پرچین تورم در سال 2022: بیت کوین در مقابل طلا

سال گذشته ، سنبله تورم توجه سرمایه گذاران (و فدرال رزرو) را به خود جلب کرد. در نتیجه ، بسیاری از علاقه مندان به بیت کوین از این فرصت برای اثبات ارزش سکه در برابر تورم به عنوان "طلا دیجیتال" هیجان زده بودند.

با این حال ، با آشکار شدن سال ، این چیزی جز این واقعیت بود. بنابراین چگونه بیت کوین در سال 2022 عمل کرد و آیا این مسابقه با طلا در مورد پرچین در برابر تورم بود؟

شاخص قیمت مصرف کننده

تورم به طور گسترده ای توسط یک شاخص اقتصادی به نام شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اندازه گیری می شود. CPI به ما این امکان را می دهد که چگونه میانگین قیمت یک سبد کالا با گذشت زمان تغییر کرده است. رشد سال گذشته در CPI در آغاز سال 2022 حدود 7 ٪ بود ، بسیار بالاتر از هدف بلند مدت فدرال رزرو 2 ٪. تا ژوئن ، CPI 12 ماهه تا 9. 1 ٪ بود. این بزرگترین افزایش سال گذشته از نوامبر 1981 بود-قبل از رمزنگاری حتی یک مفهوم بود. در حالی که خوانش CPI هر ماه پس از آن کاهش می یابد ، آنها سال حدود 6. 5 ٪ را به پایان رساندند.

بیت کوین در مقابل طلا

بیت کوین یک ارز دیجیتالی است که به عنوان پول و نوعی پرداخت عمل می کند. بیت کوین با دلار ایالات متحده متفاوت است زیرا تنها تعداد محدودی از سکه های دیجیتال در دسترس است. فقط 21 میلیون بیت کوین ایجاد شده است. در مقابل ، بانک های مرکزی می توانند با چاپ ارز بیشتر ، عرضه پول را افزایش دهند. طرفداران استدلال می كنند كه كمبود بیت کوین آن را به یك فروشگاه عالی از ارزش تبدیل كرده و از این رو پرچین در برابر تورم را فراهم می كند.

طلا مدت هاست که به عنوان پرچین نهایی در برابر تورم مورد ستایش قرار گرفته است. این امر به این دلیل است که از عرضه نسبتاً محدودی برخوردار است و در محصولات ملموس مانند جواهرات استفاده می شود. با این حال ، سابقه آهنگ آن در برابر تورم متناقض بوده است.

کارایی

بسیاری از کلاس های دارایی در سال 2022 از عملکرد ضعیف مصون نبودند. بسیاری از سرمایه گذاران در تلاش بودند تا اوراق بهادار خود را در معرض خطر قرار دهند ، زیرا فدرال رزرو با تهاجمی نرخ بهره را برای تورم افزایش می داد. S& P 500 بدترین سال خود را از زمان بحران مالی بزرگ ، با کاه ش-18. 1 ٪ کاهش داد. سهام فناوری حتی بیشتر ، حدو د-32. 5 ٪ کاهش یافته است. حتی بازار وثیقه گسترده هیچ گونه حفاظتی را ارائه نداد زیرا با 13 ٪ سقوط کرد. در مورد این دو پرچین تورم گفته شده ، بیت کوین سال را به پایان رسان د-64. 8 درصد ، در حالی که طلا به سال نسبتاً مسطح پایان یافت ، حدو د-0. 7 ٪ کاهش یافت ، اما نتوانست با نرخ تورم 6. 5 ٪ همراه باشد.

این اعداد نشان می دهد که طلا در مورد محافظت از تورم در واقع بهتر است ، اما براساس یک سال به نتیجه گیری نرسید. سابقه آهنگ طلا در دوره های تورم کامل نیست. به عنوان مثال ، طلا به طور متوسط 35 ٪ بازده سالانه را از سال 1973 تا 1979 بازگرداند که میانگین نرخ تورم در حدود 8. 8 ٪ بود. این بازده های باورنکردنی است! با این حال ، از سال 1980 تا 1984 ، طلا هر سال به طور متوس ط-10 ٪ کاهش می یابد که تورم به طور متوسط 6. 5 ٪ بود.

و برنده است…

بر اساس عملکرد در سال 2022 ، طلا برنده آشکار بین این دو است. با این حال ، این امر نادان خواهد بود که بر اساس فقط یک سال از داده ها ، برنده نهایی بلند مدت را ادعا کنیم. ما همچنین نمی توانیم کلاسهای دارایی دیگر را هنگام در نظر گرفتن برنده تعیین کننده نادیده بگیریم. به عنوان مثال ، در سال 2022 ، اوراق قرضه سری I بازده حدود 9. 62 ٪ را ارائه می داد.

علاوه بر این ، بهترین پرچین بلند مدت در برابر تورم در معرض دید ساده است: بورس سهام. در حالی که می تواند در کوتاه مدت بی ثبات باشد (نگاه کنید به 2022) ، رکورد بلند مدت آن برجسته است. به عنوان مثال ، از سال 1926 تا 2022 ، S& P 500 در صورت سرمایه گذاری مجدد سود سهام سالانه حدود 10. 04 ٪ بازده داشت. این بیش از حد کافی برای محافظت از همه به جز مجازات ترین دوره های تورم است.

خلاصه

توجه به این نکته حائز اهمیت است که این مقاله استدلالی برای سرمایه گذاری در طلای بیش از بیت کوین در محیط های تورمی نیست. این یک بررسی عملکرد اولین دوره تورمی بیت کوین است.

بیت کوین یک سرمایه گذاری بسیار جدید است که برای اولین بار در سال 2009 معرفی شد ، بنابراین ممکن است برای سازگاری به زمان بیشتری نیاز داشته باشد. طلا هزاران سال است که است. دوره های تورم بالا به طور معمول باعث ایجاد نوسانات در بازارها می شود. صحبت با یک مشاور مالی برای اطمینان از ساخت نمونه کارها شما برای مقاومت در برابر این اوقات بی ثبات ، مهم است.

برنامه ریزی مشاوره

ما به مشتریان خود کمک کرده ایم که به این سؤالات و موارد دیگر پاسخ دهند. اگر می خواهید درک روشنی از آینده مالی خود داشته باشید و برای رسیدن به اهداف خود به کمک به کمک نیاز دارید ، یک مشاوره را برنامه ریزی کنید و ما می توانیم شروع کنیم.

تمام نظرات بیان شده در این مقاله برای مقاصد اطلاعاتی عمومی است و قضاوت نویسنده (ها) را از تاریخ گزارش تشکیل می دهد. این نظرات بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر هستند و به منظور ارائه توصیه یا توصیه های خاص برای هر فرد یا امنیت خاصی نیستند. مطالب از منابعی جمع آوری شده است که معتقدند قابل اعتماد هستند، اما شرکت مشاوره مالی Bedel نمی تواند صحت یا کامل بودن چنین اطلاعاتی را تضمین کند، و برخی از اطلاعات ارائه شده در اینجا ممکن است از منبع اصلی آن فشرده یا خلاصه شده باشد. عملکرد گذشته تضمینی برای نتیجه گرفتن در آینده نیست. تصمیمات سرمایه گذاری باید همیشه بر اساس نیازهای مالی خاص مشتری، اهداف و مقاصد، افق زمانی و تحمل ریسک اتخاذ شود. دارایی های فعلی و آتی پرتفوی در معرض خطر هستند. ریسک ها ممکن است شامل ریسک نرخ بهره، ریسک بازار، ریسک تورم، ریسک کاهش تورم، ریسک ارز، ریسک سرمایه گذاری مجدد، ریسک تجاری، ریسک نقدینگی، ریسک مالی و ریسک امنیت سایبری باشد. این خطرات به طور کامل در بروشور شرکت Bedel Financial Consulting, Inc. (بخش 2A از فرم ADV) توضیح داده شده است که در صورت درخواست در دسترس است. شرکت مشاوره مالی Bedel نتایج هیچ سرمایه گذاری را تضمین نمی کند. محصولات سرمایه گذاری، بیمه و مستمری بیمه FDIC نیستند، ضمانت بانکی ندارند و ممکن است ارزش خود را از دست بدهند. هر گونه ارجاع به یک شاخص فقط برای اهداف توضیحی گنجانده شده است، زیرا شاخص اوراق بهاداری نیست که بتوان در آن سرمایه گذاری کرد. شاخص ها وسایل نقلیه مدیریت نشده ای هستند که به عنوان شاخص های بازار عمل می کنند و کسر هزینه های مدیریت و/یا هزینه های مبادله ای که عموماً با محصولات قابل سرمایه گذاری مرتبط است را در نظر نمی گیرند.

خدمات مشاوره فقط به مشتریان یا مشتریان بالقوه ارائه می شود که شرکت مشاوره مالی Bedel و نمایندگان آن دارای مجوز مناسب یا معاف از مجوز باشند. هیچ مشاوره ای توسط Bedel Financial Consulting، Inc. ارائه نمی شود، مگر اینکه قرارداد خدمات مشتری وجود داشته باشد.