سؤالات متداول - طرح های سرمایه گذاری جمعی ("صندوق") و سرمایه گذاری های جمع شده

این راهنمایی به انواع مختلف وجوه و سرمایه گذاری های جمع شده ، نحوه کار آنها و برخی مواردی که باید قبل از خرید آنها فکر کنید ، نگاه می کند. این محصولات سرمایه گذاری هستند و هنگام سرمایه گذاری ، شما برای افزایش شانس بازده بالاتر پول خود ، خطرات خود را افزایش می دهید. شما همچنین به یک نمای بلند مدت (معمولاً ده سال یا بیشتر) نیاز دارید. این راهنمایی برخی از مواردی را که باید قبل از انتخاب هر محصول در مورد آنها فکر کنید ، توضیح می دهد.

سرمایه گذاری چیست؟

انواع مختلف سرمایه گذاری وجود دارد (وجوه و سرمایه گذاری های جمع شده فقط برخی از آنها هستند). هرکدام سطح ریسک خاص خود را دارند ، اما اساساً با سرمایه گذاری در چیزها (دارایی) که می تواند افزایش یا ارزش داشته باشد ، با پول خود ریسک می کنید. به طور معمول هیچ تضمینی وجود ندارد که بتوانید درآمد کسب کنید یا حتی به همان مبلغی که در وهله اول سرمایه گذاری کرده اید ، پس خواهید گرفت. سرمایه گذاری با پس انداز متفاوت است - آنها به طور معمول برای طولانی مدت (ده سال یا بیشتر) طراحی شده و انواع مختلفی از ریسک را درگیر می کنند. قبل از سرمایه گذاری ، معمولاً ایده خوبی است که بدهی های خود را مرتب کرده اید ، مطمئن شوید که از خود در برابر رویدادهای پیش بینی نشده (به عنوان مثال از طریق بیمه) محافظت کرده اید ، پس انداز ایجاد کرده و حقوق بازنشستگی خود را ترتیب داده اید. و ، پس از شروع سرمایه گذاری ، بسیار توصیه می شود که در صورت اشتباه یک یا چند اشتباه (تنوع) ، ریسک خود را در سرمایه گذاری های مختلف گسترش دهید.

سرمایه گذاری مخلوط چیست؟

یک سرمایه گذاری جمع شده جایی است که پول زیادی در کنار هم قرار می گیرد و در یک یا چند نوع دارایی توسط یک مدیر سرمایه گذاری یا مدیر سرمایه گذاری می شود. به طور معمول ، سرمایه گذاری های جمع شده در یک صندوق (یا طرح سرمایه گذاری جمعی) خواهند بود اگرچه می توانند در سایر محصولات سرمایه گذاری جمع شده از جمله حساب های مدیریت سرمایه گذاری باشند. برخی از دلایل سرمایه گذاری استخر مردم شامل موارد زیر است:

• تخصص حرفه ای - یک متخصص سرمایه گذاری سرمایه گذاری را برای شما انتخاب می کند ، عملکرد آن سرمایه گذاری ها و قضات را تماشا می کند که چه زمانی آنها را بفروشید.
• ریسک خود را گسترش دهید - حتی اگر مبلغ کمی برای سرمایه گذاری داشته باشید ، می توانید پول خود را در طیف گسترده ای از سرمایه گذاری های اساسی پخش کنید. اگر مثلاً یک سرمایه گذاری بد عمل کند ، تأثیر سرمایه گذاری شما را کاهش می دهد. سرمایه گذاری های جمع شده در یک یا چند نوع دارایی سرمایه گذاری می کنند.
• کاهش هزینه های معامله - اگر می خواهید طیف وسیعی از سرمایه گذاری های مختلف را مستقیماً خریداری کنید ، ممکن است فقط بتوانید مبلغ کمی را در هر یک سرمایه گذاری کنید. این بدان معناست که هزینه های معامله می توانند به هر سود بپردازند. با جمع کردن پول خود ، به دلیل خرید فله پس انداز می کنید.
• دولت کمتر - مدیر خرید ، فروش و جمع آوری سود سهام و درآمد را برای شما انجام می دهد. آنها همچنین با بورس اوراق بهادار و کارگزاران خارجی سر و کار دارند که می تواند مشکل و وقت گیر باشد.
• انتخاب - انتخاب بسیار گسترده ای از وجوه و سرمایه گذاری های جمع شده وجود دارد تا بتوانید یکی یا بسیاری را انتخاب کنید که متناسب با نیازهای دقیق شما باشد.

صندوق چیست؟

وجوه (همچنین به عنوان طرح های سرمایه گذاری جمعی نیز شناخته می شود) سرمایه گذاری های جمع شده توسط شرکت های مدیریت صندوق ، طراحی شده برای تولید رشد سرمایه میان مدت تا بلند مدت ، درآمد یا ترکیبی از این دو است. انواع مختلفی از صندوق در دسترس شما وجود دارد.

وجوه چگونه کار می کنند؟

شما واحدها یا سهام را در صندوق خریداری می کنید ، که پس از آن این پول را از طرف شما طبق قوانین صندوق سرمایه گذاری می کند:

• با این امید که با افزایش قیمت سرمایه گذاری های اساسی ، ارزش به مرور زمان افزایش یابد. و/ یا
• برای بدست آوردن درآمد از دارایی هایی که در آن صندوق سرمایه گذاری کرده است.

می توانید هر ماه یک مبلغ را سرمایه گذاری کنید یا به طور مرتب پس انداز کنید. شما می توانید وجوه را مستقیماً از مدیر صندوق یا از طریق یک مشاور مالی ، یک کارگزار بورس ، مدیر سرمایه گذاری ، سوپر مارکت صندوق یا نوع دیگر سیستم عامل خریداری کنید.

اگر از طریق یک مشاور سرمایه گذاری کنید ، آنها در مورد وضعیت ، نیازها و اهداف شما از شما سؤال می کنند و به شما مشاوره می دهند که کدام سرمایه گذاری ها ممکن است برای شما مناسب باشد. اگر از سوپر مارکت صندوق یا نوع دیگری از سیستم عامل استفاده می کنید ، می توانید از بین بودجه چندین گروه مدیریت صندوق انتخاب کنید. این امر می تواند پیگیری سرمایه گذاری های خود را برای شما آسانتر کند و می تواند جابجایی بین وجوه در آینده را آسانتر کند.

پول شما توسط صندوق کجا سرمایه گذاری می کند؟

پول شما مطابق با اهداف سرمایه گذاری و وام گرفتن صندوق سرمایه گذاری می شود. این ممکن است شامل سهام (سهام شرکت) ، اوراق قرضه ، طلا ، ملک ، پول و غیره باشد. وجوه ممکن است از مشتقات (یک ابزار مالی پیچیده تر) استفاده کند ، که ممکن است بازده آنها را به احتمال زیاد با بازده های تولید شده توسط وجوهی که اهدا نمی کنند فراهم کند. از مشتقات استفاده کنید. مشتقات می توانند به جبران ریسک درگیر در داشتن دارایی یا در نگهداری دارایی های ارزشمند در سایر ارزها کمک کنند ، اما می توانند خطر بیشتری را برای یک صندوق به وجود آورند.

بسیاری از وجوه از تجهیزات/اهرم (وام) استفاده می کنند. یک صندوق چرخدار/اهرم برای افزایش میزان دارایی های نگهدارنده پول وام می گیرد. به عنوان نمونه ، اگر از پول وام گرفته شده برای خرید سهام استفاده می شود که پس از آن ارزش رشد می کنند ، می توانید بیشتر از آنچه انتظار داشتید دریافت کنید. از طرف دیگر ، اگر پول وام گرفته شده در سهام سرمایه گذاری شود که بعداً در ارزش سقوط می کنند ، می توانید بیش از کاهش ارزش آن سهام از دست بدهید زیرا وام هنوز باید بازپرداخت شود.

با دقت در مورد چگونگی سرمایه گذاری پول خود و در نظر گرفتن مشاوره حرفه ای فکر کنید. غالباً اینگونه است که یک صندوق نمی تواند تمام نیازهای سرمایه گذاری شما را برآورده کند. هر بودجه ای که انتخاب کنید ، معقول است که آنها را به طور مرتب بررسی کنید تا اطمینان حاصل کنید که آنها در آینده به نیازهای متغیر شما برآورده می شوند. اگر مشاور مالی دارید ، بپرسید که آیا این بخشی از خدماتی است که آنها ارائه می دهند یا خیر.

بیشتر وجوه به طور فعال مدیریت می شوند. مدیر در بازار تحقیق می کند و دارایی را خریداری و می فروشد تا بازده خوبی را برای سرمایه گذاران فراهم کند. هیچ تضمینی وجود ندارد که یک صندوق با مدیریت فعال که در هر زمان عملکرد خوبی داشته باشد ، به این کار ادامه خواهد داد. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای بازده آینده ندارد.

صندوق های ردیاب به طور منفعلانه مدیریت می شوند - آنها فقط هدف خود را برای ردیابی بازاری که در آن سرمایه گذاری می شود ، دنبال می کنند. به عنوان مثال ، یک ردیاب FTSE100 با هدف کپی کردن حرکت FTSE100 (شاخص بزرگترین 100 شرکت ذکر شده در انگلستان). آنها ممکن است این کار را با خرید نسبت معادل تمام سهام موجود در شاخص انجام دهند.(به دلایل فنی ، بازده شبیه به این شاخص است اما به ویژه یکسان نیست ، به ویژه زیرا باید هزینه ها کسر شود.) ردیاب ها تمایل دارند هزینه های کمتری نسبت به بودجه فعال داشته باشند. ردیاب ها بازار را مورد ضرب و شتم قرار نمی دهند و یا زیر آن را تحت تأثیر قرار نمی دهند و لزوماً نسبت به وجوهی که به طور فعال در همان کلاس دارایی سرمایه گذاری می شوند ، خطرناک تر نیستند.

چگونه می توانید ریسک سرمایه گذاری را به حداقل برسانید؟

ریسک سرمایه گذاری هرگز نمی تواند از بین برود اما با انتخاب طیف وسیعی از وجوه و/یا سایر محصولات سرمایه گذاری ، می توان فراز و نشیب های بازار سهام را کاهش داد تا به شما در جلوگیری از قرار دادن تمام تخم مرغ های خود در یک سبد کمک کند. انواع مختلف دارایی تمایل به رفتار به روش های مختلف دارند و در معرض خطرات مختلف هستند. قرار دادن پول خود در طیف وسیعی از دارایی های مختلف (تنوع) در صورت سقوط یک یا چند مورد از آنها به کاهش ضرر کمک می کند.

چرخ دنده/اهرم چیست؟

به طور کلی وجوهی که بسیار متناسب یا اهرم هستند ، خطرناک تر در نظر گرفته می شوند. این امر به این دلیل است که یک صندوق با تجهیزات بالا (اهرم بالا) در برابر رکودهای بازار آسیب پذیرتر است زیرا صندوق باید به پرداخت بهره و بازپرداخت سرمایه در وام های خود ادامه دهد.

تحت یک صندوق تجهیزات / اهرم ، اگر دارایی ها از هزینه استقراض بهتر باشند ، ارزش صندوق بیشتر از آن است که صندوق در آن قرار نگیرد و از آن استفاده نکند. اگر هزینه های وام بیش از افزایش ارزش دارایی های اضافی باشد ، یک صندوق دنده/اهرم بدتر از صندوق ای که در آن قرار ندارد یا از آن استفاده نمی شود ، عملکرد بدتری دارد. اگر ارزش دارایی پایین بیاید ، ارزش صندوق دنده ای بیش از یک صندوق که در آن قرار ندارد تحت تأثیر قرار می گیرد زیرا هنوز هم نیاز به تأمین هزینه های وام و بازپرداخت مبلغ وام گرفته شده دارد.

چه نوع هزینه ای برای سرمایه گذاری در یک صندوق انجام می شود؟

تعداد زیادی بودجه و محصولات سرمایه گذاری در بازار وجود دارد و شرکت ها با محصولات و استراتژی های سرمایه گذاری به طور فزاینده تری روبرو می شوند. هزینه ها اغلب برای این صندوق های پیچیده تر یا خلاقانه تر بالاتر است و خطرات آن با بودجه استاندارد تر متفاوت خواهد بود. اطمینان حاصل کنید که اطلاعاتی را که از شرکت دریافت می کنید خوانده اید تا تأثیر هزینه ها ، خطرات ناشی از آن و نحوه عملکرد صندوق در شرایط مختلف بازار را درک کنید. اگر احساس نمی کنید که این نکات را درک می کنید ، تا زمانی که این کار را انجام دهید ، سؤال کنید. اگر هنوز همه چیز را نمی فهمید ، پول خود را سرمایه گذاری نکنید.

اگر می خواهید از یک صندوق به صندوق دیگر حرکت کنید ، این ممکن است بدهی مالیاتی را در مورد هرگونه رشد سرمایه گذاری در آن زمان متحمل شود. همچنین ممکن است هزینه اولیه جدیدی برای تغییر به وجوه جدید به شما پرداخت شود. بودجه به طور کلی چهار نوع شارژ دارد -

• هزینه های اولیه - هنگامی که شما در یک صندوق سرمایه گذاری می کنید ، معمولاً در ابتدا هزینه اولیه را پرداخت می کنید که به عنوان درصدی نشان داده می شود که سرمایه گذاری شما کاهش می یابد. بار اولیه اغلب در حدود 5 ٪ است (بنابراین ، به طور مؤثر ، مبلغی که سرمایه گذاری می کنید در ابتدا 5 ٪ کاهش می یابد). سوپر مارکت ها یا انواع دیگر سیستم عامل ها اغلب قادر به کاهش هزینه های اولیه هستند ، گاهی اوقات کاملاً قابل ملاحظه. برخی از وجوه هیچ هزینه اولیه ندارند ، اما ممکن است هزینه خروج یا هزینه فروش معوق در عوض اعمال شود.
• هزینه های سالانه - هر سال هزینه های سالانه (از طریق هزینه های پرداخت شده به صندوق که در آن سرمایه گذاری کرده اید) را برای تأمین هزینه های جاری (مانند هزینه های مدیریت صندوق ، مدیریت و سایر خدمات ارائه شده به صندوق) پرداخت خواهید کرد. مبلغی که پرداخت می کنید از یک صندوق به صندوق دیگر متفاوت خواهد بود. شما می توانید با جستجوی نسبت هزینه کل (TER) که بنگاه ها در ادبیات خود نقل می کنند ، این هزینه های جاری را بین وجوه مقایسه کنید. این نسبت تخمین هایی از هزینه های جاری صندوق را ارائه می دهد.
• هزینه عملکرد - برخی از وجوه ممکن است هزینه عملکرد داشته باشند ، که درصدی از سود صندوق است. اگر یک صندوق هزینه عملکرد را بپردازد ، بسته به عملکرد صندوق متفاوت خواهد بود.
• هزینه های نقدی-هنگامی که تصمیم می گیرید مقداری یا همه پول خود را پس بگیرید ، ممکن است به شما متهم شود که این کار را انجام دهید (به خصوص اگر در سالهای اولیه پول را پس بگیرید).

شما همچنین باید به سایر هزینه های موجود در ادبیات صندوق توجه داشته باشید و به طور معمول شامل موارد زیر خواهد بود:

• هزینه های مدیران
• هزینه های معاملات مرتبط با خرید و فروش دارایی در صندوق
• تعویض هزینه ها - اگر می خواهید صندوق های سرمایه گذاری را تغییر دهید ، ممکن است مجبور شوید هزینه های اولیه صندوق جدید را بپردازید. اگر صندوق جدیدی را که توسط مدیر صندوق موجود یا سوپر مارکت صندوق یا نوع دیگری از سیستم عامل ارائه شده است انتخاب کنید ، ممکن است این هزینه پایین تر از آن باشد که به صندوق ارائه شده توسط ارائه دهنده جدید بروید. اگر اغلب وجوه را جابجا می کنید ، این ممکن است این بدان معنا باشد که سرمایه گذاری از طریق یک سوپر مارکت صندوق یا نوع دیگر سیستم عامل اقتصادی تر از مراجعه مستقیم به یک مدیر صندوق است.
• تعدیل ارزش بازار (MVA) - MVA تعدیل است که بعضی اوقات در جایی اعمال می شود که ارزش دارایی های زیر افزایش یا کاهش صندوق - بیشتر در مواردی اعمال می شود که ارزش دارایی کاهش می یابد و معمولاً تنظیم پایین است. این به طور معمول در یک صندوق ثابت تضمین شده مشاهده می شود که در آن تضمین می شود که عملکرد سرمایه گذاری در تاریخ آینده یک ارزش خاص باشد (به عنوان مثال در جایی که به سیاست های موقوفات معامله شده مرتبط است). اگر یک سرمایه گذار بخواهد قبل از آن تاریخ از صندوق خارج شود ، MVA به سمت پایین اغلب اعمال می شود تا ارزش فعلی (معمولاً پایین) دارایی هایی را که صندوق به آن مرتبط است ، در نظر بگیرد. باید در نظر بگیرید که آیا یک صندوق توانایی اعمال MVA و تأثیر منفی که می تواند برای سرمایه گذاری شما داشته باشد ، دارد.

هنگام برداشت پول از صندوق ، چه چیزی را باید در نظر بگیرید؟

صندوق ها سرمایه گذاری های بلند مدت هستند. در حالی که ممکن است بتوانید مقداری یا تمام پول خود را خارج کنید، با مقداری وجوه ممکن است هزینه ای وجود داشته باشد (به ویژه در سال های اولیه). علاوه بر این، گاهی اوقات، بسته به نوع دارایی هایی که در آن سرمایه گذاری می کنند، ممکن است خارج کردن پول از برخی صندوق ها دشوار باشد (مثلاً دارایی هایی که همیشه نمی توان آنها را به سرعت خرید یا فروخت، مانند دارایی). باید مطمئن شوید که می دانید آیا تاخیر در برداشت پولتان (ریسک بازخرید) مربوط به صندوقی است که در آن سرمایه گذاری می کنید و اگر چنین است، آیا از قبول این ریسک خوشحال هستید یا نه. اگر ارزش سرمایه شما افزایش یافته است، ممکن است بخواهید بررسی کنید که آیا مالیات بر سرمایه در کشور محل اقامت یا اقامتگاه شما اعمال می شود یا خیر.

گرفتن درآمد - علاوه بر دریافت مبلغ یکجا از سرمایه گذاری، برخی از صندوق ها به شما اجازه می دهند که درآمدی (به عنوان مثال بهره نقدی یا سود سهام در سهام) دریافت کنید. شما معمولاً می توانید انتخاب کنید که آیا این درآمد را از صندوق خارج کنید یا آن را مجدداً در صندوق سرمایه گذاری کنید تا رشد سرمایه اضافی ایجاد شود.

صندوق های مولد درآمد معمولاً دو بار در سال به شما درآمد می دهند، اما برخی به طور منظم تری آن را پرداخت می کنند. از آنجایی که درآمدی که دریافت می کنید بر اساس دارایی های اساسی است، اغلب در طول زمان تغییر می کند. برخی از صندوق ها پرداخت درآمد را بر تضمین رشد سرمایه در اولویت قرار می دهند. اگر صندوقی سطح بالایی از درآمد را برای شما فراهم کند، هر گونه افزایش در ارزش سرمایه در طول زمان کمتر از زمانی خواهد بود که صندوق سود سهام دریافتی خود را مجدداً سرمایه گذاری کند و هیچ درآمدی به شما نپردازد. هدف دیگر صندوق ها فراهم کردن سطح فزاینده ای از درآمد و ارزش سرمایه است، اما درآمد حاصل از آنها احتمالاً از سطح پایین تری شروع می شود.

برخی از شرکت ها گزینه ای دارند که می توانید مقدار پولی را که می خواهید برداشت کنید (به شرط حداقل مقدار) مشخص کنید. شما اغلب می توانید انتخاب کنید که هر چند وقت یکبار این برداشت ها را می خواهید. پول برداشت شده از سرمایه ای است که در سرمایه گذاری شما نگهداری می شود و اگر صندوق به اندازه کافی سریع رشد نکند تا برداشت ها را پوشش دهد، ارزش سرمایه گذاری به مرور زمان کاهش می یابد.

آیا برای سرمایه گذاری خود در یک صندوق مالیات می پردازید؟

شما باید مطمئن شوید که متوجه شده اید مقامات مالیاتی مربوطه شما چگونه با مالکیت شما در یک صندوق یا یک سرمایه گذاری تلفیقی رفتار می کنند.

انواع اصلی صندوق چیست؟

انواع صندوق هایی که ممکن است با آنها روبرو شوید عبارتند از:

• واحد اعتماد
• شرکت های سرمایه گذاری باز (OEIC) (گاهی اوقات شرکت های سرمایه گذاری با سرمایه متغیر (ICVC) نامیده می شوند)
• صندوق های قابل معامله در بورس (ETF)
• صندوق های تامینی / صندوق های سرمایه گذاری جایگزین.

تفاوتهای مهمی بین اعتماد واحد و OEIC ، اعتماد سرمایه گذاری و ETF وجود دارد.

اعتماد واحد و OEICS - قیمت واحدها در اعتماد و سهام واحد در OEICS نشان دهنده ارزش دارایی های اساسی است. بنابراین ، اگر صندوق در سهام سرمایه گذاری کند و ارزش آنها را افزایش دهد ، صندوق شما به همان درجه ارزش می یابد.

اعتماد سرمایه گذاری - اعتماد سرمایه گذاری مانند شرکت ها در بازار سهام ذکر شده است. قیمت سهام در اعتماد سرمایه گذاری به ارزش سرمایه گذاری های اساسی بلکه به محبوبیت اعتماد سرمایه گذاری در بازار بستگی دارد. این بدان معنی است که قیمت یک اعتماد سرمایه گذاری همیشه نشان دهنده ارزش سرمایه گذاری های موجود در آن نیست. بنابراین ، به عنوان مثال ، اگر اعتماد سرمایه گذاری در سهام سرمایه گذاری کند و ارزش آنها را افزایش دهد ، ارزش اعتماد سرمایه گذاری تضمین نمی شود تا در همان درجه ارزش خود را افزایش دهد.

صندوق های معاملاتی مبادله (ETFS) - این موارد در بورس مانند بورس اوراق بهادار لندن ذکر شده است. بیشتر ETF ها با سرمایه گذاری در همان دارایی ها با همان نسبت های آن شاخص ، سعی در تکثیر یک شاخص (مانند FTSE 100) دارند.

نظریه پشت ETFS این است که با خرید یک سهم ETF ، عملکرد معادل شاخصی را که تکرار می کند ، دریافت می کنید ، کمتر هزینه یا هزینه ETF را باید بپردازید. بنابراین ، اگر ETF را خریداری کنید که FTSE 100 را تکرار کند و FTSE 100 در سال 10 ٪ افزایش یابد ، شما 10 ٪ سود خود را در سهم ETF خود (کمتر از این هزینه ها و هزینه ها) کسب کرده اید. با این حال ، اگر FTSE 100 پایین بیاید ، ارزش سهم شما و مبلغ بیشتری (به دلیل هزینه و هزینه) نیز خواهد بود.

صندوق های پرچین یا صندوق های سرمایه گذاری جایگزین - صندوق های پیشرفته ای هستند که به طور معمول با هدف سرمایه گذاران حرفه ای انجام می شوند و نمی توانند مستقیماً در معرض دید عموم قرار گیرند. آنها غالباً از تکنیک های پیشرفته سرمایه گذاری ، مانند مشتقات پیچیده استفاده می کنند ، یا در انواع دارایی سرمایه گذاری می کنند که بیش از حد متخصص برای گنجاندن در نوع وجوه مورد بحث در بالا است. در نتیجه ، آنها ممکن است سرمایه گذاران خود را در معرض سطح قابل توجهی بالاتر از ریسک نسبت به سایر انواع صندوق قرار دهند.

قبل از سرمایه گذاری در صندوق چه باید در نظر بگیرید؟

قبل از سرمایه گذاری در یک صندوق ، باید ادبیات آن را بخوانید که شامل یک سند ارائه دهنده است که مزایا و معایب اصلی صندوق را توضیح می دهد. یک مشاور مالی می تواند به شما در درک صندوق و خطرات و پیامدهای سرمایه گذاری کمک کند. باید در نظر بگیرید که آیا یک صندوق برای شرایط شما مناسب است یا اینکه سرمایه گذاری دیگری بهتر خواهد بود. هنگام بررسی اینکه آیا یک صندوق برای شما مناسب است ، به موارد زیر فکر کنید.

• انتخاب صندوق - در مورد سرمایه گذاری در کدام صندوق یا وجوه فکر کنید که آیا باید با سرمایه گذاری در صندوق های مختلف ، ریسک را گسترش دهید.
• ریسک - اطمینان حاصل کنید که از انواع مختلف و سطح ریسک مرتبط با سرمایه گذاری خوشحال هستید و می توانید از ضرر در ارزش برخوردار شوید.
• دنده/اهرم - اگر در یک صندوق سرمایه گذاری می کنید ، به یاد داشته باشید که آیا می توان آن را تجهیزات یا اهرم (جایی که صندوق برای خرید دارایی بیشتر وام می گیرد - اما باید وام را با بهره بازپرداخت کند.، ارزش صندوق بیشتر از آنکه صندوق در آن قرار نگیرد بالا می رود.
• هزینه ها - اطمینان حاصل کنید که تمام هزینه هایی را که در صندوق پرداخت خواهید کرد ، درک کرده اید ، یا این توسط صندوق و تأثیر آنها (کاهش ارزش) در سرمایه گذاری شما پرداخت می شود.
• تورم - این بدان معنی است که هر سال پول شما کمتر خریداری می کند. به این فکر کنید که آیا وجوهی که انتخاب می کنید احتمالاً به اندازه کافی رشد می کنند تا هم هزینه ها و هم تورم را بپوشانند. اگر اینگونه نباشد ، ممکن است سرمایه گذاری برای پول ارزش خوبی نداشته باشد.
• مالیات - اطمینان حاصل کنید که پیامدهای مالیاتی صندوق را درک کرده اید و اینکه آیا محصول دیگری برای شما بهتر خواهد بود.
• کمیسیون - اگر در حال مشاوره هستید ، بپرسید که مشاور شما چقدر کمیسیون می کند. مطمئن شوید که از جواب خوشحال هستید. سؤال کنید که آیا کمیسیون برای کمک به طول عمر سرمایه گذاری مشاوره می دهد یا خیر.
• سوپر مارکت ها یا انواع دیگر سیستم عامل را تأمین کنید - اگر به فکر استفاده از صندوق هستید
• عملکرد گذشته - هنگام جستجوی ادبیات صندوق ، اغلب آماری را در مورد عملکرد گذشته صندوق مشاهده خواهید کرد. در حالی که این اطلاعات مفید است ، همیشه باید توجه داشته باشید که عملکرد گذشته هر سرمایه گذاری تضمینی برای عملکرد آینده نیست.
• صندوق چقدر تنظیم شده است (بعداً ببینید)

اگر قبلاً صندوق سرمایه گذاری دارید باید در مورد چه فکر کنید؟

اگر قبلاً صندوق سرمایه گذاری دارید ، باید مرتباً بررسی کنید که چگونه این کار را انجام می دهد. می توانید آخرین بیانیه خود را بررسی کنید یا از ارائه دهنده اطلاعات فعلی در مورد آن بخواهید. برخی از ارائه دهندگان محصول قیمت خرید یا فروش واحدها یا سهام را در هر صندوق در روزنامه یا اینترنت منتشر می کنند. شما همچنین ممکن است یک مشاور داشته باشید که می توانید از آنها کمک بخواهید. اگر چنین است ، باید بررسی کنید که آیا این هزینه برای شما هزینه خواهد داشت یا خیر. این ممکن است که آنها قبلاً قول داده اند بررسی های مداوم را که از طریق کمیسیون دریافت شده از سرمایه گذاری های شما دریافت می کنند ، ارائه دهند.

• موقعیت مالیاتی خود را در نظر بگیرید - هنگام بررسی و مدیریت سرمایه گذاری های خود ، باید وضعیت مالیات شخصی خود را در کشور محل اقامت/محل زندگی خود در نظر بگیرید.
• در نظر بگیرید که چند بار وجوه را تغییر می دهید - احتمالاً هنگام حرکت از یک صندوق به صندوق دیگر ، هزینه های اولیه جدیدی را پرداخت می کنید (و ممکن است مجبور شوید برای برخی از وجوه موجود هزینه نقدی پرداخت کنید). اگر با همان مدیر صندوق سرمایه گذاری کنید ، سوپر مارکت یا نوع دیگری از سکو را تأمین کنید ، ممکن است هزینه های پایین تر از آن باشد که به یک ارائه دهنده جدید بروید. اگر اغلب وجوه را جابجا می کنید ، ممکن است سرمایه گذاری از طریق یک سوپر مارکت صندوق یا نوع دیگر از سیستم عامل سرمایه گذاری شود تا اینکه مستقیماً به یک مدیر صندوق بروید.
• به طور مرتب بررسی کنید که آیا انتخاب صندوق برای نیازهای فعلی شما مناسب است - به عنوان مثال ممکن است خطری که شما برای پذیرش (اشتهای شما برای ریسک) آماده شده اید ، تغییر کرده باشد ، ممکن است احساس کنید که احتمالاً یک صندوق سرمایه گذاری در آینده بهتر از دیگری عمل می کند، یا ممکن است بخواهید انتخاب صندوق های سرمایه گذاری خود را دوباره تعادل دهید.
• اگر به منظور خرید نوع دیگری از سرمایه گذاری در صندوق خود فکر می کنید و یا به این کار توصیه شده اید ، اطمینان حاصل کنید که این به نفع شماست - بدانید که سرمایه گذاری جدید در مقایسه با وجوه موجود شما چقدر هزینه دارد و چه چیزیدر غیر این صورت شما هنگام پول در یک صندوق تسلیم می شوید و تصمیم می گیرید که آیا چه چیزی را برای این ضرر جبران می کنید یا خیر.

چه زمانی یک صندوق تنظیم می شود/ تنظیم کمتر/ تنظیم نشده؟

برخی از وجوه بسیار تنظیم شده ، با توجه به الزامات و حمایت های دقیق و تنها انواع صندوق هایی هستند که می توانند مستقیماً در Isle of Man (IOM) به عموم مردم فروخته شوند. این وجوه برنامه های مجاز (نوعی صندوق IOM) یا طرح های شناخته شده (صندوق غیر IOM مشمول الزامات معادل طرح های مجاز در کشورشان) هستند. طرح های مجاز از یک طرح جبران خسارت سرمایه گذار بهره مند می شوند. بسیاری از طرح های شناخته شده از طرح های جبران خسارت در کشور خود بهره مند می شوند.

وجوه دیگر مجاز نیستند اما تحت الزامات نسبتاً مفصلی قرار دارند و توسط تنظیم کننده مورد بررسی قرار نمی گیرند ، اما تأیید نشده اند. به عنوان مثال ، در Isle of Man بودجه تنظیم شده و طرح های کامل بین المللی وجود دارد. سایر کشورها انواع و اقسام بودجه مشابهی را ارائه می دهند.

وجوه دیگر مشمول بررسی دقیق نخواهد بود اما در تنظیم کننده ثبت می شود و باید مطابق با مجموعه خاصی از مقررات اداره شود. از آنجا که آنها کمتر تنظیم می شوند و ممکن است خطرات بالاتری را ارائه دهند ، این طرح ها نمی توانند مستقیماً به عموم مردم فروخته شوند و فقط می توانند به برخی از سرمایه گذاران تخصصی فروخته شوند. سرمایه گذاران در چنین طرح هایی باید تأیید کنند که آنها معیارهای ورود به سرمایه گذاری در صندوق را رعایت می کنند و خطرات مرتبط با سرمایه گذاری را می فهمند و می پذیرند.

به عنوان مثال ، در جزیره انسان وجود دارد:

• وجوه تخصصی که فقط به سرمایه گذاران تخصصی می توان فروخته شد
• وجوه واجد شرایط که فقط می توانند به سرمایه گذاران واجد شرایط فروخته شوند
• وجوه سرمایه گذار حرفه ای که فقط به سرمایه گذاران حرفه ای می توان فروخته شد
• صندوق های با تجربه سرمایه گذار که فقط می توانند به سرمایه گذاران نوع واجد شرایط/ سرمایه گذاران باتجربه (بسته به ساختار آنها) فروخته شوند.

سایر کشورها انواع و اقسام بودجه مشابهی را ارائه می دهند.

می توانید با کلیک بر روی لیست صندوق های مربوطه در وب سایت FSC ، بررسی کنید که آیا یک صندوق منوط به مقررات Isle of Man است.

سرانجام برخی از انواع صندوق ها ترتیبات خصوصی با تعداد محدودی از سرمایه گذاران هستند که نمی توانند در هر نقطه از جهان به بازار عرضه شوند. این نوع وجوه مشمول مقررات نیستند (اگرچه ممکن است افرادی که خدمات را به آنها ارائه می دهند تنظیم شوند). در Isle of Man چنین وجوهی به عنوان طرح های معافیت شناخته می شوند. سایر حوزه های قضایی انواع مشابهی از بودجه را ارائه می دهند.

خطرات مرتبط با سرمایه گذاری در وجوه کمتر تنظیم شده/ کنترل نشده چیست؟

مانند بیشتر سرمایه گذاری ها ، می توانید مقداری یا تمام پول خود را از دست دهید. با این حال ، این ریسک می تواند برای وجوه کمتر تنظیم شده/ کنترل نشده که اغلب در دارایی هایی که برای وجوه تنظیم شده در دسترس نیستند ، بسیار بیشتر باشد و ممکن است ساختار پیچیده تری داشته باشد. وجوه تنظیم نشده/ کنترل نشده کمتر مشمول سرمایه گذاری نظارتی و محدودیت های وام گرفتن/ تجهیزات نیستند. در نتیجه آنها به طور کلی یک سرمایه گذاری با ریسک بالاتر تلقی می شوند و همیشه باید اطمینان حاصل کنید که خطرات را قبل از سرمایه گذاری درک می کنید.

قبل از سرمایه گذاری در یک صندوق کمتر تنظیم شده/ کنترل نشده ، باید درباره چه فکر کنید؟

وجوه کمتر تنظیم شده و کنترل نشده می تواند پیچیده باشد. قبل از اینکه موافقت خود را در این وجوه قبول کنید ، وقت خود را بگیرید و سرمایه گذاری را با دقت در نظر بگیرید.

اگر مشاور شما یک صندوق خاص را به شما توصیه می کند ، آنها باید اطمینان حاصل کنند که برای شما مناسب است ، با ایجاد دانش و تجربه خود در مورد وجوه کمتر تنظیم شده/ کنترل نشده ، وضعیت مالی و اهداف سرمایه گذاری خود از جمله اینکه آیا می خواهید سرمایه ، درآمد یا ترکیب می خواهیدسرمایه و درآمدوجوه کمتر تنظیم شده/ کنترل نشده نمی تواند به عموم مردم ترویج شود ، فقط به برخی از دسته های محدود سرمایه گذار. مطمئن شوید که شما:

• تمام مستندات را بخوانید و درک کنید ، از جمله عوامل خطر بیان شده در هر سند ارائه دهنده یا دفترچه و آخرین صورت های مالی و گزارش حسابرس و در صورت مشخص بودن هر چیزی سؤال کنید
• ریسکی را که ممکن است مقداری یا تمام پول خود را از دست بدهید ، کاملاً درک کرده و بپذیرید
• تحقیقات خود را انجام دهید و اطلاعات ارائه شده در مورد صندوق را بررسی کنید
• درک هر نرخ بازگشت به نقل قول های مشاور خود و کلیه هزینه ها و چگونگی تأثیر اینها در صندوق
• راحت هستند که شما معیارهای سرمایه گذار را برای سرمایه گذاری در صندوق کاملاً رعایت کرده اید.

از مشاور خود بپرسید:

• چقدر آسان خواهد بود که پول خود را از صندوق خارج کنید ، اگر اصلاً ، به عنوان مثال برخی از وجوه نیاز به سرمایه گذاری بسیار طولانی تر از آنچه انتظار دارید ، به عنوان مثال -

   

- برخی از وجوه در دارایی های غیرقانونی سرمایه گذاری می کنند (کالاهایی که فروش آنها سخت است)

- برخی از بودجه دوره های قفل اولیه را اعمال می کنند به این معنی که بدون برداشت برای یک دوره زمانی مشخص امکان پذیر است یا مجازات ها برای برداشت زودرس اعمال می شود

- چه مقدار از پول شما در طرح های کنترل نشده سرمایه گذاری می شود - چه انواع دیگری از بودجه در تهیه توصیه و چرا انتخاب نشده است

اگر در مورد خطر احتمالی و بازده های درگیر در آن شک دارید ، باید به دنبال مشاوره حرفه ای باشید.

چه فکر می کنم هنگام سرمایه گذاری در وجوه از طریق یک سیاست تضمین زندگی/ اوراق قرضه نمونه کارها شخصی؟

ارزش سرمایه گذاری های شما می تواند به عملکرد وجوه توسط شما سرمایه گذاری مستقیم در صندوق یا سرمایه گذاری در چیزی که عملکرد آن با عملکرد تعدادی از صندوق ها مرتبط است ، مرتبط باشد. بسیاری از سیاستهای تضمین زندگی و اوراق بهادار نمونه کارها شخصی می توانند عملکرد خود را به وجوهی که توسط شرکت تضمین زندگی اداره نمی شود ، پیوند دهد. اگر ارزش سرمایه گذاری شما به وجوه مرتبط است ، باید اطمینان حاصل کنید:

• اینکه شما از جزئیات صندوق (یا وجوه) ، از جمله صندوق آگاه هستید

   

- مشخصات ریسک (از جمله موارد مندرج در پاسخ به Q12 "قبل از سرمایه گذاری در صندوق چه چیزی را باید در نظر بگیرید؟")

- استراتژی سرمایه گذاری (لطفاً به پاسخ Q5 "پول شما توسط صندوق سرمایه گذاری شده است" و Q6 "چگونه می توانید ریسک سرمایه گذاری را به حداقل برسانید؟")

- درجه دنده یا اهرم (لطفاً به پاسخ Q7 "چه چیزی در حال استفاده و استفاده است؟"

- هزینه ها و هزینه ها (از جمله موارد مندرج در پاسخ به Q8 "چه نوع اتهامی برای سرمایه گذاری در یک صندوق انجام می شود؟")

چه کسی توسط اداره خدمات مالی Isle of Man ("اقتدار") تنظیم می شود؟

طبق قانون ، بیشتر بنگاههای خدمات مالی باید قبل از اینکه بتوانند در جزایر انسان یا از آن کار کنند ، توسط مرجع تنظیم شوند. این مرجع ثبت نام دارایی های مجوز را که در حال حاضر مشغول تجارت در جزایر انسان و کلاس های افراد هستند ، از الزامات مجوز معاف می کنند.

توصیه می شود که سرمایه گذاران در مورد مناسب بودن سرمایه گذاری های پیشنهادی به شرایط شخصی خود ، از یک مشاور مالی ، مدیر سرمایه گذاری یا کارگزاران سهام استفاده کنند.

• نقشه سایت
• شرایط و ضوابط
• وب سایت و کوکی ها
• استراتژی‌های اسکالپ...
  
  ما را در سایت استراتژی‌های اسکالپ دنبال می کنید

  برچسب : نویسنده : ناصر تقوایی بازدید : <-PostHit-> تاريخ : جمعه 6 مرداد 1402 ساعت: 19:05