ارزش بازار بدهی

ارزش بازار بدهی مربوط به قیمت بازار است که سرمایه گذاران مایل به خرید بدهی یک شرکت هستند که با ارزش کتاب در ترازنامه متفاوت است. بدهی یک شرکت همیشه به شکل اوراق قرضه معامله شده عمومی ، که دارای ارزش بازار مشخصی هستند ، نمی آید. درعوض ، بسیاری از شرکت ها بدهی دارند که می توانند به عنوان غیر تدارکاتی طبقه بندی شوند ، مانند وام های بانکی.

از آنجا که این بدهی با ارزش کتاب یا ارزش حسابداری در صورتهای مالی گزارش شده است ، این وظیفه تحلیلگران است که ارزش بازار را محاسبه کنند ، که هنگام محاسبه ارزش کل شرکت شرکت از اهمیت عمده برخوردار خواهد بود.

فرمول برای ارزش بازار بدهی

برای برآورد ارزش بازار بدهی ، یک تحلیلگر می تواند به کل بدهی های موجود در کتاب ها به عنوان یک اوراق قرضه کوپن واحد فکر کند ، با این کوپن برابر با هزینه های بهره در تمام بدهی و سررسید به عنوان متوسط بلوغ وزنی بدهی است.

فرمول قیمت گذاری اوراق بهادار برای محاسبه ارزش بازار بدهی:

C [(1 - (1/(1 + kd)^t)))/kd] + [fv/((1 + kd)^t)]]

جایی که C هزینه بهره (به دلار) است

KD هزینه فعلی بدهی است (در درصد)

T بلوغ متوسط وزنی (در سالها) است

FV نشان دهنده کل بدهی است

محاسبه مثال

C [(1 - (1/(1 + kd)^t)))/kd] + [fv/((1 + kd)^t)]]

جایی که C هزینه بهره = 25،000 دلار است

KD هزینه فعلی بدهی = (0. 038) 3. 8 ٪ است

t متوسط بلوغ وزنی = 8. 94 سال است

FV نشان دهنده کل بدهی = 540،000 دلار است

25،000 [(1 - (1/(1 + . 038)^8. 94)))/. 038] + [540،000/((1 + . 038)^8. 94)] = 573،427. 15 $

بنابراین ، MV بدهی محاسبه شده ما 573،441. 15 دلار است که بعداً می توان با افزودن پول و معادل های نقدی به MV بدهی محاسبه شده ، برای محاسبه ارزش شرکت استفاده کرد. سپس این مقدار را می توان با کلاه بازار مقایسه کرد و برای محاسبه نسبت های مالی برای تکمیل جعبه ابزار تحلیلگر استفاده کرد.

الگوی رایگان را بارگیری کنید

نام و ایمیل خود را در فرم زیر وارد کنید و الگوی رایگان را هم اکنون بارگیری کنید!

ارزش بازار الگوی بدهی

برای پیشبرد دانش مالی خود ، الگوی اکسل رایگان را بارگیری کنید!

عوامل مؤثر بر ارزش بازار بدهی

ارزش بازار بدهی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت تحت تأثیر عوامل بسیاری قرار دارد. این مهم است که درک کاملی از این عوامل داشته باشید و چه تأثیری در ارزش بدهی دارند ، از نظر جهت.

عوامل مؤثر بر ارزش بازار بدهی:

• نرخ بهره - قیمت بازار بدهی با نرخ بهره رابطه معکوس دارد (با بالا رفتن نرخ ها ، قیمت ها پایین می روند)
• عملکرد شرکت - هرچه یک شرکت برای ارائه بدهی خود (تولید جریان نقدی بیشتر) توانایی بیشتری داشته باشد ، ارزش بدهی آن بالاتر خواهد بود
• ارزش دارایی ها - اگر ارزش دارایی هایی که به عنوان وثیقه در بدهی مورد استفاده قرار می گیرند ، به طور قابل توجهی کاهش می یابد ، احتمالاً ارزش بازار بدهی نیز کاهش می یابد
• میثاق - وام دهندگان میثاق را که شرکت وام باید برآورده کند ، و در صورت نقض ، ارزش بدهی را تحت تأثیر قرار می دهد

هنگام ارزیابی قیمت بازار بدهی ، مهم است که همه عوامل فوق را در نظر بگیرید.

خواندن مرتبط

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI برای ارزش بازار بدهی. برای ادامه یادگیری و پیشبرد شغل خود به عنوان یک تحلیلگر مالی ، این منابع اضافی CFI مفید خواهد بود:

• برنامه بدهی
• معادل های نقدی
• مقدار شرکت در مقابل ارزش سهام
• ترازنامه
• تمام منابع درآمد ثابت را مشاهده کنید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید