چه چیزی در تجارت بیش از حد وجود دارد؟

کامرون ویلیامز تقریباً یک دهه تجربه کار در صنعت مالی را دارد. یک مشاور سرمایه گذاری سابق ، کامرون اکنون در مورد سرمایه گذاری ، بانکداری ، بیمه و امور مالی عمومی می نویسد. وی در دانشگاه ایالتی یوتا تحصیل کرد و دارای مجوزهای اوراق بهادار FINRA از جمله سری 6 ، سری 63 و سری 65 است.

جین یک ویراستار آزاد برای تعادل با بیش از 30 سال تجربه ویرایش و نوشتن در مورد امور مالی شخصی و سایر موضوعات مالی و اقتصادی است.

Visualspace / Getty Images

بیش از حد در تجارت به این معنی است که به نظر سرمایه گذار ، قیمت بازار یک امنیت خاص در مقایسه با اصول رشد ذاتی امنیت بسیار سریع افزایش یافته است. سرمایه گذاران ممکن است از بسیاری از شاخص های کلیدی برای تعیین اینکه آیا امنیت بیش از حد است و بر این اساس تصمیمات سرمایه گذاری می گیرند ، استفاده کنند.

غذای اصلی

• امنیت بیش از حد ، قیمت آن است که قیمت آن سریعتر از اصول اساسی افزایش یافته است.
• می توان با استفاده از شاخص های تحلیل بنیادی و فنی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) ، میانگین حرکت ، نسبت P/E و نسبت P/S ، از امنیت استفاده کرد.
• اوراق بهادار بیش از حد ممکن است خرید یا فروش بهینه برای سرمایه گذاران باشد.
• سرمایه گذاران هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری نباید به تنهایی به شاخص ها اعتماد کنند.

چگونه بیش از حد کار می کند

شما به احتمال زیاد با عبارت "خرید کم ، فروش زیاد" آشنا هستید. این یک اصل بی انتها برای سرمایه گذاری موفق است و به عنوان فرمول برای کسب سود در بازار عمل می کند. سرمایه گذاران با وظیفه تعیین اینکه چه زمانی چیزی در قیمت "پایین" یا "بالا" مربوطه قرار دارد ، روبرو هستند ، که اغلب از شاخص های اساسی و فنی استفاده می کنند. اگر پس از تجزیه و تحلیل شاخص های اساسی ، یک سرمایه گذار تشخیص دهد که امنیت بیش از حد است ، ممکن است منتظر قیمت خرید بهینه تر باشند یا شاید موقعیت های کوتاه را در امنیت بخرند.

برخی از شاخص های اساسی و فنی مشترک سرمایه گذاران برای کمک به تعیین اینکه آیا یک امنیت بیش از حد است شامل موارد زیر است:

• شاخص قدرت نسبی (RSI): شاخص RSI سرعت تغییر در قیمت را اندازه گیری می کند و در مقیاس 0-100 اندازه گیری می شود. RSI بالاتر از 70 ممکن است نشان دهد که امنیت بیش از حد است ، و نمره RSI زیر 30 ممکن است نشان دهد که امنیت بیش از حد است.
• میانگین حرکت: میانگین متحرک یک سری زمانی است که قیمت هر بازه زمانی را می گیرد و آنها را با تعداد فواصل تقسیم می کند.("میانگین" میانگین مجموعه ای از اعداد است.) از این شاخص به عنوان میانگین "در حال حرکت" یاد می شود زیرا با تولید قیمت های جدید ، داده های قدیمی تر از بین می روند و توسط جدیدترین جایگزین می شوند. اگر سهام برای یک بازه زمانی معین بالاتر از میانگین متحرک معامله شود ، ممکن است بیش از حد در نظر گرفته شود. به عنوان مثال ، اگر میانگین قیمت سهم شرکت ABC در طی 20 روز گذشته 95 دلار باشد و قیمت سهام فعلی 125 دلار باشد ، در حال حاضر سهام برای 20 روز گذشته بالاتر از حد متوسط است.
• نسبت قیمت به درآمد (P/E): نسبت P/E قیمت سهام است که براساس سود سالانه برای هر سهم تقسیم می شود. اگر نسبت P/E بالاتر از میانگین صنعت باشد ، ممکن است سهام بیش از حد در نظر گرفته شود.
• نسبت قیمت به فروش (P/S): نسبت P/S قیمت هر سهم است که براساس فروش هر سهم تقسیم می شود. اگر نسبت P/S بالاتر از میانگین صنعت باشد ، سهام نیز ممکن است بیش از حد در نظر گرفته شود.

شاخص های اساسی و فنی تضمین نمی کنند که امنیت بیش از حد یا بیش از حد از بین برود ، و همچنین آنها جهت آینده قیمت امنیت را تضمین نمی کنند. اینها چیزی بیش از شاخص هایی نیست که به سرمایه گذاران در تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری کمک می کند. همیشه قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری با یک متخصص مالی صحبت کنید.

نمونه ای از بیش از حد

بن ، یک سرمایه گذار ، در تلاش است تا تعیین کند که آیا EV Motors با قیمت مناسب به فروش می رسد یا اینکه بیش از حد مورد استفاده قرار گرفته است. هدف او خرید موتور EV با ارزش منصفانه و نگه داشتن آن برای طولانی مدت است. پس از تجزیه و تحلیل ، بن موارد زیر را در مورد EV Motors کشف می کند:

• RSI در حال حاضر در 75 سال است.
• این بسیار بالاتر از میانگین حرکت 20 روزه آن است.
• نسبت P/E دو برابر میانگین صنعت برای شرکت های وسیله نقلیه الکتریکی (EV) است.
• نسبت P/S تقریباً سه برابر میانگین صنعت است.

این شاخص ها همه حاکی از آن است که موتور EV احتمالاً در شرایط "بیش از حد" قرار دارد. از آنجا که هدف سرمایه گذاری بن خرید امنیت با یک ارزش منصفانه و مالکیت آن برای طولانی مدت است ، وی تصمیم می گیرد صبر کند تا این شاخص ها از قلمرو "بیش از حد" خارج شوند.

Overbought در مقابل Oversold

معنی آن برای سرمایه گذاران فردی

درک اینکه چه زمانی یک اوراق بهادار بیش از حد خرید شده است می تواند یک نشانه حیاتی برای یک سرمایه گذار در تعیین اینکه آیا اکنون زمان مناسبی برای خرید یا فروش یک اوراق بهادار است یا خیر. سرمایه گذاران می توانند به راحتی صورت های مالی اوراق بهادار یا الگوهای نمودار را از طریق سایت هایی مانند Yahoo Finance یا از طریق وب سایت بانک سرمایه گذاری خود تجزیه و تحلیل کنند تا شاخص های اساسی و فنی مورد نیاز را به دست آورند.

سرمایه گذاران همچنین باید توجه داشته باشند که شاخص های خرید بیش از حد، حرکت آتی قیمت اوراق بهادار را تضمین نمی کند.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

چگونه متوجه می شوید که یک سهم بیش از حد خرید شده است؟

زمانی که تحلیل های بنیادی و تکنیکال نشان می دهد که قیمت بالاتر از حد معمول معامله می شود، ممکن است یک سهام بیش از حد خرید در نظر گرفته شود. شاخص های رایج مورد استفاده عبارتند از اندیکاتور RSI، میانگین متحرک، نسبت P/E و نسبت P/S.

تفاوت بین سهام بیش از حد خرید و فروش بیش از حد چیست؟

سهام بیش از حد خرید به این معنی است که قیمت با سرعتی سریعتر از رشد ذاتی یک شرکت در حال افزایش است و سهام بیش از حد به این معنی است که قیمت سریعتر از رشد ذاتی یک شرکت کاهش می یابد.