پیوند چیست؟

شاید شنیده باشید که یک سبد سرمایه گذاری متعادل شامل سهام و اوراق قرضه است که نسبت به این دو بسته به سن و تحمل ریسک شما متفاوت است. بیشتر مشاوران مالی توصیه می کنند که با نزدیک شدن به بازنشستگی ، نسبت به اوراق قرضه در سبد سرمایه گذاری خود را افزایش دهید ، بهتر است با تعادل خطر تصادف بازار که ارزش خالص شما را از بین می برد ، بهتر باشد. اما اوراق قرضه دقیقاً چیست و چگونه به عنوان یک سرمایه گذاری کار می کند؟هر سن و سال شما هر چه باشد ، درک نحوه عملکرد اوراق بهادار و چگونگی قرار گرفتن آنها در نمونه کارها شما بسیار مهم است.

پیوند چیست؟

اوراق قرضه نوعی سرمایه گذاری است که در آن شما به عنوان سرمایه گذار وام به یک وام گیرنده وام می دهید ، با این انتظار که پس از اتمام مدت مدت خود ، پول خود را با بهره برگردانید. اوراق قرضه نوعی سرمایه گذاری با درآمد ثابت است ، به این معنی که شما می دانید بازدهی را که قبل از خرید دریافت خواهید کرد. اوراق قرضه می تواند ، به معنای فروش ، توسط دولت فدرال و ایالتی و همچنین شرکت ها صادر شود.

اوراق قرضه یکی از دو راه است که می توانید در یک تجارت سرمایه گذاری کنید. مورد دیگر خرید سهام یک شرکت است. در حالی که اوراق قرضه یک سرمایه گذاری بدهی را نشان می دهد - شرکت به شما پول بدهکار است - سهام نشان دهنده یک سرمایه گذاری سهام است ، به این معنی که شما بخشی از شرکت را دارید.

اوراق قرضه چگونه کار می کند؟

هنگامی که اوراق قرضه خریداری می کنید ، به نهادهایی که اوراق قرضه صادر کرده است وام می دهید ، خواه این یک شرکت باشد یا یک دولت. از آنجا که وام می گیرید ، این بدان معنی است که شما حق دارید علاقه خود را جمع کنید. هنگامی که اوراق بهادار بالغ می شود ، پولی را که برای اوراق قرضه پرداخت کرده اید ، معروف به اصلی یا ارزش PAR ، باز می گردید ، و در بالای آن نیز بهره خواهید داشت.

وقتی در حال خرید اوراق بهادار هستید ، می توانید قیمت هر اوراق ، زمان بلوغ و نرخ کوپن را ببینید. نرخ کوپن پول سالانه ای است که شما دریافت خواهید کرد ، که به عنوان درصدی از اصلی که برای خرید اوراق پرداخت می کنید ، بیان می شود. نرخ کوپن برای اوراق قرضه جدید در حدود نرخ بهره بازار معلق است.

بنابراین ، اگر اوراق قرضه دو ساله با ارزش 1000 دلار و نرخ کوپن 4 ٪ خریداری کنید ، برای هر سال از اصطلاح 40 دلار سود کسب می کنید و 80 دلار در کل بهره. بیشتر اوراق قرضه سالی دو بار در سال به آنچه تاریخ کوپن گفته می شود ، پرداخت می کنند. این کاملاً ساده است ، اما وقتی فکر می کنیم در مورد فروش این اوراق در بازار ثانویه فکر می کنیم ، همه چیز جالب تر می شود.

بازار اوراق قرضه

بازار اوراق قرضه نسبت به نوسانات نرخ بهره حساس است. منظور ما از نرخ بهره "" چیست؟برای مواردی مانند وام های خانگی و کارت های اعتباری ، نرخ بهره مختلف زیادی وجود دارد ، اما وقتی شخصی به طور کلی به "نرخ بهره" یا "نرخ بهره" اشاره می کند ، آنها به نرخ بهره تعیین شده توسط فدرال رزرو مراجعه می کنندبشراین همچنین به عنوان نرخ صندوق های فدرال شناخته می شود.

فدرال رزرو از قدرت خود برای خرید و فروش اوراق بهادار خزانه داری برای تأثیرگذاری بر نرخ بهره استفاده می کند. هنگامی که فدرال رزرو اوراق بهادار خزانه داری را به فروش می رساند ، پول می گیرد که در غیر این صورت در اقتصاد گردش می کند. پول نقد کمیاب تر می شود ، و این باعث می شود وام گرفتن پول نسبتاً گران تر شود و بنابراین نرخ بهره را افزایش می دهد. نرخ بهره هزینه وام گرفتن پول است. نرخ بهره ای که فدرال رزرو به عنوان یک هدف در آن تصمیم می گیرد ، تأثیر ضرب و شتم بر سایر نرخ های بهره از جمله نرخ وام مسکن شما و نرخ اوراق قرضه دارد.

وقتی نرخ بهره عمومی بالا می رود ، قیمت اوراق قرضه موجود کاهش می یابد. به عبارت دیگر ، نرخ بهره و قیمت اوراق رابطه معکوس دارد. به این روش فکر کنید: اگر نرخ بهره افزایش یابد ، اوراق جدید که صادر می شوند نرخ بهره بالاتری برای بازتاب این تغییر دارند. اگر به فروش اوراق قرضه ای که دارای نرخ بهره قدیمی و پایین تر است ، باید قیمت آن را پایین بیاورید تا هر کسی را برای خرید آن بدست آورید. این به این دلیل است که هزینه فرصت برای نگه داشتن اوراق قرضه قدیمی و با نرخ پایین کوپن شما افزایش یافته است. خریداران بالقوه فکر خواهند کرد ، "چرا وقتی می توانم 1000 دلار برای اوراق بهادار 5 ٪ بپردازم ، 1000 دلار برای اوراق بهادار پرداخت می کنم؟"

خطرات اوراق قرضه

رابطه توضیح داده شده در بالا به این معنی است که دارندگان اوراق بهادار در معرض خطر نرخ بهره قرار دارند. این ریسکی است که تغییرات در نرخ بهره باعث می شود اوراق قرضه ای که کمتر از آن استفاده می کنند ، و دارایی هایی را که باید آنها را کمتر از آنچه برای آنها پرداخت می کردند ، بفروشند ، رها کند. اوراق قرضه به اشکال کوتاه مدت و بلند مدت آمده است. هرچه مدت اوراق قرضه شما طولانی تر باشد ، عدم اطمینان بیشتر در مورد آنچه نرخ بهره در طول مدت انجام خواهد داد وجود دارد. البته تغییر در قیمت اوراق قرضه شما فقط در صورتی که قبل از بلوغ بفروشید ، مشکلی ایجاد می کند. اگر اوراق قرضه خود را نگه دارید ، مدیر اصلی خود را پس بگیرید - مگر اینکه صادرکننده نتواند پرداخت کند.

این ما را به ریسک دیگری می برد که با خرید اوراق قرضه به وجود می آید - یعنی ریسک عدم پرداخت بدهی شرکت یا دولت صادرکننده اوراق، و این باعث می شود که دارندگان اوراق قرضه باقی مانده از دارایی های شرکت را جمع آوری کنند. به این ریسک اعتباری می گویند. اوراق قرضه توسط آژانس های رتبه بندی رتبه بندی می شوند که به صادرکنندگان بر اساس احتمال نکول آنها درجه بندی می کنند. همانطور که ممکن است انتظار داشته باشید، "اوراق اوراق بهادار" اوراق قرضه ای هستند که به نظر می رسد خطر نکول نسبتا بالایی دارند. ریسک نرخ بهره در میان اوراق قرضه شرکتی رایج تر است. احتمال کمی وجود دارد که یک دولت (به ویژه دولت یک کشور توسعه یافته بزرگ، مانند ایالات متحده) تعهدات بدهی خود را نادیده بگیرد.

در نهایت، اوراق قرضه در معرض خطر تورم هستند. اگر اوراق قرضه ای بخرید که 2 درصد پرداخت می کند و تورم آن 2. 4 درصد است، اساساً با نگه داشتن آن اوراق پول از دست داده اید. مردم اغلب به اوراق قرضه به عنوان یک سرمایه گذاری مطمئن نگاه می کنند. با این حال، در یک محیط با نرخ بهره پایین، بهره ای که اوراق می پردازند ممکن است بالاتر از نرخ تورم نباشد. مطمئناً، اگر در اوراق قرضه ایمن مانند اوراق خزانه داری سرمایه گذاری کنید، بعید است که اصل سرمایه خود را از دست بدهید. با این حال، ممکن است پول شما در حال رشد نباشد.

نحوه خرید اوراق قرضه

شما می توانید اوراق قرضه خزانه داری را مستقیماً از خزانه داری ایالات متحده از طریق سایت Treasury Direct آن خریداری کنید. برای خرید انواع دیگر اوراق، از جمله اوراق مشارکت شهرداری و اوراق قرضه شرکتی، از طریق کارگزاری اقدام خواهید کرد. این می تواند یک کارگزاری آنلاین باشد که برای هر معامله کارمزدی دریافت می کند، یک شرکت کارگزاری که کارمزدهای پایینی را به عنوان درصدی از دارایی های شما دریافت می کند یا یک کارگزاری با خدمات کامل که کارمزدهای بالاتری را دریافت می کند اما بیشتر در راه مشاوره مالی ارائه می دهد.

همچنین می توانید صندوق های سرمایه گذاری متقابل اوراق قرضه، ETF اوراق قرضه و صندوق های شاخص اوراق قرضه را خریداری کنید. صندوق های اوراق قرضه اوراق قرضه مختلفی را برای دستیابی به بازده و تنوع بالاتر نگه می دارند. ETF اوراق قرضه در واقع در بازار معامله می کند و مزایای مالیاتی متفاوتی را برای صندوق های متقابل اوراق قرضه ارائه می کند. صندوق های شاخص اوراق بهادار کارمزد کمتری دریافت می کنند، زیرا در مقایسه با مدیریت فعال، منفعلانه مدیریت می شوند. هدف آنها منعکس کردن یا "شاخص سازی" کل بازار اوراق قرضه است.

اوراق رهنی نیز وجود دارد که توسط وام مسکن املاک پشتیبانی می شود. اینها اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن (MBS) هستند که در طول بحران مالی بدنام شدند. بسیاری از اوراق رهنی سرمایه گذاری قابل اعتمادی هستند، اما برخی دیگر بر اساس وام مسکن با ریسک نکول بالا هستند. به عبارت دیگر عاقلانه انتخاب کنید.

خط پایین

پیوند با رتبه بالا ، قابلیت اطمینان و اطمینان را ارائه می دهد. اما در دنیای سرمایه گذاری ، ریسک پایین تر به معنای بازده پایین تر است. به همین دلیل اوراق قرضه انواع بازده هایی را که در صورت سرمایه گذاری در سهام دریافت می کنید ، ارائه نمی دهند. نوسانات پایین اوراق قرضه به این معنی است که بیشتر سرمایه گذاران تصمیم می گیرند که نمونه کارها خود را با ترکیبی از اوراق و سهام متعادل کنند.

هرچه به بازنشستگی نزدیک تر باشید ، زمان کمتری برای آب و هوای فراز و نشیب در بازار سهام وجود دارد. این ممکن است به این معنی باشد که شما می خواهید در معرض سهام عدالت خود را کاهش داده و با نزدیک شدن به بازنشستگی ، سهم سبد سهام خود را که در اوراق قرضه است افزایش دهید. شما می خواهید پولی که اساس درآمد بازنشستگی شما را تشکیل می دهد ثابت بماند یا رشد کند.

نکاتی برای سرمایه گذاری هوشمند

• یک مشاور مالی می تواند به شما در ایجاد یک سبد متعادل با ترکیبی از اوراق قرضه و سایر انواع سرمایه گذاری کمک کند. یافتن مشاور مالی مناسب متناسب با نیازهای شما لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset در 5 دقیقه با مشاوران مالی در منطقه خود مطابقت دارد. اگر آماده هستید که با مشاوران محلی مطابقت داشته باشید که به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک می کند ، اکنون شروع کنید.
• سرمایه گذاری اوراق بهادار یک روش عالی برای تنظیم تحمل ریسک از سبد کلی شما است ، اما یافتن تعادل دقیق مورد نظر شما می تواند مشکل باشد. ماشین حساب تخصیص دارایی SmartAsset می تواند به شما در درک چگونگی تأثیر تحمل ریسک بر تصمیمات سرمایه گذاری شما کمک کند.

اعتبار عکس: © iStock.com/PeopleImages ، © iStock.com/Sarahwutnam ، © iStock.com/daniloandjus