4 استاندارد ارزش برای ارزیابی تجارت - توضیح داده شده است

استاندارد ارزش در یک ارزیابی تجاری چیست؟آیا بدون توجه به شرایط ، ارزش کسب و کار را ارزش ندارد؟

پاسخ در زمینه ارزیابی تجارت نیست. اصطلاح استاندارد با تعریف نشان می دهد که ارزش تغییر ناپذیر نیست. این می تواند با توجه به دیدگاه یا شرایط متفاوت باشد. استانداردهای ارزش اساساً می توانند همان چیز را بگویند اما فرضیات اساسی تغییر ارزش گذاری - آنها با توجه به مجموعه خاصی از شرایط ، ارزش تجارت را تعیین می کنند.

بیشتر افراد با استاندارد ارزش بازار منصفانه (FMV) آشنا هستند ، اما این تنها یکی از تعدادی از استانداردهای ارزیابی تجارت است که معمولاً برای تعیین ارزش شرکت استفاده می شود. در این مقاله ، ما چهار استاندارد اصلی برای ارزیابی تجارت و زمینه هایی را که هر یک در آن اعمال می شود ، بررسی خواهیم کرد.

برای کسب اطلاعات در مورد اطلاعات مورد نیاز برای محاسبه یک ارزش دقیق برای تجارت خود ، لیست چک لیست ارزیابی تجاری رایگان ما را بارگیری کنید.

4 استاندارد ارزش و تعاریف

در زیر چهار استاندارد ارزیابی کسب و کار برای ارزیابی ارزش استفاده می شود:

1. ارزش بازار منصفانه: ارزیابی های تجاری با استفاده از ارزش ارزیابی استاندارد FMV از منظر شخص ثالث بی علاقه ، یعنی سرمایه گذار منطقی. استاندارد ارزش بازار منصفانه تلاش می کند تا ارزیابی کند که چگونه بازار ارزش تجارت مورد نظر را درک می کند. استاندارد FMV از نظر یک سرمایه گذار شخص ثالث منطقی ، مانند شخصی که سهام خریداری می کند ، به ارزش نگاه می کند. IRS حاکم 59-60 ارزش بازار عادلانه را به عنوان "قیمت ، بیان شده از نظر معادل های نقدی تعریف می کند ، که در آن ملک می تواند بین یک خریدار مایل و توانا فرضی و یک فروشنده فرضی و فروشنده را تغییر دهد ، و با طول بازو در یک باز و باز عمل می کندبازار نامحدود ، هنگامی که هیچکدام تحت اجبار خرید یا فروش نیستند و هر دو دانش معقول از حقایق مربوط دارند. "از ارزشهای تجاری ارزش بازار منصفانه برای ایجاد ارزش برای معاملات ، تصمیمات سرمایه گذاری ، مراحل قانونی استفاده می شود و پایه و اساس تقریباً کلیه ارزیابی های مالیات بر دارایی است. FMV همچنین در ارزیابی برای اهداف هدیه ، املاک و مالیات بر درآمد استفاده می شود. استاندارد FMV نشانه ای از ارزش را ارائه می دهد اما همیشه به دلیل ملاحظاتی که مربوط به یک سرمایه گذار منطقی نیست ، ارزش واقعی معامله (فروش یا خرید) را ارائه نمی دهد.
2. ارزش سرمایه گذاری: گاهی اوقات به عنوان ارزش استراتژیک گفته می شود ، این استاندارد از ارزش مربوط به ارزش یک شرکت به یک طرف یا سرمایه گذار خاص است. ارزش تجارت برای طرفین مانند رقیب ، تأمین کننده یا مشتری به طور معمول بالاتر از آنچه برای یک سرمایه گذار منطقی شخص ثالث به دلیل انتظار هم افزایی مشاغل است. ارزش سرمایه گذاری بسته به ارزش تجارت به خریدار خاص متفاوت است. به عنوان مثال ممکن است این تجارت برای یک رقیب با ارزش تر از یک رقیب باشد. ارزش سرمایه گذاری تقریباً همیشه استانداردی است که برای محاسبه ارزش در معامله ادغام و خرید (M& A) استفاده می شود. در اصل ، این یک محاسبه ارزش مبتنی بر شرط بندی است که نهاد ترکیبی با ارزش تر خواهد بود و سود بیشتری کسب می کند. حق بیمه پرداخت شده برای تجارت بیش از ارزش بازار عادلانه دارایی های ملموس و نامشهود ، حسن نیت محسوب می شود.
3. ارزش منصفانه: این استاندارد از ارزش معمولاً در زمینه گزارشگری حسابداری یا نظارتی استفاده می شود. در حالی که اغلب به ارزش بازار منصفانه باز می گردد ، استانداردها یکسان نیستند. به عنوان مثال ، ارزش منصفانه به عنوان یک استاندارد قانونی ممکن است بسته به صلاحیت ، در موارد اختلاف سهامداران یا موارد انحلال زناشویی اعمال شود. ارزش عادلانه تخفیف ها را برای عدم بازاریابی و عدم کنترل حذف می کند تا اطمینان حاصل شود که احزاب مخالف به دلیل عدم کنترل که از آن اختلاف ایجاد می شود ، مجازات نمی شوند. علاوه بر این ، عدم کنترل به طور معمول فقط در مورد فروش علاقه یک طرف به تجارت به شخص ثالث بر ارزش تأثیر می گذارد. استفاده از استاندارد ارزش منصفانه به سهامداران اقلیت مظلوم ارزش کامل علاقه خود به تجارت را می دهد. برای اهداف حسابداری ، از ارزش منصفانه برای گزارش مقادیر دارایی در تراز با شیوه های حسابداری به طور کلی پذیرفته شده (GAAP) استفاده می شود. در معاملات M& A ، از استاندارد ارزش منصفانه برای تخصیص قیمت خرید توسط شرکت خرید استفاده می شود.
4. ارزش انحلال: سایر استانداردهای ارزش ، براساس این فرض که تجارت به طور مستقل یا به عنوان بخشی از یک شرکت خریدار ادامه خواهد داد ، ارزش های نگران کننده است. بدیهی است که یک تجارت پریشان ارزش کمتر از یک دارایی مطلوب و سالم دارد. در نتیجه ، ارزش انحلال از متن خاتمه یافته به ارزش نگاه می کند. فرضیات محاسبه ارزش انحلال اساساً با مواردی که نگرانی های خود را انجام می دهند متفاوت است. به طور معمول ، تجارت به اندازه کافی جریان نقدی برای پرداخت هزینه های عملیاتی یا تعهدات بدهی خود نخواهد داشت و با ورشکستگی یا انحلال روبرو می شود. با این حال ، شرکت های پریشانی می توانند دارای مالکیت معنوی ارزشمند (IP) باشند. ارزش IP می تواند شامل مشتریان ، ثبت اختراعات ، علائم تجاری و حق چاپ باشد. ارزش دارایی ها بر اساس یک فروش سریع و در یک موقعیت جزئی خواهد بود. همچنین ممکن است که دارایی ها هیچ ارزشی نداشته باشند زیرا هزینه حذف یا انتقال دارایی می تواند بالاتر از آنچه در واقع است باشد.

بسته به شرایط ، هر یک از این چهار استاندارد ارزیابی کسب و کار باعث می شود تعداد متفاوتی نشان دهند که ارزش تجارت را نشان می دهد. این تغییر نشان دهنده ارزش در سناریوهای مختلف است که طبق آن استاندارد اعمال می شود و سعی می کند ارزش را به عنوان تابعی از شرایط یا یک مالک یا خریدار خاص منعکس کند.

درست همانطور که ارزش انحلال یک معیار نامناسب برای ایجاد نگرانی در مورد ایجاد ارزش برای یک معامله M& A خواهد بود ، ممکن است ارزش بازار عادلانه برای منعکس کننده ارزش در موارد اختلافات سهامداران که در آن منافع اقلیت مظلوم توسط درخواست کاهش می یابد ، ناکافی باشد. تخفیف برای عدم کنترل و بازاریابی. استانداردهای مختلف ارزش اجازه می دهد تا این تغییرات در شرایطی در نظر گرفته شود تا یک ارزش دقیق تر برای تجارت تحت هر سناریو ایجاد شود.

متخصصان ارزیابی تجارت در استفاده از هر یک از استانداردهای ارزش و زمینه مناسب برای کاربردهای آنها تجربه می شوند. در یک ارزیابی تجاری ، اولین سؤالی که یک متخصص ارزیابی به دنبال پاسخگویی خواهد بود ، هدف ارزیابی است. از طریق اعمال قوانین انگشت شست برای ارزیابی مشاغل ، یک ارزیابی کننده حرفه ای استاندارد صحیح ارزش را برای شرایط مورد نظر تعیین می کند.

برای تعیین ارزش تجارت خود به کمک نیاز دارید؟

Valentiam به شرکت های موجود در صنایع مختلف کمک کرده است تا به ارزیابی دقیق شرکت ها و دارایی ها برسند. ما تجربه گسترده ای در استفاده از کلیه روش های ارزیابی برای طیف گسترده ای از مشاغل و موقعیت ها داریم. متخصصان ارزشیابی و انتقال ما با برخی از بزرگترین شرکت های جهان همکاری کرده اند.

با ما تماس بگیرید تا ببینید که چگونه می توانیم به شرکت شما در ارزیابی و انتقال نیازهای قیمت گذاری کمک کنیم.