فهرست شناسی ® وبلاگ

شاخص تحت پوشش کارآمد کربن S& P/KRX چقدر کارآمد است؟

مقایسه شاخص های کوچک در بازارهای توسعه یافته و در حال ظهور

چگونه بیمه گذاران جلوتر از منحنی هستند؟

تعادل قدرت: تسلا ، والمارت ، و دیزنی به S& P 500 ESG Index ، Facebook ، Wells Fargo و Costco کاهش یافته است

• وبلاگ - 10 مه 2021

نمایه سازی وزن برابر در هنگام بهبود اقتصادی

معاون رئیس جمهور ، استراتژیست ETF

• مقادیر مقادیر
• برچسب ها وزن جایگزین ، غلظت ، وزن برابر ، قرار گرفتن در معرض فاکتور ، Invesco ، S& P 500 وزن برابر ، شاخص وزن برابر S& P 500

سال 2020 سالی برای کتابهای تاریخ بود - به ویژه از دیدگاه مالی. با پاره شدن Covid-19 در سراسر جهان ، ما دیدیم که بازارهای سهام به سرعت کاهش می یابد زیرا چندین کشور مرزهای خود را بستند. در عین حال ، با این حال ، ما دیدیم که برخی از شرکت ها شکوفا می شوند زیرا مردم وقت بیشتری را در خانه می گذرانند. شرکت هایی مانند اپل ، مایکروسافت و گوگل 1 درخشان بودند و از گذشته بزرگتر شدند. بانکهای مرکزی در سطح جهانی اقداماتی را ارائه دادند که با کاهش نرخ برای ثبت پایین ، این قدردانی را به این تقدیر کمک می کردند و بیشتر سهام رشد گرا را با سرعت سریع سوخت می بخشند.

با این حال ، بیش از سه ماه تا سال 2021 ، اکنون شاهد علائم بهبودی به سمت عادی هستیم ، با ادامه اقدامات حمایتی بسیاری از بانک ها و دولت های مرکزی ، به همراه تعداد فزاینده ای از افراد واکسینه می شوند.

بنابراین ، از دیدگاه رهبری بازار چه شکلی به نظر می رسد؟با پیشرفت بهبود و فعالیت اقتصادی ، ما انتظار داریم که رهبری بازار با ستون سمت چپ نمودار زیر هماهنگ شود.

ما در حال حاضر شاهد یک منحنی عملکرد تندتر با افزایش نرخ اوراق قرضه طولانی تر هستیم-این می تواند باعث افزایش قدرت در سهام رشد گرا شود. نزدیک به اواخر سال گذشته ، حرکت از سهام رشد به سهام چرخه ای با ارزش بیشتر و حرکت از سهام بزرگ به سهام کوچک/میانی درپوش شروع شد. بسیاری از این سهام ، به ویژه نامهای موجود در S& P 500® ، تمایل بیشتری از بازگشایی اقتصاد و جامعه دارند.

ما نگاهی به شاخص وزن برابر S& P 500® با توجه به این بازگشایی و پتانسیل بهبود اقتصادی می اندازیم. با استفاده از وزن برابر S& P 500® ، هدف از آن حذف تعصبات به نام های مگا کلاه (مانند اپل ، مایکروسافت ، گوگل) است و بیشتر به بقیه ترکیبات شاخص اختصاص می دهد. این ذاتاً در معرض نام های کوچکتر در S& P 500® ، همراه با افزایش قرار گرفتن در معرض بخش های ارزش گرا قرار می گیرد.

از نظر تاریخی ، نمایه سازی با وزن برابر ، نسبت به شاخص S& P 500® با وزن وسیع تر از بازار ، در دوره های بهبودی عملکردی داشته است. در دوره های قابل توجه ، مانند بحران مالی جهانی و حباب فناوری ، شاخص وزن برابر S& P 500® پس از فرورفتگی از عملکرد قابل توجهی برخوردار بود.

نمودار بالا بازگشت بیش از حد 12 ماهه تاریخی شاخص وزن برابر S& P 500® و شاخص S& P 500 را نشان می دهد. پس از کاهش قابل توجه از حباب فناوری و بحران مالی جهانی ، شاخص وزن برابر S& P 500 بازده اضافی قابل توجهی را نشان داد ، زیرا سهام چرخه ای ، به همراه نام های کوچکتر در شاخص ، از سهام مگا کلاه در این شاخص فراتر رفت.

1 شرکت های فوق فقط برای اهداف مصور انتخاب شدند و برای انتقال مشاوره خاص سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده اند.

اطلاعات مهم:

کمیسیون ها ، هزینه های مدیریت و هزینه ها ممکن است همه با سرمایه گذاری در صندوق های مبادله ای (ETF) همراه باشد. مگر در مواردی که مشخص نشده باشد ، نرخ بازده برای دوره های بیشتر از یک سال ، بازده کل سالانه تاریخی از جمله تغییر در ارزش واحد و سرمایه گذاری مجدد کلیه توزیع ها است ، و هیچ کمیسیون کارگزاری یا مالیات بر درآمد قابل پرداخت توسط هر unitholder را که کاهش یافته است ، در نظر نمی گیریدبرمی گرددETF ها تضمین نمی شوند ، مقادیر آنها به طور مکرر تغییر می کند و عملکرد گذشته ممکن است تکرار نشود. خطرات مربوط به سرمایه گذاری در ETF و صندوق های متقابل وجود دارد. لطفا قبل از سرمایه گذاری، دفترچه را بخوانید. کپی ها از Invesco Canada Ltd. در www. invesco. ca در دسترس هستند.

محدودیت در استفاده از داده های فرضی: داده های عملکرد برای دوره قبل از تاریخ ایجاد برای شاخص مربوطه بازسازی شده و به صورت مبنای مطابق با مبنای فعلی محاسبه هر فهرست محاسبه می شود. یک سرمایه گذار نمیتواند مستقیم روی یک شاخص سرمایه گذاری کند. عملکرد برای یک شاخص منعکس کننده هزینه ها و هزینه هایی نیست که ممکن است برای یک صندوق کاربرد داشته باشد. داده های عملکرد فرضی برای این شاخص ها نباید به این نتیجه برسد که اگر این شاخص در واقع در دوره های زمانی نشان داده شده وجود داشته باشد ، این شاخص می تواند به نتایج فرضی نشان داده شود. نتایج واقعی ممکن است با نتایج نشان داده شده متفاوت باشد.

نظرات بیان شده در مورد این سند بر اساس شرایط فعلی بازار است و بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است. آنها برای انتقال مشاوره خاص سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده اند. اظهارات آینده نگر تضمین نتایج آینده نیست. آنها شامل خطرات ، عدم قطعیت ها و فرضیات هستند ، هیچ تضمینی وجود ندارد که نتایج واقعی از نظر مادی با انتظارات متفاوت نباشد. تنوع ، سود را تضمین نمی کند یا خطر ضرر را از بین نمی برد. سرمایه گذاری ها را نمی توان مستقیماً در یک شاخص انجام داد.

خطرات مربوط به سرمایه گذاری در ETF وجود دارد. لطفاً برای توصیف کامل خطرات مربوط به ETF ، دفترچه را بخوانید. کمیسیون های کارگزاری معمولی در مورد خریدها و فروش واحدهای ETF اعمال می شود.

بیشتر ETF های Invesco به دنبال تکرار ، قبل از هزینه و هزینه ، عملکرد شاخص قابل اجرا هستند و به طور فعال مدیریت نمی شوند. این بدان معناست که مشاور فرعی تلاش نخواهد کرد تا مواضع دفاعی را در کاهش بازارها به دست آورد و ETF بدون در نظر گرفتن اینکه وضعیت مالی یک یا چند صادرکننده اوراق بهادار در شاخص رو به زوال است ، در معرض قرار گرفتن در معرض هر یک از اوراق بهادار موجود در این فهرست قرار خواهد گرفت. بشردر مقابل ، اگر یک ETF Invesco به طور فعال مدیریت شود ، زیر مشاور صلاحیت دارد که دارایی های Invesco ETF را مطابق با اهداف و استراتژی های سرمایه گذاری ETF تنظیم کند.

شاخص وزن برابر S& P 500 ((در این بخش به عنوان "شاخص" گفته می شود) برای ردیابی عملکرد به همان اندازه وزنی 500 شرکت در S& P 500 ® طراحی شده است. S& P 500 ® یک شاخص با وزن سرمایه است که به عنوان معیار بازار سهام بزرگ ایالات متحده درپوش استفاده می شود. این شاخص همان ترکیبات S& P 500 را دارد. با این حال ، اجزای سازنده S& P 500 با سرمایه گذاری در بازار وزن می شوند ، در حالی که هر شرکت در هر بار تعادل سه ماهه از شاخص ، وزن ثابت 0. 20 ٪ اختصاص می یابد. این شاخص به صورت سه ماهه مجدداً همزمان می شود تا همزمان با بازگرداندن سه ماهه S& P 500 ® باشد. این شاخص به صورت سه ماهه و وزنه برداری مجدداً متعادل می شود به طوری که به هر شرکت در شاخص وزن برابر 0. 20 ٪ اختصاص داده می شود.

شاخص وزن برابر S& P ® ، S& P 500 ® و S& P 500 index علائم تجاری ثبت شده از خدمات مالی استاندارد و Poor LLC هستند و برای استفاده توسط S& P Dow Jones Indices LLC مجوز گرفته اند. شاخص وزن برابر S& P محصولی از S& P Dow Jones Indices LLC است و برای استفاده توسط Invesco Canada Ltd مجوز داده شده است. هیچ گونه نمایندگی در مورد توصیه سرمایه گذاری در چنین محصولی ارائه نمی دهد.

Invesco® و کلیه علائم تجاری مرتبط با علائم تجاری شرکت Invesco Holding Limited هستند که تحت مجوز استفاده می شوند.

Invesco Canada Ltd. ، 2021

تاریخ منتشر شده 23 آوریل 2021

پست های موجود در این وبلاگ نظرات است ، نه مشاوره. لطفا سلب مسئولیت های ما را بخوانید.