نسبت نقدینگی: آنچه آنها هستند و چگونه از آنها استفاده می کنند

نسبت نقدینگی معیارهای مالی مهمی است که برای ارزیابی توانایی شرکت در پرداخت تعهدات بدهی فعلی استفاده می شود. دو نسبت نقدینگی متداول ، نسبت فعلی و نسبت سریع است.

یوتا 778/iStock از طریق گتی تصاویر

نسبت نقدینگی چیست؟

نسبت نقدینگی نسبت های کلیدی مالی است که توسط تحلیلگران داخلی و خارجی برای سنجش نقدینگی یک شرکت استفاده می شود ، که نشان دهنده ظرفیت آن برای پرداخت بدهی های کوتاه مدت موجود در صورت نیاز بدون کمک بودجه اضافی است. فرمول نسبت نقدینگی اولیه به شرح زیر است:

نسبت نقدینگی = دارایی های مایع / بدهی های کوتاه مدت

با در نظر گرفتن کل دارایی های مایع شرکت ، از جمله پول نقد و اوراق بهادار که به راحتی می توانند به پول نقد تبدیل شوند و تقسیم آن بر اساس بدهی های کوتاه مدت آن ، نسبت نقدینگی می تواند به تحلیلگران و سرمایه گذاران بگوید اگر شرکت احتمالاً باید تعهدات کوتاه مدت خود را انجام دهدنیاز بوجود می آید

اطلاعات مورد نیاز برای محاسبه نسبت نقدینگی در ترازنامه شرکت یافت می شود ، جایی که دارایی های فعلی و بدهی های فعلی یا کوتاه مدت ذکر شده است.

چرا نسبت نقدینگی مهم هستند

نقدینگی یک شرکت نشانه ای از چگونگی دستیابی به دستمزد مورد نیاز برای پرداخت صورتحساب های خود و سایر تعهدات کوتاه مدت است. شرکت ها به نقدینگی کافی از طریق پول نقد در دست یا اوراق بهادار به راحتی تبدیل شده برای تحقق تعهدات خود در عین حال که هنوز هم حقوق و دستمزد ، پرداخت فروشندگان و حفظ عملیات را پوشش می دهند ، نیاز دارند.

شرکت هایی که نقدینگی بالایی دارند دارای موقعیت نقدی محکم و حسابهای جاری با توانایی پوشش بدهی های کوتاه مدت هستند. شرکت هایی که نقدینگی کم دارند می توانند بدون کمک به تأمین مالی خارجی ، در انجام این کار مشکل داشته باشند ، که اگر واقعاً در یک بیماری مالی قرار داشته باشند ، جمع آوری آنها سخت تر است.

هنگامی که در چندین دوره حسابداری ردیابی می شود ، نسبت نقدینگی نشان می دهد که آیا نقدینگی یک شرکت در حال بهبود است یا بدتر می شود. هنگامی که در شرکت ها در همان صنعت اندازه گیری شد ، نسبت نقدینگی به تحلیلگران و سرمایه گذاران در ارزیابی اینکه کدام شرکت ها ممکن است در موقعیت نقدینگی قوی تری باشند ، کمک می کند.

مقایسه نسبت‌های نقدینگی هنگام تجزیه و تحلیل مالی شرکت‌ها در صنایع مختلف یا زمانی که اختلاف زیادی در اندازه شرکت‌های مورد تجزیه و تحلیل وجود دارد، کمتر مؤثر است، زیرا ممکن است به ساختارهای مالی متفاوتی نیاز داشته باشند. همچنین، هنگام استفاده از نسبت های نقدینگی، ضروری است که آنها را در چارچوب سایر معیارها و روندهای شرکت قرار دهیم تا تصویر دقیق تری از سلامت مالی یک شرکت ارائه شود.

به جز یک تنگنای اعتباری در سراسر سیستم که می تواند وجوه در سیستم بانکی را محدود کند، شرکت ها گاهی اوقات می توانند مشکل نقدینگی را با تعهد برخی از دارایی های خود برای افزایش نقدینگی حل کنند، مگر اینکه آن ها نیز ورشکسته باشند.

نکته کلیدی: شرکت ها به نقدینگی کافی از طریق پول نقد یا اوراق بهادار به راحتی قابل تبدیل نیاز دارند تا به تعهدات خود عمل کنند و در عین حال به پرداخت حقوق و دستمزد، پرداخت به فروشندگان و حفظ عملیات ادامه دهند.

نسبت های رایج نقدینگی

به طور کلی، تمام نسبت‌های نقدینگی، توانایی شرکت در انجام تعهدات کوتاه‌مدت خود را اندازه‌گیری می‌کنند. اما این کار را با دیدگاه های مختلف از ترازنامه انجام می دهند. دو تغییر رایج تر نسبت نقدینگی عبارتند از نسبت جاری و نسبت سریع.

نسبت فعلی

نسبت جاری یک مقایسه ساده از کل دارایی های جاری و بدهی های جاری کسب و کار شما برای سنجش قدرت مالی آن است. این به یک سوال مهم پاسخ می دهد که این است: "آیا کسب و کار من دارایی های جاری کافی برای پوشش بدهی های جاری خود با حاشیه ایمن است؟"

نسبت جاری = دارایی های جاری / C بدهی های جاری

یک کسب و کار با 130000 دلار کل دارایی های جاری و 80000 دلار از کل بدهی های جاری دارای نسبت جاری 1. 6 است.

این به شما می گوید که بدهی های جاری کسب و کار 1. 6 بار توسط دارایی های جاری پوشش داده می شود که کافی به نظر می رسد. برخی از تحلیلگران نسبت فعلی بالای 1. 5 برابر را به عنوان نشانه ای از سلامت مالی خوب می دانند. شرکت هایی با نسبت فعلی کمتر از 1. 5 ممکن است به احتمال زیاد به طور بالقوه مشکلات جریان نقدی را تجربه کنند. از سوی دیگر، نسبت جریان بالا ممکن است نشان دهنده عدم استفاده بهینه از پول نقد باشد.

نسبت سریع

نسبت سریع مشابه نسبت فعلی است، با این تفاوت که موجودی کالا را از معادله حذف می کند، بنابراین آزمون دقیق تری از نقدینگی واقعی یک شرکت است. همچنین به عنوان نسبت تست اسید نیز شناخته می شود. فرمول به شرح زیر است:

نسبت سریع = (دارایی های جاری - موجودی ها) / بدهی های جاری *

برخی از تحلیلگران همچنین هزینه های پیش پرداخت را در محاسبه نسبت سریع کسر می کنند

• دارایی های جاری = 50000 دلار
• موجودی = 20000 دلار
• بدهی های جاری = 15000 دلار

یک فرمول جایگزین برای محاسبه نسبت سریع به شرح زیر است:

نسبت سریع = (نقدی و معادل ها + اوراق بهادار قابل فروش + حساب های دریافتنی) / بدهی های جاری

اگر توانایی یک شرکت برای تبدیل سریع موجودی خود به پول نقد با ارزش منصفانه ، نسبت سریع مطلوب باشد. در غیر این صورت ، نسبت فعلی ممکن است موقعیت نقدینگی آن را بیش از حد کند. نسبت سریع بالاتر از 1 به طور کلی بسته به نوع تجارت و صنعت در نظر گرفته می شود.

غذای اصلی: از آنجا که موجودی ها را حذف می کند ، نسبت سریع اندازه گیری دقیق تری از توانایی یک شرکت در تبدیل دارایی های فعلی به پول نقد را ارائه می دهد.

نمونه های نسبت نقدینگی

برای درک چگونگی استفاده از نسبت نقدینگی برای ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت ، این نمونه فرضیه دو شرکت را با استفاده از یک مقایسه جانبی از ترازنامه های آنها در نظر بگیرید. شرکت ها در همان صنعت رقبا هستند.< SPAN> یک فرمول جایگزین برای محاسبه نسبت سریع به شرح زیر است: