گزینه ها در مقابل معاملات آتی: تفاوت چیست؟

آینده و گزینه ها شباهت های زیادی را به اشتراک می گذارند. هر دو پتانسیل درآمد نامحدودی را به شما می دهند ، و هر دو در بین معامله گران خرده فروشی بسیار محبوب هستند. نکته قابل توجه این که ، این دو مشتقات هستند ، به این معنی که قیمت خود را از دارایی دیگری استخراج می کنند. انتخاب تجارت با دیگری در برخی شرایط ، از آنجا که دو ابزار و بازارهای آنها بسیار متفاوت است ، در برخی شرایط حس زیادی خواهد کرد.

اما قبل از اینکه بتوانید آن تماس را برقرار کنید و تصمیم بگیرید که چه ابزار مالی به احتمال زیاد شما را سود می آورد ، باید درک عمیقی از این دو داشته باشید. ما علاوه بر این که به شما یک تازه کننده سریع در مورد تجارت آینده و گزینه ها ارائه می دهیم ، ما این دو را برای شما مقایسه کرده ایم ، بنابراین شما انتخاب زمان آسانتری بین این دو دارید.

تجارت گزینه ها چیست؟

گزینه ها قراردادهایی هستند که به یک سرمایه گذار حق خرید یا فروش سهام را با قیمت تعیین شده در زمان بعدی می دهد. از آنجا که شما موظف به خرید یا فروش هر چیزی نیستید ، سرمایه کمتری را به خطر می اندازید و فرصتی برای کسب درآمد بیشتر دارید.

گزینه ها دو شکل دارند:

گزینه های تماس:

این گزینه ها به شما حق خرید سهام ، اوراق قرضه ، کالا یا دارایی را برای یک قیمت تعیین شده در یک دوره مشخص می دهد. وقتی فکر می کنید قیمت دارایی در حال افزایش است ، باید از این موارد استفاده کنید.

گزینه ها را قرار دهید:

این گزینه ها به شما این حق را می دهد که در یک دوره مشخص ، سهام ، اوراق قرضه ، کالا یا دارایی را برای یک قیمت مشخص بفروشید. وقتی فکر می کنید قیمت دارایی در حال سقوط است ، باید از این موارد استفاده کنید. هنگامی که دست خود را در قرارداد گزینه ها می گیرید ، زمان انقضا تعیین می شود.

اگر با گزینه های سبک آمریکایی تماس بگیرید ، می توانید قبل از انقضا گزینه خود را در هر زمان انجام دهید. از طرف دیگر ، اگر گزینه ای به سبک اروپایی را بدست آورید ، فقط می توانید گزینه خود را در زمان انقضا اعمال کنید. در حالی که گزینه های سبک آمریکایی بسیار انعطاف پذیر تر از برنامه های اروپایی هستند ، اما آنها نیز گران تر هستند.

برای بستن قرارداد ، می توانید قبل از انقضا یا اجرای قرارداد ، گزینه خود را به یک معامله گر دیگر بفروشید. اگر گزینه را ترک کنید و آن را تمدید نکنید ، منقضی می شود و سود شما را به همراه نمی آورد. حق بیمه به هدر می رود ، اما شما دیگر پول خود را از دست نخواهید داد.

معاملات آتی چیست؟

قراردادهای آتی اساساً قراردادهایی هستند که نشان دهنده توافقی هستند که دو طرف - خریدار و فروشنده - دارایی را با قیمت توافقی در تاریخ معین معامله کنند. تفاوت اصلی بین معاملات آتی و اختیار معامله در این است که با یک اختیار معامله، شما موظف به معامله چیزی نیستید، اما حق معامله دارید. در یک قرارداد آتی، شما موظف هستید با طرف مقابل معامله کنید، چه در حال خرید و چه در حال فروش باشید.

یک معامله گر همچنین می تواند یک موقعیت آتی را با خرید یا فروش یک قرارداد یکسان ببندد. بازارهای آینده شامل اهرم های زیادی است. معامله گران نیازی ندارند برای دارایی ای که می خرند به طور کامل و از پیش پرداخت کنند. فقط درصدی از ارزش قرارداد باید پرداخت شود. شما می توانید اوراق بهادار، کالاها، ارزها، اوراق قرضه خزانه و شاخص ها را با یک قرارداد آتی معامله کنید. دو روش برای استفاده از قرارداد آتی وجود دارد: برای سفته بازی و برای پوشش ریسک:

• سفته بازی: سفته بازی زمانی است که یک معامله گر قیمت یک دارایی را نشانه می گیرد. اگر فکر می کنید قیمت افزایش می یابد، می توانید یک موقعیت سفته بازی بخرید. اگر فکر می کنید که قیمت در جهت دیگری است، یک موقعیت فروش بخرید.
• پوشش ریسک: معامله ای که با استفاده از قراردادهای آتی برای محدود کردن ضرر در صورت تغییر قیمت انجام می شود، معامله پوشش ریسک نامیده می شود. فرض کنید یک کشاورز برای فروش قهوه خود قرارداد آتی منعقد می کند. از آنجایی که قیمت در قرارداد ثابت خواهد ماند، اگر قیمت قهوه در آینده کاهش یابد، بر تجارت کشاورز تأثیری نخواهد داشت.

در ابتدا، قراردادهای آتی توسط کشاورزان و فروشندگان برای تعهد به معاملات آتی مورد استفاده قرار می گرفت - از این رو نام "آینده" نامیده می شد. مزیت چنین معاملاتی این بود که هم فروشنده و هم کشاورز تحت تأثیر تغییرات قیمت قرار نمی گرفتند. اما در حال حاضر، معاملات آتی نیز توسط معامله گران برای سفته بازی استفاده می شود. این معامله گران قصد ندارند دارایی پایه را در اختیار بگیرند و تسویه نقدی را انتخاب می کنند.

تفاوت بین گزینه ها و آینده

در ارزش اسمی، قراردادهای اختیار معامله و آتی تفاوت چندانی با هم ندارند. با این حال، تفاوت های متعددی بین آنها وجود دارد که در زیر به همه آنها پرداخته شده است.

خرید قرارداد: حق بیمه و حاشیه

هنگامی که یک قرارداد گزینه ها را وارد می کنید ، باید هزینه ای به نام حق بیمه بپردازید. حق بیمه در اصل قیمت قرارداد پرداخت شده به فروشنده یا نویسنده قرارداد است. طبق کنوانسیون ، یک قرارداد گزینه ها نشان دهنده تعهد 100 سهم است. از طرف دیگر ، وقتی وارد یک قرارداد آتی می شوید ، باید حاشیه اولیه موقعیت خود را کنار بگذارید. ارزش این حاشیه از قرارداد به قرارداد متفاوت است و توسط مبادله مشخص می شود. این به طور معمول بین 3 ٪ تا 9 ٪ از ارزش قرارداد است.

علاوه بر پرداخت حاشیه ، یک معامله گر نیز باید تا زمان فروش یا تکمیل قرارداد ، حاشیه نگهداری در حساب خود داشته باشد. ارزش حاشیه تعمیر و نگهداری مورد نیاز در هر قرارداد آتی تصریح شده است. ورود به یک قرارداد آتی همچنین مستلزم فرآیند علامت به بازار است ، که در آن روزانه مانده حاشیه از حساب شما تنظیم می شود. سود یا ضرر از موقعیت در پایان هر روز معاملاتی محاسبه می شود و از مانده حساب معامله گر منتقل می شود.

در نظر داشته باشید که حاشیه ممکن است زیر سطح حاشیه نگهداری کاهش یابد ، در این صورت یک تماس حاشیه ای ایجاد می شود. معامله گر باید وجوه مورد نیاز را به حساب خود وصل کند و در صورت عدم موفقیت ، موقعیت انحلال خواهد شد. پرداخت باقیمانده و کمیسیون ها پس از اتمام قرارداد آتی تسویه می شوند.

حاشیه ای که برای ورود به یک قرارداد آتی ممکن است بپردازید ممکن است در هزاران نفر باشد. در مقابل ، حق بیمه گزینه به طور معمول کمتر از صد دلار هزینه دارد.

خطر و اهرم

تنها خطر درگیر حق بیمه است. خطر از قبل تعریف شده و محدود است ، بنابراین شما دقیقاً می دانید اگر همه چیز پیش نمی رود ، چقدر از دست می دهید. از طرف دیگر ، قراردادهای گزینه های فروش بسیار خطرناک تر است. خطر برای نویسنده گزینه (فروشنده) عملاً نامتناهی است زیرا هیچ چیزی در این مورد وجود ندارد که قیمت آن چقدر بالا خواهد رفت. گفته می شود ، شانس پیروزی در تجارت هنگام فروش گزینه ها در مقایسه با هنگام خرید آنها بسیار بیشتر است.

ارزش یک قرارداد با ارزش دارایی که معامله می شود تعیین می شود. صرف نظر از این که آیا شما در حال خرید یا فروش پایان قرارداد هستید ، هیچ چیزی نمی گوید که چقدر ایستاده اید که از دست بدهید (یا به دست می آورید). علاوه بر این ، از آنجا که آینده از اهرم استفاده می کند ، هر دو طرف در معرض خطر بسیار بیشتری هستند. در حالی که قراردادهای گزینه ها نیز از اهرم استفاده می کنند ، ریسک ناشی از قراردادهای آتی بسیار بیشتر است زیرا اهرم نیز بسیار بیشتر است.

با اهرم 10 برابر می توانید یک موقعیت آتی وارد کنید. این می تواند به صورت نمایی سود شما را افزایش دهد ، اما در عین حال ، شما نیز خطر از دست دادن بخش قابل توجهی از سرمایه خود را دارید.

قانون معامله گر روز الگوی

سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی قانون معامله گر روز الگوی را اجرا می کند. این قانون در مورد بیشتر اوراق بهادار ، از جمله گزینه ها اعمال می شود. اگر در حساب معاملاتی خود کمتر از 25000 دلار داشته باشید ، این قانون به بازی می رسد و تعداد معاملات خود را که می توانید در یک روز انجام دهید محدود می کند.

اگر می خواهید بیش از چهار معاملات در روز را به مدت پنج روز متوالی به عنوان معامله گران روز انجام دهید ، باید 25،000 دلار به حساب معاملاتی خود اضافه کنید. قانون PDT در مورد گزینه های آتی صدق نمی کند ، زیرا این موارد توسط FINRA تنظیم نمی شوند.

انجمن ملی آینده آینده را تنظیم می کند و چنین محدودیتی را تحمیل نمی کند.

پوسیدگی زمان

از آنجا که یک قرارداد گزینه ها به انقضا نزدیکتر می شوند ، انتظار می رود که ارزش آن کاهش یابد زیرا احتمال اینکه سود به طور پیوسته کاهش می یابد ، کاهش می یابد.

قراردادهای آتی تحت تأثیر پوسیدگی زمان قرار نمی گیرند زیرا هر دو طرف موظفند در پایان دوره قرارداد معامله کنند. صرف نظر از اینکه یک روز یا یک سال قبل از انقضا وارد تجارت شوید ، لازم نیست که در زمان پوسیدگی فاکتور بگیرید و نگران آن باشید که بر تجارت شما تأثیر بگذارد.

نقدینگی و معاملات شبانه

بازار سهام ایالات متحده از ساعت 9:30 صبح تا ساعت 4:00 ظهر باز است ، این زمانی است که گزینه ها معامله می شوند. در حالی که اکنون بسیاری از کارگزاری ها معاملات بعد از ساعت را تسهیل می کنند ، استفاده از آن برای معامله گران ایده آل نیست ، زیرا نقدینگی قرارداد هنگام باز بودن بازار بالاترین است. علاوه بر این ، معاملات بعد از ساعت ها ایده خوبی نیست زیرا حرکات قیمت نامنظم تر است ، لغزش افزایش می یابد و گسترش قیمت پیشنهادات بسیار گسترده تر است.

بازارهای آتی برای تجارت 24/7 باز است ، و از آنجا که بازارها قوی و مایع هستند ، لازم نیست با موضوعاتی که گزینه های معاملاتی در آن وجود دارد مقابله کنید. معاملات آتی روزانه حتی در تعطیلات ، در حجم های زیادی معامله می شود ، به این معنی که می توانید در هر زمان و بدون دردسر موقعیت های خود را وارد کرده و از آن خارج شوید. معامله گران در خارج از کشور و کسانی که 9-5 کار می کنند ، معاملات آتی معاملات را به همین دلیل ترجیح می دهند.

سودآوری

هیچ محدودیتی برای چقدر پول می توانید با گزینه ها و آینده ها بدست آورید. هر دو قرارداد می توانند به همان اندازه سودآور باشند. دانستن این موضوع ، تصمیم گیری بین این دو می تواند دشوار به نظر برسد. اگر بین این دو اشتباه گرفته اید ، به یاد داشته باشید که قراردادهای معاملات آتی تجارت بسیار خطرناک تر از گزینه های معاملاتی است. قراردادهای آینده شامل اهرم زیادی است و تجارت آنها برای معامله گران بی تجربه با تحمل کم خطر مناسب نیست. چرخش بی سابقه در جهت قیمت می تواند تأثیر فاجعه بار بر سبد معامله گر داشته باشد و حتی بر رفاه آنها تأثیر بگذارد.

معاملات آتی تجارت فقط در صورت تحمل پرخطر ، می توانید خطرات را به طور مناسب مدیریت کنید ، به طور مداوم در مورد تجارت بی عاطفه بوده و در صورت اشتباه سرمایه سرمایه برای حمایت از تجارت داشته باشید. اگر تازه وارد تجارت هستید و قالب را متناسب نمی کنید ، تا زمانی که انجام دهید ، به گزینه های معاملاتی بچسبید.

مالیات

معاملات آتی در معرض قوانین مالیاتی مطلوب تر از گزینه ها هستند که این خبر خوبی برای نوسان معامله گران و پوست سر است. قوانین مالیاتی برای آینده نیز بسیار پیچیده تر است. در قانون مالیاتی ایالات متحده آمده است كه قراردادهای آتی باید بر اساس مبنای 60/40 نرخ سود سرمایه بلند مدت و كوتاه مدت مالیات داده شود. طول تجارت بی ربط است.

به عبارت دیگر ، 60 ٪ بازده از معاملات شما با نرخ مالیات سود بلند مدت 15 ٪ مالیات می شود. باقیمانده بازده با نرخ مالیات سود سرمایه کوتاه مدت 35 ٪ مالیات می شود. با استفاده از شماره ها ، شما باید 23 ٪ از سود خود را از معاملات آتی به دولت بپردازید.

محاسبه مالیات مورد نیاز برای پرداخت گزینه های معاملات بسیار پیچیده تر است. شما باید طول تجارت را در نظر بگیرید ، خواه نویسنده باشید یا دارنده تجارت باشید ، و اگر با یک تماس یا تماس کار می کردید. در صورتی که تجارت گزینه ها بیش از یک سال برگزار شود ، نرخ سود سرمایه بلند مدت اعمال می شود. از طرف دیگر ، در صورتی که تجارت کمتر از یک سال باشد ، نرخ سود سرمایه کوتاه مدت اعمال می شود. شما باید قبل از شروع تجارت معاملات آتی یا گزینه های خود با یک متخصص خود مشورت کنید.

راهنمای گام به گام در مورد نحوه تجارت آینده و گزینه ها

هر دو آینده و گزینه ها قراردادهای خطرناک هستند و ورود به آنها می تواند نمونه کارها شما را بی ثبات کند. پیمایش معاملات آتی و گزینه ها چالش برانگیز و خطرناک است. چندین عامل وجود دارد که باید قبل از تصمیم گیری در مورد کدام یک در نظر بگیرید. تحمل ریسک خود را در نظر بگیرید ، در نقدینگی که دارید و همچنین وقتی می خواهید بازنشسته شوید ، عامل آن است.

اگر نگران پیچیدگی تجارت هستید ، می توانید برخی از قراردادهای آتی مبتنی بر شاخص مانند آینده E-Mini Nasdaq را بدست آورید. حرکت آنها آسان است. اگر می خواهید چیزی را تجارت کنید که انعطاف پذیری خود را برای فروش هر زمان به شما می دهد ، می توانید گزینه هایی را در سهام با ارزش بالا ، به ویژه سهام فناوری خریداری کنید. بررسی سهام در S& P 500 و میانگین صنعتی داو جونز نیز ایده خوبی است. یک قانون شست این است که تا حد ممکن خطر کمتری داشته باشد. هر دو آتی و گزینه های بسیار ریسک پذیر هستند که می توانند شما را در وضعیت مالی بد قرار دهند. با این حال ، اگر سرمایه ای برای مقابله با ریسک بالا و کار در کنار مشاوران مالی و بازرگانان حرفه ای دارید ، تجارت آینده و گزینه ها ایده بدی نیست.

نحوه تجارت آینده

مرحله شماره 1: خطرات را درک کنید

معاملات معاملات آینده می تواند عصبی باشد. اما اگر می فهمید که برای چه چیزی در نظر دارید ، احساس راحتی بیشتری خواهید کرد. آنچه شما باید به خاطر بسپارید این است که آینده ابزارهای مالی اعمال می شود. این بدان معناست که برای کنترل مبلغ بسیار بیشتری مبلغ نسبتاً کمی را پرداخت خواهید کرد.

اهرم بالا می تواند سود شما را به صورت نجومی تقویت کند. با وجود این ، این یک شمشیر دو لبه است و ضررهای شما را نیز تقویت می کند. شما ایستاده اید که بیشتر از آنچه در ابتدا سرمایه گذاری کرده اید از دست بدهید. قبل از ورود به موقعیت ، برنامه ریزی معاملات خود با دقت ضروری است. اطمینان حاصل کنید که هر دو هدف سود را شناسایی کرده اید و یک برنامه خروج برای همه سناریوهای ممکن آماده کرده اید.

مرحله شماره 2: با کارگزاری ثبت نام کنید

شروع کار با معاملات معاملات آتی بسیار ساده تر از آنچه انتظار دارید است. می توانید در عرض چند دقیقه یک حساب کارگزار را باز کنید. یک کارگزار آینده در مورد درآمد ، تجربه تجارت و ارزش خالص شما سؤال خواهد کرد. سؤالاتی از این دست به کارگزار کمک می کند تا چقدر سرمایه می توانید واقعاً به خطر بیفتد.

اطمینان از اینکه کارگزاری دسترسی به بازارهایی را که به آنها علاقه مند هستید ، بسیار مهم است. همچنین ، از آنجا که تا آنجا که کمیسیون ها و ساختارهای هزینه می روند ، هیچ استانداردی از صنعت وجود ندارد ، حتی بعد از اینکه فکر می کنید یک مورد مناسب را پیدا کرده اید ، تعداد انگشت شماری از کارگزاری ها را بررسی کنید. چندین کارگزاری معتبر در صنعت وجود دارد ، اما هرکدام مجموعه های مختلفی از خدمات را ارائه می دهند. در حالی که برخی از ابزارهای تحقیقاتی عالی ارائه می دهند ، ممکن است آنها نقل قول و نمودار را در اختیار شما قرار ندهند. برخی ممکن است نمودارهایی ارائه دهند اما در تحقیق به شما کمک نمی کنند.

بسیاری از کارگزاری ها به بازرگانان دسترسی به حساب های نسخه ی نمایشی را می دهند ، که حسابهایی هستند که با ارز مجازی کاذب بارگیری می شوند. شما می توانید از این حساب برای تمرین استراتژی ها استفاده کنید و تجارت را در بازار انجام دهید بدون اینکه در حساب معاملاتی خود سرمایه واقعی را به خطر بیاندازید. اگر قبلاً معاملات آتی را انجام نداده اید ، توصیه می کنیم قبل از استفاده از هر سرمایه ، مدتی را با استفاده از حساب نسخه ی نمایشی و گرفتن استراتژی ها صرف کنید. حتی معامله گران فصلی برای امتحان کردن استراتژی های جدید از این حساب ها استفاده می کنند.

هر کارگزاری یک حساب آزمایشی ارائه نمی دهد. شما باید دقت خود را انجام دهید و فقط با یک کارگزاری که نیازهای شما را برآورده می کند ، ثبت نام کنید.

مرحله شماره 3: بازار مناسب را برای تجارت انتخاب کنید

همیشه تجارت معاملات آینده را در بازارها با دارایی ، صنایع یا بخش هایی که درباره آنها چیزهای زیادی می شناسید شروع کنید. اگر مدتهاست که با فلزات تجارت می کنید ، تجارت معاملات آتی طلا ممکن است راه درستی باشد. با منطقه راحتی خود شروع کنید و به آرامی و با دقت به بازار دیگری بروید که فکر می کنید به خوبی به شما خدمت می کند.

هدف این است که حداکثر روی دو بازار تمرکز کنید ، زیرا این امر به شما امکان می دهد توجه خود را بهینه متمرکز کنید. بعد از انتخاب یک بازار آینده ، کار خود را برای ایجاد نظر در مورد حرکت قیمت آن شروع کنید. فروشگاه های خبری مربوطه را مطالعه کنید ، برخی از تجزیه و تحلیل فنی را انجام دهید و مانند آن رفتار کنید با تجارت سهام. هنگامی که فکر می کنید ایده خوبی دارید که قیمت دارایی در چه جهت قرار دارد ، از طریق قراردادهای آتی حرکت کنید ، آنها را با اندازه و مدت زمان مشخص کنید و یکی را پیدا کنید که متناسب با شرایط باشد.

مرحله شماره 4: تجارت را اجرا و مدیریت کنید

پس از تسویه حساب در یک قرارداد آتی ، یک برنامه ورودی و خروج ایجاد کنید. همچنین ، نیاز حاشیه اولیه را محاسبه کنید ، بنابراین می دانید که چقدر در حساب خود نیاز دارید تا با تجارت بپردازید. هنگامی که همه تنظیم و تمام شده است ، با ارسال دستور اجرای ، موقعیت را تعیین کنید. فراموش نکنید که استراتژی خروج خود را با استفاده از سفارش توقف یا سفارش براکت یا یک دستور محافظ دیگر ترسیم کنید.

در حالی که یک دستور محافظ به مدیریت ریسک کمک می کند ، شما باید کوشا باشید و اگر بازار شروع به حرکت در برابر شما می کند ، دوباره آماده سازی برنامه خروج خود باشید.

نحوه تجارت گزینه ها

مرحله شماره 1: با کارگزاری ثبت نام کنید

معاملات گزینه ها به طور واضح به آسانی به عنوان تجارت سهام عدالت نیست ، زیرا قطعات متحرک بیشتری وجود دارد. شما باید قبل از رفتن آنلاین و پیدا کردن کارگزار مناسب ، گزینه های تجاری خود را در تجارت لنگو بریزید. کارگزاری های گزینه ها قبل از اینکه بتوانند گزینه های تجاری را به شما امکان دهند ، باید اطلاعات بیشتری در مورد شما داشته باشند. شما نمایش داده می شوید و کارگزاری تجربه تجارت ، پیش زمینه ، ارزش خالص و موارد دیگر را ارزیابی می کند.

پس از کارگزاری ، ریسکی را که می توانید و آمادگی مالی خود داشته باشید ، در یک توافق نامه معاملاتی ثبت می شود. فقط پس از غربالگری و مستندات است که درخواست شما برای استفاده از بستر برای تجارت پذیرفته یا رد می شود.

می توانید انتظار داشته باشید که کارگزاری از شما بخواهد که ارائه دهید:

• جزئیات تجربه معاملاتی شما: این به شرکت کمک می کند تا دانش سرمایه گذاری شما را ارزیابی کند. شما همچنین باید مشخصات خود را در اختیار شما قرار دهید مانند چند معامله در سال و اندازه معمولی معاملات خود.
• اطلاعات مالی: شما باید ارزش خالص مایع خود را محاسبه کنید و سرمایه گذاری هایی را که می توانید به سرعت برای پول نقد بفروشید ، حساب کنید. کارگزاری همچنین باید اطلاعات خالص و اشتغال شما را بشناسد.
• اهداف سرمایه گذاری: کارگزاری سؤال می کند که آیا می خواهید تمام وقت تجارت کنید ، برای رشد پول خود ، حفظ سرمایه خود یا فقط برای حدس و گمان.
• انواع گزینه ها: کارگزاری از شما می پرسد که آیا قصد تجارت ، ارسال یا پخش را دارید. اگر تصمیم به فروشنده یا نویسنده دارید ، اگر خریدار گزینه را تمرین کند ، موظف به تسلیم سهام خواهید بود. اگر از تجارت خود با سهام زیربنایی محافظت می کنید ، باید به کارگزار اطلاع دهید ، یعنی معاملات تحت پوشش یا تجارت بدون محافظت یا "برهنه".

پس از جمع آوری پاسخ های خود ، کارگزاری بر اساس بالاترین سطح ریسکی که می توانید از آن استفاده کنید ، سطح معاملاتی را به شما اختصاص می دهد.

روند غربالگری هرگز نباید یک طرفه باشد. اگر علاقه مند به انجام کار با یک کارگزار هستید ، اطمینان حاصل کنید که تمام سؤالات مورد نظر خود را از آنها می پرسید. اگر کارگزار ابزارهای تحقیق ، راهنمایی و پشتیبانی لازم را برای کسب درآمد ارائه ندهد ، کارگزاری ارزش ثبت نام با آن را ندارد.

اگر در تجارت گزینه ها تازه کار هستید ، باید مراقب باشید ، زیرا کارگزاری که استفاده می کنید می تواند شانس موفقیت شما را ایجاد کند یا از بین ببرد.

مرحله شماره 2: گزینه هایی را برای خرید یا فروش انتخاب کنید

در اینجا یک تازه کننده سریع در مورد اصطلاحاتی که باید بدانید آورده شده است:

• گزینه تماس ابزاری است که به یک معامله گر قدرت خرید سهام را با قیمت از پیش تعیین شده می دهد. با این حال ، معامله گر ممکن است به هیچ وجه سهام را خریداری نکند.
• گزینه Put ابزاری است که به یک معامله گر قدرت فروش سهام را با قیمت از پیش تعیین شده می دهد. با این حال ، معامله گر ممکن است به هیچ وجه سهام را بفروشد.

اگر انتظار دارید که قیمت یک دارایی بالا برود ، می توانید یک گزینه تماس بخرید یا گزینه ای را برای سودآوری بفروشید. از طرف دیگر ، اگر انتظار دارید قیمت یک دارایی کاهش یابد ، می توانید یک گزینه Put را خریداری کنید یا گزینه تماس را برای سودآوری بفروشید.

مرحله شماره 3: پیش بینی حرکت قیمت

صرف نظر از اینکه چه گزینه ای را خریداری می کنید ، باید به یاد داشته باشید که اگر قرارداد بسته شود "در پول" فقط ارزش خود را حفظ می کند. برای گزینه های تماس ، این بدان معنی است که قیمت فعلی باید بالاتر از قیمت اعتصاب برای درآمدزایی شما باشد. در مقابل ، اگر گزینه ای قرار داده اید ، قیمت فعلی باید پایین تر از قیمت اعتصاب باشد.

قبل از اینکه هر پولی خرج کنید و سهام بخرید ، اطمینان حاصل کنید که قیمت اعتصاب آن نشان می دهد که شما می خواهید آن را طی کنید.

بیایید بگوییم که شما اعتقاد دارید که قیمت دارایی که در حال حاضر با 100 دلار معامله می شود ، در هفته به 110 دلار افزایش می یابد. شما می توانید یک گزینه تماس با قیمت اعتصاب کمتر از 110 دلار خریداری کنید و اگر قیمت از قیمت اعتصاب بالا می رود ، گزینه شما "در پول" خواهد بود. ممکن است با قیمت مورد نظر خود گزینه تماس را پیدا نکنید. با این حال ، تا زمانی که اطمینان حاصل کنید که قیمت بالاتر از 110 دلار قیمت گزینه نیست ، تجارت شما سودآور خواهد بود.

با همان نشانه ، اگر اعتقاد دارید که قیمت معاملات دارایی با 100 دلار به 80 دلار کاهش می یابد ، می توانید گزینه ای را خریداری کنید. اطمینان حاصل کنید که قیمت اعتصاب بالاتر از 80 دلار است. اگر قیمت دارایی به 80 دلار کاهش یابد ، گزینه شما "در پول" خواهد بود. ممکن است برای قیمتی که می خواهید یک گزینه فروش را پیدا نکنید. با این حال ، تا زمانی که اطمینان حاصل کنید که قیمت پایین تر از 80 دلار به علاوه قیمت گزینه نیست ، تجارت شما سودآور خواهد بود. به خاطر داشته باشید که نمی توانید قیمت اعتصاب را تایپ کنید. کارگزاری هر گزینه به شما امکان دسترسی به "نقل قول گزینه ها" را می دهد ، که شامل طیف وسیعی از قیمت های اعتصاب است. قیمت اعتصاب به طور جداگانه برای هر سهام محاسبه می شود.

با این حال ، افزایش قیمت اعتصاب ثابت است. به عنوان مثال ، افزایش بین قیمت اعتصاب ممکن است 1 ، 2. 50 دلار ، 5 دلار و غیره.

مرحله شماره 4: چارچوب زمانی گزینه را کار کنید

قبل از ورود به موقعیت ، باید دوره انقضا قرارداد را انجام دهید. دوره انقضا نشانگر آخرین روز است که می توانید قبل از اینکه بی ارزش باشد گزینه ای را انتخاب کنید. درست مثل اینکه نمی توانید قیمت اعتصاب را تایپ کنید ، همچنین نمی توانید تاریخ انقضا را برای قرارداد گزینه های خود تایپ کنید. شما باید تعداد محدودی از گزینه هایی را که کارگزار شما از نقل قول گزینه ها ارائه می دهد ، انتخاب کنید.

یکی از مهمترین مواردی که شما باید به خاطر بسپارید این است که دو سبک گزینه وجود دارد-به سبک آمریکایی و سبک اروپایی. قراردادهای سبک آمریکایی نسبت به همتایان اروپایی خود گران تر است ، اما به معامله گران این انعطاف پذیری را می دهد تا در هر زمان قبل از انقضا گزینه را اعمال کنند. در حالی که گزینه های اروپایی ارزان تر برای دستیابی به دست خود هستند ، فقط می توانید گزینه خود را در روز انقضا اعمال کنید. به همین دلیل ، گزینه های اروپایی بسیار ریسک پذیر محسوب می شوند و بیشتر معامله گران گزینه های تجارت آمریکایی را ترجیح می دهند.

انقضاء یک گزینه می تواند از روزها به سال باشد. با این حال ، همانطور که قبلاً ذکر شد ، گزینه ها با پوسیدگی زمان تحت تأثیر قرار می گیرند و هرچه زمان انقضا طولانی تر باشد ، خطر قرارداد حاصل از سود بیشتر نیست. معامله گران بلند مدت هنوز هم می توانند با قراردادهای گزینه های ماهانه و سالانه شانس خود را به دست آورند. پوسیدگی زمان یک عامل است ، اما دوره انقضا طولانی تر به دارایی زمان زیادی برای حرکت می دهد.

همچنین امکان حفظ برخی از ارزش های زمانی وجود دارد حتی اگر در زیر قیمت اعتصاب معامله شود. اگر می بینید که تجارت علیه شما پیش رفته است ، اما زمان زیادی برای انقضای قرارداد باقی مانده است ، هنوز هم می توانید گزینه را بفروشید و به اندازه ارزش زمان ارزش داشته باشید. با این حال ، گزینه هایی که در یک روز و هفته منقضی می شوند ، خطرناک ترین هستند ، و اگر قبلاً گزینه هایی را معامله نکرده اید ، از آنها پاک شوید.

نتیجه گیری: آیا معاملات معاملات آتی یا گزینه های مناسب برای شما مناسب است؟

آیا معاملات معاملات آتی برای شما مناسب است؟یا آیا گزینه های معاملات به مراتب بهتر برای نمونه کارها شما هستند؟پاسخ به این سؤالات ساده نیست ، اما شماره شماره یک مورد که باید در نظر بگیرید تحمل ریسک شماست. در حالی که لزوماً مجبور نیستید بین این دو انتخاب کنید و می توانید هر دو را تجارت کنید ، اگر سفر تجاری خود را شروع می کنید ، گزینه های معاملاتی کار درستی است که از آنجا که سرمایه زیادی را ریسک نمی کنید.

بعد از اینکه شما گزینه های تجاری را تجارت می کنید و موارد را درک می کنید ، با قراردادهای آتی همراه هستید و خطرات کمی بزرگتر را در پیش می گیرید. حساب های نسخه ی نمایشی می توانند در راحت شدن در معاملات معاملات آتی بسیار مفید باشند.

سؤالات متداول - بیشترین سؤال در مورد گزینه ها در مقابل آینده:

تفاوت: گزینه ها در مقابل آینده چیست؟

معاملات آتی قراردادهایی هستند که با حق خرید یا فروش کالای خاص با قیمت منتخب در تاریخ گمانه زنی در آینده ، به دروازه بان صلاحیت می دهند. در حالی که از طرف دیگر ، افرادی که گزینه های خود را در اختیار دارند ، حق خرید یا فروش یک دارایی اساسی را با قیمت معین در تاریخ معین در آینده دارند ، اما آنها موظف به انجام این کار نیستند. این تمایز خاص بین آینده و گزینه ها است.

کدام یک بهتر است: گزینه ها در مقابل آینده؟

معاملات آتی تمایل به حاشیه بیشتری دارند ، به نظر می رسد ارزش و درک آن آسان است و معمولاً مایع تر از گزینه ها هستند. به همین دلایل ، به نظر می رسد که آنها از گزینه ها برخوردار هستند. اما در بعضی مواقع ، آنها ممکن است برای درک پیچیده تر از دارایی های زیربنایی که توسط آنها ردیابی می شود ، پیچیده تر شوند. معاملات آتی با خطرات بسیار بیشتری نسبت به گزینه ها همراه است ، بنابراین شما باید هنگام تجارت در آنها مراقب باشید.

کدام یک سود بیشتر برای شما به ارمغان می آورد: گزینه ها در مقابل آینده؟

هر دو گزینه و معاملات آینده محدودیتی در بخش پول سازی ندارند و سود بزرگی به همراه دارند. اما اگر به نظر نمی رسد انتخاب کنید ، همیشه باید در نظر داشته باشید که قراردادهای معاملات آتی همیشه خطرات بیشتری را درگیر می کنند زیرا میزان زیادی از اهرم درگیر است. بنابراین مبتدیان نباید در قراردادهای آتی تجارت کنند و باید ماندن با گزینه ها را ترجیح دهند.

پست های وبلاگ مشابه ما را ببینید: