تجزیه و تحلیل قیمت طلا: آیا فلز گرانبها در حال ورود به بازار خرس است؟

پس از سقوط 20 ٪ از اوج مارس 2022 ، طلا در آستانه بازار خرس معامله می کند.

بسیاری از معامله گران تعجب می کنند که آیا فلزی گرانبها وارد مرحله بازار خرس عمیق خواهد شد زیرا فدرال رزرو همچنان به افزایش نرخ بهره ادامه می دهد یا اینکه مرحله سقوط تاکنون با کند شدن اقتصاد به پایین رسیده است.

افزایش نرخ فدرال رزرو امسال فشار نزولی قابل توجهی بر طلا اعمال کرده است ، اما نه به همان اندازه که با نرخ واقعی پیش بینی می شود. با استفاده از بازده واقعی 10 ساله ایالات متحده به عنوان راهنما ، قیمت طلا باید بین 1100 تا 1300 دلار در هر اونس باشد.

با وجود همه چیز ، و ما در مورد 325 امتیاز افزایش نرخ با 125 مورد دیگر در راه قبل از پایان سال صحبت می کنیم ، طلا در مقایسه با سایر دارایی های اصلی ، به استثنای دلار ، نسبتاً خوب نگه داشته است. عملکرد سال به روز طلا هم نسبت به سهام و هم در بازارهای اوراق قرضه برتر بود.

برخی از عوامل مانع از افت قابل توجه در قیمت های طلا شده اند و همه آنها به افزایش عدم قطعیت های اقتصادی و ژئوپلیتیکی اشاره دارند. طلا دارایی ترس است. ارزش آن در مواقع آشفتگی افزایش می یابد ، وقتی همه چیز در آشفتگی است.

بنابراین ، آیا ما به یک مرحله اقتصادی دردناک نزدیک می شویم که در آن فلزات گرانبها درخشش خود را بازیابی می کنند؟

عملکرد طلا در مقابل کلاسهای دارایی عمده سال به روز

شاخص طلا ، S& P 500 ، اوراق بهادار خزانه داری ، باند جهانی ، شاخص دلار آمریکا (DXY) و S& P GSCI شاخص: بازده سال به تاریخ-عکس: Capital. com ، منبع: TradingView

از 23 سپتامبر 2022 ، طلا از ابتدای سال 7. 4 ٪ از دست داده است.

در مقایسه با سایر دارایی های اصلی ، فلز گرانبها هم از اوراق قرضه و هم در بورس اوراق بهادار عمل می کند.

S& P 500 (500 ایالات متحده) با 21. 7 ٪ کاهش یافته است ، خزانه های بلند مدت ایالات متحده (TLT) 26 ٪ از دست داده و افت 12. 9 ٪ در کل بازار اوراق قرضه پیشتاز ETF (BND) مشاهده شد. خواندن بیشتر: "شاخص S& P 500 به نسبت طلا: معنی آن چیست و کجا ممکن است برود؟"

طلا در مقایسه با هر دو شاخص دلار آمریکا (DXY) ، که سال به روز 16. 2 ٪ افزایش یافته است ، و شاخص کالای S& P GSCI (GSG) ، که به دلیل افزایش در سال به روز 10. 6 ٪ افزایش یافته است. قیمت کالاهای انرژی مانند نفت و گاز طبیعی.

احساسات شما از طلا چیست؟

1989. 56 صعودی نزولی برای دیدن احساسات معامله گران رأی دهید!

احساسات بازار:

59 ٪ 41 ٪

شما رأی صعودی کردید.

شما رأی دادید

طلا را امتحان کنید

تجارت را شروع کنید نسخه ی نمایشی را امتحان کنید

طلا زخمی شده است اما توسط بازده واقعی ایالات متحده کشته نشده است

قیمت طلا (محور معکوس LHS) در مقابل بازده واقعی ایالات متحده (RHS)-عکس: Capital. com ، منبع: TradingView

با توجه به جایی که اکنون نرخ واقعی و چگونگی افزایش آنها از ابتدای سال افزایش یافته است ، طلا باید خیلی بیشتر از آنچه از دست داده بود از دست داده باشد.

رابطه معکوس قوی بین بازده واقعی طلا و 10 ساله ایالات متحده نشان می دهد که این فلز می تواند با محدوده 1100-1300 دلار در هر اونس تجارت کند.

هنگامی که بازده واقعی سد 1 ٪ در سال 2018 را شکست ، طلا در حدود 1،250 دلار در هر اونس معامله شد.

بنابراین ، چرا طلا در مقایسه با جایی که اکنون بازده واقعی است ، به خوبی حفظ شده است؟

جنگ در اوکراین فوران کرده است ، یک بحران تورم و انرژی در حال خراب شدن در اروپا است ، بازارهای سهام در حال کاهش است و فدرال رزرو تنها در چند ماه سخت گیری سیاست گسترده ای را انجام داده است. آیا در مورد پس زمینه اقتصادی نامشخص جهانی امروز چیز دیگری برای گفتن وجود دارد؟

گاز طبیعی

2. 43 قیمت -6. 780 ٪ 1D CHG ، ٪ تعویض کوتاه: مبادله طولانی:

نقره

22. 62 قیمت +4. 060 ٪ 1D CHG ، ٪ تعویض کوتاه: مبادله طولانی:

نفت - خام

66. 53 قیمت -2. 700 ٪ 1D CHG ، ٪ تعویض کوتاه: مبادله طولانی:

روغن - برنت

72. 50 قیمت -2. 580 ٪ 1D CHG ، ٪ تعویض کوتاه: مبادله طولانی:

فرود سخت اقتصاد = برخاستن طلا؟

شاخص عدم قطعیت سیاست طلا و اقتصادی برای ایالات متحده - عکس: Capital. com ، منبع: TradingView

هنگامی که ترس های اقتصادی در بازارهای جهانی افزایش و گسترش می یابد ، طلا به عنوان یک پناهگاه امن و امن عمل می کند.

به نظر می رسد که قیمت های طلا با روند در شاخص عدم قطعیت سیاست اقتصادی ایالات متحده ، در Lockstep ردیابی و حرکت می کند.

شاخص عدم قطعیت سیاست اقتصادی برای ایالات متحده با نظارت بر شرایط عدم اطمینان اقتصادی و سیاست مورد استفاده در محبوب ترین روزنامه های این کشور حاصل می شود.

هنگامی که شاخص عدم اطمینان سیاست اقتصادی روند صعودی را آغاز می کند ، قیمت طلا تمایل به تقویت دارد و برعکس.

آخرین پیش بینی های اقتصادی فدرال رزرو نشان می دهد که رشد در سال 2023 به 1. 2 ٪ کاهش می یابد (از 1. 7 ٪ در ماه ژوئن) ، نرخ بیکاری به 4. 4 ٪ افزایش می یابد ، تورم اصلی PCE تا سال 2025 بالاتر از هدف باقی مانده است و نرخ بهره به اوج 4. 6 ٪ رسیده است.

خلاصه پیش بینی های اقتصادی از سپتامبر 2022 جلسه FOMC - عکس: FederalReserve. gov

جروم پاول در آخرین کنفرانس مطبوعاتی خود ، مسیر بازگشت تورم به 2 ٪ را "دردناک" توصیف کرد.

این سناریویی است که می تواند "فرود سخت" را برای اقتصاد آمریکا پیش بینی کند ، با رشد بسیار پایین تر از پتانسیل ، افزایش بیکاری و کاهش درآمد واقعی به دلیل تورم چسبناک.

اگر بازار سهام برای کاهش بیشتر مقصد باشد ، ممکن است طلا به عنوان بهترین پرچین وارد دوره ای از انقباض اقتصادی تلقی شود.

قیمت طلا هرگز در پاسخ به مشکلات اقتصادی ، بازار خرس قابل توجهی را تجربه نکرده است.

تجزیه و تحلیل نمودار طلا: پایین؟

تجزیه و تحلیل فنی طلا از 23 سپتامبر 2022 - عکس: Capital. com ، منبع: TradingView

طلا از اواسط آوریل 2020 در محدوده 1650-1،660 دلار با کمترین سطح خود در حال نبرد است.

از نظر فنی ، اوضاع هنوز کاملاً نزولی است و یک معکوس روند یک شبه رخ نمی دهد. RSI به سمت پایین نشان می دهد ، MACD زیر خط صفر است و تلاش های متقاطع صعودی اخیر شکست خورده است.

اقدام قیمت نشان می دهد که پیشروی خرس ها با پشتیبانی گاو نر در منطقه 1،653-1،660 دلار متوقف می شود ، تنها نشانه دلگرم کننده این هفته است.

اگر این منطقه پشتیبانی شکسته شود ، پشتیبانی های بعدی 1641 دلار (8 آوریل 2020 پایین) ، سپس 1،568 دلار (1 آوریل 2020 پایین) و 1،451 شدید (پایین مارس 2020) است.

نزدیکترین مقاومت در 1،731 دلار (میانگین حرکت 50 روزه و اوج سپتامبر) و سپس با 1751 دلار (23. 6 ٪ سطح فیبوناچی 2022 کم کم) قرار دارد.

خواندن مرتبط

شاخص S& P 500 به نسبت طلا: معنی آن چیست و کجا ممکن است برود؟

تجزیه و تحلیل فرانک سوئیس: CHF برای جلب پیشنهادات Haven در افزایش نرخ SNB SNB؟

قیمت گاز طبیعی: گلدمن ساکس کاهش اروپایی را می بیند

خواندن مرتبط

شاخص S& P 500 به نسبت طلا: معنی آن چیست و کجا ممکن است برود؟

به این مقاله امتیاز دهید

به این مقاله امتیاز دهید:

این مقاله را به اشتراک بگذارید

ایده تجارت دارید؟الآن امتحانش کن.

روغن - 66. 53 خام -2. 700 ٪ طلای 1989. 56 +3. 480 ٪ گاز طبیعی 2. 426 -6. 780 ٪ روغن - برنت 72. 50 -2. 580 ٪ نقره 22. 619 +4. 060 ٪

تفاوت بین دارایی های معاملاتی و CFD ها تفاوت اصلی بین دارایی های تجارت CFD و معاملات ، مانند کالاها و سهام ، در این است که هنگام تجارت با CFD ، دارایی اساسی ندارید. اگر بازار به نفع شما حرکت کند ، می توانید از آن بهره مند شوید یا در صورت حرکت علیه شما ضرر کنید. با این حال ، با تجارت سنتی ، شما برای مبادله مالکیت قانونی سهام شخصی یا کالاهای پولی وارد یک قرارداد می شوید و تا زمانی که دوباره آن را بفروشید ، این کار را دارید. CFD ها محصولات اهرمی هستند ، به این معنی که شما فقط برای باز کردن موقعیتی باید درصد از ارزش کامل تجارت CFD را واریز کنید. اما با تجارت سنتی ، دارایی های کامل را خریداری می کنید. در انگلستان ، هیچ وظیفه تمبر در تجارت CFD وجود ندارد ، اما به عنوان مثال هنگام خرید سهام وجود دارد. CFD ها هزینه های یک شبه را برای نگه داشتن معاملات جذب می کنند (مگر اینکه از 1-1 اهرم استفاده کنید) ، که باعث می شود آنها برای فرصت های تجاری کوتاه مدت مناسب تر شوند. سهام و کالاها به طور عادی بیشتر خریداری و نگهداری می شوند. همچنین ممکن است هنگام خرید و فروش دارایی مستقیم ، یک کارگزار یا هزینه های پرداخت کنید و به جایی نیاز دارید تا آنها را با خیال راحت ذخیره کنید.

Capital Com یک ارائه دهنده خدمات فقط اجرا است. مطالب ارائه شده در این وب سایت فقط برای اهداف اطلاعاتی است و نباید به عنوان یک مشاوره سرمایه گذاری درک شود. هر عقیده ای که ممکن است در این صفحه ارائه شود ، توصیه ای توسط سرمایه COM یا نمایندگان آن نیست. ما در مورد صحت یا کامل بودن اطلاعاتی که در این صفحه ارائه شده است ، هیچ گونه نمایندگی یا ضمانتی ایجاد نمی کنیم. اگر به اطلاعات موجود در این صفحه تکیه می کنید ، این کار را کاملاً بر روی خطر خود انجام می دهید.

آخرین اخبار کالاها

10:59 ، 9 مارس 2023

خط لوله کربن ایالات متحده با عقب نشینی روبرو می شود زیرا ساکنان از واگذاری حقوق زمین خودداری می کنند

11:51 ، 28 فوریه 2023

به روزرسانی قیمت نقره: XAG/USD با ادامه فروش ، YTD جدید را پایین می بیند

11:22 ، 13 فوریه 2023

هفته کالاهای پیش رو: WTI ، طلا ، سطح کلیدی گاز NAT برای تماشای

هنوز به دنبال یک کارگزار هستید که می توانید به آن اعتماد کنید؟

به 500000+ معامله گران در سراسر جهان بپیوندید که تجارت با Capital. com را انتخاب کردند