روانشناسی در سرمایه گذاری

برای سرمایه گذاران بسیار دشوار است که در برابر وسوسه اقدام مکرر در بازارها مقاومت کنند. اما فعالیت های مکرر هیچ بازده اضافی را برای سرمایه گذاران تضمین نمی کند. ماهیت بسیار اساسی بازار را می توان به فرآیند نوسان آونگ نسبت داد. آونگ از یک سر به سر دیگر می چرخد و زمان بسیار کمی را در حالت تعادل خود می گذراند. به همین ترتیب، بازارها نیز بین بدبینی شدید (کم ارزش گذاری) به خوش بینی شدید (بیش از حد ارزش گذاری) در نوسان هستند و بازارها نیز زمان بسیار کمی را برای قرار گرفتن در وضعیت تعادل (ارزش گذاری منصفانه) صرف می کنند. برای کسب درآمد در بازارها باید این نوسانات بازارها را شناسایی کرد و بر اساس آن عمل کرد. نوسان آونگ در بازار را می توان به نوسان آونگ در روانشناسی سرمایه گذار نسبت داد.

روانشناسی سرمایه گذار - نوسان آونگی

احساسات سرمایه گذاران بین حرص و طمع و ترس در بازارها در نوسان است. در زمان های خوب، سرمایه گذاران احساس مثبت و طمع می کنند، بنابراین، این سرمایه گذاران حریص قیمت سهام را تا سطح آسمان بالا می برند. در حالی که در زمان های بد، سرمایه گذاران کاملاً احساس منفی و ترس می کنند، بنابراین تمام سهام خود را می فروشند تا قیمت سهام به کف عمیقی برسد.

سرمایه گذار باهوش کسی است که روانشناسی بازار را به وضوح درک می کند و در زمانی که همه در حال فروش هستند سهام می خرند و زمانی که همه در حال خرید هستند می فروشند.

ترس و طمع ممکن است دو احساس اصلی در بازار باشند، اما یک احساس دیگر وجود دارد که تا حد زیادی بر احساسات بازار حاکم است و آن ترس از دست دادن است.

ترس از دست دادن

در طول بازار صعودی، زمانی که سهام هر روز بالاتر می رود، بسیاری از سرمایه گذاران فکر می کنند که "اگر این صعود را در بازار سهام از دست بدهیم، هیچ فرصت دیگری به دست نمی آوریم". به عنوان مثال، در سال 2017 قیمت بیت کوین روز به روز بالاتر می رفت و بسیاری از مردم فکر می کردند که اگر افزایش قیمت بیت کوین را از دست بدهند، عقب می مانند، بنابراین بیشتر مردم از احساس "ترس از" رنج می برند. از دست دادن» و بنابراین بیت کوین را حتی زمانی که با قیمت های بسیار بالا معامله می شد خرید. اکنون در سال 2019، به وضوح می توانیم ببینیم که چه اتفاقی برای قیمت بیت کوین افتاده است، قیمت بیت کوین بیش از 80 درصد از بالاترین قیمت خود کاهش یافته است.

سرمایه گذاران باید بسیار مراقب این احساس باشند زیرا وسوسه ما برای اقدام در بازار سهام تا حد زیادی تحت تأثیر سرمایه گذاران دیگر است. بنابراین، مهم ترین چیزی که سرمایه گذار باید در نظر داشته باشد، آگاهی از آونگ است.

هوارد در کتاب خود "مهمترین چیز" به زیبایی چرخه حریص/ترس را توصیف می کند. چرخه حرص و آز/ترس باعث بازارهای گاو و خرس می شود.

وی با گفتن این نکته ادامه می دهد که سه مرحله در بازار گاو نر وجود دارد

1. مرحله اول زمانی است که تعدادی از افراد آینده نگر اعتقاد دارند که همه چیز بهتر می شود.
2. مرحله دوم زمانی است که بیشتر سرمایه گذاران متوجه می شوند که پیشرفت ها در واقع اتفاق می افتد.
3. مرحله سوم زمانی است که همه نتیجه می گیرند که همه چیز برای همیشه بهتر می شود.

مرحله اول جایی است که پول هوشمند به بازار وارد می شود و مرحله دوم جایی است که پول های نهادی زیادی وارد بازی می شوند و در مرحله سوم مکانی است که بیشتر سرمایه گذاران خرده فروشی وارد بازار می شوند و در بازارها گیر می کنند.

بیشتر اوقات ، بازارهای گاو نر و خرس نه به دلیل رشد درآمد در شرکت ها تشکیل می شوند بلکه بازارهای گاو نر و خرس عمدتاً از طریق احساسات سرمایه گذاران شکل می گیرند.

حتی اگر شرکت ها به خوبی کار نکنند و اگر حال و هوای سرمایه گذاران به معنای صعودی باشد ، قیمت سهم شرکت هایی که قادر به سودآوری نیستند نیز در جهت صعودی حرکت می کنند.

برای یک سرمایه گذار بسیار ضروری است که آیا قیمت سهام به دلیل احساسات یا به دلیل رشد اساسی شرکت در حال حرکت است یا خیر.

یکی از راه هایی که سرمایه گذاران می توانند از تله احساسات خود جلوگیری کنند ، جدا شدن به سمت بازارها است.

همه سرمایه گذاران بزرگ به دلیل اینکه استادان احساسات خود هستند ، به سمت بازارها جدا شده اند.

اگر به سرمایه گذاری های خود دلبستگی داشته باشیم ، در سرمایه گذاری بسیار موفق نیستیم. سرمایه گذاران باید بتوانند احساسات خود را محکم کنترل کنند تا در بازی سرمایه گذاری موفق شوند.