نسبت هزینه: هزینه ای که برای بودجه پرداخت می کنید

یادداشت تحریریه: ما از لینک های شریک در مشاور Forbes یک کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

گتی

نسبت هزینه یک هزینه سالانه است که به سرمایه گذاران که دارای صندوق های متقابل و صندوق های مبادله ای هستند (ETF) است. نسبت هزینه های بالا می تواند بازده بالقوه شما را در طولانی مدت کاهش دهد ، و این باعث می شود سرمایه گذاران بلند مدت بتوانند صندوق های متقابل و ETF ها را با نسبت هزینه معقول انتخاب کنند.

درک نسبت هزینه

نسبت هزینه هزینه های عملیاتی یک صندوق متقابل یا ETF ، از جمله جبران خسارت مدیران صندوق ، هزینه های اداری و هزینه های بازاریابی را پوشش می دهد.

Leigha Miko می گوید: "به ساده ترین شرایط ، نسبت هزینه هزینه راحتی برای عدم انتخاب و تجارت سهام شخصی خود است."

برای وجوه فعال مدیریت شده ، نسبت هزینه مدیران صندوق را برای نظارت بر سرمایه گذاری های صندوق و مدیریت استراتژی کلی سرمایه گذاری جبران می کند. این شامل کارگری در انتخاب و تجارت سرمایه گذاری ، تعادل مجدد نمونه کارها ، توزیع پردازش و سایر کارها برای نگه داشتن صندوق با اهداف و هدف خود است.

اگر یک صندوق با مدیریت فعال از مدیران مشهور با سوابق موفقیت استفاده کند ، می توانید انتظار داشته باشید که این نسبت هزینه بالاتری را شارژ کند.

برای صندوق های متقابل مدیریت شده و ETF ، که به طور فعال سرمایه گذاری ها را انتخاب نمی کنند ، اما در عوض قصد دارند عملکرد یک شاخص را کپی کنند ، نسبت هزینه مواردی مانند هزینه صدور مجوز را که به شاخص های اصلی سهام پرداخت می شود - مانند شاخص های S& P Dow Jones برای وجوهی که ردیابی می کنند ، پوشش می دهد. S& P 500.

نسبت هزینه ها چگونه شارژ می شوند

نسبت هزینه معمولاً به عنوان درصدی از سرمایه گذاری شما در یک صندوق بیان می شود. در نگاه اول ، ممکن است بفهمید که چقدر این بدان معنی است که هر سال پرداخت خواهید کرد ، اما استیو ساکس ، رئیس بازارهای سرمایه در مدیریت دارایی گلدمن ساکس ، می گوید اگر به نسبت هزینه ها در مبلغ دلار نگاه کنید ، هضم آسان تر استبشر

به عنوان مثال ، اگر یک صندوق نسبت هزینه سالانه 0. 75 ٪ داشته باشد ، برای هر 1000 دلار سرمایه گذاری شده در طی یک سال "7. 50 دلار هزینه خواهد داشت - این همان چیزی است که شما به یک مدیر برای مدیریت یک صندوق پرداخت می کنید و استراتژی خود را برای شما فراهم می کند"دسترسی مجدد ، "ساکس می گوید.

نکته مهم در مورد همه نسبت های هزینه این است که شما یک لایحه دریافت نخواهید کرد. هنگام خرید صندوق ، نسبت هزینه به طور خودکار از بازده شما کسر می شود. هنگامی که ارزش دارایی خالص روزانه (NAV) یا قیمت یک صندوق شاخص یا ETF را مشاهده می کنید ، نسبت هزینه صندوق به شماره ای که می بینید پخته می شود.

چگونه نسبت هزینه محاسبه می شود

نسبت هزینه با معادله زیر محاسبه می شود:

کل هزینه های صندوق / کل دارایی صندوق تحت مدیریت = نسبت هزینه

به عنوان مثال ، اگر برای اداره یک صندوق در یک سال معین 1 میلیون دلار هزینه داشته باشد و این صندوق 100 میلیون دلار دارایی داشته باشد ، نسبت هزینه آن 1 ٪ خواهد بود.

1،000،000 دلار / 100،000،000 $ = . 01 = 1 ٪

شما به طور معمول وظیفه محاسبه نسبت هزینه خود را بر عهده نخواهید داشت ، هرچند ، همانطور که معمولاً در مستندات صندوق ذکر شده است.

چگونه می توان نسبت هزینه صندوق را پیدا کرد

کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) مستلزم آن است که بودجه نسبت هزینه خود را در دفترچه خود منتشر کند. دفترچه سندی است که اطلاعات کلیدی در مورد ETF و صندوق های متقابل ، از جمله اهداف سرمایه گذاری و مدیران صندوق را تشریح می کند.

اگر از کارگزاری آنلاین استفاده می کنید ، معمولاً می توانید با استفاده از ابزارهای تحقیقاتی پلتفرم ، نسبت هزینه صندوق را پیدا کنید. بسیاری از کارگزاری های آنلاین همچنین دارای موتورهای مقایسه صندوق هستند که به شما امکان می دهد چندین صندوق صندوق را وارد کنید و نسبت هزینه و عملکرد آنها را در کنار هم مقایسه کنید.

ممکن است هم نسبت هزینه ناخالص و هم نسبت هزینه خالص را ببینید. تفاوت بین این دو رقم مربوط به برخی از شرکت های مشوق های صندوق ها برای جذب سرمایه گذاران جدید از طریق چشم پوشی از هزینه ها و بازپرداخت ها است.

• نسبت هزینه ناخالص درصد است که یک سرمایه گذار بدون پرداخت هزینه و بازپرداخت هزینه می شود. در صورت وجود نسبت هزینه خالص ذکر شده ، سرمایه گذاران نیازی به نگرانی در مورد این شماره ندارند.
• نسبت هزینه خالص هزینه واقعی است که شما به عنوان یک سرمایه گذار برای نگه داشتن سهام صندوق پس از دریافت مزایای پرداخت هزینه و بازپرداخت پرداخت خواهید کرد.

نسبت هزینه متوسط

بسته به استراتژی سرمایه گذاری مورد استفاده صندوق ، نسبت هزینه ها بسیار متفاوت است.

میکو می گوید: "اکثریت ETF صندوق های منفعل و مبتنی بر شاخص هستند که به دلیل پایین آمدن هزینه های عملیاتی ، ذاتاً نسبت هزینه کمتری دارند.""از طرف دیگر ، وجوه متقابل می تواند منفعل یا فعال باشد ، بنابراین دامنه هزینه می تواند کمی متفاوت باشد."

طبق گفته Moingstar ، نسبت هزینه برای ETF و صندوق های متقابل روند نزولی دارند. مطالعه هزینه سالانه آن در سال 2019 نشان داد که میانگین هزینه هزینه های صندوق های باز (وجوهی که میزان سهام سرمایه گذاران را می توانند خریداری و بفروشند) تقریباً از 0. 87 ٪ در سال 1999 به 0. 45 ٪ در سال 2019 کاهش یافته اند. بشر

در میان بودجه های فعال مدیریت شده ، میانگین نسبت هزینه در سال 2019 0. 66 ٪ بود. برای وجوه منفعلانه مدیریت شده ، میانگین نسبت هزینه در سال 2019 0. 13 ٪ بود.

نسبت هزینه خوبی چیست؟

میکو می گوید: "یک دامنه معقول برای نسبت هزینه صندوق متقابل در درجه اول بستگی به این دارد که آیا این استراتژی فعال یا منفعل است."وی گفت: "برای وجوه فعال که تمایل به تجارت و تحقیق بیشتری دارند ، هزینه های حفظ صندوق بیشتر است. بنابراین نسبت هزینه بیشتر است. "

برای یک صندوق متقابل فعال ، میکو به مشتریان خود توصیه می کند که نسبت هزینه معقول بین 0. 40 ٪ برای صندوق اوراق قرضه داخلی تا حدود 1. 0 ٪ برای یک صندوق بین المللی سهام باشد. برای وجوه منفعل که به سادگی یک شاخص را آینه می کند ، میکو می گوید هزینه های مدیریت صندوق حداقل است و به مشتریان توصیه می کند که نسبت هزینه بین 0. 05 ٪ تا 0. 20 ٪ معقول است.

همه وجوها نسبت هزینه ندارند. برای سرمایه گذارانی که آگاهی از هزینه دارند ، وفاداری خطی از نسبت No-Extio ETF را در سال 2018 راه اندازی کرد. در حال حاضر چهار ETF در این گروه وجود دارد.

ملاحظات فراتر از نسبت هزینه

ساکس می گوید ، نسبت هزینه نباید تنها عاملی باشد که تصمیم یک سرمایه گذار را هنگام مقایسه وجوه متقابل و ETF ها راهنمایی می کند ، اما می گوید ، اما ، می گوید ، اما می گوید ، اما می گوید ، اما می گوید ، هنگام مقایسه وجوه متقابل و ETF ، تصمیم یک سرمایه گذار را راهنمایی می کند.

وی می گوید: "بله ، نسبت کل هزینه کل پایین تر به رشد سرمایه گذاری شما با نرخ بالاتر کمک می کند ، اما سایر عوامل ممکن است تأثیر بیشتری داشته باشند ، مانند راندمان مالیات.""ETF ها با طراحی تمایل به کارآمدتر از وجوه متقابل دارند. اگر کنترل بیشتر در هنگام پرداخت مالیات بر روی نمونه کارها برای شما مهم است ، باید این تفاوت را در نظر بگیرید. "

ساکس همچنین پیشنهاد می کند سرمایه گذاران در نظر بگیرند که چگونه یک صندوق خاص در سبد سهام و استراتژی کلی سرمایه گذاری خود قرار می گیرد. فقط به این دلیل که ارزانترین گزینه نیست به این معنی نیست که بهترین گزینه برای وضعیت خاص شما است.

"سرمایه گذاران باید تمام عواملی را که بر روی نمونه کارها خاص آنها تأثیر می گذارد ، وزن کنند. این عوامل ممکن است شامل مالیات ، مبلغی که آنها تجارت می کنند و افق زمانی کلی - فقط برای نامگذاری چند مورد است. "

سرمایه گذاری خودکار SOFI

هزینه مدیریت SOFI حداقل حساب

سرمایه گذاری خودکار SOFI

در وب سایت SOFI

حداقل سرمایه گذاری هزینه ماهانه

در وب سایت امن Aco

هزینه مشاوره سالانه حداقل حساب

در وب سایت Wealthfront

نسبت هزینه و بازده سرمایه گذاری

با گذشت زمان ، نسبت هزینه می تواند تأثیر قابل توجهی در بازده شما از بودجه متقابل و ETF داشته باشد.

در حالی که یک نسبت هزینه ممکن است مانند یک هزینه کوچک و یک بار سالانه به نظر برسد ، نمونه کارها سرمایه گذاری شما در واقع با یک هجوم مضاعف برخورد می شود. اول ، شما نسبت هزینه سالانه سرمایه گذاری صندوق فعلی خود را شارژ می کنید. سپس ، بازده پایین شما با مقدار کمتری از پولی که باید با گذشت زمان ترکیب کنید بزرگ می شود.

در اینجا آمده است که چگونه ممکن است با دو صندوق فرضی پخش شود:

شما یک سرمایه اولیه 1000 دلاری را در یک صندوق با نسبت هزینه 0. 63 ٪ انجام می دهید و سپس 6000 دلار در سال به مدت 30 سال سرمایه گذاری می کنید. نسبت هزینه معادل 6. 30 دلار در هر 1000 دلار سرمایه گذاری است. با فرض صندوق شما 8 ٪ متوسط نرخ بازده سالانه را به مدت 30 سال بدست می آورد:

• قبل از هزینه ، سرمایه گذاری شما 744،137. 86 دلار ارزش دارد.
• پس از حسابداری برای هزینه ها ، 659،029. 93 دلار ارزش دارد.
• هزینه کل هزینه 85107. 93 دلار خواهد بود.

اگر یک صندوق با نسبت هزینه کمی پایین تر انتخاب کنید ، چه می کنید؟با همان سهم و عملکرد در طول زمان ، صندوق با نسبت هزینه 0. 31 ٪ یا 3. 10 دلار در هر 1000 دلار سرمایه گذاری شده:

• قبل از هزینه ، سرمایه گذاری شما 744،137. 86 دلار ارزش دارد.
• پس از حسابداری برای هزینه ها ، 700،850. 36 دلار ارزش دارد.
• هزینه کل هزینه 43،287. 50 دلار خواهد بود.

کاهش نسبت هزینه شما کم و بیش به نصف می توانست 41،829 دلار اضافی برای بازنشستگی به دست آورد. شما ممکن است با نگاهی به تفاوت بین 6. 30 دلار تا 3. 10 دلار در هر 1000 دلار هزینه در هر سال ، این شکاف بالقوه را در بازده مشاهده نکنید.

با این حال ، یک صندوق با نسبت هزینه پایین تر ممکن است بهترین مسابقه برای همه سرمایه گذاران نباشد. دلایل مختلفی وجود دارد که شما می توانید نسبت هزینه بالاتری را بپردازید ، از جمله بازده تاریخی صندوق ، تمایل به داشتن یک صندوق متقابل یک مرحله ای در نمونه کارها خود مانند صندوق هدف هدف یا صندوق کم خطر با حفظ سرمایه بیشتر یادرآمد.

هرچه انتخاب شما باشد ، اطمینان حاصل کنید که تأثیر نسبت هزینه در سرمایه گذاری های خود را درک کرده اید و می دانید که آیا مایل هستید بار هزینه بازده هایی را که می خواهید تحمل کنید.

نحوه تحقیق نسبت هزینه ها

قبل از خرید سرمایه گذاری ، حتماً در مورد وجوه مورد علاقه خود تحقیق کنید. علاوه بر هر ابزاری که کارگزاری شما ارائه می دهد ، چندین ابزار آنلاین مقایسه وجوه و نسبت هزینه را آسان می کند:

• ستاره صبح . مشهورترین شرکت رتبه بندی برای صندوق های متقابل و ETF ها ، Moingstar بودجه را در مقیاس یک تا پنج ستاره نرخ می دهد که پنج نفر بالاترین رتبه را در معیارهای متعدد دارند. چندین کارگزاری آنلاین همچنین هنگام جمع آوری نقل قول آنلاین برای یک صندوق ، رتبه بندی Moingstar را شامل می شوند. برای استفاده از ابزار مقایسه صندوق Moingstar باید یک حساب رایگان ایجاد کنید.
• موتور مقایسه صندوق جان هنکوک. این ابزار آنلاین رایگان به شما کمک می کند تا ETF ها و صندوق های متقابل را در کنار هم مقایسه کنید ، از جمله نسبت هزینه. داده هایی که این ابزار جان هنکوک را از آن استفاده می کند از Moingstar تهیه می شود ، اما برای استفاده از آن هیچ ورود به حساب لازم نیست.
• صندوق Visualizer. این ابزار آنلاین رایگان به مشاوران مالی کمک می کند تا وجوه متقابل ، ETF ها و شاخص ها را با هم مقایسه کنند. افراد همچنین می توانند یک حساب رایگان برای مقایسه وجوه برای یک دوره آزمایشی ایجاد کنند.

همانطور که سرمایه گذاری ها را با هم مقایسه می کنید ، به خاطر داشته باشید که هیچ رویکرد یک اندازه متناسب با صندوق های متقابل و ETF وجود ندارد ، و نسبت هزینه ها تنها یک مؤلفه سرمایه گذاری است.

اگر می خواهید راهنمایی های بیشتری در مورد فاکتورها هنگام انتخاب سرمایه گذاری در نظر بگیرید ، یک مشاور مالی می تواند به هدایت گزینه های سرمایه گذاری شما کمک کند. کسانی که به دنبال یک رویکرد دستگیر هستند ، ممکن است یک مشاور روبو را برای حفظ هزینه های پایین در حالی که حداکثر بازده احتمالی را در نظر می گیرند ، در نظر بگیرند.

این مقاله به شما کمک کرد؟