چگونه احساسات چرخه بازار را تغییر می دهد؟

روانشناسی چرخه بازار بخش مهمی از سرمایه گذاری است ، و همچنین درک آن دشوار است. در این مقاله ، ما بررسی خواهیم کرد که روانشناسی چرخه بازار چگونه کار می کند و چرا درک این چرخه ها برای سرمایه گذاران بسیار مهم است.

روانشناسی بازار چیست؟

روانشناسی بازار مطالعه نحوه تصمیم گیری مردم است. این شاخه ای از اقتصاد رفتاری و اقتصاد است که رفتار انسان را در بازارها مطالعه می کند. به همین ترتیب ، به دنبال این است که درک کند که چرا مردم در زمان و قیمت های خاص سهام را خریداری یا می فروشند (موضوعی که به عنوان "روانشناسی" شناخته می شود).

چرخه های بازار با تغییر در احساسات سرمایه گذار تعریف می شود که انتظارات خود را در مورد حرکات آینده بازار تغییر می دهد - به عنوان تغییر تقاضا برای انواع خاصی از دارایی ها یا گروه ها در خود بورس سهام.

روانشناسی در پشت این شیفت ها می تواند پیچیده باشد ، اما آنها معمولاً توسط احساسات انسانی مانند ترس و حرص و آز هدایت می شوند. هنگامی که سرمایه گذاران احساس ترس می کنند ، آنها تمایل به خرید دارایی های ایمن مانند خزانه داری ایالات متحده یا طلا دارند. وقتی احساس حریص می کنند ، در سهام تهاجمی تر سرمایه گذاری می کنند.

چگونه احساسات در چرخه بازار تغییر می کنند؟- صعود ، پایین آمدن

با بالا رفتن از بازار ، احساسات تغییر می کنند. روانشناسی پول پیچیده و پر از پارادوکس است ، اما یک چیز صادق است: احساسات تأثیر زیادی در تصمیمات سرمایه گذاری شما دارند.

وضعیت روانشناختی یک سرمایه گذار در طی یک بازار گاو نر را می توان در یک "روند صعودی" (یا روند صعودی) توصیف کرد. سرمایه گذاران خوش بین هستند و احساس می کنند که بیشتر از آنچه نیاز دارند پول دارند یا می خواهند در این زمان هزینه کنند. آنها سرمایه گذاری های خود را به عنوان پناهگاه های ایمن برای درآمد سخت درآمد خود می بینند. این منجر به حرص و آز تا زمانی که اتفاقی بیفتد این برداشت ها را از بین می برد.

در حین رکود ، سرمایه گذاران به جای امید و خوش بینی ، به ترس و ناامیدی تمایل دارند - یک تغییر روانشناختی از اعتماد به نفس به بدبین. سرمایه گذاران کمتر احتمال دارد که روی دارایی های ریسک پذیر سرمایه گذاری کنند و به احتمال زیاد پس انداز خود را (یا خرج کردن آن) می کنند. هنگامی که یک بازار گاو نر به یک بازار خرس تبدیل می شود ، سرمایه گذاران که در حاشیه بوده اند و منتظر زمان مناسب برای بازگشت به بازی هستند ، این را فرصتی می دانند. روانشناسی پول پیچیده و پر از پارادوکس است ، اما یک چیز صادق است: احساسات تأثیر زیادی در تصمیمات سرمایه گذاری شما دارند.

چگونه سرمایه گذاران از روانشناسی بازار استفاده می کنند؟

سرمایه گذاران برای تصمیم گیری در مورد تجارت از روانشناسی بازار استفاده می کنند. آنها می خواهند مانند سایر سرمایه گذاران فکر کنند و اطمینان حاصل کنند که با همسالان خود همگام هستند ، بنابراین آنها آنچه را که فکر می کنند برای بازار بهترین است انجام می دهند.

• سرمایه گذاران از ابزارهای متنوعی برای ادامه احساسات در بازار استفاده می کنند ، از جمله:
• فیدهای خبری (به عنوان مثال ، توییتر) که اطلاعات زمان واقعی در مورد شرایط اقتصادی و رویدادهای بازار را ارائه می دهند.
• گزارش های تحلیلگران ؛
• کنفرانس ها و سمینارهای صنعت که شرکت کنندگان در مورد روندهای فعلی با سایر متخصصان در زمینه خود بحث می کنند.
• بورس های سهام مانند NASDAQ یا NYSE (NYSE) ، که به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا ببینند که سهام در هر زمان معین چه گرایش دارند و چه سرمایه گذاران در حال خرید و فروش هستند. و سایت های رسانه های اجتماعی مانند فیس بوک ، که بستری را برای افراد فراهم می کند تا نظرات خود را در مورد وقایع جاری و روند بازار به اشتراک بگذارند.

تجزیه و تحلیل فنی و روانشناسی بازار

تجزیه و تحلیل فنی روشی برای تجزیه و تحلیل بازار با مطالعه داده های بازار گذشته است. هدف از تجزیه و تحلیل فنی پیش بینی رفتار آینده و شناسایی روندها و الگوهای موجود در بازار است.

تحلیلگران فنی به نمودارها ، شاخص ها و سایر آمار نگاه می کنند تا سعی کنند پیش بینی کنند که چگونه سرمایه گذاران نسبت به رویدادهای خاصی که در بورس سهام رخ می دهند واکنش نشان می دهند. مثلا:

اگر در یک روز افزایش حجم وجود داشته باشد ، این بدان معنی است که مردم قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری به دنبال اطلاعات اضافی در مورد یک شرکت خاص هستند. یا این می تواند نشان دهد که سرمایه گذاران قبل از افزایش قیمت ها در تلاشند تا مبلغ زیادی را خریداری کنند زیرا می ترسند قیمت ها پس از رسیدن به اوج های جدید (و در نتیجه از دست دادن پول) دوباره کاهش یابد.

4 مرحله از یک چرخه بازار

چرخه ها یک پدیده جهانی است و در هر جنبه ای از زندگی قابل مشاهده است. از دوره فوق العاده کوتاه مدت - چرخه زندگی یک اشکال ژوئن فقط چند هفته طول دارد - به چیزی پیچیده (و قدیمی) به عنوان حرکت سیاره ای.

صرف نظر از اینکه کدام بازار را می توانید به آن مراجعه کنید ، همه در همان مراحل طی می کنند و چرخه ای هستند. آنها برخاستند ، اوج ، فرو می روند و سپس از پایین بیرون می آیند - فقط برای شروع دوباره یک چرخه ، دوباره شروع می شوند.

بسیاری از سرمایه گذاران و بازرگانان نمی توانند تشخیص دهند که بازارها چرخه ای هستند یا فراموش نمی کنند که پایان مرحله فعلی بازار را داشته باشند.

مهم نیست که چقدر با دقت در بازارها مطالعه می کنید ، به طور مشخص نمی توان دانست که یک چرخه - و با آن یک سرمایه گذاری یا استراتژی معاملاتی بر اساس آن چرخه ، در کجا قرار دارد. اما درک چرخه ها می تواند در انتخاب استراتژی های بهینه بسیار مفید باشد.

در اینجا چهار مؤلفه اصلی یک چرخه بازار و شاخص ها وجود دارد که می توانند به شما در تعیین اینکه آیا آنها در محل هستند ، کمک کنند.

1. مرحله تجمع

بازار شروع به بهبودی می کند و خودی های شرکت ها (که شرکت های خود را به خوبی می شناسند) شروع به خرید سهام می کنند. مدیران پول هوشمند که از این تصادف جان سالم به در بردند نیز با قیمت های معامله ای به شدت در سهام قوی سرمایه گذاری می کنند.

در این بازار ، بسیاری از شرکت ها با چند برابر درآمد خود تجارت می کنند و ترازنامه های قوی دارند.

گزارش رسانه ها غم و اندوه و عذاب ، در حالی که سرمایه گذاران که بدترین بازار خرس را از دست داده اند ، اخیراً از انزجار خودداری کرده اند.

اما در آخرین مرحله چرخه بازار ، قیمت ها صاف شده است. برای هر فروشنده که از سرمایه گذاری های خود رها می شود و با ضرر می فروشد - هیچ کس دیگری منتظر است تا آنها را با نرخ معامله انتخاب کند. این منجر به تغییر کلی در احساسات سرمایه گذار شده است: از میانگین روحیه منفی به سمت خنثی.

2. مرحله علامت گذاری

اکثریت اولیه شروع به سرمایه گذاری در بازار می کنند ، با دیدن اینکه به طور پیوسته در حال افزایش است و مدتی بوده است. تکنسین ها به این رفتار توجه می کنند - روندهای در حال ایجاد اوج های بالاتر و پایین ترین سطح بالاتر را ایجاد می کنند و تشخیص می دهند که احساسات نسبت به سهام در حال تغییر مثبت است.

در مرحله دوم ، داستانهای رسانه ای شروع به گزارش می کنند که اوضاع بهتر می شود و بیکاری در حال کاهش است. با این حال ، برای سرمایه گذارانی که به اندازه کافی طولانی در بازار بوده اند که از نوسانات یا چرخه حرص و آز غافلگیر نشوند (اما شاید هنوز از رکود اقتصادی دیگری غافلگیر شوند) ، این یک زمان کلاسیک برای بیرون کشیدن سهام و املاک و مستغلات است - و دوباره وارد اوراق قرضه می شود. یک کلاس دارایی

اکثریت فقید ، که قبل از پرش به بازار ، قیمت ها را تماشا می کنند ، همچنین تمایل دارند آنچه را که اقتصاددانان آن را "نظریه احمق بزرگ" می نامند ، اعمال کنند.

ارزیابی ها فراتر از هنجارهای تاریخی صعود می کنند ، و منطق و عقل صندلی عقب را برای حرص و آز می گیرند. در حالی که اکثریت اواخر در حال ورود هستند - پول خود را به دارایی هایی که قبلاً به طرز چشمگیری قدردانی کرده اند ، وارد می کنند - پول هوشمند (خودیها) در حال تخلیه آنها با قیمت های بالا است زیرا آنها مطمئن نیستند که بعد چه می آید.

با این حال ، هنگامی که قیمت ها شروع به کاهش یا کاهش می کنند - همانطور که به ناچار خواهند بود - لگدرهایی که در حاشیه نشسته اند ، این را فرصتی برای دریافت با تخفیف می دانند.

قیمت ها حرکتی پارابولیک را انجام می دهند که در تجزیه و تحلیل فنی به عنوان اوج فروش شناخته شده است - بزرگترین دستاوردهای موجود در این دوره اتفاق می افتد. اما احساسات از خنثی به صعودی و سپس سرخوشی تغییر می کند. چرخه های نزدیک به بالا عموماً کوتاه مدت هستند اما برای کسانی که از قبل خود را به خوبی قرار داده اند بسیار سودآور هستند و با درک اینکه چرا "فروشندگان" در چنین مواقعی از سهام خود را از سهام خود شروع می کنند

3. مرحله توزیع

در مرحله سوم چرخه بازار ، فروشندگان شروع به تسلط می کنند. این بخش از چرخه با دوره ای مشخص می شود که در آن احساسات صعودی (از مراحل قبلی) به احساسات مختلط تبدیل می شود. قیمت ها اغلب می توانند هفته ها یا حتی چند ماه قبل از روند بازگرداندن در محدوده معاملاتی قفل شوند.

به عنوان مثال ، میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) در 20 فوریه به اوج رسید و سپس به همان میزان که در زمان اوج خود در آن بود ، دوباره به اوج خود رسید.

اما مرحله توزیع فقط می تواند مدت کوتاهی طول بکشد. به عنوان مثال ، در شاخص کامپوزیت NASDAQ (که تحت دو نماد جداگانه معامله می شود) ، ما دیدیم که مرحله توزیع آن کمتر از یک ماه به طول انجامید - اوج در فوریه 2022 و عقب نشینی اندکی پس از آن که دوباره بالاتر حرکت کرد.

پس از اتمام این مرحله ، بازار جهت را معکوس می کند. الگوهای کلاسیک مانند تاپ های دو و سه گانه یا سازندهای سر و شانه نمونه هایی از حرکات است که در طول توزیع رخ می دهد.

بازار گاو نر فعلی بیش از 12 سال قدمت دارد و طولانی ترین کار گاو نر در تاریخ است که S& P 500 بیش از 500 درصد بیشتر از زمان ضربه زدن به پایین ترین سالهای چند ساله در مارس 2009 است. همه گیر اخیر Covid-19 منجر به اندک شدبازپرداخت ، اما بازار به سرعت دوباره برگشت و از اوت 2020. 3 به اوج های جدید ادامه می دهد

سرمایه گذاران در مرحله توزیع بازار در وضعیت بسیار عاطفی قرار دارند ، زیرا بین وحشت و امیدوارند که همه چیز دوباره بهبود یابد.

ارزیابی ها در بسیاری از بازارها زیاد است و سرمایه گذاران ارزش سالهاست که در حاشیه نشسته اند. اما احساسات به آرامی تغییر می کند زیرا مردم شروع به فروش دارایی هایی می کنند که به نظر می رسد بیش از حد ارزش دارند. اگر یک رویداد ژئوپلیتیکی قوی یا اخبار اقتصادی بسیار بد این تغییر را تسریع کند ، این انتقال می تواند سریعتر اتفاق بیفتد - و این دقیقاً همان اتفاقی است که در طول بحران مالی سال 2008 رخ داده است!

کسانی که قادر به فروش سود نیستند با قیمت Breakeven یا ضرر اندک.

4- مرحله به پایین

برای سرمایه گذاران در این مرحله ، فروش با ضرر به ویژه دردناک است. آنها تمایلی به پذیرش این امر ندارند که سرمایه گذاری آنها هرگز ارزش خود را به دست نمی آورد ، به امید دوباره به دست آوردن آنچه از دست داده اند ، چسبیده اند - مانند دزدان دریایی که بر روی میله های طلایی چنگ می زنند و از نجات خودداری می کنند تا بتوانند گنج خود را نگه دارند

تنها پس از سقوط بازار 50 ٪ یا بیشتر ، آن دسته از سرمایه گذاران که در مرحله توزیع با تخفیف خریداری کرده اند - یا حتی زودتر ، وقتی قیمت ها بالا بودند - امیدوار بودند و سهام خود را بفروشند.

با این حال ، این نشانه ای است که ممکن است پایین بازار به وجود آمده باشد. متأسفانه برای سرمایه گذاران اولیه ، موارد جدید این قطعات را با قیمت های پریشانی در طی یک مرحله انباشت خریداری می کنند و وقتی زمان آن رسیده است که دوباره آنها را بفروشید ، از یک علامت گذاری لذت می برند.

بیت کوین و روانشناسی بازار

یکی از جالب ترین جنبه های بیت کوین ، توانایی آن در تأثیرگذاری بر روانشناسی انسان است. ذهنیت "Honey Badger" که بسیاری از علاقه مندان به بیت کوین از روزهای ابتدایی بیت کوین شیوع داشته است ، و همچنان بر نحوه مشاهده و استفاده از Cryptocurrency امروز تأثیر می گذارد.

بیت کوین گاهی اوقات به عنوان یک ارز دیجیتالی گفته می شود ، اما به دلیل پتانسیل رشد نیز به طور گسترده ای یک سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود. مانند هر سرمایه گذاری ، خطرات مربوط به استفاده یا تجارت ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین وجود دارد - به ویژه هنگامی که آنها توسط سرمایه گذاران بی تجربه استفاده می شوند که کاملاً درک نمی کنند که چگونه بازارها کار می کنند.

بیت کوین یک رمزنگاری است که توسط هیچ دولت یا بانک مرکزی پشتیبانی نمی شود. ارزش بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده از اوایل دهه 2000 به دلیل افزایش علاقه سرمایه گذار به این نوع جدید ارز در حال افزایش است. بیت کوین توسط یک شخص یا گروه ناشناخته با استفاده از Alias Satoshi Nakamoto ایجاد شد.

اولین مورد استفاده برای بیت کوین به عنوان یک روش پرداخت جایگزین در انجمن های اینترنتی مانند Reddit و 4Chan (سایتی که به دلیل تمرکز خود در ترولینگ شناخته شده است) بود. از آن زمان ، در بین علاقه مندان به ارزهای دیجیتال محبوب شده است که آن را راهی برای ذخیره پول در خارج از موسسات مالی سنتی مانند بانک ها یا شرکت های کارت اعتباری می دانند. امروز هزاران ارز رمزنگاری مختلف در آنجا وجود دارد. با این حال ، فقط نیمی از ارزهای "واقعی" در نظر گرفته می شوند زیرا آنها دارای بازارهای خاص خود هستند که کاربران می توانند به جای دلار/یورو و غیره کالاها را با استفاده از بیت کوین خریداری و بفروشند

تعصبات شناختی - تعصب تأیید ، از دست دادن از دست دادن ، اثر موقوفه

تعصب تأیید تمایل به جستجوی اطلاعاتی است که پیش تصورات شما را تأیید می کند و داده های موجود را نادیده می گیرد. به عنوان مثال ، اگر شما یک محافظه کار هستید ، پس اخبار مربوط به اقتصاد که از سلامتی برخوردار است احتمالاً توسط شما نادیده گرفته می شود - با بیان اینکه آنها حتی آن را روی صفحه رادار شما ساخته اند

بیزاری از دست دادن زمانی است که مردم تمایل دارند از دست دادن چیزی که در اختیار دارند ، نسبت به شادی یا راحتی که با ادامه مالکیت آن (به طور متوسط) به وجود می آید ، احساس بدتر کنند.

اثر موقوفه پدیده ای است که در آن افراد در هنگام مالکیت آن یک شیء را بیشتر از زمانی که نمی دانند ، ارزش خود را برای سهام و اوراق قرضه اتفاق می افتد ، جایی که سرمایه گذاران برای مدت زمان طولانی تر از آنچه انتظار می رفت ، سهام خود را نگه می دارند.

14 مرحله روانشناسی یک چرخه بازار از ابتدا تا انتها

کفر: هنگامی که بازار جدید گاو نر شروع می شود ، اعتقاد بر این است که اولین راهپیمایی های آن توسط بسیاری از سرمایه گذاران واقعی است - آنها فکر می کنند این تجمع شکست خواهد خورد.

HOPE: یک بازار گاو نر از زمانی شروع می شود که بازیابی قیمت از پایین پایدار باشد و منجر به اعتماد به نفس سرمایه گذار و خرید اضافی شود.

خوش بینی: قیمت ها می توانند افزایش یابد زیرا معامله گران معتقدند که بازار گوشه ای را تبدیل کرده و به گسترش خود ادامه خواهد داد.

اعتقاد: از آنجا که سرمایه گذاران به افزایش قیمت بازار اعتقاد دارند و شروع به سرمایه گذاری می کنند ، آنها به واقعی کردن این روند کمک می کنند.

هیجان: هنگامی که چشم انداز کسب پول زیادی باعث هیجان مردم می شود ، آنها احتمالاً با خرید این هیجان را بیان می کنند.

EUPHORIA: هنگامی که سرمایه گذاران در حالت سرخوشی قرار دارند ، بازارهای گاو نر به اوج خود می رسند و قیمت ها بسیار بالا به نظر می رسند. بسیاری از سرمایه گذاران در صدر فروخته می شوند زیرا نمی خواهند در صورت کاهش بازار ، دستاوردهای آنها از بین برود

نارضایتی: سرمایه گذاران فکر نمی کنند که اوج اخیر یک بازار گاو دائمی بوده و معتقدند افت هفته گذشته فقط قبل از ایجاد سوابق قیمت جدید ، موقتی بود.

اضطراب: هنگامی که بازار شروع به سقوط می کند ، سرمایه گذاران نگران می شوند و برای مدت طولانی به سقوط خود ادامه می دهند.

انکار: سرمایه گذاران در بازار اقامت دارند ، حتی اگر ممکن است چشم انداز کوتاه مدت آن عالی نباشد.

وحشت: وقتی سرمایه گذاران احساس وحشت می کنند ، تمایل به فروش سرمایه گذاری خود دارند و دیگر نگران بازده نیستند.

پایتخت: ترس باعث می شود سرمایه گذاران با ترس از دست دادن پول ، برنامه اصلی خود را رها کنند و تعداد بیشتری از افراد از ترس از دست دادن پول می فروشند.

عصبانیت: سرمایه گذاران از آنچه که آنها علت بازار خرس و تأثیر آن بر روی اوراق بهادار آنها می دانند عصبانی شدند.

افسردگی: بسیاری از سرمایه گذاران نسبت به بازپرداخت سود بازار گاو نر و احمقانه به دلیل عدم خروج در زمان مناسب احساس افسردگی می کنند.

کفر: پس از تحمل یک بازار خرس ، اولین صعود به بازارهای گاو نر اغلب با ظن و کفر مشاهده می شود. سرمایه گذاران انتظار دارند که این تظاهرات شکست بخورد ، فکر می کنند این فقط بخش دیگری از کاهش مداوم است نه شواهدی مبنی بر اینکه ممکن است یک برآمدگی تمام عیار در حال انجام باشد.

روانشناسی چرخه بازار یک مفهوم بسیار مهم برای درک است زیرا به ما کمک می کند تا شناسایی کنیم چه زمانی ممکن است وارد یک دوره نسبتاً خطرناک برای معامله گران ، سرمایه گذاران و دلالان و همچنین درک چگونگی جلوگیری از فروش وحشت در زمان اشتباه شویم. برای محافظت از دارایی های سرمایه ما در برابر هرگونه ضرر آینده که ممکن است به دلیل شرایط پیش بینی نشده ای که فراتر از کنترل ما است رخ دهد

نتیجه

همانطور که مشاهده می کنید ، روش های زیادی برای تجزیه و تحلیل روانشناسی بازار وجود دارد. مهمترین چیز درک مراحل مختلف یک چرخه و چگونگی تأثیر آنها بر تصمیمات سرمایه گذاری شما است.