سهام و اوراق قرضه چگونه کار می کنند؟

قبل از گمانه زنی در بازارهای اوراق بهادار ، باید نحوه سرمایه گذاری در سهام و اوراق قرضه را بفهمد. مردم به طور کلی سرمایه گذاری ها را با هدف دستیابی به ثروت مالی و همچنین قدردانی از نمونه کارها خالص دنبال می کنند. از فرصت های سرمایه گذاری می توان به روش های بسیار پیچیده ای به عنوان ابزاری برای افزایش سرمایه یا کاهش ریسک مالی استفاده کرد. سهام و اوراق قرضه از رایج ترین سرمایه گذاری های سرمایه گذاران تازه کار است زیرا در مقایسه با ابزارهای مشتق مانند آینده و گزینه ها برای درک آنها پیچیده نیستند. سهام و اوراق قرضه برای مدیریت و سرمایه گذاری آسان است.

نوسانات عمومی اقتصادی کشورها معمولاً در بازارهای سهام و اوراق قرضه اسیر می شوند. این اغلب باعث می شود این بازارها معیارهای دقیقی برای ایجاد مرحله دقیق اقتصاد در حال حرکت باشند. در طول تاریخ ، بازارهای سهام و اوراق قرضه نشانگر وقایع عمدتاً تأثیرگذار بوده است. اقتصاد ایالات متحده در طول دهه 1920 به طور قابل توجهی افزایش یافت. پیشرفت فن آوری و هزینه های مصرف کننده بی سابقه ، مانند گذشته هرگز اقتصاد را پیش برد. این در یک بورس سهام منعکس شده بود که به طور مداوم در طول دهه بیست به اوج های جدید همه زمانه می رفت. با این حال ، این رشد ناپایدار سرانجام در سال 1929 به اوج خود رسید و در نتیجه افزایش بازار سهام ، روند صعودی خود را متوقف کرد. آنچه در پی آن بود ، فروپاشی بازار سهام فاجعه بار بود که در نهایت نشانگر شروع رکود بزرگ دهه 1930 بود. این رویداد با احتیاط سرمایه گذاران هنگام سرمایه گذاری در سهام و اوراق قرضه با انجام تحقیقات کامل در بازار باید صحبت کند. سایر رویدادهای تاریخی که این واقعیت را اثبات می کند شامل دوشنبه سیاه سال 1987 ، حباب فناوری از اواخر دهه نود ، بحران مالی سال 2008 و سقوط بازار سهام از سال 2020 است.

اگرچه خطرات قابل توجهی در مورد سرمایه گذاری سهام و اوراق قرضه وجود دارد ، اما آنها همچنین از پتانسیل و مزایای فوق العاده ای برخوردار هستند. طبق اصول انتخابی نظریه اقتصادی ، در صورت وجود خطر بیشتر از صعود ، بازارهای سهام و اوراق قرضه وجود نخواهد داشت. این در این واقعیت ضبط شده است که یک سرمایه گذار فقط می تواند به همان اندازه پول خود را از دست بدهد. این خطر محدود با این واقعیت که به طور بالقوه می تواند پول بیشتری کسب کند از آنچه که می تواند از دست بدهد ، دست می یابد. سودآوری بیش از 100 درصد در سرمایه گذاری ها کاملاً امکان پذیر است (موردی که سرمایه گذاری شخص از سه برابر ارزش شروع می شود). در زیر چند نمونه از چگونگی رشد یک سبد سرمایه گذاری 1000 دلاری در زیر آمده است:

• اپل: اگر در سپتامبر سال 2019 ، تا کریسمس سال 2021 ، 1000 دلار در اپل سرمایه گذاری کرده اید ، 3،480 دلار (سود 348 ٪) داشتید.
• GAMESTOP: اگر بلافاصله بعد از سال نو در 4 ژانویه سال 2021 1000 دلار در GameStop سرمایه گذاری کرده اید ، تا 25 ام 24،150 دلار می کردید (افزایش 2415 ٪).
• تسلا: اگر در 14 ژوئن 2021 با وجود اصلاح عمده آن در ژانویه سال 2022 ، 1000 دلار در تسلا سرمایه گذاری کرده اید ، هنوز هم در 7 مارس 2022 (33 ٪ سود) 1،334 دلار تهیه می کردید.

سهام معاملاتی عمومی

با چارلز ملاقات کنید. او یک سرمایه گذار است که همیشه به دنبال معاملات خوب است. او بخش عمده ای از پس انداز خود را در بازارهای اوراق بهادار ، که بازارهایی هستند که سهام و اوراق قرضه خریداری و فروخته می شود ، سرمایه گذاری می کند. سهام و اوراق قرضه در مجموع به عنوان اوراق بهادار شناخته می شوند. سهام ، که به آن سهام یا سهام نیز گفته می شود ، منافع مالکیت در یک شرکت است.

با فکر داشتن سهم یک شرکت ، می توانید به یاد داشته باشید که سهم سهام چیست. اگر چارلز سهمی از اپل را خریداری کند ، صاحب یک قطعه از آن است. او حتی حق دارد در جلسه سهامداران سالانه به امور شرکت رأی دهد.

بیشتر سرمایه گذاران در اوراق بهادار با تجارت عمومی سرمایه گذاری می کنند ، که اوراق بهادار هستند که در بورس اوراق بهادار ذکر شده و معامله می شوند. مبادله اوراق بهادار بازار است که اوراق بهادار معامله می شود که توسط برخی از سازمان ها یا گروه های رسمی نگهداری می شود. مبادلات اوراق بهادار در سراسر جهان اداره می شود. برخی از مبادلات مشهور شامل بورس اوراق بهادار نیویورک ، NASDAQ ، Exchange London ، Exchange Tokyo و Exchange Shanghai است.

در ایالات متحده ، شرکت هایی که اوراق بهادار خود را برای فروش به عموم ارائه می دهند ، باید دفترچه ارائه دهند ، که اطلاعات خاصی را که مورد نیاز کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) است ، فاش می کند. سرمایه گذاران هوشمند ، مانند چارلز ، دفترچه شرکت را با دقت بررسی می کنند تا دریابند که آیا این سرمایه گذاری معنی دارد یا خیر. دفترچه شامل اطلاعاتی مانند اهداف تجاری شرکت ، آنچه انجام می دهد ، اطلاعات مربوط به مدیران و افسران ، صورتهای مالی ، خطرات قابل پیش بینی و سایر اطلاعات مهم است.

بیشتر سرمایه گذاران از یک کارگزار اوراق بهادار برای تسهیل خرید و فروش اوراق بهادار استفاده می کنند. کارگزاران اوراق بهادار متخصصانی هستند که باید امتحانات مجوز خاصی را پشت سر بگذارند و در کمیسیون اوراق بهادار و بورس ثبت نام کنند. یک کارگزار همچنین تابع قوانین و مقررات هر مبادله ای است که با آن تجارت می کند.

خطایی در تلاش برای بارگذاری این فیلم رخ داده است. سعی کنید صفحه را تازه کنید یا با پشتیبانی مشتری تماس بگیرید.

برای ادامه تماشای باید یک حساب کاربری را به شما بپردازید

برای مشاهده این درس ثبت نام کنید

شما دانش آموز هستید یا معلم؟ من دانش آموز هستم که معلم هستم برای ادامه تماشای حساب خود را ایجاد کنید

به عنوان یک عضو ، شما همچنین به بیش از 88،000 درس در ریاضی ، انگلیسی ، علوم ، تاریخ و موارد دیگر دسترسی نامحدود خواهید داشت. به علاوه ، تست های تمرین ، آزمونها و مربیگری شخصی را دریافت کنید تا به شما در موفقیت کمک کند. دسترسی نامحدودی به بیش از 88،000 درس داشته باشید. الآن امتحانش کن

تنظیم فقط چند دقیقه طول می کشد و می توانید هر زمان را لغو کنید.

قبلاً ثبت نام کرده اید؟برای دسترسی به اینجا وارد شوید

منابع ایجاد شده توسط معلمان برای معلمان

بیش از 30،000 درس ویدیویی و منابع تدریس & dash ؛ همه در یک مکان. درسهای ویدئویی صفحات و برگه های کار ادغام کلاس طرح درس

من قطعاً مطالعه را به همکارانم توصیه می کنم. این مانند یک معلم است که یک گرز جادویی را تکان داده و کار را برای من انجام داده است. احساس می کنم این یک نجات است.

جنیفر ب. معلم

بازگشت در مرحله بعدی: فرصت های سرمایه گذاری در صندوق های متقابل و صندوق های مبادله ای

شما در حال چرخش هستید. ادامه کار خوب!

بازپخش

فقط ورود به سیستم. آیا هنوز تماشا می کنید؟

درس بعدی شما در 10 ثانیه بازی خواهد کرد

• 0:08 سهام معامله شده عمومی
• 2:05 اوراق معامله عمومی
• 3:26 بازارهای اولیه و ثانویه
• 4:06 قرار دادن خصوصی…
• 6:05 خلاصه درس

اتهام اتهام سرعت سرعت 15Kنمایش

تعاریف سهام و اوراق قرضه

سهام و اوراق قرضه چیست؟به طور گسترده تعریف شده ، سهام و اوراق قرضه رایج ترین گزینه های سرمایه گذاری است که سرمایه گذاران در اختیار دارند. آنها در این سازها سرمایه گذاری می کنند زیرا با آنها آشنا هستند. انجام یک سرمایه گذاری هوشمند با اطلاع رسانی شروع می شود. برای درک کامل سهام و اوراق قرضه ، ضروری است که توجه داشته باشید که این دو با هم مرتبط نیستند ، این بدان معنی است که آنها با هم رشد نمی کنند و اصلاح نمی شوند. در حالی که سهام بالا می رود ، اوراق قرضه تمایل به افت و برعکس دارند.

هر دو گزینه سرمایه گذاری در بازارهای اولیه و ثانویه معامله می شوند. بازارهای اولیه بسترهای نرم افزاری هستند که پیشنهاد اولیه امنیت در آن صورت می گیرد و بازار ثانویه مربوط به تجارت اوراق بهادار خریداری شده قبلی است.

سهام چیست؟

سهام (همچنین به عنوان سرمایه گذاری سهام نیز شناخته می شود) سهام کسری است که یک شرکت برای جمع آوری پول به خریداران ارائه می دهد. هنگامی که یک سرمایه گذار صاحب سهام است ، آنها از نظر قانونی سهم جزئی در شرکت اساسی دارند. روند ارائه سهام در ابتدا به عموم مردم به IPO (پیشنهاد عمومی اولیه) گفته می شود. روش نگه داشتن IPO شامل تدوین دفترچه است. این سند افشای اطلاعات به طور کامل سرمایه گذاران را از هر آنچه که باید در مورد سرمایه گذاری بالقوه بدانند ، آگاه می کند. IPO در بازار اولیه صورت می گیرد و پس از فروش اولیه ، فرصت های سهام در بازار ثانویه معامله می شود. در مقابل ، یک پیشنهاد عمومی یک مکان خصوصی است. این یک پیشنهاد اوراق بهادار ثبت نشده به یک گروه منتخب از سرمایه گذاران است.

اوراق قرضه چیست؟

سرمایه گذاری اوراق بهادار اساساً ابزارهای بدهی است. این به عنوان یک توافق نامه قراردادی بین دو طرف تعریف می شود که یک طرف در ازای پرداخت بهره در هنگام بالغ شدن اوراق به یک زمان ، مبلغ پول را به طرف دیگر وام می دهد. در صورتی که سهام به تقدیر ارزش متکی باشد ، اوراق قرضه سرمایه گذاری های ایمن تر در نظر گرفته می شود زیرا صاحب اوراق در هنگام بالغ شدن دارایی ، پرداخت بهره را تضمین می کند. تنها ریسک مرتبط با اوراق قرضه در مواردی است که طرف صادرکننده که قرار است مبلغ پرداخت بهره را انجام دهد و نمی تواند به دارنده اوراق قرضه بپردازد. به همین دلیل اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده برخی از امن ترین سرمایه گذاری های موجود به دلیل چگونگی شکست دولت ایالات متحده در نظر گرفته می شود.

تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در سهام و اوراق قرضه

اطلاع رسانی قبل از ورود به یک سرمایه گذاری بزرگ بسیار مهم است. یک راه ساده برای شروع ، در نظر گرفتن جوانب مثبت و منفی سرمایه گذاری در سهام و اوراق قرضه است. جنبه های مهم در نظر گرفتن شامل خطر ، رشد و نقدینگی است:

• ریسک: سهام به دلیل نوسانات بسیار خطرناک است. قرار دادن صحیح خود در بازار سهام برای سودآوری بسیار چالش برانگیز است. اوراق قرضه برعکس بسیار ریسک پذیر است. سرمایه گذاران تضمین می کنند که پرداخت بهره باعث می شود اوراق قرضه ابزارهای سرمایه گذاری بسیار ایمن باشد.
• رشد: ماهیت سوداگرانه سهام به این معنی است که وقتی سرمایه گذاران به آنها علاقه مند می شوند ، می توانند به صورت تصاعدی رشد کنند. از طرف دیگر ، اوراق قرضه بسیار پایدار هستند و به طور قابل توجهی رشد نمی کنند. اصل کم خطر آنها به نحوه نوسان قابل توجهی در ارزش آنها مرتبط است.
• نقدینگی: سهام بسیار مایع است و می توان فوراً خریداری و فروخته شد. با این حال ، اوراق قرضه بسیار ناچیز است زیرا فقط در زمان بلوغ منحل می شوند. سرمایه گذاران تا آن زمان در توافق نامه قراردادی گیر کرده اند.

نحوه سرمایه گذاری در سهام و اوراق قرضه

چگونه می توان در سهام و اوراق قرضه سرمایه گذاری کرد؟تصمیم گیری در مورد چگونگی سرمایه گذاری به همان اندازه مهم است که تعیین کند که آیا سرمایه گذاری می کند. متداول ترین راه های سرمایه گذاری در سهام و اوراق بهادار مربوط به برنامه های سرمایه گذاری ، کارگزاران آنلاین و فرصت های سرمایه گذاری ارائه شده توسط کارفرمایان است:

• برنامه های سرمایه گذاری: سرمایه گذاری مدرن باعث افزایش راحتی سرمایه گذاری در برنامه های سرمایه گذاری شد. سرمایه گذاری به سادگی بارگیری یک برنامه ، تنظیم یک حساب کاربری و انتخاب محل سرمایه گذاری تبدیل شده است. نکته منفی این است که این راحتی منجر به بسیاری از سرمایه گذاران بی سواد می شود که پول را به بازار می ریزند و باعث ناکارآمدی ها می شوند و منجر به خسارات قابل توجهی می شوند.
• کارگزاران آنلاین: پیشرفت فناوری باعث شده است تا سرمایه گذاران علاقه مند وارد اینترنت شوند و کارگزار مناسب را بصورت آنلاین پیدا کنند. این مزایای برنامه های سرمایه گذاری را با تجربه یک کارگزار ترکیب می کند. در روند نزولی ، هزینه های کارگزاری اغلب می تواند شیب دار باشد ، و برای جلوگیری از از دست دادن پول ممکن است برای یک سرمایه گذار لازم باشد.
• فرصت های سرمایه گذاری ارائه شده توسط کارفرمایان: بسیاری از شرکت ها سهام و یا فرصت های سرمایه گذاری اوراق قرضه مانند 401k برای کار در شرکت را ارائه می دهند. این امر باعث می شود افراد تا حدی به شرکت وفادار بمانند و این به عنوان یک مزیت اشتغال اضافه می شود. تنها نقطه ضعف در این امر این است که کارمند (سرمایه گذار) در صورت وجود کنترل بر تخصیص سرمایه سرمایه گذاری چندان ندارد.

خلاصه درس

سهام سهام کسری است که یک شرکت برای جمع آوری پول صادر می کند. صاحبان سهام در اصل صاحبان شرکت های اساسی هستند. شرکت هایی مانند Apple ، GameStop و Tesla نمونه های ایده آل از سهام هستند. سرمایه گذاری های مکمل برای سرمایه گذاری در سهام ، سرمایه گذاری اوراق بهادار است. این توافق نامه های مالی بین دو طرف است که یک طرف در ازای پرداخت بهره در هنگام بالغ شدن وثیقه در یک تاریخ خاص ، به طرف دیگر پول می دهد. سرمایه گذاران محافظه کار به دلیل ریسک کم ، اوراق قرضه بیش از سهام را ترجیح می دهند. سرمایه گذاران تهاجمی معمولاً به دلیل چگونگی نوسانات آنها فرصت های سود زیادی را در سهام حدس می زنند.

سرمایه گذاران باید قبل از خرید در سهام یا موقعیت اوراق قرضه ، کاملاً در بازار مطلع شوند. جوانب مثبت و منفی سهام و اوراق قرضه را می توان از نظر خطر ، رشد و نقدینگی مورد مطالعه قرار داد. هر ابزار سرمایه گذاری مجموعه پتانسیل ها و محدودیت های خاص خود را دارد. در روز مدرن ، تقریباً هر کسی که بیش از 18 سال دارد می تواند از طریق برنامه های سرمایه گذاری ، کارگزاران آنلاین و فرصت های سرمایه گذاری ارائه شده به کارفرمایان در سهام و اوراق قرضه سرمایه گذاری کند.

اوراق قرضه معامله شده عمومی

اوراق قرضه ، که گاهی اوقات بدهی خوانده می شود ، یک ابزار بدهی است که توسط یک شرکت یا نهاد دولتی برای جمع آوری پول صادر می شود. اگر یک سرمایه گذار مانند چارلز اوراق قرضه خریداری کند ، سرمایه گذار بخشی از شرکت را خریداری نمی کند ، بلکه تأمین اعتبار برای صادرکننده اوراق است. دارنده اوراق قرضه طلبکار صادرکننده است. همانطور که ممکن است انتظار داشته باشید ، بزرگترین صادرکننده اوراق قرضه در ایالات متحده دولت فدرال است. شهرها ، ایالت ها و سایر دولت های محلی اوراق قرضه صادر می کنند ، که به طور کلی به آنها اوراق شهرداری گفته می شود ، که بعضی اوقات از مالیات معاف هستند.

اوراق قرضه غالباً یک سرمایه گذاری ایمن تر است زیرا شرکت یا دولت وظیفه پرداخت آن را دارند. طلبکاران قبل از سهامداران پرداخت می شوند. ریسک سرمایه گذاری مبتنی بر اعتبار اعتبار نهاد صدور اوراق است. امن ترین اوراق قرضه موجود احتمالاً اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده است. تنها راهی که یک سرمایه گذار با امنیت خزانه داری ایالات متحده پول خود را از دست می دهد این است که ایالات متحده به طور پیش فرض در بدهی خود باشد ، که بعید است اتفاق بیفتد. اوراق قرضه شرکت خطرناک تر اما هنوز ایمن تر از سهام است که توسط همان شرکت صادر می شود.

البته از آنجا که خطر با اوراق قرضه کمتر است ، بازده بسیار پایین تر است. احتمالاً هرگز سرمایه گذاری ثروتمندی در اوراق قرضه نخواهید داشت. با این وجود ، سرمایه گذاران هوشمند ، مانند چارلز ، اغلب در سبد سهام خود اوراق قرضه ای برای تنوع و جبران برخی از خطر سرمایه گذاری های دیگر خود دارند. اوراق قرضه همچنین مکانی عالی برای نگه داشتن پول برای کسانی است که بازنشسته هستند یا دیگر درآمد ندارند.

بازارهای اولیه و ثانویه

چارلز یک سرمایه گذار بسیار باهوش است و او به دنبال فرصت هایی در بازار اوراق بهادار اولیه و ثانویه است. هنگامی که یک شرکت برای اولین بار "عمومی می شود" و سهام را برای فروش یا اوراق بهادار اول ارائه می دهد ، اوراق بهادار در بازار اولیه ارائه می شود.

از طرف دیگر، بازار ثانویه مکانی است که سرمایه گذاران برای معامله سهام یا اوراق قرضه ای که قبلاً در بازار اولیه عرضه و فروخته شده اند، مراجعه می کنند. می توانید تفاوت را با یادآوری این نکته به خاطر بسپارید که اوراق بهادار فروخته شده در بازار اولیه برای اولین بار فروخته می شود زیرا اولیه به معنای اول است. می توانید ماهیت بازار ثانویه را با یادآوری این نکته به خاطر بسپارید که سهام دست دوم (که قبلاً متعلق به آنها بود) در بازار ثانویه فروخته می شود.

فرصت ها در بازارهای ثانویه تنها با تخیل فرد محدود می شود. بازارهای ثانویه بزرگ مانند بورس نیویورک یا NASDAQ چیزی برای هر سرمایه گذاری دارند. آنها شامل بزرگترین شرکت ها و همچنین استارتاپ ها می شوند. همین شرکت ها نیز اوراق قرضه با هر طبقه ریسک و سررسید ارائه می کنند.

صرافی ها همچنین صندوق های سرمایه گذاری متقابل و صندوق های قابل معامله در مبادله (ETF) را ارائه می دهند. صندوق های سرمایه گذاری مشترک مجموعه متنوعی از سهام را از مجموعه ای از شرکت های خدماتی بسیار ایمن تا یکی از فناوری های جدید پرخطر ارائه می دهند. ETF ها مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند، فقط قیمت ها فوراً تنظیم می شوند، بنابراین می توانید آنها را مانند سهام معامله کنید. ETF اغلب شاخص های بازار را شبیه سازی می کند، و اینکه آیا شما یک شاخص مطمئن یا پرخطر را انتخاب می کنید به شما بستگی دارد. شما همچنین می توانید یک ETF خریداری کنید که بخشی از بازار را هدف قرار می دهد، مانند مراقبت های بهداشتی یا فناوری.

قرار دادن خصوصی اوراق بهادار

چارلز شغل خوبی دارد و در طول سال ها دارایی خالص قابل توجهی را جمع آوری کرده است. او در واقع معیارهای قانون اوراق بهادار را برای یک سرمایه گذار معتبر برآورده می کند. به منظور واجد شرایط بودن به عنوان یک سرمایه گذار معتبر، یک سرمایه گذار باید معیارهای مالی خاصی را در مورد درآمد و ارزش خالص داشته باشد. سرمایه گذاران معتبر از نظر مالی پیچیده در نظر گرفته می شوند و می توانند در سرمایه گذاری های پرریسک تری سرمایه گذاری کنند که برخی از حمایت های ارائه شده توسط سهام عمومی ثبت شده در SEC را ندارند. آنها دانش زیادی از بازارهای مالی و اوراق بهادار دارند.

از آنجایی که چارلز یک سرمایه گذار معتبر است، این شانس را دارد که در برخی از سرمایه گذاری هایی که معمولاً در دسترس عموم نیست، شرکت کند، که به عنوان مکان های خصوصی شناخته می شوند. قرار دادن خصوصی فروش سهام یا اوراق قرضه به طور مستقیم به گروه خاصی از سرمایه گذاران است. مکان های خصوصی برای عموم آزاد نیستند و در SEC ثبت نمی شوند.

سرمایه گذاران برخی از افشای اطلاعات را دریافت می کنند ، در درجه اول از طریق یک سند افشای به نام یک یادداشت قرار دادن خصوصی. شرکت هایی که در حال ایجاد مکان های خصوصی هستند ، باید با SEC به نام Form D Filmings ، و پرونده های مربوط به آژانس امنیتی هر ایالت ، که از آن به عنوان پرونده های آسمان آبی استفاده می شود ، در هر ایالت که سرمایه گذاران درخواست می شوند ، توجه کنند.

بیایید به نمونه ای از یک مکان خصوصی نگاه کنیم. چارلز در حال حاضر در حال سرمایه گذاری در یک شرکت فناوری جدید است. این شرکت با سود سهام جذاب ، سرمایه گذاران را ترجیح می دهد. سهام ترجیحی طبقه ای از سهام است که حق رأی ندارد اما به دارندگان خود سود سهام خاصی می دهد که باید قبل از پرداخت سود سهام به دارندگان سهام مشترک پرداخت شود.

علاوه بر این ، در صورت انحلال شرکت ، دارندگان سهام ترجیحی قبل از دارندگان سهام مشترک پرداخت می شوند. البته این شرکت فقط سخاوتمندانه نیست. برای جذب سرمایه گذاران باید یک معامله سودآور ارائه دهد زیرا شانس خوبی وجود دارد که شرکت شکست بخورد. چارلز ممکن است پول زیادی کسب کند یا کل سرمایه گذاری خود را از دست بدهد.

خلاصه درس

بیایید آنچه را که آموخته ایم مرور کنیم. بسیاری از سرمایه گذاران در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند که شامل سهام و اوراق قرضه است. سهم سهام یک بهره مالکیت در یک شرکت است ، در حالی که اوراق قرضه یک ابزار بدهی است که توسط یک شرکت یا نهاد دولتی صادر می شود.

سهام و اوراق قرضه را می توان در یک بازار اصلی خریداری کرد ، جایی که برای اولین بار برای فروش یا در بازار ثانویه ، جایی که اوراق بهادار خریداری شده قبلاً معامله می شود ، به عموم مردم ارائه می شود. سهام و اوراق قرضه اغلب با کمک یک کارگزار دارای مجوز اوراق بهادار خریداری می شوند.

برخی از سرمایه گذاران سرمایه گذاران معتبر هستند که سرمایه گذار با ثروت کافی برای تحمل خطر از دست دادن کل سرمایه گذاری خود هستند. سرمایه گذاران معتبر فرصتی برای شرکت در قرارگیری خصوصی سهام یا اوراق قرضه که در SEC ثبت نشده یا به عموم مردم ارائه نشده اند ، شرکت می کنند. در حالی که این پاداش به طور بالقوه با مکان های خصوصی بالا است ، سرمایه گذاران شانس واقعی از دست دادن کل سرمایه گذاری خود را دارند زیرا سرمایه گذاری ها اغلب خطرناک هستند ، مانند سرمایه گذاری در استارتاپ های جدید و بدون سابقه موفقیت.

نتایج یادگیری

پس از اتمام این درس ، این توانایی را خواهید داشت:

• سهام ، اوراق بهادار و اوراق بهادار را تعریف کنید
• بین بازارهای اولیه و ثانویه تمایز قائل شوید
• توضیح دهید که یک سرمایه گذار معتبر چیست
• برخی از مزایا و خطرات مربوط به سرمایه گذار معتبر را توصیف کنید

برای باز کردن این درس باید یک عضو مطالعه باشید. حساب کاربری برای خود بسازید

رونوشت ویدیویی

سهام معاملاتی عمومی

با چارلز ملاقات کنید. او یک سرمایه گذار است که همیشه به دنبال معاملات خوب است. او بخش عمده ای از پس انداز خود را در بازارهای اوراق بهادار ، که بازارهایی هستند که سهام و اوراق قرضه خریداری و فروخته می شود ، سرمایه گذاری می کند. سهام و اوراق قرضه در مجموع به عنوان اوراق بهادار شناخته می شوند. سهام ، که به آن سهام یا سهام نیز گفته می شود ، منافع مالکیت در یک شرکت است.

با فکر داشتن سهم یک شرکت ، می توانید به یاد داشته باشید که سهم سهام چیست. اگر چارلز سهمی از اپل را خریداری کند ، صاحب یک قطعه از آن است. او حتی حق دارد در جلسه سهامداران سالانه به امور شرکت رأی دهد.

بیشتر سرمایه گذاران در اوراق بهادار با تجارت عمومی سرمایه گذاری می کنند ، که اوراق بهادار هستند که در بورس اوراق بهادار ذکر شده و معامله می شوند. مبادله اوراق بهادار بازار است که اوراق بهادار معامله می شود که توسط برخی از سازمان ها یا گروه های رسمی نگهداری می شود. مبادلات اوراق بهادار در سراسر جهان اداره می شود. برخی از مبادلات مشهور شامل بورس اوراق بهادار نیویورک ، NASDAQ ، Exchange London ، Exchange Tokyo و Exchange Shanghai است.

در ایالات متحده ، شرکت هایی که اوراق بهادار خود را برای فروش به عموم ارائه می دهند ، باید دفترچه ارائه دهند ، که اطلاعات خاصی را که مورد نیاز کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) است ، فاش می کند. سرمایه گذاران هوشمند ، مانند چارلز ، دفترچه شرکت را با دقت بررسی می کنند تا دریابند که آیا این سرمایه گذاری معنی دارد یا خیر. دفترچه شامل اطلاعاتی مانند اهداف تجاری شرکت ، آنچه انجام می دهد ، اطلاعات مربوط به مدیران و افسران ، صورتهای مالی ، خطرات قابل پیش بینی و سایر اطلاعات مهم است.

بیشتر سرمایه گذاران از یک کارگزار اوراق بهادار برای تسهیل خرید و فروش اوراق بهادار استفاده می کنند. کارگزاران اوراق بهادار متخصصانی هستند که باید امتحانات مجوز خاصی را پشت سر بگذارند و در کمیسیون اوراق بهادار و بورس ثبت نام کنند. یک کارگزار همچنین تابع قوانین و مقررات هر مبادله ای است که با آن تجارت می کند.

اوراق قرضه معامله شده عمومی

اوراق قرضه ، که گاهی اوقات بدهی خوانده می شود ، یک ابزار بدهی است که توسط یک شرکت یا نهاد دولتی برای جمع آوری پول صادر می شود. اگر یک سرمایه گذار مانند چارلز اوراق قرضه خریداری کند ، سرمایه گذار بخشی از شرکت را خریداری نمی کند ، بلکه تأمین اعتبار برای صادرکننده اوراق است. دارنده اوراق قرضه طلبکار صادرکننده است. همانطور که ممکن است انتظار داشته باشید ، بزرگترین صادرکننده اوراق قرضه در ایالات متحده دولت فدرال است. شهرها ، ایالت ها و سایر دولت های محلی اوراق قرضه صادر می کنند ، که به طور کلی به آنها اوراق شهرداری گفته می شود ، که بعضی اوقات از مالیات معاف هستند.

اوراق قرضه غالباً یک سرمایه گذاری ایمن تر است زیرا شرکت یا دولت وظیفه پرداخت آن را دارند. طلبکاران قبل از سهامداران پرداخت می شوند. ریسک سرمایه گذاری مبتنی بر اعتبار اعتبار نهاد صدور اوراق است. امن ترین اوراق قرضه موجود احتمالاً اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده است. تنها راهی که یک سرمایه گذار با امنیت خزانه داری ایالات متحده پول خود را از دست می دهد این است که ایالات متحده به طور پیش فرض در بدهی خود باشد ، که بعید است اتفاق بیفتد. اوراق قرضه شرکت خطرناک تر اما هنوز ایمن تر از سهام است که توسط همان شرکت صادر می شود.

البته از آنجا که خطر با اوراق قرضه کمتر است ، بازده بسیار پایین تر است. احتمالاً هرگز سرمایه گذاری ثروتمندی در اوراق قرضه نخواهید داشت. با این وجود ، سرمایه گذاران هوشمند ، مانند چارلز ، اغلب در سبد سهام خود اوراق قرضه ای برای تنوع و جبران برخی از خطر سرمایه گذاری های دیگر خود دارند. اوراق قرضه همچنین مکانی عالی برای نگه داشتن پول برای کسانی است که بازنشسته هستند یا دیگر درآمد ندارند.

بازارهای اولیه و ثانویه

چارلز یک سرمایه گذار بسیار باهوش است و او به دنبال فرصت هایی در بازار اوراق بهادار اولیه و ثانویه است. هنگامی که یک شرکت برای اولین بار "عمومی می شود" و سهام را برای فروش یا اوراق بهادار اول ارائه می دهد ، اوراق بهادار در بازار اولیه ارائه می شود.

از طرف دیگر، بازار ثانویه مکانی است که سرمایه گذاران برای معامله سهام یا اوراق قرضه ای که قبلاً در بازار اولیه عرضه و فروخته شده اند، مراجعه می کنند. می توانید تفاوت را با یادآوری این نکته به خاطر بسپارید که اوراق بهادار فروخته شده در بازار اولیه برای اولین بار فروخته می شود زیرا اولیه به معنای اول است. می توانید ماهیت بازار ثانویه را با یادآوری این نکته به خاطر بسپارید که سهام دست دوم (که قبلاً متعلق به آنها بود) در بازار ثانویه فروخته می شود.

فرصت ها در بازارهای ثانویه تنها با تخیل فرد محدود می شود. بازارهای ثانویه بزرگ مانند بورس نیویورک یا NASDAQ چیزی برای هر سرمایه گذاری دارند. آنها شامل بزرگترین شرکت ها و همچنین استارتاپ ها می شوند. همین شرکت ها نیز اوراق قرضه با هر طبقه ریسک و سررسید ارائه می کنند.

صرافی ها همچنین صندوق های سرمایه گذاری متقابل و صندوق های قابل معامله در مبادله (ETF) را ارائه می دهند. صندوق های سرمایه گذاری مشترک مجموعه متنوعی از سهام را از مجموعه ای از شرکت های خدماتی بسیار ایمن تا یکی از فناوری های جدید پرخطر ارائه می دهند. ETF ها مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند، فقط قیمت ها فوراً تنظیم می شوند، بنابراین می توانید آنها را مانند سهام معامله کنید. ETF اغلب شاخص های بازار را شبیه سازی می کند، و اینکه آیا شما یک شاخص مطمئن یا پرخطر را انتخاب می کنید به شما بستگی دارد. شما همچنین می توانید یک ETF خریداری کنید که بخشی از بازار را هدف قرار می دهد، مانند مراقبت های بهداشتی یا فناوری.

قرار دادن خصوصی اوراق بهادار

چارلز شغل خوبی دارد و در طول سال ها دارایی خالص قابل توجهی را جمع آوری کرده است. او در واقع معیارهای قانون اوراق بهادار را برای یک سرمایه گذار معتبر برآورده می کند. به منظور واجد شرایط بودن به عنوان یک سرمایه گذار معتبر، یک سرمایه گذار باید معیارهای مالی خاصی را در مورد درآمد و ارزش خالص داشته باشد. سرمایه گذاران معتبر از نظر مالی پیچیده در نظر گرفته می شوند و می توانند در سرمایه گذاری های پرریسک تری سرمایه گذاری کنند که برخی از حمایت های ارائه شده توسط سهام عمومی ثبت شده در SEC را ندارند. آنها دانش زیادی از بازارهای مالی و اوراق بهادار دارند.

از آنجایی که چارلز یک سرمایه گذار معتبر است، این شانس را دارد که در برخی از سرمایه گذاری هایی که معمولاً در دسترس عموم نیست، شرکت کند، که به عنوان مکان های خصوصی شناخته می شوند. قرار دادن خصوصی فروش سهام یا اوراق قرضه به طور مستقیم به گروه خاصی از سرمایه گذاران است. مکان های خصوصی برای عموم آزاد نیستند و در SEC ثبت نمی شوند.

سرمایه گذاران برخی از افشای اطلاعات را دریافت می کنند ، در درجه اول از طریق یک سند افشای به نام یک یادداشت قرار دادن خصوصی. شرکت هایی که در حال ایجاد مکان های خصوصی هستند ، باید با SEC به نام Form D Filmings ، و پرونده های مربوط به آژانس امنیتی هر ایالت ، که از آن به عنوان پرونده های آسمان آبی استفاده می شود ، در هر ایالت که سرمایه گذاران درخواست می شوند ، توجه کنند.

بیایید به نمونه ای از یک مکان خصوصی نگاه کنیم. چارلز در حال حاضر در حال سرمایه گذاری در یک شرکت فناوری جدید است. این شرکت با سود سهام جذاب ، سرمایه گذاران را ترجیح می دهد. سهام ترجیحی طبقه ای از سهام است که حق رأی ندارد اما به دارندگان خود سود سهام خاصی می دهد که باید قبل از پرداخت سود سهام به دارندگان سهام مشترک پرداخت شود.

علاوه بر این ، در صورت انحلال شرکت ، دارندگان سهام ترجیحی قبل از دارندگان سهام مشترک پرداخت می شوند. البته این شرکت فقط سخاوتمندانه نیست. برای جذب سرمایه گذاران باید یک معامله سودآور ارائه دهد زیرا شانس خوبی وجود دارد که شرکت شکست بخورد. چارلز ممکن است پول زیادی کسب کند یا کل سرمایه گذاری خود را از دست بدهد.

خلاصه درس

بیایید آنچه را که آموخته ایم مرور کنیم. بسیاری از سرمایه گذاران در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند که شامل سهام و اوراق قرضه است. سهم سهام یک بهره مالکیت در یک شرکت است ، در حالی که اوراق قرضه یک ابزار بدهی است که توسط یک شرکت یا نهاد دولتی صادر می شود.

سهام و اوراق قرضه را می توان در یک بازار اصلی خریداری کرد ، جایی که برای اولین بار برای فروش یا در بازار ثانویه ، جایی که اوراق بهادار خریداری شده قبلاً معامله می شود ، به عموم مردم ارائه می شود. سهام و اوراق قرضه اغلب با کمک یک کارگزار دارای مجوز اوراق بهادار خریداری می شوند.

برخی از سرمایه گذاران سرمایه گذاران معتبر هستند که سرمایه گذار با ثروت کافی برای تحمل خطر از دست دادن کل سرمایه گذاری خود هستند. سرمایه گذاران معتبر فرصتی برای شرکت در قرارگیری خصوصی سهام یا اوراق قرضه که در SEC ثبت نشده یا به عموم مردم ارائه نشده اند ، شرکت می کنند. در حالی که این پاداش به طور بالقوه با مکان های خصوصی بالا است ، سرمایه گذاران شانس واقعی از دست دادن کل سرمایه گذاری خود را دارند زیرا سرمایه گذاری ها اغلب خطرناک هستند ، مانند سرمایه گذاری در استارتاپ های جدید و بدون سابقه موفقیت.

نتایج یادگیری

پس از اتمام این درس ، این توانایی را خواهید داشت:

• سهام ، اوراق بهادار و اوراق بهادار را تعریف کنید
• بین بازارهای اولیه و ثانویه تمایز قائل شوید
• توضیح دهید که یک سرمایه گذار معتبر چیست
• برخی از مزایا و خطرات مربوط به سرمایه گذار معتبر را توصیف کنید

برای باز کردن این درس باید یک عضو مطالعه باشید. حساب کاربری برای خود بسازید