرمایه گذاری شامل ریسک از جمله از دست دادن بالقوه اصلی است.

آرم بانکی

صداقت تحریریه

Bankrate از یک سیاست تحریریه دقیق پیروی می کند ، بنابراین می توانید اعتماد کنید که ما در اولویت شما منافع شما را قرار می دهیم. ویراستاران و خبرنگاران برنده جایزه ما محتوای صادقانه و دقیقی را ایجاد می کنند تا به شما در تصمیم گیری های مالی مناسب کمک کنند.

اصول اساسی

ما برای اعتماد شما ارزش قائل هستیم. مأموریت ما این است که اطلاعات دقیق و بی طرفانه خوانندگان را در اختیار خوانندگان قرار دهیم و ما استانداردهای سرمقاله ای را برای اطمینان از این اتفاق در اختیار داریم. ویراستاران و خبرنگاران ما برای اطمینان از دقیق بودن اطلاعاتی که می خوانید ، محتوای ویراستاری را کاملاً بررسی می کنند. ما فایروال را بین تبلیغ کنندگان و تیم تحریریه خود حفظ می کنیم. تیم تحریریه ما جبران مستقیم تبلیغ کنندگان ما را دریافت نمی کند.

استقلال تحریریه

تیم تحریریه Bankrate به نمایندگی از شما - خواننده می نویسد. هدف ما این است که بهترین توصیه را برای کمک به شما در تصمیم گیری های مالی شخصی هوشمندانه ارائه دهیم. ما از دستورالعمل های دقیق پیروی می کنیم تا اطمینان حاصل کنیم که محتوای سرمقاله ما تحت تأثیر تبلیغ کنندگان قرار نمی گیرد. تیم تحریریه ما هیچ جبران مستقیم از تبلیغ کنندگان دریافت نمی کند ، و محتوای ما برای اطمینان از صحت کاملاً بررسی شده است. بنابراین ، چه در حال خواندن مقاله یا یک بررسی باشید ، می توانید به این که اطلاعات معتبر و قابل اعتماد دریافت می کنید ، اعتماد کنید.

آرم بانکی

چگونه درآمد کسب می کنیم

شما سوالات پول داریدBankrate پاسخ دارد. کارشناسان ما بیش از چهار دهه به شما در تسلط بر پول خود کمک می کنند. ما به طور مداوم در تلاش هستیم تا توصیه ها و ابزارهای تخصصی لازم برای موفقیت در طول سفر مالی زندگی را در اختیار مصرف کنندگان قرار دهیم.

Bankrate از یک سیاست تحریریه دقیق پیروی می کند ، بنابراین می توانید اعتماد کنید که محتوای ما صادقانه و دقیق است. ویراستاران و خبرنگاران برنده جایزه ما محتوای صادقانه و دقیقی را ایجاد می کنند تا به شما در تصمیم گیری های مالی مناسب کمک کنند. محتوای ایجاد شده توسط کارمندان تحریریه ما عینی ، واقعی و تحت تأثیر تبلیغ کنندگان ما نیست.

ما در مورد چگونگی ارائه محتوای با کیفیت ، نرخ رقابتی و ابزارهای مفید برای شما با توضیح نحوه کسب درآمد ، شفاف هستیم.

BankRate.com یک ناشر مستقل و با پشتیبانی از تبلیغات و سرویس مقایسه است. ما در ازای قرار دادن محصولات حامی مالی و خدمات ، یا با کلیک بر روی برخی از پیوندهای ارسال شده در سایت ما ، جبران می شویم. بنابراین ، این جبران خسارت ممکن است تأثیر بگذارد که چگونه ، از کجا و در چه سفارش محصولات در دسته بندی های لیست ظاهر می شوند ، مگر در مواردی که طبق قانون برای وام مسکن ، حقوق صاحبان خانه و سایر محصولات وام دهی به ما ممنوع است. عوامل دیگر ، مانند قوانین وب سایت اختصاصی خود ما و اینکه آیا محصولی در منطقه شما ارائه می شود یا در محدوده نمره اعتباری خود انتخاب شده نیز می تواند بر نحوه و مکان ظاهر شدن محصولات در این سایت تأثیر بگذارد. در حالی که ما در تلاش هستیم تا پیشنهادات گسترده ای را ارائه دهیم ، Bankrate اطلاعات مربوط به هر محصول یا خدمات مالی یا اعتبار را شامل نمی شود.

گزینه ها روشی محبوب برای بازرگانان برای کسب درآمد در بازار است. قیمت گزینه ها می توانند به سرعت حرکت کنند ، به این معنی که در صورت درست شرط بندی ، معامله گران می توانند به سرعت پول جمع کنند. در حالی که استراتژی های گزینه اصلی به بازرگانان اجازه می دهد نوسانات بزرگی را انجام دهند-با برخی از خطرات بزرگ-استراتژی های پیشرفته تر به معامله گران این امکان را می دهد تا از خطرات خود محافظت کنند و به آنها در معرض تنظیم و بازپرداخت دقیق تر به آنها می دهند.

اما آنچه همه استراتژی های گزینه ها با هم مشترک هستند این است که آنها بر اساس دو نوع اصلی از گزینه ها بنا شده اند: تماس و قرار دادن. در زیر پنج استراتژی پیشرفته تر ، خطرات و پاداش آنها و زمانی که معامله گران ممکن است از آنها استفاده کنند. این استراتژی ها پیچیده تر از اصول اولیه هستند و معامله گران را در معرض خطرات دانه ای تر از اصول اولیه قرار می دهند ، اما آنها بدون ریسک نیستند. اگر به دنبال گزینه های تجارت هستید ، اطمینان حاصل کنید که با گزینه های تماس خوب هستید و قبل از شروع کار ، گزینه هایی را قرار دهید.

1. پخش تماس گاو نر

در این استراتژی ، معامله گر با قیمت اعتصاب کم تماس می گیرد و با همان انقضاء تماس با قیمت بالایی می فروشد. معامله گر انتظار دارد که سهام با انقضاء به سمت بالا یا بیش از قیمت اعتصاب بالا برود. سود تجارت به تفاوت بین دو قیمت اعتصاب محدود می شود. این تجارت محافظت شده ، نقطه شکست شما را کاهش می دهد و پول شما را سریعتر می کند ، نسبت به یک تماس طولانی به تنهایی.

مثال: سهام X برای هر سهم 20 دلار معامله می شود و تماس با قیمت اعتصاب 20 دلار با 1 دلار معامله می شود و تماس با قیمت اعتصاب 24 دلار با 0. 50 دلار معامله می شود. تنظیم این تجارت 50 دلار برای هر قرارداد یا 100 دلار برای تماس طولانی (1 قرارداد * 1 * 100 سهم در هر قرارداد) منهای حق بیمه 50 دلار دریافت شده برای تماس کوتاه (1 قرارداد * 0. 50 $ * 100 سهم در هر قرارداد) هزینه دارد.

در اینجا سود تماس گاو نر در انقضاء قیمت های مختلف سهام گسترش یافته است:

پاداش/ریسک: در این مثال ، تجارت حتی با 20. 50 دلار در هر سهم ، یا قیمت اعتصاب تماس طولانی به علاوه هزینه خالص تماس گاو نر گسترش می یابد. بالاتر از 20 دلار ، ارزش استراتژی گزینه برای هر دلار افزایش می یابد - تا 24 دلار در هر سهم. با قیمت سهام 24 دلار و بالاتر ، سودآوری تجارت در هر قرارداد 3. 50 دلار کاهش می یابد.

حداکثر صعود بالقوه در گسترش تماس گاو نر محدود به تفاوت بین دو قیمت اعتصاب منهای هزینه استراتژی یا 4 منهای 0. 50 دلار است.

روند نزولی در مورد پخش گاو نر ، از دست دادن کل سرمایه گذاری شما ، 50 دلار در این مثال است. این تجارت کاملاً بی ارزش است که سهام زیر قیمت اعتصاب تماس طولانی باشد.

چه موقع از آن استفاده کنید: وقتی انتظار دارید سهام متوسط افزایش یابد ، این استراتژی به خوبی کار می کند. این گسترش نقطه شکست شما را کاهش می دهد و به شما امکان می دهد پول خود را برای تغییر معین در قیمت سهام ، نسبت به یک تماس طولانی اساسی ، سریعتر ضرب کنید. برای یک مبلغ معین ، گسترش تماس گاو نر به شما امکان می دهد با فروش از صعود بالقوه بالاتر از تماس کوتاه ، دستاوردهای خود را بین دو قیمت اعتصاب توربو کنید.

2. خرس گسترش یافته است

مانند گسترش تماس گاو نر ، گسترش خرس یک تجارت محافظت شده است - یک گزینه کوتاه و گزینه طولانی - اما در صورت سقوط سهام زیربنایی ، سودآوری می شود. در خرس گسترش یافته ، معامله گر با قیمت زیاد اعتصاب می کند و با همان انقضاء با قیمت پایین اعتصاب می فروشد. معامله گر انتظار دارد که سهام با انقضا به پایین یا پایین تر از قیمت اعتصاب پایین بیاید. سود این تجارت محدود به تفاوت بین دو قیمت اعتصاب است. این تجارت محافظت شده ، نقطه شکست شما را کاهش می دهد و پول شما را سریعتر می کند ، نسبت به مدت طولانی که به تنهایی قرار می گیرد.

مثال: سهام X برای هر سهم 20 دلار معامله می شود و قیمت اعتصاب 20 دلار با 1 دلار معامله می شود و قیمت اعتصاب 16 دلار با 0. 50 دلار معامله می شود. تنظیم این تجارت 50 دلار برای هر قرارداد یا 100 دلار برای مدت طولانی (1 قرارداد * 1 * 100 سهم در هر قرارداد) منهای حق بیمه 50 دلار دریافت شده برای کوتاه (1 قرارداد * 0. 50 * 100 سهم در هر قرارداد) هزینه دارد.

در اینجا سود خرس در انقضاء قیمت های مختلف سهام گسترش یافته است:

پاداش/ریسک: در این مثال ، تجارت حتی با 19. 50 دلار در هر سهم ، یا قیمت اعتصاب طولانی مدت هزینه خالص خرس گسترش می یابد. زیر 19. 50 دلار ، ارزش استراتژی گزینه برای هر دلار افزایش می یابد - برای هر دلار افزایش می یابد - به 16 دلار در هر سهم. با قیمت سهام 16 دلار و پایین تر ، سودآوری تجارت در هر قرارداد 3. 50 دلار کاهش می یابد.

حداکثر صعود بالقوه روی یک خرس گسترش یافته محدود به تفاوت بین دو قیمت اعتصاب است.

روند نزولی در یک خرس گسترش یافته ، از دست دادن کل سرمایه گذاری شما ، 50 دلار در این مثال است. این تجارت بی ارزش است که سهام بالاتر از قیمت اعتصاب مدت طولانی باشد.

چه موقع از آن استفاده کنید: وقتی انتظار دارید سهام به طور متوسط سقوط کند ، این استراتژی به خوبی کار می کند. این گسترش نقطه شکست شما را کاهش می دهد و به شما امکان می دهد پول خود را سریعتر برای تغییر معین در قیمت سهام ، نسبت به یک قرار داده طولانی ، ضرب کنید. برای یک مبلغ معینی پول ، Bear Put Spread به شما امکان می دهد با فروش از صعود بالقوه در زیر سطح کوتاه ، دستاوردهای خود را بین دو قیمت اعتصاب برطرف کنید.

3. مصنوعی طولانی

در این استراتژی ، معامله گر تماس می گیرد و با همان قیمت اعتصاب و انقضاء را به فروش می رساند. معامله گر انتظار دارد که سهام با انقضا به طور متوسط یا قابل توجهی افزایش یابد. روند صعودی این تجارت از نظر تئوری نامحدود است. این تجارت میزان سرمایه مقدماتی را که برای سرمایه گذاری مورد نیاز خود دارید ، کاهش می دهد در حالی که هنوز هم به شما می دهد صعود بالقوه موقعیت طولانی سهام را به شما می دهد.

مثال: سهام X برای هر سهم 20 دلار معامله می شود ، و یک قیمت اعتصاب 20 دلار با 1 دلار معامله می شود و تماس با قیمت اعتصاب 20 دلار با 1 دلار معامله می شود. تنظیم این تجارت هیچ هزینه ای از جیب ندارد ، زیرا هزینه 100 دلار تماس (1 قرارداد * 1 * 100 سهم در هر قرارداد) با حق بیمه 100 دلار دریافت شده از PUT (1 قرارداد * 1 * 100 سهم در هر قرارداد) جبران می شود.

در اینجا سود در مدت زمان مصنوعی در انقضا برای قیمت های مختلف سهام وجود دارد:

پاداش/ریسک: در این مثال ، تجارت حتی با 20 دلار در هر سهم یا قیمت اعتصاب تماس طولانی منهای هزینه خالص مصنوعی طولانی است. بالاتر از 20 دلار ، ارزش استراتژی گزینه برای هر دلار افزایش می یابد و در هر دلار افزایش می یابد ، در حالی که به ازای هر دلار زیر قیمت 20 دلار 100 دلار کاهش می یابد.

حداکثر صعود بالقوه در طولانی مدت مصنوعی از نظر تئوری نامحدود است تا زمانی که سهام همچنان افزایش یابد.

روند نزولی در مدت زمان مصنوعی 2000 دلار (100 سهم * 20 دلار) است ، با فرض اینکه سهام به 0 دلار رسید. مگر در مواردی که سهام آن را دقیقاً 20 دلار به پایان برساند ، این استراتژی سود کمی (بالاتر از 20 دلار در هر سهم) یا کمی ضرر (زیر 20 دلار) ایجاد می کند ، و شما را ملزم به خرید سهام با قیمت اعتصاب می کند.

چه موقع از آن استفاده کنید: این استراتژی وقتی انتظار دارید که سهام به طور متوسط یا قابل توجهی افزایش یابد ، خوب کار می کند و نمی خواهید اکنون پول خود را برای باز کردن موقعیت قرار دهید. مصنوعی طولانی شما را بدون هیچ هزینه خالص فوری در بازی قرار می دهد ، اما اگر قیمت سهام کاهش یابد و کسی گزینه کوتاه را در برابر شما اعمال کند ، در حال خرید سهام هستید. از آنجا که برای شروع کار نیازی به سرمایه گذاری ندارید ، بازده بالقوه شما ، از نظر درصد ، از نظر تئوری بی نهایت است.

4. قدم بلند

در این استراتژی ، معامله گر با همان انقضاء تماس می گیرد و با همان قیمت اعتصاب قرار می گیرد. معامله گر انتظار دارد که سهام با انقضاء در یک جهت یا دیگری حرکت کند ، اما مطمئن نیست که کدام است. سود تجارت می تواند بدون استفاده ، منهای هزینه ایجاد راه حل طولانی باشد.

مثال: سهام X برای هر سهم 20 دلار معامله می شود ، و یک قیمت اعتصاب 20 دلار با 1 دلار معامله می شود و تماس با قیمت اعتصاب 20 دلار با 1 دلار معامله می شود. تنظیم این تجارت 200 دلار هزینه دارد و هزینه 100 دلار تماس (1 قرارداد * 1 * 100 سهم در هر قرارداد) و 100 دلار هزینه PUT (1 قرارداد * 1 * 100 سهم در هر قرارداد) را با هم اضافه می کند.

در اینجا سود در زمان طولانی در انقضا برای قیمت های مختلف سهام وجود دارد:

پاداش/ریسک: در این مثال ، تجارت حتی در دو مکان شکسته می شود: بالاتر از 22 دلار در هر سهم و زیر 18 دلار در هر سهم ، یا قیمت اعتصاب گزینه ها منهای هزینه خالص تجارت 2 دلار برای هر سهم است. هم بالاتر و هم زیر 20 دلار ، ارزش استراتژی گزینه برای هر تغییر دلار در قیمت سهام ، چه بالاتر یا پایین ، 100 دلار افزایش می یابد.

حداکثر صعود بالقوه در یک نوار بلند از نظر تئوری نامحدود است. اگر سهام همچنان رو به افزایش باشد ، تماس طولانی در ارزش افزایش می یابد ، در حالی که طولانی مدت بی ارزش منقضی می شود. از طرف دیگر ، اگر سهام سقوط کند ، حداکثر صعود بالقوه به حداکثر مقدار قرار داده شده یا 2000 دلار (1 قرارداد * اعتصاب 20 دلار * 100 سهم) محدود می شود ، اگر سهام به صفر برود.

حداکثر نزولی در یک راه دور طولانی ، هزینه خالص استراتژی یا 200 دلار در اینجا است. این اتفاق می افتد اگر ارزش سهام در انقضا 20 دلار برای هر سهم باشد. هر دو بالا و زیر 20 دلار ، یا تماس یا قرار دادن مقداری ارزش را در انقضا حفظ می کند و به شما امکان می دهد مقداری از هزینه ها را بازپرداخت کنید.

چه موقع از آن استفاده کنید: وقتی انتظار دارید سهام به طور قابل توجهی در یک جهت یا جهت دیگر حرکت کند ، این استراتژی به خوبی کار می کند اما مطمئن نیستید که کدام یک است. هزینه هر دو گزینه طولانی باعث می شود که این تجارت گرانتر شود ، اما همچنین احتمال پایان دادن به ضرر کامل را کاهش می دهد. با این وجود ، شما می توانید مبلغ زیادی را برای ارزش زمانی یک گزینه بپردازید ، فقط برای تماشای آن پوسیدگی ارزش.

5. نوار کوتاه

این استراتژی فقط برعکس راه حل طولانی است. در نوار کوتاه ، معامله گر یک تماس می فروشد و با همان انقضا با همان قیمت اعتصاب قرار می گیرد. معامله گر انتظار دارد که سهام در زمان انقضا محدود به دامنه باقی بماند. سود معامله گر در کل حق بیمه دریافت شده محدود می شود.

مثال: سهام X برای هر سهم 20 دلار معامله می شود ، و یک قیمت اعتصاب 20 دلار با 1 دلار معامله می شود و تماس با قیمت اعتصاب 20 دلار با 1 دلار معامله می شود. تنظیم این تجارت حق بیمه 200 دلار را به دست می آورد و حق بیمه 100 دلار را از تماس (1 قرارداد * 1 * 100 سهم در هر قرارداد) و حق بیمه 100 دلار از PUT (1 قرارداد * 1 * 100 سهم در هر قرارداد) اضافه می کند.

در اینجا سود در زمان کوتاه در انقضا با قیمت های مختلف سهام وجود دارد:

پاداش/ریسک: در این مثال ، تجارت حتی در دو مکان شکسته می شود: بالاتر از 18 دلار در هر سهم و زیر 22 دلار در هر سهم ، یا قیمت اعتصاب گزینه ها منهای حق بیمه خالص تجارت 2 دلار برای هر سهم است. بنابراین ، نوار کوتاه بین اعتصابات سودآور است ، اما به 20 دلار سود بیشتری دارد. هم بالاتر و هم زیر 20 دلار ، ارزش استراتژی گزینه برای هر تغییر دلار در قیمت سهام ، چه بالاتر یا پایین ، 100 دلار کاهش می یابد.

حداکثر صعود بالقوه در یک بند کوتاه محدود به حق بیمه اولیه دریافت شده یا 200 دلار در اینجا است. این دقیقاً با 20 دلار در هر سهم اتفاق می افتد ، با هر دو تماس و بی ارزش منقضی می شود.

در واقع حداکثر نزولی در یک پیچ و خم کوتاه قابل توجه ، از نظر تئوری نامحدود است. اگر سهام همچنان رو به افزایش باشد ، تماس کوتاه در ارزش افزایش می یابد ، در حالی که کوتاه مدت بی ارزش منقضی می شود. در صورت افزایش سهام ، ضرر بالقوه بدون افزایش خواهد بود.

در صورت سقوط سهام نیز ، معامله گر نیز در معرض ضرر قابل توجهی قرار می گیرد. در این حالت ، اگر سهام به صفر برسد ، حداکثر نزولی بالقوه به حداکثر مقدار کوتاه قرار داده شده یا 2000 دلار (1 قرارداد * اعتصاب 20 دلار * 100) محدود می شود.

چه موقع از آن استفاده کنید: این استراتژی به خوبی کار می کند وقتی انتظار دارید که سهام تا زمان انقضا راکد بماند و گزینه ها ارزش زمان زیادی را ارائه می دهند. اگر سهام به طور قابل توجهی از هر جهت حرکت کند ، برای خسارات قابل توجهی در قلاب خواهید بود و باید بتوانید آنها را جذب کنید.

نحوه شروع گزینه های معاملاتی

اگر به دنبال گزینه های تجارت هستید ، درک جدی از نحوه کار آنها ، از جمله دانش جامع در مورد استراتژی های گزینه های اساسی ، مهم است. سپس باید یک کارگزار پیدا کنید که تجارت گزینه ها را امکان پذیر کند و برای مجوز گزینه های تجارت درخواست کند. این یک فرایند پیچیده نیست ، اما شما باید به برخی از سؤالات در مورد انواع استراتژی هایی که قصد استفاده از آنها را دارید پاسخ دهید ، زیرا برخی از استراتژی ها خطر بیشتری نسبت به سایرین دارند.

اگر در حال انجام معاملات ریسک پذیر مانند تماس های کوتاه یا کوتاه بودن هستید ، کارگزاری به طور معمول از شما نیاز دارد که یک حساب حاشیه داشته باشید و به شما امکان می دهد با استفاده از سهام در حساب خود ، سهام خریداری کنید. اگر در حال انجام معاملات گزینه های بدون خطرات مشابه مانند تماس های تحت پوشش هستید ، ممکن است کارگزار نیازی به داشتن حساب حاشیه ای نداشته باشد.

هر کارگزار نیازهای خاص خود را برای تجارت گزینه ها دارد ، بنابراین می خواهید در صورت تعیین اینکه می خواهید گزینه های تجارت را انجام دهید ، به آنچه نیاز دارد ، توجه کنید.

خط پایین

گزینه ها معمولاً معاملات پرخطر در نظر گرفته می شوند ، اما معاملات پیشرفته تر معاملات محافظت شده است که خطر شما را به روش های خاصی محدود می کند یا به شما در معرض نتایج خاصی قرار می دهد ، حتی در حالی که خطر شما را در مناطق دیگر محدود می کند. اما با توجه به پیچیدگی آنها ، بسیار مهم است که شما از نقاط ضعف تجارت گزینه ها و اینکه آیا ارزش صعود بالقوه را دارد ، درک کنید. شما به راحتی می توانید تجارت گزینه هایی را انجام دهید که دقیقاً برعکس آنچه در نظر گرفته اید باشد.

سلب مسئولیت تحریریه: به کلیه سرمایه گذاران توصیه می شود قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، تحقیقات مستقل خود را در مورد استراتژی های سرمایه گذاری انجام دهند. علاوه بر این ، به سرمایه گذاران توصیه می شود که عملکرد محصول سرمایه گذاری گذشته هیچ تضمینی برای افزایش قیمت آینده ندارد.

• این مقاله را در فیس بوک فیس بوک به اشتراک بگذارید
• این مقاله را در توییتر توییتر به اشتراک بگذارید
• این مقاله را در LinkedIn LinkedIn به اشتراک بگذارید
• این مقاله را از طریق ایمیل به اشتراک بگذارید