نوآوری در پرداخت ها

نوآوری تکنولوژیکی در حال تغییر پرداخت است. پرداخت های داخلی به طور فزاینده ای مناسب ، فوری و 24/7 در دسترس است. با این حال ، کاستی ها در دسترسی به پرداخت ها و پرداخت های مرزی باقی مانده است. عدم دسترسی به پرداخت ها در برخی از بازار نوظهور و اقتصادهای در حال توسعه مشکلی است. بهبود پرداخت های مرزی به هماهنگی بین المللی نیاز دارد. ابتکارات برای بهبود پرداختهای مرزی از داده های بهتر برای تعیین کمیت میزان و رانندگان مشکلات بهره مند می شوند. 1

طبقه بندی ژل: E42.

نوآوری فن آوری در حال تغییر خدمات مالی و محصولات است. پرداخت ها فعالیتی بوده است که بیشترین تأثیر را تحت تأثیر نوآوری فناوری قرار می دهد (پترالیا و همکاران (2019)). سالهای اخیر شاهد معرفی روش های جدید پرداخت ، سیستم عامل ها و رابط ها بوده است و پروژه های بیشتری در حال انجام است.

با وجود این ، دو کاستی عمده در پرداخت وجود دارد: دسترسی و پرداخت مرزی. 1. 7 میلیارد بزرگسال در سطح جهان وجود دارند که به عنوان تنها وسیله پرداخت خود با پول نقد گره خورده اند ، زیرا آنها حساب معامله 2 ندارند (بانک جهانی (2018)). علاوه بر این ، پرداخت های مرزی همچنان کند ، گران و مات است ، به ویژه پرداخت های خرده فروشی مانند حواله. تعامل این دو کاستی یک چالش خاص برای نوظهور بازار و اقتصادهای در حال توسعه (EMDES) است ، جایی که حواله ها بخش قابل توجهی از تولید ناخالص داخلی را تشکیل می دهند. ابتکارات به اصطلاح "stablecoin" اخیر این کاستی ها و اهمیت بهبود دسترسی به حسابهای معامله و به ویژه پرداخت های مرزی را برجسته کرده است. 3

این ویژگی در مفاهیم کلیدی در سیستم های پرداخت ، آغازگر را ارائه می دهد. در ادامه توضیح می دهد که چگونه نوآوری پرداخت های داخلی را به طور فزاینده ای راحت ، فوری و در دسترس 24/7 انجام می دهد. در مرحله بعد دامنه مشکلات مربوط به دسترسی به حساب ها را توصیف می کند. سرانجام ، این زمینه را در مورد مدل های مختلف پرداخت های مرزی ، که در جزئیات بیشتر در سایر مقالات در این شماره از بررسی سه ماهه BIS مورد بحث قرار می گیرد ، فراهم می کند.

غذای اصلی

• پیشرفت های فن آوری باعث می شود پرداخت های داخلی ایمن تر ، سریعتر و ارزان تر باشد.
• بسیاری از افراد هنوز هم دسترسی به سیستم های پرداخت ، به ویژه در بازار نوظهور و اقتصادهای در حال توسعه ندارند.
• پرداخت های مرزی آهسته تر در حال بهبود است ، تا حدودی به این دلیل که هماهنگی تغییرات در مرزها دشوارتر است.

پرداخت: آغازگر 4

سیستم پرداخت مجموعه ای از ابزارها ، رویه ها و قوانین برای انتقال وجوه بین یا بین شرکت کنندگان است. این سیستم هم شرکت کنندگان و هم نهاد را که در این ترتیب کار می کنند شامل می شود. سیستم های پرداخت در بسیاری از شکل ها و اندازه ها قرار دارند و طرح های جدید همچنان پدیدار می شوند.

اولین ویژگی متمایز یک سیستم پرداخت ، نوع پرداختی است که برای پردازش طراحی شده است: خرده فروشی یا عمده فروشی. 5 پرداخت خرده فروشی به طور معمول مربوط به خرید کالا و خدمات توسط مصرف کنندگان و مشاغل است. هر یک از این پرداخت ها تمایل به ارزش نسبتاً کم دارند ، اما حجم آنها زیاد است. در پرداخت خرده فروشی ، پرداخت های شخص به شخص (به عنوان مثال انتقال پول به یک دوست یا عضو خانواده) ، پرداخت های شخص به تجارت (به عنوان مثال پرداخت قبض) ، پرداخت های تجاری به فرد (به عنوان مثال پرداخت حقوق و دستمزد) و تجارت وجود دارد.-پرداخت های تجاری. این سیستم های پرداخت توسط ارائه دهندگان بخش خصوصی و دولتی اداره می شود.

در مقابل ، پرداخت عمده فروشی بین موسسات مالی است - به عنوان مثال ، پرداخت برای تسویه اوراق بهادار و معاملات ارزی ، پرداخت به همتایان مرکزی و سایر معاملات بودجه بین بانکی. اینها معمولاً پرداختهای با ارزش بزرگ هستند که اغلب نیاز به تسویه حساب در یک روز خاص و گاهی اوقات در یک زمان خاص دارند. در حالی که در مقایسه با پرداخت های خرده فروشی ، پرداخت عمده فروشی به طور قابل توجهی کمتر است ، اما ارزش آنها - هم به صورت جداگانه و هم در کل - بسیار بزرگتر است. با توجه به اهمیت سیستمیک آنها ، سیستم های پرداخت عمده فروشی به طور کلی توسط بانک های مرکزی متعلق و اداره می شوند.

پرداخت ها معمولاً از طریق انتهای جلوی آن جریان می یابد که پرداخت کننده 6 شروع به پرداخت و تعدادی از ترتیبات پشتی می کند که پرداخت ها را پاک و تسویه می کند (نمودار 1).

قسمت جلویی شامل منبع وجوه (به عنوان مثال حساب بانکی) ، کانال سرویس استفاده شده برای شروع پرداخت (به عنوان مثال یک برنامه پرداخت موبایل) و ابزار پرداخت (به عنوان مثال انتقال اعتبار) است. طیف گسترده ای از موقعیت هایی که در آن مصرف کنندگان و مشاغل شروع به پرداخت می کنند ، منجر به طیف گسترده تری از انتهای جبهه در پرداخت های خرده فروشی می شود.

انتهای پشت شامل ترتیبات پاکسازی و تسویه حساب پرداخت است. پاکسازی روند انتقال ، آشتی و در برخی موارد تأیید معاملات قبل از تسویه حساب است. 7 با توجه به حجم زیادی از پرداخت ها ، سیستم پرداخت خرده فروشی باید به آن رسیدگی کند ، پرونده های سنتی حاوی دسته های دستورالعمل پرداخت به جای جزئیات مربوط به هر پرداخت به صورت جداگانه منتقل می شوند. ارائه دهندگان خدمات پرداخت (PSP) ، 8 مانند بانک ها ، می توانند معاملات را بصورت دو جانبه پاک کنند ، اما بیشتر اوقات این کار توسط خانه های پاکسازی خودکار (ACHS) تسهیل می شود ، که ترتیبات چند جانبه ای هستند که تبادل دستورالعمل پرداخت بین PSP را تسهیل می کنند.

بیشتر خواندن

تسویه حساب پرداخت ، روند انتقال وجوه برای تخلیه تعهدات پولی بین دو یا چند طرف است. پرداخت ها می توانند به صورت ناخالص به صورت جداگانه یا به صورت خالص به عنوان یک دسته تسویه حساب شوند. اولی به عنوان تسویه ناخالص در زمان واقعی (RTGS) شناخته می شود ، زیرا به شرط آنکه PSP پرداخت کننده بودجه کافی داشته باشد ، هر پرداخت به محض ورود به سیستم تسویه می شود. هنگامی که PSP پرداخت کننده وجوه کافی برای تسویه حساب فوراً ندارد ، پرداخت رد می شود یا صف می شود. این گزینه به عنوان تسویه حساب خالص معوق (DNS) شناخته می شود ، زیرا توری و تسویه حساب پس از یک دوره مشخص انجام می شود. سیستم های ترکیبی ترکیبی از RTGS و حل و فصل DNS را ارائه می دهند. به عنوان مثال ، اگر پرداختی در صف باشد زیرا PSP پرداخت کننده بودجه کافی برای تسویه حساب RTGS ندارد ، سیستم ممکن است مکانیسم های پس انداز نقدینگی را ارائه دهد که سعی در تسویه حساب با استفاده از شبکه یا جبران آن در برابر سایر پرداخت ها دارند.

روش های مختلف تسویه حساب شامل تجارت بین خطرات مختلف است. از آنجا که هر پرداخت در یک سیستم RTGS به صورت جداگانه به صورت ناخالص حل می شود ، سیستم های RTGS برای کار به نقدینگی (بودجه) بیشتری نیاز دارند. در مقابل ، توری در سیستم های DNS به این معنی است که پرداخت های ورودی و خروجی یکدیگر را جبران می کنند تا نیاز نقدینگی را کاهش دهند. با این حال ، نکته مهم این امر این است که به دلیل اینکه سیستم های DNS فقط به صورت دوره ای پرداخت ها را تسویه می کنند ، برای دوره ای که در طی آن تسویه حساب به تعویق می افتد ، این خطر وجود دارد که مطابق انتظار انجام شود (یعنی خطر حل و فصل). 9 ریسک تسویه حساب می تواند ناشی از خطر پرداخت کننده یا پیش فرض PSP پرداخت کننده قبل از تسویه حساب نهایی (یعنی ریسک اعتباری) یا عدم توانایی تسویه حساب در هنگام موعد مقرر باشد و در نتیجه تأخیر در دریافت وجوه (ریسک نقدینگی)بشرتسویه حساب نهایی لحظه ای تعریف شده قانونی است که بودجه (یا سایر دارایی ها) به طور غیرقابل برگشت و بدون قید و شرط منتقل شده است. از آنجا که سیستم های DNS دسته های پرداخت را تسویه می کنند ، پیش فرض یک PSP می تواند تمام PSP های بازمانده درگیر در گروه را تحت تأثیر قرار دهد. پرداخت های مربوط به PSP شکست خورده ناخوشایند خواهد بود و تعهدات خالص جدید محاسبه می شود. به نظر می رسد ، یکی دیگر از PSP های دیگر که انتظار بودجه PSP های شکست خورده را داشت ، ممکن است نتواند تعهد محاسبه شده (بالاتر) خود را برآورده کند ، و به طور بالقوه آبشار شکست را خاموش می کند.

تفاوت در ارزش و حجم پرداخت هایی که سیستم های پرداخت خرده فروشی و سیستم های پرداخت عمده فروشی نیاز به رسیدگی دارند ، منجر به تفاوت در طراحی ترتیبات پشتی آنها می شود. جعبه A این تفاوت ها را با استناد به سیستم های پرداخت ایالات متحده نشان می دهد. تقریباً در همه کشورها ، پرداخت عمده فروشی در سیستم های RTGS (CPSS (2005)) تسویه می شود. در مقابل ، به طور سنتی پس از شروع پرداخت خرده فروشی بدون پول برای وجوه برای رسیدن به گیرنده ، یک روز یا بیشتر طول کشید. این امر به این دلیل است که سیستم های پرداخت خرده فروشی تمایل به پردازش پرداخت در دسته ها دارند ، در حالی که تسویه حساب به صورت DNS رخ می دهد و PSP ها فقط پس از تسویه حساب نهایی در بین PSP ، وجوه را به پرداخت کنندگان آزاد می کنند. با این حال ، در سالهای اخیر تعداد فزاینده ای از سیستم های پرداخت سریع (FPSS) راه اندازی شده است که در آن وجوه "نهایی" در زمان واقعی یا نزدیک به زمان واقعی در دسترس است و در حد امکان به صورت 24/7 در دسترس است. 10

به طور سنتی، بیشتر پرداخت ها شامل گیرنده و پرداخت کننده ای می شود که در یک حوزه قضایی ساکن هستند و از یک ارز استفاده می کنند (یعنی پرداخت های داخلی). اما به دلیل جهانی شدن، این دو به طور فزاینده ای در حوزه های قضایی مختلف زندگی می کنند و باعث پرداخت های فرامرزی می شوند. نمونه هایی از انواع مختلف پرداخت برون مرزی، خرید اوراق بهادار صادر شده در خارج از کشور، خرید توسط گردشگران خارجی، خریدهای بین المللی انجام شده از طریق اینترنت و حواله است. 11 بسیاری از پرداخت های برون مرزی شامل دو ارز مختلف است (یعنی پرداخت های بین ارزی هستند). 12

سیستم های پرداخت در ایالات متحده

سیستم های پرداخت داخلی را می توان در سه بعد کلیدی دسته بندی کرد: نوع پرداخت (عمده فروشی یا خرده فروشی)، اپراتور (بانک مرکزی یا بخش خصوصی) و حالت تسویه (زمان واقعی یا معوق). ایالات متحده بزرگترین بازار پرداخت در جهان است و دارای سیستم های مختلف دولتی و خصوصی است. نمودار A یک طبقه بندی ساده را برای سیستم های پرداخت ایالات متحده اعمال می کند تا سه بعد کلیدی را نشان دهد.

سیستم های عمده فروشی

در مرکز طبقه بندی، سرویس صندوق سرمایه گذاری Fedwire قرار دارد که سیستم RTGS فدرال رزرو ایالات متحده است. این به سال 1918 باز می گردد، زمانی که فدرال رزرو شبکه ای از ارتباطات سیمی را بین بانک های رزرو افتتاح کرد. Fedwire نزدیک به 6000 شرکت کننده مستقیم دارد و پرداخت های حساس زمانی را از طرف شرکت کنندگان و مشتریان شرکتی آنها تسویه می کند. CHIPS (در اصل، سیستم پرداخت بین بانکی خانه تسویه حساب) یک سیستم خصوصی است. این سیستم در سال 1974 به عنوان یک سیستم DNS شروع به کار کرد، اما در سال 2001 به یک مدل تسویه حساب "هیبریدی" منتقل شد که به طور مداوم مطابقت دارد و پرداخت ها را خالص می کند. CHIPS در حال حاضر حدود 45 شرکت کننده مستقیم دارد و پرداخت های بین المللی و داخلی با ارزش بالا، از جمله پرداخت های مرتبط با تراکنش های تجاری، وام های بانکی و معاملات اوراق بهادار را تسویه می کند. خدمات تسویه حساب ملی (NNS) یک سرویس تسویه حساب چندجانبه است که تحت مالکیت و اداره فدرال رزرو است. NSS تعهدات بین بانکی ناشی از سایر سیستم های پرداخت خرده فروشی و تسویه اوراق بهادار را بر مبنای خالص معوق تسویه می کند. پرونده های تعهدات خالص چند جانبه پس از دریافت پردازش می شوند.

سیستم های خرده فروشی

Fedach و Tchach ACT هایی هستند که خدمات پاکسازی برای نقص الکترونیکی و نقل و انتقالات اعتباری از مشتریان خرده فروشی را ارائه می دهند و تسویه حساب نهایی در روز بانکی زیر رخ می دهد. Fedach توسط فدرال رزرو اداره می شود در حالی که Tchach توسط خانه پاکسازی ، کنسرسیوم بانک ها تهیه شده است. فدرال رزرو خدمات پردازش چک را به موسسات سپرده گذاری ارائه می دهد. بیشتر چک های جمع آوری شده در یک روز کاری حل می شوند. پرداخت کارت در ایالات متحده توسط یکی از شبکه های پرداخت کارت پردازش می شود (به عنوان مثال ویزا ، MasterCard ، American Express ، Discover). آنها به طور کلی با یک تاخیر یک یا دو روزه به صورت خالص حل و فصل می شوند. پرداخت زمان واقعی سرویس پرداخت سریع خانه برای پرداخت خرده فروشی است. در نوامبر 2017 راه اندازی شد. FedNow پروژه جدید فدرال رزرو برای ارائه خدمات تسویه فوری 24/7/365 برای پرداخت خرده فروشی است. پیش بینی می شود Fednow در سال 2023 یا 2024 به صورت زنده ادامه یابد.

نوآوری در پرداخت های داخلی

بهبود پرداخت ها کار کوچکی نیست. پرداخت های ماهیت آنها یک شبکه را تعریف می کند ، بنابراین هرگونه تغییر به طور معمول نیاز به هماهنگی بین اپراتور سیستم پرداخت ، PSP ها و ارائه دهندگان خدمات شخص ثالث دارد. علاوه بر این ، برای موفقیت ، خدمات جدید باید توسط پرداخت کنندگان و پرداخت کنندگان ، که ممکن است با انگیزه های مختلفی روبرو شوند ، اتخاذ شوند. این مشکل هماهنگی در زمینه داخلی ، جایی که بانکهای مرکزی و اپراتورهای پرداخت ، نوآوری را هدایت کرده اند ، قابل ردیابی است. این امر به ویژه در مورد سیستم های پرداخت عمده فروشی صادق است ، که به طور معمول شرکت کنندگان مستقیم کمتری دارند و در آنجا بانک های مرکزی نقش اصلی را دارند.

در نتیجه بهبود فناوری اطلاعات و ارتباطات و (اخیراً) تقاضای مصرف کننده ، پرداخت های داخلی به طور فزاینده ای مناسب ، فوری و 24/7 در دسترس است. این پیشرفت ها در پرداخت عمده فروشی آغاز شد و با معرفی RTG ها تقریباً در هر کشوری در دهه 1990 (CPSS (2005)). نوآوری در پرداخت های خرده فروشی در دهه 2000 آغاز شد (CPSS-IOSCO (2012)). در ابتدا این نوآوری ها محدود به راحت تر شدن قسمت جلویی بودند ، اما اخیراً نوآوری ها شروع به پرداختن به عقب می کنند و سرعت پرداخت خرده فروشی را افزایش داده اند.

پرداخت عمده فروشی

طی چند دهه گذشته نوآوری در پرداخت عمده فروشی در امواج رخ داده است. در سال 1990 کمتر از 10 سیستم RTGS وجود داشت ، در حالی که اکنون بیش از 176 نفر وجود دارد (بچ و همکاران (2017)). 13 معرفی RTG ها ریسک اعتباری را از پرداخت عمده فروشی کاهش می دهد ، اما این امر باعث می شود که آنها نیز با نقدینگی بیشتری داشته باشند. در نتیجه ، موج دوم نوآوری شامل معرفی مکانیسم های صرفه جویی در نقدینگی در دهه 2000 (CPSS (2005)) بود. برخی از سیستم ها همچنین عملکرد چند منظوره را معرفی کردند ، که از پرداخت های مرزی پشتیبانی می کند (بچ ، فاروکی و شیراکامی (2020 ، در این شماره)).

از اواسط دهه 2000 ، روندها شامل دسترسی به دسترسی به غیر بانکی ، گسترش ساعات کار و بهبود قابلیت همکاری سیستم ها است. به طور سنتی ، فقط بانکهای داخلی مجاز به شرکت مستقیم در سیستم های عمده فروشی هستند. الگویی از بانکهای مرکزی وجود دارد که دسترسی به غیر بانکی ها را باز می کنند. این پتانسیل افزایش رقابت را دارد. با این حال ، تعداد غیر بانکی ها با دسترسی مستقیم به سیستم های پرداخت عمده فروشی اندک است.

در همین مدت ، تمام سیستم های RTGS ساعات کار خود را تمدید کرده اند و چندین حوزه قضایی برنامه هایی برای تمدید بیشتر طی چند سال آینده دارند. تقریباً یک چهارم سیستم RTGS اکنون حداقل برای برخی از ساعت ها روزهای شنبه و یکشنبه باز است ، در حالی که در مکزیک و آفریقای جنوبی سیستم ها هر روز از سال باز هستند.

بسیاری از سیستم های RTGS تغییرات فنی را ارائه داده اند که از قابلیت همکاری پشتیبانی می کنند. قابلیت همکاری به سازگاری فنی یا قانونی اشاره دارد که امکان استفاده از یک سیستم یا مکانیسم را در رابطه با سایر سیستم ها یا مکانیسم ها فراهم می کند. این می تواند با ترویج مستقیم از طریق پردازش ، بهره وری هزینه و کاهش ریسک را برای کاربران چندین سیستم ارائه دهد. اتخاذ ISO 20022 ، که یک استاندارد بین المللی برای تبادل داده های الکترونیکی بین موسسات مالی است ، به بهبود سازگاری فنی بین سیستم های پرداخت عمده فروشی کمک می کند. CPSS-IOSCO (2012) به سیستم های پرداخت نیاز دارد تا رویه ها و استانداردهای ارتباطی بین المللی پذیرفته شده را در خود جای دهد. بر این اساس ، بسیاری از این حوزه های قضایی در حال حاضر از آن استفاده می کنند یا برنامه هایی برای اتخاذ ISO 20022 (نمودار 2) دارند. سوئیفت (ارائه دهنده جهانی خدمات پیام رسانی مالی) قصد دارد تا سال 2025 کلیه پرداختهای مرزی را که از طریق شبکه خود به ISO 20022 ارسال شده است ، مهاجرت کند.

پرداخت خرده فروشی

تحولات فن آوری و تغییرات در ترجیحات مصرف کننده ، چشم انداز پرداخت خرده فروشی را تغییر داده و آنها همچنان به این کار ادامه می دهند. در ابتدا ، بخش اعظم نوآوری بر افزایش راحتی مصرف کننده با بهبود قسمت جلویی متمرکز شده است. روشهای جدید شروع پرداخت (به عنوان مثال پرداخت های موبایل و بدون تماس) معرفی شده است ، و سیستم های پوشش (به عنوان مثال ApplePay ، PayPal ، Samsungpay ، GooglePay) که ارائه رابط های نوآورانه مشتری راه اندازی شده است. این سیستم ها از سیستم های پرداخت موجود برای تسویه حساب استفاده می کنند.

با این حال ، همچنین تعداد فزاینده ای از ابتکارات وجود دارد که باعث می شود تنظیمات برگشت سریعتر انجام شود. در چین ، Alipay (در سال 2004 راه اندازی شد) و WeChat Pay (که در سال 2011 راه اندازی شد) با هم 92 ٪ از پرداخت های تلفن همراه (کلین (2019)) را تشکیل می دهند. آنها هر دو سیستم حلقه بسته هستند ، به این معنی که آنها به طور مستقیم به پرداخت کنندگان و پرداخت کنندگان خدمات ارائه می دهند. M-Pesa در کنیا نیز یک سیستم حلقه بسته است. این پرداخت ها را معادل کمتر از نیمی از تولید ناخالص داخلی کنیا (McGath (2018)) پردازش می کند. سیستم های حلقه بسته دارای تنظیمات برگشتی هستند که تا حد زیادی برای شرکت های مربوطه داخلی هستند. این ترتیبات ساده و سریع است. تحولات فن آوری همچنین باعث شده است که سیستم های پرداخت سریع خرده فروشی به طور فزاینده ای قابل استفاده باشند (جعبه B).

سیستم های پرداخت خرده فروشی سریع

مورتن بچ ، جنی هنکوک و وی ژانگ

سیستم های پرداخت سریع (خرده فروشی) (FPSS) در بسیاری از حوزه های قضایی (یا در نظر گرفته شده اند). FSP سیستمی است که در آن انتقال پیام پرداخت و در دسترس بودن وجوه نهایی به گیرنده در زمان واقعی یا نزدیک به زمان واقعی نزدیک به یک پایه 24/7 اتفاق می افتد. در حالی که سیستم های حلقه بسته همچنین می توانند در زمان واقعی و 24/7 در دسترس باشند ، FPSS زیرساخت های پرداختی هستند که پرداخت بین دارندگان حساب را در چندین PSP تسهیل می کند و نه فقط بین مشتریان همان PSP. در حال حاضر ، 55 حوزه قضایی دارای FPS هستند و پیش بینی می شود این تعداد در آینده نزدیک به 65 برسد (نمودار B. 1). در حالی که سرعت پذیرش نسبتاً شبیه به سیستم های عمده فروشی RTGS است ، پذیرندگان اولیه به جای اقتصادهای پیشرفته ، عمدتاً بازار نوظهور هستند.

برداشت و استفاده در حوزه های قضایی متفاوت است (نمودار B. 2 ، پانل سمت چپ). FPSS در شیلی و انگلستان که 10 سال است که فعالیت می کنند ، در سال 2018 بیش از 30 پرداخت سرانه پردازش کردند. در مقابل ، کسانی که در سوئد و دانمارک اخیراً راه اندازی شده اند اما پرداخت های بیشتری را برای سرانه پردازش می کنند - 40 و 48 ،به ترتیب - در سال 2018. این بیشتر به دلیل محبوبیت و رشد شدید در استفاده از برنامه های پرداخت موبایل است که انتهای جلوی FPS در این حوزه های قضایی است. در استرالیا ، رشد در حجم معاملات نیز بسیار سریع بوده و به سالانه حدود 12 پرداخت سریع سرانه در سال فقط در سال دوم کار می رسد.

میانگین ارزش معاملات پرداخت های سریعتر به طور قابل توجهی متفاوت است ، نشان می دهد که FPSS برای انواع پرداخت های خرده فروشی (نمودار B. 2 ، پنل سمت راست) استفاده می شود. میانگین ارزش معامله پرداخت سریع در دانمارک و سوئد کمتر از 0. 3 ٪ از تولید ناخالص داخلی سرانه است که نشان می دهد از آنها عمدتاً برای پرداخت های شخص به فرد استفاده می شود. در انتهای دیگر مقیاس ، میانگین ارزش معامله پرداخت سریع در هنگ کنگ SAR بیش از 6 ٪ است ، نشان می دهد که آنها عمدتاً برای پرداخت های مربوط به مشاغل استفاده می شوند (به عنوان مثال پرداخت اجاره).

نظرات بیان شده از نویسندگان است و لزوماً منعکس کننده آن بانک برای شهرک های بین المللی نیست. کمیته پرداخت و زیرساخت های بازار ، پرداخت سریع - افزایش سرعت و در دسترس بودن پرداخت های خرده فروشی ، نوامبر 2016.

کاستی ها

با وجود نوآوری های توضیح داده شده در بالا ، دو کاستی اصلی وجود دارد: دسترسی توسط مصرف کنندگان به حساب های معامله و پرداخت های مرزی. دسترسی تا حد زیادی برای زیر مجموعه های حوزه های قضایی مشکلی است ، و در EMDES این دو کاستی در تعامل هستند که حواله ها نسبت قابل توجهی از تولید ناخالص داخلی (نمودار 3 ، پانل سمت چپ) را به خود اختصاص می دهند. اگر گیرنده یا پرداخت کننده حساب معامله ای نداشته باشد ، انتخاب ارائه دهنده حواله آنها محدود است و شبکه های مکان های فیزیکی مورد نیاز برای پشتیبانی از پرداخت های نقدی گران است (اقتصاددان (2019)). علیرغم تعهد G20 برای کاهش هزینه حواله ها به 5 ٪ یا کمتر تا سال 2014 (G20 (2011)) ، به طور متوسط هزینه ها حدود 6. 8 ٪ (نمودار 3 ، پنل سمت راست) است. همچنین انتقال پول به مناطق خاص نیز بسیار گرانتر است. به عنوان مثال ، هزینه های حواله به جنوب صحرای آفریقا برای دو سال گذشته حدود 9 ٪ باقی مانده است.

دسترسی به حساب ها

در نقاط بزرگ جهان ، بسیاری از افراد به حساب های معامله دسترسی ندارند. در حالی که تقریباً همه بزرگسالان در آمریکای شمالی ، اروپا و سایر اقتصادهای پیشرفته دارای حساب معامله هستند ، در بسیاری از EMDES 25 ٪ یا بیشتر از بزرگسالان چنین حساب (نمودار 4 ، پانل سمت چپ) ندارند. در آفریقا و جهان عرب ، سهم داشتن حساب بیش از 50 ٪ است. در همه جا ، مشکل برای زنان بسیار بدتر است.

محرومیت مالی غالباً بخشی از محرومیت اجتماعی بسیار گسترده تر است که افراد نیز فاقد دسترسی به آموزش ، بیمه و مراقبت های بهداشتی هستند. پرداخت ها دروازه سایر خدمات مالی مانند حساب پس انداز ، اعتبار یا بیمه است که به افراد امکان می دهد سرمایه گذاری و محافظت از درآمد خود را در برابر خطرات انجام دهند. دسترسی به یک حساب بانکی اساسی نشان داده شده است که فقر را کاهش می دهد ، زیرا باعث صرفه جویی در صرفه جویی می شود و از مدیریت مالی بهتر پشتیبانی می کند (اقبال و همکاران (2019) ، بانک جهانی (2017)).

دلایل مختلفی وجود دارد که عدم دسترسی به حساب های معاملات. مهمترین آنها مربوط به هزینه مستقیم و غیرمستقیم (به عنوان مثال هزینه بازدید از یک شعبه یا نقطه خدمات دیگر) دسترسی ، عدم اسناد و عدم اعتماد (نمودار 4 ، پانل سمت راست) است. در حالی که نوآوری در پرداخت ها می تواند انگیزه ای برای باز کردن حساب معامله ایجاد کند ، همچنین نیاز به ابتکارات گسترده تر در مورد هویت و سواد مالی وجود دارد. 14 نمونه ای از چنین ابتکار عمل برنامه Aadhaar در هند است که هویت بیومتریک را به همه ساکنان ارائه می دهد تا بتوانند ثابت کنند که چه کسانی هستند (D'Ilva et al (2019)).

پرداختهای مرزی

پرداخت های مرزی برای تجارت و امور مالی جهانی و برای مهاجرانی که حواله ها را به خانه می فرستند بسیار مهم است. با این حال ، آنها به طور کلی کندتر ، گرانتر و مات تر از پرداخت های داخلی هستند (CPMI (2018)).

بر خلاف دسترسی ، جایی که بانک جهانی با دقت میزان مشکل و محرک های آن را با دقت اندازه گیری کرده است ، برای پرداخت های مرزی داده های محدودی برای تجزیه و تحلیل مشکلات در دسترس است. بانک جهانی حواله ها را کنترل می کند (نمودار 5) ، اما این تنها زیر مجموعه ای از پرداخت های مرزی است. مک کینزی (2016) دریافت که میانگین هزینه یک بانک آمریکایی برای اجرای پرداخت مرزی بیش از 10 برابر برای پرداخت داخلی است. با این حال ، تفاوت در هزینه های حواله در مناطق (نمودار 3) نشان می دهد که این میانگین ممکن است تغییرات قابل توجهی در هزینه های پرداخت های مرزی را نقاب کند. یک نظرسنجی توسط CPMI (2018) نشان می دهد که می تواند تا هفت روز طول بکشد تا یک پرداخت مرزی را انجام دهد ، اما Swift اخیراً نشان داده است که می توان پرداخت مرزی را در 13 ثانیه انجام داد (Swift (2019)).

در حالی که کمبود داده برای اندازه گیری مشکل وجود دارد ، دلایل اساسی آن - هزینه های اضافی انطباق و تنظیمات پیچیده تر از پشت - به خوبی درک شده است. رعایت چندین رژیم نظارتی به هزینه ها می افزاید و خطر پولشویی و تأمین مالی تروریستی می تواند برای پرداخت های مرزی دشوارتر باشد. در صورت امکان ، تلاش های بخش دولتی و خصوصی به دنبال به حداقل رساندن هزینه های اضافی با استاندارد سازی فرایندها و روشن شدن انتظارات بوده است. 15 ترتیب پشتی برای پرداخت های مرزی به دلیل عدم استاندارد سازی قالب های پیام رسانی ، ساعات کار مختلف در حوزه های قضایی مختلف و نیاز به تسویه حساب در ارزهای مختلف (CPMI (2018)) چالش برانگیزتر است.

ترتیبات پرداخت مرزی را می توان به چهار مدل طبقه بندی کرد: بانکداری خبرنگار ، حلقه بسته ، زیرساخت ها و همسالان (نمودار 5).

بانکداری خبرنگار

بانکداری خبرنگاری ترتیبی است که به موجب آن یک بانک (خبرنگار) سپرده های متعلق به سایر بانک ها (پاسخ دهندگان) را نگهداری می کند و پرداخت و سایر خدمات را به آنها ارائه می کند. به عنوان مثال، مشتری PSP A در کشور A (صورتی سایه دار در نمودار 5) می خواهد به کسی که از PSP B در کشور B استفاده می کند (رنگ آبی سایه دار در نمودار 5) پول پرداخت کند، اما PSP A در کشور B و PSP حسابی ندارد. B در کشور A حسابی ندارد. در نتیجه امکان پرداخت مستقیم وجود ندارد. بنابراین، برای انتقال وجوه از کشور A به کشور B، PSP A به بانک پاسخ دهنده A در کشور A که دارای حسابی در بانک خبرنگار B در کشور B است، پرداخت می کند. هنگامی که بانک پاسخ دهنده A وجوه را دریافت کرد، آنها را به حساب خود در این آدرس منتقل می کند. بانک خبرنگار B برای تامین مالی پرداخت به PSP B در کشور B. این کار توسط خبرنگار B که در زیرساخت های پرداخت در آن کشور مشارکت دارد، تسهیل می شود.

بانکداری خبرنگاری یک ترتیب سنتی پشتیبان برای پرداخت های فرامرزی است. امروزه بیشتر پرداخت های فرامرزی از این طریق انجام می شود. با این حال، روابط بانکی خبرنگاری در سطح جهانی در حال کاهش است. رایس، فون پیتر و گراز (2020، در این شماره) محرک های این کاهش را تحلیل می کنند.

حلقه بسته

مدل دوم یک حلقه بسته است. این سیستم گاهی اوقات به عنوان یک سیستم انتقال درون گروهی یا درون گروهی شناخته می شود زیرا یک PSP مرکزی واحد وجود دارد که هم به گیرنده و هم به پرداخت کننده خدمات ارائه می دهد. 16 Weste Union و MoneyGram سابقه طولانی در ارائه حواله از طریق سیستم های حلقه بسته دارند. آنها در هر یک از حوزه های قضایی که به آنها خدمت می کنند حضور فیزیکی دارند و نیازی به باز کردن حساب کاربری ندارند. اخیراً، AliPay و WeChat Pay با استفاده از مدل حلقه بسته برای پرداخت های داخلی در چین بسیار موفق بوده اند. با این وجود، بعید است که این یک راه حل جهانی عملی باشد. این امر مستلزم پرداخت کنندگان و پرداخت کنندگان در سراسر جهان است که همه از یک PSP استفاده کنند، که یک چالش هماهنگی است و منجر به خطر تمرکز می شود.

حلقه های بسته عمدتاً باعث بهبود پرداخت های فرامرزی خاص می شوند. AliPay و WeChat Pay به طور فزاینده ای با اپراتورهای پرداخت خارج از کشور همکاری می کنند تا به مسافران چینی اجازه دهند از برنامه پرداخت تلفن همراه خود در خارج از کشور استفاده کنند. سایر شرکت های فین تک، مانند Revolut و Transferwise، خدماتی را در جفت ارزهایی که گردش مالی بالایی برای آن ها وجود دارد، ارائه می کنند و از پرداخت های دریافتی برای تامین مالی پرداخت های خروجی با همان ارز استفاده می کنند تا هزینه ها را به حداقل برسانند.

زیر ساخت

همانطور که از نام آن پیداست ، مدل زیرساخت شامل ساختن یک سیستم پرداخت یا پیوند سیستم های پرداخت برای کار با مرزهای متقابل است. این پیوند دسترسی (از راه دور) به سیستم های داخلی برای بانک های واقع در خارج از کشور را تسهیل می کند. به عنوان مثال ، Directo A México Fedach را در ایالات متحده با سیستم RTGS مکزیکی پیوند می دهد تا حواله های ایالات متحده به مکزیک را تسهیل کند. بچ ، فاروکی و شیراکامی (در 2020 ، در این شماره) روشهای مختلفی را می توان از زیرساخت ها برای تسهیل پرداخت های مرزی استفاده کرد.

نظیر به نظیر

بر خلاف سایر مدل ها ، ترتیبات همتا به همسالان PSP های واسطه مالی بین پرداخت کننده و گیرنده را کاهش می دهد.

برخی از ابتکارات خصوصی وجود دارد. به اصطلاح "stablecoins" مانند Libra نمونه هایی از ژانر هستند. Libra یک کنسرسیوم به رهبری فیس بوک است که یک Stablecoin جهانی خصوصی را پیشنهاد کرده است. پیشنهاد اولیه ترازو شامل ایجاد واحد حساب کاربری خود بود و از نیاز به مقابله با ارزهای مختلف هنگام تسویه حساب های مرزی جلوگیری می کند. جزئیات بیشتر و تجزیه و تحلیل این ابتکارات در G7 (2019) آورده شده است.

علاوه بر این ، بانک های مرکزی در حال انجام کار گسترده ای در مورد ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) هستند که می توانند از پرداخت های مرزی پشتیبانی کنند. بانک تایلند و اداره پولی هنگ کنگ (2020) اخیراً اثبات مفهوم را برای این کار برای پرداخت عمده فروشی به پایان رسانده است. در یک نظرسنجی که اخیراً منتشر شده است ، بانک های مرکزی با بهبود کارآیی پرداخت های مرزی به عنوان یک دلیل "تا حدودی مهم" برای ایجاد CBDC ، ارزیابی کردند. با این حال ، به طور کلی ، ایمنی و کارآیی پرداخت های داخلی بیشترین انگیزه ترین انگیزه (Boar et al (2020)) بود. Auer و Böhme (در 2020 ، در این شماره) گزینه های طراحی CBDC خرده فروشی را ارائه داده و بررسی می کنند که چگونه می توانند به یک وسیله پرداخت قابل استفاده و قابل اعتماد تبدیل شوند.

Bech ، Hancock ، Rice and Wadsworth (در 2020 ، در این شماره) همچنین ترتیبات همسالان را تجزیه و تحلیل می کنند ، با تمرکز بر اینکه چگونه استفاده از آنها می تواند ترتیب پاکسازی و تسویه حساب را برای اوراق بهادار تغییر دهد.

نتیجه

نوآوری در پرداخت های داخلی همچنان اتفاق می افتد. سیستم های عمده فروشی دسترسی به غیر بانکی ها ، گسترش ساعات کار و بهبود قابلیت همکاری سیستم ها را باز می کنند. سیستم های پرداخت خرده فروشی سریع یا فوری در بسیاری از حوزه های قضایی توسعه یافته اند یا در حال توسعه هستند. با این حال ، کاستی های موجود در دسترسی و پرداخت مرزی باقی مانده است.

مسائل دسترسی را می توان از طریق مداخلات هدفمند در حوزه های قضایی فردی بررسی کرد. تعیین میزان و اهمیت نسبی رانندگان مختلف چنین مداخلات را تسهیل می کند. FinTech همچنین به احتمال زیاد دسترسی جهانی به حساب های معامله را بهبود می بخشد.

راه حل مشکلات مربوط به پرداخت های مرزی کمتر مشخص است. ابتدا داده های بیشتری برای کمک به درک میزان و محرک های مشکلات لازم است. ابتکارات برای بهبود پرداختهای مرزی از قادر به تعیین کمیت اهمیت نسبی و هزینه ها و مزایای انواع مختلف ترتیبات پشتی بهره مند می شود. دوم ، هماهنگی تلاش ها برای رسیدگی به موضوعاتی که در مورد پرداخت های مرزی در مرزی قرار دارد ، چالش برانگیزتر است. ذینفعان بیشتری درگیر هستند و هیچ سازمانی با نقش رهبری مشخصی ندارند. در سال 2020 ، G20 هنگامی که تصمیم گرفت در اولویت های افزایش پرداخت های مرزی (کارستن (2020 ، در این شماره)) نقش رهبری را به عهده بگیرد ، نقش رهبری را به عهده گرفت.

منابع

Auer ، R and R Böhme (2020): "فناوری ارزهای دیجیتال بانک مرکزی خرده فروشی" ، بررسی سه ماهه BIS ، مارس ، صص 85-100.

بانک تایلند و اداره پولی هنگ کنگ (2020): Inthanon-Lionrock: استفاده از فناوری لجر توزیع شده برای افزایش کارآیی پرداخت های مرزی ، ژانویه.

Bech ، M ، U Faruqui and T Shirakami (2020): "پرداخت بدون مرز" ، بررسی سه ماهه BIS ، مارس ، صص 53-65.

Bech ، M ، J Hancock ، T Rice and A Wadsworth (2020): "در مورد آینده تسویه اوراق بهادار" ، بررسی سه ماهه BIS ، مارس ، صص 67-83.

Bech ، M ، Y Shimizu and P Wong (2017): "تلاش برای سرعت در پرداخت" ، بررسی سه ماهه BIS ، مارس ، صص 57-68.

Carstens ، A (2020): "شکل دادن به آینده پرداخت" ، بررسی سه ماهه BIS ، مارس ، صص 17-20.

کمیته سیستم های پرداخت و تسویه حساب (1997): سیستم های حل و فصل ناخالص در زمان واقعی ، مارس.

کمیته سیستم های پرداخت و تسویه حساب و سازمان بین المللی کمیسیون های اوراق بهادار (2012): اصول زیرساخت های بازار مالی ، آوریل.

کمیته پرداخت و زیرساخت های بازار و گروه بانک جهانی (آینده): جنبه های پرداخت گنجاندن مالی در دوره FinTech.

D'Ilva ، D ، Z Filková ، F Packer and S Tiwari (2019): "طراحی زیرساخت های مالی دیجیتال: درسهایی از هند" ، BIS Papers ، شماره 106 ، دسامبر.

اقتصاددان (2019): "هزینه پرداخت های مرزی باید کاهش یابد" ، 13 آوریل.

G20 (2011): "ساختن آینده مشترک ما: اقدامات جمعی تجدید شده به نفع همه" ، اعلامیه نهایی اجلاس.

اقبال ، K ، P Roy and S Alam (2019): "تأثیر خدمات بانکی بر فقر: شواهدی از سطح زیر منطقه برای بنگلادش" ، مجله اقتصاد آسیا.

کلین ، A (2019): آیا سیستم پرداخت جدید چین آینده است؟، موسسه بروکینگز ، ژوئن.

McGath ، T (2018): "M-Pesa: چگونه کنیا پرداخت های موبایل را متحول کرد" ، مجله N26 ، آوریل.

مک کینزی (2016): پرداخت جهانی 2016: اصول قوی با وجود زمان نامشخص.

Petralia ، K ، T Philippon ، T Rice and N Véron (2019): "بانکی مختل شد؟ واسطه گری مالی در دوره ای از فناوری تحول" ، گزارش ژنو در مورد اقتصاد جهانی ، شماره 22.

Rice ، T ، G Von Peter and C Boar (2020): "در عقب نشینی جهانی بانک های خبرنگار" ، بررسی فصلنامه BIS ، مارس ، صص 37-52.

Swift (2019): "Swift موفقیت های جهانی مرزی فوری را با FAST سنگاپور" ، انتشار مطبوعات ، 18 ژوئیه موفقیت می بیند.

--- (2018): پایگاه داده جهانی Findex 2017: اندازه گیری شمول مالی و انقلاب fintech.

1 ما از رافائل آوئر ، کلودیو بوریو ، استیجن کلسنس ، مارک هلندرز ، ونقیان هوانگ ، هیون سونگ شین ، تاکشی شیراکامی و فیلیپ وولدریج بخاطر نظرات و پیشنهادات مفید تشکر می کنیم. ما همچنین از اسماعیل مصطفی ، روبرت زیمر و لوئیس لوپز ویواس بخاطر کمک های عالی تحقیق سپاسگزاریم. نظرات بیان شده از نویسندگان است و لزوماً منعکس کننده آن بانک برای شهرک های بین المللی نیست.

2 حساب (از جمله حساب های الکترونیکی/پیش پرداخت) که با یک بانک یا سایر ارائه دهنده خدمات پرداخت مجاز برگزار می شود که می تواند برای انجام و دریافت پرداخت و ذخیره ارزش استفاده شود.

3 stablecoin یک رمزنگاری است که با پیوند دادن ارزش آن به دارایی یا استخر دارایی (G7 (2019)) می خواهد قیمت "سکه" را حفظ کند.

4 این بخش به شدت به واژه نامه آنلاین که توسط کمیته پرداخت و زیرساخت های بازار (CPMI) و همچنین CPSS (1997 ، 2005) ، CPSS-IOSCO (2012) و CPMI (2016 ، 2018) تهیه شده است ، می پردازد.

5 اکثر حوزه های قضایی دارای سیستم های جداگانه ای برای پردازش پرداخت های خرده فروشی و عمده فروشی هستند. دو استثناء قابل توجه مکزیک و سوئیس است که هر دو پرداخت خرده فروشی و عمده فروشی توسط همان سیستم پردازش می شوند.

6 در برخی شرایط ، گیرنده می تواند پرداخت را آغاز کند ، به عنوان مثال یک بدهی مستقیم.

7 در صورت تسویه حساب به صورت خالص ، پاکسازی همچنین می تواند محاسبه موقعیت های خالص برای تسویه حساب را شامل شود.

8 علاوه بر بانک ها ، PSP های غیر بانکی نیز وجود دارند که خدمات پرداخت را ارائه می دهند اما سپرده نمی گیرند و از این سپرده ها برای تهیه وام استفاده می کنند. PSP های غیر بانکی شامل اپراتورهای سیستم های پرداخت (به عنوان مثال Visa ، MasterCard ، Alipay ، WeChat Pay) و شرکت کنندگان در سیستم های پرداخت (به عنوان مثال Adyen ، داده های اول) هستند.

9 اگر پرداخت در ازای برخی از کالاهای خوب یا خدماتی که قبلاً تحویل داده شده است ، دریافت کننده از زمان تحویل در معرض خطر تسویه حساب قرار می گیرد تا اینکه وجوه "نهایی" دریافت کنند. بسته به زمان وقوع خرابی و ترتیبات حقوقی مربوطه ، خطر تسویه حساب ممکن است توسط گیرنده ، یکی از PSP ها یا اپراتور سیستم پرداخت (در صورت تضمین تسویه حساب) تحمل شود.

10 در برخی از FPSS ، وجوه قبل از تسویه حساب نهایی بین PSP ها ، که PSP ها را در معرض ریسک اعتباری قرار می دهد ، در دسترس گیرنده قرار می گیرد. برای اطلاعات بیشتر در مورد تنظیمات تسویه حساب FPSS ، به Bech et al (2017) مراجعه کنید.

11 حواله پرداخت های شخص به شخص با ارزش نسبتاً کم است. آنها می توانند داخلی باشند ، اما برای اهداف این مقاله از این اصطلاح برای اشاره به موارد مرزی استفاده می شود.

12 پرداخت بین دو کشور در منطقه یورو نمونه ای از پرداخت مرزی است که یک پرداخت ارز متقابل نیست.

13 این شامل کانادا است که دارای یک سیستم ترکیبی است که از نظر خطر تسویه حساب معادل RTG ها محسوب می شود.

14 CPMI و بانک جهانی (آینده) تأثیر تحولات fintech در دسترسی جهانی به و استفاده مکرر از حساب های معامله را مشخص می کند.

15 برای جزئیات بیشتر ، به FSB (2018) مراجعه کنید.

16 در حالی که یک بانک چند ملیتی ممکن است در یک معامله خاص به پرداخت کننده و گیرنده ارائه دهد ، بر خلاف سیستم های حلقه بسته ، کاربران محدود به پرداخت هزینه به شخصی با حساب در آن بانک نیستند.