هزینه معامله در مقابل هزینه بودجه در معاملات آتی

در هنگام تجارت معاملات آتی ، گاهی اوقات ، کل دارایی موقعیت شما ممکن است کاهش یابد حتی اگر ROI مثبت باشد. چرا؟در چنین مواردی ، بخشی از کل دارایی که از دست داده اید با مبادله به عنوان هزینه خدمات برای دور فعلی انحلال از بین رفته است. بنابراین ، برخی از بازرگانان جانباز اغلب به جای تجارت ، به تازه واردان توصیه می کنند که روی مشاهده تمرکز کنند. معاملات معاملات آتی اغلب بر طرز فکر یک معامله گر تأثیر می گذارد ، احتمال پیروزی را کاهش می دهد و هزینه معاملات را افزایش می دهد. هزینه خدمات می تواند بسیار گران باشد زیرا در طولانی مدت اضافه می شود.

هدف از تجارت در مبادله رمزنگاری همیشه سود است و تجارت نابینا بدون یادگیری قوانین حاکم بر نحوه پرداخت هزینه خدمات بر روی یک پلتفرم اغلب ضرر می کند. در حال حاضر ، هزینه خدمات برای معاملات آتی در مبادلات اصلی شامل دو بخش است: 1) هزینه معامله و 2) هزینه بودجه.

هزینه معامله

هنگام معاملات معاملات آتی ، هم سازندگان و هم متقاضیان مجبور به پرداخت هزینه معامله هستند. به طور خاص ، هزینه سازنده ممکن است با هزینه Taker متفاوت باشد و صرافی های مختلف در مورد نرخ سازندگان و متقاضیان قوانین مختلفی دارند.

لازم به ذکر است که هزینه سازنده عموماً پایین تر از هزینه Taker است ، که قابل درک است زیرا سازندگان با قرار دادن سفارشات نقدینگی بیشتری را به بازار می آورند ، در حالی که سازندگان با پذیرش سفارشات نقدینگی را مصرف می کنند. به همین ترتیب ، هزینه سازنده در بیشتر مبادلات پایین تر از هزینه Taker است.

در اینجا درباره Maker و Taker بیشتر بدانید.

فرض کنید یک کاربر معمولی در حال تجارت Cryptos در Coinex است ، و او باید هزینه های زیر را پرداخت کند:

سازنده: 0. 03 ٪ Taker: 0. 05 ٪ هزینه معاملات قرارداد خطی = نرخ هزینه * موقعیت qty * خرید/فروش قیمت معکوس هزینه معاملات قرارداد = نرخ هزینه * مبلغ قرارداد * ارزش قرارداد * ارزش خرید/فروش قیمت

کاربر A در حال تجارت قراردادهای خطی است. او هنگامی که قیمت BTC در 40،000 UDST قرار دارد ، موقعیت طولانی 1 BTC را با 400 USDT (نسبت اهرم 100x) شروع می کند و کل موقعیت را با 50،000 UDST به فروش می رساند ، سپس کاربر A باید هزینه زیر را بپردازد:

هزینه معامله برای باز کردن موقعیت = 0. 05 ٪*1*40،000 USDT = 20 هزینه معامله USDT برای بستن موقعیت = 0. 03 ٪*1*50،000 USDT = 15 USDT

هزینه معامله برای قراردادهای معکوس نیز می تواند با فرمول فوق تعیین شود. به طور خلاصه ، می توانیم بگوییم که اگرچه کاربر از این معامله سود می برد ، اما او باید 35 دلار در هزینه معامله پرداخت کند ، که تقریباً 1/10 از مدیر اصلی وی است. اگرچه هزینه ممکن است حداقل به نظر برسد ، اما می تواند به یک هزینه بسیار گران قیمت تبدیل شود زیرا در طولانی مدت افزایش می یابد.

آیا راهی برای پرداخت هزینه کمتری وجود دارد؟

پاسخ بله است. در حال حاضر ، بسیاری از صرافی ها مزایای بسیاری را برای کاهش آستانه معاملات برای کاربران ارائه داده اند. به عنوان مثال ، در Coinex ، هزینه سازنده/Taker برای کاربران خرده فروشی 0. 03 ٪/0. 05 ٪ است. با این حال ، هنگامی که نگه داشتن CET کاربر به سطح معینی می رسد ، هزینه سازنده/Taker کاهش می یابد.

هزینه بودجه

در بازار قراردادهای رمزنگاری ، جدا از آینده ، قراردادهای تحویل نیز وجود دارد که ماهانه/سه ماهه حل می شوند. چنین شهرک های منظم اطمینان حاصل می کنند که قیمت بازار قراردادهای تحویل همان قیمت نقطه باقی می ماند. از طرف دیگر ، آینده ، تاریخ تسویه حساب ندارند ، به این معنی که معامله گران ممکن است به طور نامحدود روی آنها نگه دارند. به همین ترتیب ، اگر مکانیسم تصحیح قیمت وجود نداشته باشد ، شکاف قیمت بین Spot و Futures به طور فزاینده ای بزرگتر می شود. برای بازگرداندن قیمت آتی به سطح قیمت نقطه ، مکانیسم تصحیح برای به حداقل رساندن شکاف قیمت مورد نیاز است ، که باعث اختراع هزینه بودجه شد.

علاوه بر هزینه معامله ، هزینه بودجه نیز بر هزینه یک معامله گر تأثیر می گذارد. هنگامی که قیمت آتی از قیمت نقاط بالاتر باشد ، مبادله نرخ بودجه مثبت را اعلام می کند ، به این معنی که هزینه بودجه توسط معامله گران طولانی به معامله گران کوتاه پرداخت می شود. اگر نرخ بودجه هنگامی که قیمت آتی از قیمت نقطه پایین تر باشد ، منفی می شود ، هزینه بودجه توسط معامله گران کوتاه به معامله گران طولانی پرداخت می شود. قابل توجه است که نرخ بودجه هرگز ثابت نیست. در عوض ، با توجه به نوسانات بازار متفاوت است و با نسبت کوتاه مدت یک بازار مشخص می شود.

در Coinex ، هزینه بودجه هر 8 ساعت در ساعت 0 ، 08:00 و 16:00 (UTC) تسویه می شود. کاربران فقط در صورت داشتن موقعیتی در این سه جدول زمانی ، باید هزینه بودجه را پرداخت و دریافت کنند. اگر موقعیتی قبل از پرداخت هزینه بسته شود ، هیچ هزینه بودجه پرداخت نمی شود. علاوه بر این ، هزینه بودجه فقط بین معامله گران گردش می کند و توسط Coinex شارژ نمی شود.

نتیجه

1. علاوه بر PNL موقعیت آنها ، معامله گران معاملات آتی نیز باید هزینه معامله و هزینه بودجه را بپردازند.
2. اگرچه هزینه معامله باید پرداخت شود ، معامله گران ممکن است با جلوگیری از معاملات مکرر یا تبدیل شدن به کاربران VIP ، هزینه معاملات را کاهش دهند.
3. هنگامی که نرخ بودجه مثبت است ، هزینه بودجه توسط معامله گران طولانی به معامله گران کوتاه پرداخت می شود. هنگامی که نرخ بودجه منفی است ، هزینه بودجه توسط معامله گران کوتاه به معامله گران طولانی پرداخت می شود.
4. Coinex هیچ هزینه بودجه را پرداخت نمی کند. در عوض ، هزینه توسط/به معامله گران پرداخت می شود. در Coinex ، هزینه بودجه هر 8 ساعت تسویه می شود.