مشتق چیست: تعریف ، انواع و نمونه ها

تیم محتوای Gocardless گروهی از متخصصان موضوع را در زمینه های مختلف از سراسر Gocardless تشکیل می دهد. نویسندگان و داوران در بخش های فروش ، بازاریابی ، حقوقی و امور مالی کار می کنند. همه دانش و تجربه عمیق در جنبه های مختلف فناوری طرح پرداخت و قوانین عملیاتی برای هر یک دارند. این تیم در برنامه های پرداخت خوب تثبیت شده مانند Dext Debit UK ، طرح SEPA اروپا و طرح ACH ایالات متحده و همچنین در طرح هایی که در اسکاندیناوی ، استرالیا و نیوزیلند فعالیت می کنند ، تخصص دارد. بیوگرافی کامل را ببینید

آخرین ویرایش مارس 2021 - 3 دقیقه بخوانید

این که آیا شما برای سرمایه گذاری یا به دنبال راه هایی برای مدیریت دارایی های خود تازه وارد هستید ، ممکن است اصطلاح "مشتقات مالی" را شنیده باشید. مشتقات نوعی قرارداد است که در تجارت استفاده می شود ، اما بدون خطر نیست. این چیزی است که شما باید بدانید.

مشتقات توضیح داده شدند

یک مشتق که در امور مالی و سرمایه گذاری استفاده می شود ، به نوعی قرارداد اشاره دارد. به جای تجارت دارایی فیزیکی ، یک مشتق صرفاً ارزش خود را از دارایی زیرین استخراج می کند. به عبارت دیگر ، این به عنوان وعده ای عمل می کند که در آینده دارایی را در مقطعی خریداری خواهید کرد. تاریخ و قیمت خاص در قرارداد مشتق تعیین شده است.

بنابراین ، چه نوع دارایی در یک قرارداد مشتق پوشانده شده است؟

ارزهایی مانند USD یا GBP

کالاهایی مانند طلا ، نقره و روغن

سهام و اوراق قرضه

مشتقات اغلب برای محافظت از موقعیت ها ، اهرم یا حدس و گمان در مورد حرکات دارایی استفاده می شوند. در حالی که در ابتدا برای کمک به تعادل نرخ ارز در نظر گرفته شده بود ، اکنون آنها را بر اساس همه چیز از داده های آب و هوایی گرفته تا قیمت انگور پیدا خواهید کرد.

در مورد نرخ ارز ، مثال زیر را تصور کنید:

حساب های یک سرمایه گذار اسپانیایی در درجه اول با یورو (یورو) نگهداری می شود ، اما او می خواهد سهام یک شرکت انگلیسی را در GBP خریداری کند. با نوسان قیمت ارز ، این خطر وجود دارد که ارزش یورو در مقایسه با پوند افزایش یابد. این بدان معناست که سهام هنگام بازگشت از GBP به EUR با ارزش کمتری خواهد بود. وی برای کمک به محافظت از ریسک با استفاده از مشتقات ، می تواند مشتق ارزی را که با نرخ ارز خاص قفل شده است خریداری کند.

درک مشتقات مالی و تجارت

همانطور که در بالا مورد بررسی قرار گرفتیم ، از مشتقات مالی برای کاهش ریسک استفاده می شود و در برخی از قیمت ها برای محافظت در برابر نوسانات نرخ ارز ، قیمت کالاها یا نرخ بهره محافظت می شود. معاملات مشتق می تواند جریان نقدی آینده را پیش بینی کند تا شرکت ها بتوانند درآمد خود را بهتر پیش بینی کنند ، به نوبه خود باعث افزایش قیمت سهام خود می شوند.

در دنیای مالی ، بیشتر مشتقات توسط سرمایه گذاران و صندوق های پرچین خریداری و فروخته می شوند. آنها به ندرت این فرصت را دارند که قبل از اینکه توسط یک قرارداد مشتق دیگر انحلال شوند ، به این نتیجه برسند. در اینجا چند روش برای معامله مشتقات مالی وجود دارد:

بدون نسخه (OTC): هنگامی که مشتقات بین دو فرد یا شرکت هایی که یکدیگر را می شناسند معامله می شوند ، این تجارت بدون نسخه نامیده می شود. تجارت OTC از طریق واسطه ای مانند بانک انجام می شود.

صرافی ها: برخی از مشتقات با استفاده از شرایط قرارداد استاندارد با حق بیمه یا تخفیف خاص در مبادلات عمومی معامله می شوند. با استاندارد سازی قراردادها ، مشتقات در محافظت از مایع تر و مفید تر می شوند.

انواع مشتقات در امور مالی

درست همانطور که کاربردهای زیادی از مشتقات وجود دارد ، انواع مختلفی از مشتقات نیز برای انتخاب وجود دارد:

آینده

قراردادهای آتی برای کالاهایی مانند نفت استفاده می شود. خرید و تحویل دارایی با قیمت خاص و تاریخ آینده مشخص شده است. مشتقات معاملات آتی با قراردادهای استاندارد در مبادله معامله می شوند.

به جلو

قرارداد دیگری که در تجارت مشتق استفاده می شود ، رو به جلو است. این توافق نامه ها همچنین قیمت و تاریخ فروش آینده را تعیین می کند ، اما به جای مبادله ، OTC فروخته می شود. اگر یک طرف نتواند از پایان معامله خود حمایت کند ، آنها را از آینده خطرناک تر می کند.

مبادله

شاید متداول ترین نوع تجارت مشتق ، مبادله یک نوع بدهی یا دارایی را برای یک مقایسه قابل مبادله انجام دهد. هدف این است که خطر برای هر دو طرف کاهش یابد. در بیشتر موارد ، مبادله ها شامل نرخ بهره یا ارز است. به عنوان مثال ، یک معامله گر ممکن است وام نرخ بهره متغیر را برای نرخ بهره ثابت مبادله کند.

گزینه ها

سرانجام ، گزینه ها انواع معروف مشتقات هستند که مشابه قراردادهای آتی هستند. با این حال ، تفاوت اصلی این است که خریداران موظف نیستند با توافق نامه خرید یا فروش بپردازند. آنها اگر بخواهند می توانند ، اما این یک فرصت است نه یک تعهد. هنگامی که در بورس سهام اعمال می شود ، فرصتی برای خرید "گزینه تماس" خوانده می شود و فرصتی برای فروش آن را "گزینه قرار داده" نامیده می شود.

جوانب مثبت و منفی مشتقات چیست؟

مزایا و خطراتی در رابطه با معاملات مشتقه وجود دارد. از مشتقات می توان برای مدیریت ریسک و کمک به شرکت در دستیابی به اهداف مالی استفاده کرد، خواه در برابر نوسانات قیمت کالاها پوشش ریسک داشته باشد یا موقعیت های اهرمی. شما می توانید به عنوان یک سرمایه گذار قیمت ها را قفل کنید و سبد سهام خود را متنوع کنید.

از سوی دیگر، ریسک معاملات مشتقه نیز وجود دارد. برخی از انواع مشتقات ریسک بیشتری نسبت به سایرین دارند، به ویژه آنهایی که خارج از بورس معامله می شوند. حتما قبل از خرید این مزایا و معایب را به دقت بسنجید.

ما می توانیم کمک کنیم

GoCardless به شما کمک می کند تا جمع آوری پرداخت ها را خودکار کنید، و میزان سرپرستی را که تیمتان هنگام پیگیری صورت حساب ها نیاز دارد، کاهش دهید. دریابید که GoCardless چگونه می تواند به شما در پرداخت های موقت یا پرداخت های مکرر کمک کند.