پنج مبانی که قطعاً باید در مورد بازار سهام بدانید

هیچ کس دوست ندارد پول خود را از دست بدهد. علاوه بر این ، آستانه درد برخی از آنها بیشتر از سایرین است. اگر در حال سرمایه گذاری در بازار سهام هستید و فکر ضرر شما را از بین می برد ، احتمالاً نباید سرمایه گذاری کنید. با این حال ، هنگامی که سرمایه گذاری می کنید ، چندین چیز وجود دارد که باید بدانید تا شانس پیروزی خود را افزایش دهید. این موضوع این مقاله استاگرچه جزئیات و احتیاط های بیشماری وجود دارد ، این مقاله به شما کمک می کند تا اصول اولیه عملکرد بازار سهام را درک کنید و چرا سهام مانند آنها واکنش نشان می دهد. ما همچنین در مورد پنج مورد بحث خواهیم کرد که هر سرمایه گذار باید بداند. بیایید با رمز و راز کنار بگذاریم و نگاهی به پشت حجاب بیندازیم.

بورس سهام چیست؟

بورس سهام یک سیستم پیچیده است که در آن سهام شرکت های با تجارت عمومی صادر ، خریداری و فروخته می شود. از نظر برخی ، این یک شکاف سحابی و تاریک است که در آن افراد قمار می کنند. در واقع ، این به هیچ وجه قمار نیست. چرا؟بیایید بگوییم که شما 100 دلار را روی یک رول تاس قرار داده اید. اگر برنده شوید ، X $ برنده می شوید. اگر از دست بدهید ، کل 100 دلار را از دست می دهید. هنگامی که در سهام سرمایه گذاری می کنید ، X $ برنده خواهید شد یا $ Y را از دست می دهید. از دست دادن همه چیز نادر است ، مگر اینکه البته شما در شرکتی که شلوغ می شود سرمایه گذاری کنید. می توانید بگویید که بورس سهام گروهی از افراد است که تخصص خود را در برابر یکدیگر قرار می دهند. ما در بخش بعدی آن را لمس خواهیم کرد.

بورس سهام یک سیستم تجاری مخالف است

بورس سهام مجموعه ای از میلیون ها سرمایه گذار با دیدگاه های مخالف قطعی است. این امر به این دلیل است که وقتی یک سرمایه گذار امنیت خاصی را به فروش می رساند ، شخص دیگری باید مایل به خرید آن باشد. از آنجا که هر دو سرمایه گذار نمی توانند صحیح باشند ، این یک سیستم مخالف است. به طور خلاصه ، یک سرمایه گذار سود می برد و دیگری متحمل ضرر خواهد شد. بنابراین ، مهم است که از سرمایه گذاری مورد نظر خود آگاه باشید.

چه چیزی باعث می شود قیمت سهام بالا و پایین برود؟

عوامل زیادی وجود دارد که تعیین می کند قیمت سهام افزایش می یابد یا کاهش می یابد. اینها شامل رسانه ها ، نظرات سرمایه گذاران مشهور ، بلایای طبیعی ، ناآرامی های سیاسی و اجتماعی ، ریسک ، عرضه و تقاضا و عدم وجود یا فراوانی گزینه های مناسب است. تدوین این عوامل ، به علاوه کلیه اطلاعات مربوطه که منتشر شده است ، نوع خاصی از احساسات (یعنی صعودی و نزولی) و تعداد مربوط به خریداران و فروشندگان را ایجاد می کند. اگر فروشندگان بیشتری نسبت به خریداران وجود داشته باشند ، قیمت سهام تمایل به سقوط خواهد داشت. برعکس ، هنگامی که خریداران بیشتری نسبت به فروشندگان وجود دارند ، قیمت سهام تمایل به افزایش دارد.

چرا پیش بینی بازار سهام بسیار دشوار است؟

بیایید فرض کنیم که قیمت سهام برای چندین سال در حال افزایش است. سرمایه گذاران می دانند که تصحیح خواهد شد و قیمت سهام کاهش می یابد. آنچه ما نمی فهمیم این است که چه چیزی باعث فروش یا دقیقاً در هنگام وقوع آن خواهد شد. بنابراین ، برخی از سرمایه گذاران در حاشیه هایی که پول نقد دارند ، می نشینند و منتظر زمان مناسب برای ورود هستند. کسانی که مایل به فرض ریسک هستند ممکن است پرش کنند زیرا بازده پول نقد بسیار کم است و در هنگام تماشای سهام به صفر آسیب می رساندبالاتراین چند سوال کلیدی را ایجاد می کند. اگر در حاشیه هستید ، چگونه می دانید چه موقع وارد شوید؟اگر قبلاً وارد آن شده اید ، چگونه می دانید زمان بیرون آمدن است؟اگر بازار سهام قابل پیش بینی بود ، می توان به این سؤالات به راحتی پاسخ داد. با این حال ، اینطور نیست. در واقع سه مسئله ای وجود دارد که یک سرمایه گذار باید در نظر بگیرد. اولی درک نکته ای است که قیمت سهام نسبتاً ارزشمند است. مسئله دوم رویدادی است که باعث رکود می شود. مسئله نهایی درک روند تصمیم گیری انسان است. بیایید به طور خلاصه به اینها نگاه کنیم.

قیمت واقعی سهام با فعالیت بازار تعیین می شود. هنگام تصمیم گیری برای خرید یا فروش ، سرمایه گذار اغلب قیمت واقعی سهام را با ارزش منصفانه خود مقایسه می کند. به عنوان مثال ، اگر سهام در هر سهم 30 دلار معامله شود و ارزش منصفانه آن 35 دلار باشد ، ممکن است ارزش خرید داشته باشد. برعکس ، اگر با 30 دلار معامله شود اما ارزش منصفانه آن 25 دلار است ، سهام بیش از حد ارزشمند در نظر گرفته می شود و سرمایه گذار برای جلوگیری از آن عاقلانه خواهد بود. ارزش منصفانه سهام چیست و چگونه آن را محاسبه می کنید؟در حالت ایده آل ، این بر اساس برخی از فرمول های استاندارد است. با این حال ، روش های زیادی برای استخراج این شکل وجود دارد. یک روش ترکیب ارزش دارایی های یک شرکت در ترازنامه آن ، منهای استهلاک و بدهی ها است. مورد دیگر تعیین ارزش ذاتی آن ، که ارزش خالص فعلی درآمد آینده یک شرکت است. ما به طور خلاصه در مورد دو روش بحث کرده ایم. تعدادی دیگر وجود دارد. از آنجا که این روش ها نتیجه کمی متفاوت به دست می آورند ، گاهی اوقات دشوار است بدانید که آیا سهام بیش از حد ارزشمند ، کم ارزش است یا نسبتاً ارزشمند است. و حتی اگر بیش از حد ارزش داشته باشد ، این بدان معنا نیست که سرمایه گذاران ناگهان بفروشند و قیمت آن کاهش می یابد. در واقع ، یک سهام می تواند برای مدتی بیش از حد ارزش داشته باشد. همچنین به همین دلیل است که تصمیم گیری در مورد خرید و فروش بر اساس جایی که قیمت سهام در رابطه با مقداری متوسط در حال حرکت است ، می تواند مشکل ساز باشد.

دانستن اینکه کدام رویداد باعث وارونگی روند خواهد شد ، مشابه دیدن گوشه ای از یک ساختمان آجری جامد است. آیا باید بیشتر بگویم؟

روند تصمیم گیری انسانی

این جالب ترین از این سه است. در داخل هر فرد یک مؤلفه منطقی و عاطفی وجود دارد. ما ممکن است وضعیتی را با استفاده از سمت منطقی خود تجزیه و تحلیل کنیم اما وقتی زمان عمل کردن است ، به احساسات خود اشاره می کنیم. به عنوان مثال ، هنگام خرید ماشین ، ممکن است در مورد موتور ، راندمان سوخت ، امکانات یا موارد دیگر تحقیق کنیم. اما وقتی زمان تصمیم گیری است ، ما اغلب انواع دیگری از سؤالات را می پرسیم. مانند ، چگونه می توانم به صندلی راننده نگاه کنم؟آیا ماشین با تصویر من مطابقت دارد؟هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، از آنجا که یک سرمایه گذار از طرف دیگر آماده خرید کالاهایی است که می فروشید یا آنچه را که می خواهید خریداری کنید ، می توانید داده های مربوطه را پردازش کرده و تصمیم خوبی بگیرید. با این حال ، دانستن همه چیزهایی که باید بدانید و پردازش آن بدون هیچ گونه تعصب غیرممکن است. به همین دلایل و دلایل دیگر ، ما در بعضی مواقع تصمیم فرعی خواهیم گرفت. این حتی با تحلیلی ترین افراد اتفاق می افتد.

چه زمانی بهترین زمان برای خرید و فروش است؟

دو تصمیم مهم که یک سرمایه گذار می گیرد این است که چه موقع خرید و چه زمانی باید بفروشید. بهترین زمان برای خرید زمانی است که دیگران بدبین هستند. بهترین زمان برای فروش زمانی است که دیگران به طور فعال خوش بین هستند. هنگام خرید ، به یاد داشته باشید که اگر بعد از کاهش قیمت آن ، چشم انداز بازده بالا بیشتر باشد ، بیشتر از آنکه پس از افزایش آن کاهش یابد. اما احتیاط باید اعمال شود. به عنوان مثال ، پس از کاهش سهام شرکت ساختگی X با 30 ٪ ، 40 ٪ یا بیشتر کاهش یافت ، اولین سؤال که باید بپرسید این است که چرا. چرا سهام مانند گذشته سقوط کرد؟آیا سهام دیگر در همان صنعت کاهش یافته است؟اگر چنین است ، آیا به همان اندازه شدید بود؟آیا کل بازار سهام سقوط کرد؟اگر بازار گسترده تر یا سایر سهام در همان صنعت/بخش نسبتاً خوب عمل کند ، ممکن است مشکلی برای شرکت X وجود داشته باشد. بهتر است یک رشته خرید/فروش را اتخاذ کنید و به آن پایبند باشید. بنیامین گراهام ، پدر سرمایه گذاری ارزش ، یک بار گفت: "خریدار سهام مشترک باید به خود اطمینان دهد که او در زمانی که سطح بازار عمومی قطعاً بالا باشد ، خرید خود را انجام نمی دهد ، همانطور که با استانداردهای تعیین شده مشترکمقادیر سهام. "مرجع وی به آنچه ما به عنوان ارزش منصفانه تحت بخش ارزیابی سهام در بالا بحث کردیم.

خلاصه

بورس اوراق بهادار مکانی پیچیده است که برای آن سرمایه گذار تازه کار به خصوص مناسب نیست. از صحبت کردن "نوک داغ" در اطراف کولر آب یا اتاق ناهار خودداری کنید. قیمت سهام به دلایلی که می تواند پیچیده باشد افزایش و سقوط می کند. از آنجا که تنها پایین مطمئن صفر است ، هنگام سرمایه گذاری ، اضافه کردن محافظت را در نظر بگیرید (یعنی سفارشات توقف ، گزینه ها و غیره). برای جلوگیری از یک WorldCom دیگر ، Enron یا حتی یک نوع فاجعه در سال 2008 ، مطمئن باشید شرکتی که خریداری می کنید ارزش آن را دارد. مگر اینکه عاشق ریسک نباشید ، ممکن است بخواهید از قرار دادن بیش از حد پول خود در یک سهام خودداری کنید.

سالها طول می کشد تا به خوبی در مورد بازارهای مالی و به طور کلی سهام آگاه شود. ممکن است بخواهید شخصی را که به او اعتماد دارید پیدا کنید و به دنبال راهنمایی آنها باشید. ممکن است به نظر برسد یک هزینه غیر ضروری است اما رفتن به سرزمین ناآشنا تنها می تواند بیشتر از آنچه انتظار داریم هزینه ما را داشته باشد.< SPAN> بورس اوراق بهادار مکانی پیچیده است که برای آن سرمایه گذار تازه کار به خصوص مناسب نیست. از صحبت کردن "نوک داغ" در اطراف کولر آب یا اتاق ناهار خودداری کنید. قیمت سهام به دلایلی که می تواند پیچیده باشد افزایش و سقوط می کند. از آنجا که تنها پایین مطمئن صفر است ، هنگام سرمایه گذاری ، اضافه کردن محافظت را در نظر بگیرید (یعنی سفارشات توقف ، گزینه ها و غیره). برای جلوگیری از یک WorldCom دیگر ، Enron یا حتی یک نوع فاجعه در سال 2008 ، مطمئن باشید شرکتی که خریداری می کنید ارزش آن را دارد. مگر اینکه عاشق ریسک نباشید ، ممکن است بخواهید از قرار دادن بیش از حد پول خود در یک سهام خودداری کنید.