ارزش سرمایه گذاری

ارزش سرمایه گذاری مقدار پولی است که سرمایه گذار برای یک ملک می پردازد. این به ارزش خاص یک دارایی بر اساس پارامترهای خاص اشاره دارد. این اندازه گیری یک فرد از ارزش دارایی است.

سرمایه گذاران بالقوه زمانی که تصمیم به سرمایه گذاری در ملک (املاک و مستغلات) با در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری شخصی خاصی می گیرند، معمولاً معیار ارزش سرمایه گذاری را اتخاذ می کنند. این می تواند شامل نرخ بازگشت سرمایه مشخصی باشد که آنها در یک سرمایه گذاری به دنبال آن هستند. معیار ارزش توسط باورهای یک استراتژی سرمایه گذاری مشخص ایجاد می شود.

اهمیت ارزش سرمایه گذاری

دلیل اهمیت ارزش سرمایه گذاری برای خریداران بالقوه یک ملک این است که آنها می خواهند قیمت ملک را با نرخ بازده پیش بینی شده مقایسه کنند. هنگامی که نرخ بازده مشخصی را پیدا کردند، می توانند نتایج نهایی سرمایه گذاری را با قیمت پیش بینی شده ای که برای ملک پرداخت خواهند کرد، اندازه گیری کنند. این به سرمایه گذار اجازه می دهد تا تصمیمات خرید هوشمندانه ای را اتخاذ کند که مطابق با اهداف سرمایه گذاری آنها باشد.

نحوه تعیین ارزش سرمایه گذاری

از آنجایی که ارزش سرمایه گذاری به اهداف سرمایه گذار بستگی دارد، ارزش برای هر سرمایه گذار منحصر به فرد است. سرمایه گذاران مختلف می توانند از روش های ارزش گذاری یکسانی استفاده کنند و ارزش های سرمایه گذاری متفاوتی را ارائه دهند. سرمایه گذاران می توانند هنگام تعیین ارزش سرمایه گذاری یک دارایی، از بین چندین روش ارزش گذاری انتخاب کنند. در زیر متداول ترین اقدامات سرمایه گذاری مورد استفاده قرار می گیرد:

1. فروش قابل مقایسه

رویکرد مقایسه فروش توسط ارزیابان نیز استفاده می شود. یک سرمایه گذار املاک مشابه را بر اساس هر فوت مربع یا بر اساس واحد مقایسه می کند.

2. ضریب اجاره ناخالص

این متریک ارزش سرمایه گذاری را با ضرب اجاره ناخالص یک ملک در یک سال در ضریب اجاره ناخالص (GRM) اندازه می گیرد. رقم GRM از املاک مشابه در همان بازار به دست آمده است.

3. بازگشت نقدی

رقم بازده نقدی با تقسیم وجه نقد سال اول بر کل سرمایه گذاری اولیه محاسبه می شود.

4. ارزش مستقیم

سرمایه گذاری مستقیم معیار دیگری است که توسط ارزیابان استفاده می شود. این شامل سرمایه گذاری جریان درآمد یک ملک است و یک روش رایج برای تعیین بازار و ارزش سرمایه گذاری املاک تجاری است.

5. جریان نقدی با تخفیف (DCF)

از مدل DCF برای محاسبه مقدار فعلی خالص ، نرخ داخلی بازده و مقایسه تجمع سرمایه استفاده می شود. نسبت های ذکر شده در بالا ، ضمن ارائه اطلاعات مفید ، محدودیت های مختلفی نیز دارند. چنین محدودیت هایی با محاسبه جریان نقدی با تخفیف حل می شود.

ارزش سرمایه گذاری در مقابل ارزش بازار

در حالی که ارزش سرمایه گذاری ارزش بالقوه یک سرمایه گذاری را بر اساس شرایط خاص اندازه گیری می کند ، ارزش بازار ارزش واقعی یک سرمایه گذاری را بر اساس نیروهای عرضه و تقاضا در بازار آزاد اندازه گیری می کند. ارزش بازار با استفاده از یک فرآیند ارزیابی تعیین می شود. این با ارزش سرمایه گذاری متفاوت است ، که اهداف ، اهداف و نیازهای منحصر به فرد شخص را در نظر می گیرد.

ارزش سرمایه گذاری می تواند پایین تر یا بالاتر از ارزش بازار باشد. این بستگی به وضعیت خاص ملک در آن زمان دارد. اگر یک خریدار ارزش بالاتری را برای ملک نسبت به یک خریدار آگاه داشته باشد ، ارزش سرمایه گذاری می تواند بیشتر از ارزش بازار باشد.

در دنیای واقعی ، چنین وضعیتی می تواند وجود داشته باشد اگر یک شرکت محل خود را به ساختمان بزرگتر که درست در دفتر فعلی خود به فروش رسیده است ، گسترش دهد. این شرکت مایل است با قیمتی بالاتر از ارزش بازار ساختمان موافقت کند تا اطمینان حاصل شود که رقبا از منطقه خارج می شوند.

در چنین حالتی ، ارزش سرمایه گذاری اضافی از مزیت استراتژیک شرکت با خرید ملک به دست می آید. یک سرمایه گذار واحد همچنین می تواند با یک ارزش سرمایه گذاری که بالاتر از ارزش بازار باشد موافقت کند. اگر سرمایه گذار وضعیت مالیاتی ویژه یا شرایط تأمین مالی بسیار سودمند را دریافت کند ، رخ می دهد.

از طرف دیگر ، ارزش سرمایه گذاری نیز می تواند زیر ارزش بازار باشد. این می تواند اتفاق بیفتد که سرمایه گذاری نوع املاکی نباشد که یک سرمایه گذار به طور معمول تلاش های خود را متمرکز کند. به عنوان مثال ، یک توسعه دهنده چند خانواده که ایده توسعه هتل را در نظر می گیرد ، می تواند باعث شود ارزش سرمایه گذاری پایین تر از ارزش بازار باشد.

این می تواند نتیجه هزینه های بالای در یادگیری نحوه توسعه ملک باشد یا به این دلیل که سرمایه گذاران به دلیل تخصیص و تنوع نمونه کارها خود خواستار بازده بالاتر از میانگین املاک هستند.

منابع اضافی

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI برای ارزش سرمایه گذاری. برای ادامه پیشرفت شغل خود ، منابع اضافی زیر مفید خواهد بود:

• بازده مورد انتظار
• تجزیه و تحلیل مالی املاک و مستغلات
• الگوی ماشین حساب ROI
• اصول ارزش گذاری
• به تمام منابع ارزیابی مراجعه کنید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید