When it comes to trading the forex market, most traditional investment banks rely on fundamental analysis, an understanding of the “bigger picture.” These banks don’t believe in purely technical analysis, because this doesn’t give enough significance to what is expected to drive these markets in the future>عرضه و تقاضابرای تعیین اینکه کدام جهت فکر می کنیم یک جفت ارز ممکن است هدایت شود ، باید این جفت را به عنوان دو اقتصاد که اساساً با یکدیگر مخالف هستند ، در نظر بگیریم. ما باید هر اقتصاد را برای نقاط قوت و ضعف آن ارزیابی کنیم و بر این اساس ، مسیری را که فکر می کنیم یک جفت هدایت می شود ، تعیین کنیم.

ما اقتصاد را با نگاهی به ویژگی های آن ارزیابی می کنیم ، یا از کلمه ای استفاده می کنیم که خود را به الگوریتم ها ، ویژگی های آن بهتر می کند. ویژگیهای کلان اقتصادی یک کشور ، آمار مربوط به سلامت کلی اقتصاد آن ، نمونه هایی از جمله تولید ناخالص داخلی ، داده های بیکاری ، تصمیمات سیاست پولی ، تعادل تجارت و غیره است. هنگام ارزیابی اقتصاد از آن آگاه باشید.

حقوق و دستمزد غیر مزرعه یا NFP ، شماره اشتغال را در ایالات متحده اندازه گیری می کند ، به استثنای کسانی که در کشاورزی هستند. این آمار به صورت بخشی از گزارش در وب سایت دفتر آمار کار (BLS) به صورت ماهانه منتشر می شود. در وب سایت خود ، طبق بخش فعلی آمار اشتغال ، BLS در مقایسه با داده های 1 ماه ، 3 ماه ، 6 ماه و 12 ماه قبل ، تجزیه و تحلیل تغییرات اشتغال را در 17 صنعت ارائه می دهد. در کنار این ، اظهارات برای دو شاخص اصلی ، آمار اشتغال و متوسط درآمد ساعتی است. این گزارش ها ، در قالب کتبی ، آنچه را که در نمودارهای مربوطه نمایش داده می شود ، ارائه می دهد. آنها هر صنعت و تغییرات آن را از ماه قبل و تغییر متوسط دستمزدهای به دست آمده در کل اقتصاد برجسته می کنند.

چرا NFP برای ارزها مهم است؟

بیایید این موضوع را در مقیاس اقتصادی و فقط برای ایالات متحده در انزوا در نظر بگیریم ، بنابراین با فرض در حال حاضر که ارز دیگر در یک جفت با USD در تمام فعالیت های اقتصادی ثابت است. با افزایش اشتغال در ایالات متحده ، اقتصاد نیز رشد می کند. شرکت ها در حال یافتن تقاضای بیشتر کالاها و خدمات خود هستند و کارمندان را برای کمک به رشد تجارت خود استخدام می کنند. این افزایش تقاضا همچنین هجوم دلار را به همراه دارد. برای مشتریانی که کالاهای ایالات متحده را از خارج از کشور خریداری می کنند ، از آنها خواسته می شود قبل از خرید این کالاها ، پول خانه خود را به دلار تغییر دهند ، از این رو تقاضای دلار را افزایش می دهد. این افزایش تقاضا منجر به افزایش ارزش دلار آمریکا خواهد شد که پس از آن در ارزش جفت ارز منعکس می شود. این فرایند در اصل برای کاهش اشتغال معکوس می شود.

نظریه فوق بدیهی است که فرض می شود که همه عوامل دیگر ثابت هستند ، که ما می دانیم که واقع بینانه درست نیستند. با این حال ، هنگامی که ما به یک جفت ارز نگاه می کنیم ، باید قبل از تصمیم نهایی در مورد جهت مورد انتظار این زوج ، به هر اقتصاد به صورت جداگانه نگاه کنیم و آن را در مورد نقاط قوت و ضعف آن ارزیابی کنیم. بنابراین NFP یک متریک مفید برای حفظ ارزیابی ما از اقتصاد ایالات متحده است اگر ارتباط بین داده های گزارش شده و عملکرد نمودار زیر را مشاهده کنیم.

NFP چگونه تجزیه و تحلیل می شود؟

اگر به دنبال تجارت این نسخه کوتاه مدت هستید ، لازم به یادآوری است که کل NFP راننده قابل توجهی در 15-30 دقیقه اول گزارش منتشر شده است. این امر به این دلیل است که علاوه بر انتشار کل گزارش ، BLS رقم کلی را به عنوان بیانیه ای به رسانه های خبری و کارگزار منتشر می کند و این شماره واحد است که موسسات و معامله گران خرده فروشی برای قرار دادن معاملات کوتاه مدت خود از آن استفاده می کنند.

طبق گفته های Investopedia ، تغییر NFP از 100،000+ شغل نتیجه مهمی در نظر گرفته می شود ، پیش بینی می شود که بازتاب طولانی مدت در بازار داشته باشد ، بر خلاف شوخی که ما تمایل به دیدن آن در 30 دقیقه پس از اعلام NFP داریم. بشریک گزارش NFP که نشان دهنده کاهش اشتغال 100000 یا بیشتر است ، تأثیر متضاد دارد و منجر به سقوط تدریجی ارزش USD می شود.

روش دوم و بالقوه مهمتر که NFP در آن ارزیابی می شود ، در مقایسه با مقدار پیش بینی شده است. قبل از انتشار این رقم ، که در اولین جمعه هر ماه در ساعت 08:30 EST رخ می دهد ، یک شکل پیش بینی منتشر می شود که نشان دهنده مقدار NFP مورد انتظار است. بسته به میزان بالاتر یا پایین تر از ارزش واقعی از این رقم مورد انتظار مشخص خواهد شد که در ابتدا بازار به شدت حرکت خواهد کرد. همانطور که از نمودارهای زیر مشاهده می کنید ، پیش بینی تمایل دارد که به استثنای عوامل خارجی بسیار تأثیرگذار ، همانطور که توسط اثرات همه گیر Covid-19 از اوایل سال 2020 به بعد نشان داده شده است ، از نظر منطقی سازگار باشد.

علاوه بر این ، Investing. com یک جدول از نسخه های تاریخی NFP ، از جمله مقدار پیش بینی شده را به نمایش می گذارد.

بعدش چی پیش میاد؟

از دیدگاه نظری ، به نظر می رسد NFP یک آمار کلان اقتصادی است که انتظار داریم ابزاری مفید در ارزیابی وضعیت اقتصاد ایالات متحده باشد. با این حال ، برای اندازه گیری تأثیر و اعتبارسنجی نظریه خود ، باید مطالعات موردی را به این مورد اضافه کنیم. ما باید چند سال گذشته را جستجو کنیم و به طور یک ماه به ماه ، چگونگی تأثیر رقم NFP بر عملکرد ماه بعد را مشاهده کنیم. به طور خاص ، ما باید قبل از اینکه انتظار داشته باشیم بازده را ببینیم ، در صورتی که ما بعد از انتشار تجارت کرده ایم و چه زمانی ممکن است تأثیرات شروع به فرسودگی کنیم ، باید بازپرداخت را مطالعه کنیم. افزودن این تحلیل تاریخی به درک اقتصادی ما هنگام ایجاد انتظارات از حرکات جفت ارز در آینده مفید خواهد بود.