مبادله فارکس چیست؟

1. منحنی مبادله FX

منحنی مبادله CFETS FX شامل قیمت های نماینده (نقاط مبادله) مبادله FX برای هر تنور است. داده ها شامل نقاط مبادله و نرخ همه در FX SWAP است. CFETS نمونه های داده را از سیستم معاملاتی FX (قیمت های معامله ، نقل قول های دو طرفه RFQ و نقل قول های سفارش C-SWAP) و نقل قول های کارگزار پول (نقل قول های نشانگر و نقل قول های اجرایی) انتخاب می کند. CFETS با کمک نقل قول از اختلالات غیر طبیعی قیمت جلوگیری می کند. با توجه به کیفیت بالای داده ها ، از داده های CFETS می توان به عنوان معیارهای قیمت گذاری بازار مبادله FX برای دفاتر میانی و پشتی موسسات استفاده کرد.

(1) ارز و مستمری

در 、 tn 、 sn 、 1w 、 2w 、 3w 、 1m 、 2m 、 3m 、 4m 、 5m 、 6m 、 9m 、 1y 、 18m 、 2y 、 3y 、 4y 、 5y 5y

در 、 tn 、 sn 、 1w 、 2w 、 3w 、 1m 、 2m 、 3m 、 4m 、 5m 、 6m 、 9m 、 1y 、 18m 、 2y 、 3y

در 、 tn 、 sn 、 1w 、 2w 、 3w 、 1m 、 2m 、 3m 、 4m 、 5m 、 6m 、 9m 、 1y 、 18m 、 2y 、 3y

در 、 tn 、 sn 、 1w 、 2w 、 3w 、 1m 、 2m 、 3m 、 4m 、 5m 、 6m 、 9m 、 1y 、 18m 、 2y 、 3y

در 、 tn 、 sn 、 1w 、 2w 、 3w 、 1m 、 2m 、 3m 、 4m 、 5m 、 6m 、 9m 、 1y 、 18m 、 2y 、 3y

در 、 tn 、 SN 、 1w 、 2w 、 3w 、 1m 、 2m 、 3m 、 4m 、 5m 、 6m 、 9m 、 1y

در 、 tn 、 SN 、 1w 、 2w 、 3w 、 1m 、 2m 、 3m 、 4m 、 5m 、 6m 、 9m 、 1y

در 、 tn 、 SN 、 1w 、 2w 、 3w 、 1m 、 2m 、 3m 、 4m 、 5m 、 6m 、 9m 、 1y

در 、 tn 、 SN 、 1w 、 2w 、 3w 、 1m 、 2m 、 3m 、 4m 、 5m 、 6m 、 9m 、 1y

در 、 tn 、 SN 、 1w 、 2w 、 3w 、 1m 、 2m 、 3m 、 4m 、 5m 、 6m 、 9m 、 1y

(2) انتخاب نمونه منحنی

نمونه داده های منحنی مبادله FX USD. CNY FX شامل قیمت های معامله ، نقل قول های سفارش C ، نقل قول های اجرایی کارگزاران پول و نقل قول های نشانگر است. و نمونه های داده های دیگر منحنی WSWAP جفت ارز شامل قیمت های معامله شده و نقل قول های دو طرفه RFQ از سیستم تجارت FX است.

روش انتخاب قیمت به شرح زیر است:

(2. 1) قبل از هر زمان منتشر شده ، برای منحنی مبادله FX USD. CNY ، قیمت های موثر معامله ، بهترین نقل قول های سفارش دو طرفه C ، آخرین نقل قول های دلال کارگزار و نقل قول های اجرایی را برای همه مستاجرها استخراج کنید. برای سایر منحنی های مبادله FX سایر جفت های ارزی ، قیمت های موثر و یا نقل قول های دو طرفه RFQ را از سیستم تجارت FX برای همه تنورها استخراج کنید.

(2. 2) بر اساس واریانس نوسانات تاریخی منحنی مبادله CFETS FX ، دامنه نوسان عادی روزانه نقل قول ها را با توجه به سطح اطمینان خاص تعیین کنید. نقل قول های خارج از آن محدوده (از جمله نقل قول های دو طرفه RFQ ، نقل قول های سفارش C-SWAP ، نقل قول های اجرایی کارگزاران پول و نقل قول های نشانگر) به قیمت غیرطبیعی مورد قضاوت قرار می گیرد.

(2. 3) آخرین نقاط مبادله پیشنهاد را انتخاب کنید و قبل از هر نقطه زمان انتشار ، امتیاز مبادله را برای هر تنور بخواهید. روش محاسبه منحنی مبادله USD. CNY FX تنظیم شده است. قیمت های نماینده اجرایی بر اساس نقل قول های سفارش C-SWAP و نقل قول های اجرایی کارگزاران پول محاسبه می شود. پیشنهادات و درخواست های مبادله برای انتخاب قیمت نماینده اجرایی ترجیح داده می شود. فقط در صورتی که قیمت نماینده اجرایی وجود داشته باشد یا گسترش پیشنهادات بسیار زیاد باشد ، از نقل قول های کارگزاران پول استفاده می شود. روش محاسبه منحنی مبادله FX سایر جفت های ارزی متفاوت است. از سیستم تجارت FX. CFETS اولویت انتخاب نمونه را به صورت دوره ای تنظیم می کند.

(2. 4) در هر نقطه زمانی منتشر شده ، نقاط مبادله ای از قیمت های معامله شده در محدوده نقل شده [پیشنهاد ، سؤال] استخراج می شود و قیمت معامله با آخرین زمان تجارت ، نقاط تعویض نماینده برای چنین تنور خواهد بود و منبع داده را علامت گذاری می کند. برای تجارت قیمت ؛هنگامی که نمی توان قیمت های معامله را استخراج کرد ، از نقل قول متوسط به عنوان نقاط مبادله نماینده برای چنین تنور استفاده می شود و منبع داده را به نقل از آنها علامت گذاری می کند.

(3) فرکانس صدور منحنی

منحنی مبادله روزانه FX در ساعت 16:30 در هر روز کاری ساعت 17:00 در وب سایت رسمی CFETS منتشر می شود.

2. منحنی SWAP USD. CNY FX C

منحنی US. CNY FX C-SWAP منحنی است که شامل قیمت های نماینده (نقاط مبادله) مبادله FX برای هر تنور در بازار C-SWAP است. نمونه های منحنی شامل نقل قول های کتاب سفارش C-SWAP و قیمت های C-SWAP از سیستم تجارت C-SWAP است.

on ، tn ، sn ، 1w ، 2w ، 3w ، 1m ، 2m ، 3m ، 6m ، 9m و 1y.

(2) انتخاب نمونه منحنی

روش انتخاب قیمت به شرح زیر است:

(2. 1) قبل از هر نقطه زمانی منتشر شده ، قیمت های مناسب برای همه سفارشات و قیمت های معامله شده را برای همه تنورها استخراج کنید ، قیمت ها به ترتیب به عنوان "قیمت نقل قول" و "قیمت معامله" مشخص می شوند.

(2. 2) آخرین نقاط مبادله پیشنهاد (پیشنهاد) را انتخاب کنید و برای هر تنور از کتاب سفارش ، از امتیازات مبادله ای بپرسید ، قیمت نماینده "قیمت نقل قول" در صورت پیشنهاد و درخواست وجود دارد ، قیمت متوسط نقل قول های بهترین سفارش کتاب خواهد بود. آخرین پیشنهاد یا قیمت درخواست انتخاب می شود.

(2. 3) آخرین قیمت معامله را به عنوان "قیمت معامله" انتخاب کنید.

(2. 4) آخرین قیمت بین "قیمت نقل قول" و "قیمت معامله" را به عنوان داده منحنی انتخاب کنید و منبع داده را به عنوان نقل قول یا قیمت های معاملات بر این اساس علامت گذاری کنید.

(3) فرکانس صدور منحنی

منحنی روزانه CHARE CHARE CHARE CHARE در ساعت 17:00 در هر روز کاری صادر می شود.