این مقاله را چاپ کنید

نمایه سازی فراداده

نحوه استناد به مورد

فایل های تکمیلی

یافتن مراجع

این مقاله را ایمیل کنید (ورود لازم است)

ارسال ایمیل به نویسنده (لازم است ورود به سیستم)

درباره نویسندگان

دانشجوی فوق لیسانس

وزارت دارایی

کولیه علم اقتصاد و مدیریت

دانشگاه بین المللی اسلامی مالزی (IIUM)

حسن الدین بن عبدالعزیز، گروه مالی، دانشگاه بین المللی اسلامی مالزی، مالزی

• برای خوانندگان
• برای نویسندگان
• برای کتابداران

• کار نویسنده
• مطالعات مرتبط
• نقد کتاب
• پرداخت به ازای مشاهده
• نظرسنجی ها
• داده های علوم اجتماعی
• نظریه های اجتماعی
• جستجوی کتاب
• پایگاه های داده
• پورتال های مربوطه
• انجمن های آنلاین
• مواد قانونی
• سیاست دولت
• گزارش رسانه ها
• جستجوی وب

تأثیر رویدادهای سیاسی پیش بینی نشده بر بازده بازار سهام: شواهد تجربی از عربستان سعودی

محمد زکریا فودل، حسن الدین بن عبدالعزیز

خلاصه

خلاصه:

هدف این مطالعه شناسایی تأثیر رویدادهای سیاسی غیرمنتظره بر بازده بازار سهام عربستان بر اساس فرضیه بازار کارآمد (EMH) است. ناپدید شدن جمال خاشقجی روزنامه نگار سعودی در ترکیه، رویداد سیاسی است که در این تحقیق مشخص شده است. داده های جمع آوری شده از ده شرکت معامله شده در بازار سهام عربستان سعودی که بیش از 62 درصد از کل ارزش بازار را تشکیل می دهد، جمع آوری شده است. با این حال، این مقاله از روش مطالعه رویداد استفاده کرد. نتایج نشان داد که بازار سهام عربستان در ابتدا به این رویداد واکنش نشان داد و سعی کرد اطلاعات دریافتی را جذب کند اما در بیشتر دوره رویداد پنجره نتوانست خود را اصلاح کند. به نظر می رسد بازار به سرعت و یا به وضوح اخبار مربوطه را دریافت نکرده است. بنابراین، اطلاعاتی که در میان معامله گران جریان دارد، در همان سطح و زمان به آسانی برای سرمایه گذاران در دسترس نبود. در نهایت، بازار سهام عربستان به عنوان یک بازار ضعیف (ناکارآمد) توصیف می شود.

واژگان کلیدی: رویدادهای سیاسی پیش بینی نشده، بازار سهام، بازده مورد انتظار، بازده غیرعادی، بازده تجمعی، روش مطالعه رویداد

خلاصه:

هدف این مطالعه شناسایی تأثیر رویدادهای سیاسی غیرمنتظره بر بازده بازار سهام عربستان بر اساس فرضیه بازار کارآمد (EMH) است. ناپدید شدن جمال خاشقجی روزنامه نگار سعودی در ترکیه، رویداد سیاسی است که در این تحقیق مشخص شده است. داده های جمع آوری شده از ده شرکت معامله شده در بازار سهام عربستان سعودی که بیش از 62 درصد از کل ارزش بازار را تشکیل می دهد، جمع آوری شده است. با این حال، این مقاله از روش مطالعه رویداد استفاده کرد. نتایج نشان داد که بازار سهام عربستان در ابتدا به این رویداد واکنش نشان داد و سعی کرد اطلاعات دریافتی را جذب کند اما در بیشتر دوره رویداد پنجره نتوانست خود را اصلاح کند. به نظر می رسد بازار به سرعت و یا به وضوح اخبار مربوطه را دریافت نکرده است. بنابراین، اطلاعاتی که در میان معامله گران جریان دارد، در همان سطح و زمان به آسانی برای سرمایه گذاران در دسترس نبود. در نهایت، بازار سهام عربستان به عنوان یک بازار ضعیف (ناکارآمد) توصیف می شود.

کلمات کلیدی: رویدادهای سیاسی غیرقابل پیش بینی ، بازار سهام ، بازده مورد انتظار ، بازده غیر طبیعی ، بازده تجمعی ، روش مطالعه رویداد.

متن کامل:

منابع

Baillie ، R. T. ، & Degearo ، R. P. (1990). بازده سهام و نوسانات. مجله تجزیه و تحلیل مالی و کمی ، 25 (2) ، 203. https://doi. org/10. 2307/2330824

Ball ، R. (2014). فاما ، فیشر ، جنسن و رول (1969): نظرات گذشته نگر. در SSRNhttps://doi. org/10. 2139/ss. 2396585

Brailsford ، T. J. ، & Robert ، W. F. (1966). ارزیابی تکنیک های پیش بینی نوسانات. مجله بانکی و دارایی ، 20. 3. برگرفته از https://www. scienceirect. com/science/article/pii/0378426695000151

Chau ، F. ، Deesomsak ، R. ، & Wang ، J. (2014). عدم اطمینان سیاسی و نوسانات بورس در کشورهای خاورمیانه و شمال آفریقا (MENA). مجله بازارهای بین المللی مالی ، موسسات و پول ، 28 (1) ، 1-19. https://doi. org/10. 1016/j. intfin. 2013. 10. 008

کلارک ، I. (1997). جهانی سازی و تکه تکه شدن: روابط بین الملل در قرن بیستم. انتشارات دانشگاه آکسفورد ، 71 (4) ، 733-746. برگرفته از http://weekpdftom. com/globalization-and-fragmentation-inteational-drelations-in-twentieth-century-ian-clark-read-without-limits-enjoy. pdf

Delcey ، T. ، Delcey ، T. ، Market ، E. ، Fama ، E. ، A ، P. S. ، & Delcey ، T. (2018). فرضیه بازار کارآمد ، یوجین فاما و پل ساموئلسون: ارزیابی مجدد برای استناد به این نسخه: HAL ID: HAL-01618347 فرضیه بازار کارآمد ، یوجین فاما و پل ساموئلسون: ارزیابی مجدد.

Dolley ، J. C. (1933). خصوصیات و روش تقسیم سهام مشترک. بررسی تجارت هاروارد ، 11 (3) ، 316-326.

Engle ، R. F. ، & Ng ، V. K. (1993). اندازه گیری و آزمایش تأثیر اخبار بر نوسانات. مجله دارایی ، 48 (5) ، 1749-1778. https://doi. org/10. 1111/j. 1540-6261. 1993. tb05127. x

Fama ، E. F. (1970). بازارهای سرمایه کارآمد: مروری بر تئوری و کار تجربی. مجله مالی ، 25 (2) ، 383. https://doi. org/10. 2307/2325486

Fama ، E. F. ، Fisher ، L. ، Jensen ، M. C. ، Eugene Fama ، B. F. ، & Roll ، R. (1969). تعدیل قیمت سهام به اطلاعات جدید. منبع رول: بررسی اقتصادی بین المللی ، 10 (1) ، 1-21. https://doi. org/10. 2307/2525569

Gul ، S. ، Khan ، M. T. ، Saif ، N. ، Rehman ، S. U. ، & Roohullah.(2013). واکنش بازار سهام به وقایع سیاسی (شواهدی از پاکستان). مجله اقتصاد و توسعه پایدار ، 4 (1) ، 165-175.

خلیج فارس(2018). بورس اوراق بهادار سعودی |لیست شرکت ها. برگرفته از 1 ژانویه 2019 ، از وب سایت 2018: https://www. gulfbase. com/company-list-saudi-stock-exchange-1

Henisz ، W. J. ، & Zelner ، B. A. (2003). سازمان استراتژیک خطرات و فرصت های سیاسی. سازمان استراتژیک ، 1 (4) ، 451-460. https://doi. org/10. 1177/14761270030014005

Hirschey ، J.-C. ، & Mark ، B. (1989). اثرات ارزیابی نام شرکت تغییر می کند. مدیریت مالی ، 18 (4) ، 64-73. برگرفته از https://www. jstor. org/stable/3665798

Hovav ، A. ، & D'Arcy ، J. (2003). تأثیر اعلامیه های حمله به خدمات بر ارزش بازار بنگاهها. بررسی بیمه مدیریت ریسک ، 6 (2) ، 97-121. https://doi. org/10. 1046/j. 1098-1616. 2003. 026. x

Kalu O. Emenike.(2010). مدل سازی سهام با استفاده از مدل های Garch نوسانات را در نیجریه باز می گرداند. بایگانی مجدد شخصی مونیخ ، (75599). برگرفته از https://mpra. ub. uni-muenchen. de/22723/

Kalyanaraman ، L. (2014). نوسانات بازار سهام در عربستان سعودی: کاربردی از مدل یک متغیره گارچ. علوم اجتماعی آسیا ، 10 (10) ، 142-152. https://doi. org/10. 5539/ass. v10n10p142

Mackinlay ، C. ، & Mackinlay ، A. C. (1997). مطالعات رویداد در اقتصاد و امور مالی. مجله ادبیات اقتصادی ، xxxv (مارس) ، 13-39. https://doi. org/10. 2307/2729691

Malkiel ، B. G. (2003). فرضیه بازار کارآمد و منتقدان آن. مجله دیدگاه های اقتصادی ، 17 (1) ، 59-82. https://doi. org/10. 1257/089533003321164958

Nugroho ، T. ، Rusydiana ، A. S. ، & Tubastuvi ، N. (2018). مدل تأمین مالی شرکتهای خرد و کوچک از طریق موسسه مدیریت صندوق گردان در اندونزی: رویکرد AHP. IJibe (مجله بین المللی اخلاق تجارت اسلامی) ، 3 (2) ، 496-504.

پارک ، N. K. (2004). راهنمای استفاده از روشهای مطالعه رویداد در تنظیمات چند کشور. مجله مدیریت استراتژیک ، 25 (7) ، 655-668. https://doi. org/10. 1002/smj. 399

SULEMAN ، M. T. (2012). واکنش بازار سهام به اخبار سیاسی خوب و بد. 4 (1) ، 299-312. https://doi. org/10. 5296/ajfa. v4i1. 1705

تاسی(2018).++ frist+نه+ماه+2018. pdf؟ mod = ajperes & convert_to = url & cacheid = rootworkspace-7D1DDB39-BDC3-4518-BEF3-6A232FC8DA25

TSE ، Y. K. (1991). سهام نوسانات را در بورس اوراق بهادار توکیو باز می گرداند. ژاپن و اقتصاد جهانی ، 3 (3) ، 285-298. https://doi. org/10. 1016/0922-1425(91)90011-Z

وارنر ، جی. ، و براون ، س. (1985). با استفاده از بازده سهام روزانه: مورد مطالعات رویداد. مجله اقتصاد مالی ، 14 ، 3-31. https://doi. org/10. 1016/0304-405x(85)90042-x

بازپرداخت

• در حال حاضر هیچ بازپرداخت وجود ندارد.