بهترین صندوق های درآمد ثابت از سال 2022 دارای این ویژگی مشترک است

حتی پس از یک سال سخت برای سرمایه گذاران با درآمد ثابت ، برخی راهی برای ایستادگی پیدا کردند. این سیم برای سال 2022 به بهترین های کلاس نگاه خواهد کرد.

مخاطب

سال 2022 سال فروپاشی سرمایه گذاران با درآمد ثابت بود. این بدترین سال برای قیمت های خزانه داری ایالات متحده بود ، با این که بازده اوراق بهادار معیار 10 ساله ایالات متحده 225 امتیاز پایه داشت. در سراسر منحنی ، اوراق قرضه فروخته شد زیرا تورم ارزش آن ابزارها را کاهش می داد.

و از آنجا که قیمت اوراق قرضه در جهت مخالف بازده حرکت می کند ، افزایش نرخ بانک مرکزی برای کاهش تورم نیز ارزش این اوراق و در نتیجه صندوق های درآمد ثابت را کاهش می دهد. در حالی که دارایی های همه ابزارها تحت تأثیر قرار گرفتند ، بزرگترین حرکات در انتهای کوتاه منحنی بود که در آن بازده دو و سه ساله در سراسر جهان جک در چندین نوبت گره خورده است. برخی از این اثر را در لیست ما مشاهده خواهید کرد.

اما در اثبات اینكه پول در سال گذشته پول از طریق اوراق قرضه چقدر دشوار بود ، فقط 10 مورد از 77 صندوق درآمد ثابت جهانی و استرالیا تحت پوشش بازارهای LiveWire بازده مثبتی را به ثبت رساند. حتی اگر هیچکدام از آنها بازده دو رقمی نبودند ، با توجه به عملکرد دارایی های موجود در آنها ، این یک دستاورد است.

در این سیم ، من شما را از سال تقویم سخت ، بهترین مجریان را می گیرم. و همانطور که می خواهید دریابید ، همه این صندوق ها یک چیز مشترک دارند - آنها از یک چیز استفاده کردند که همه از آن ترسیده بودند (افزایش نرخ بهره).

چگونه لیست را گردآوری کردیم

لیست زیر با استفاده از اطلاعات ارائه شده در اینجا گردآوری شده است.

• در کادر "نوع صندوق" ، "وجوه مدیریت شده" را انتخاب کنید
• در "کلاس دارایی" ، "درآمد ثابت - استرالیا و درآمد ثابت - جهانی" را انتخاب کنید
• سپس نتایج را بر اساس بازده 1 ساله مرتب کردیم.

نکته مهم: ما فقط بودجه موجود در چتر LiveWire را پوشش داده ایم. بنابراین ، نشان دهنده کلیت بازار نیست. اجراهای صندوق نیز به طور کلی در فریم های زمانی طولانی تر مشاهده می شود. این لیست فقط شامل وجوه مدیریت شده است و شامل اعتماد درآمد ثابت یا ETF نمی شود. عملکرد گذشته نشانگر قابل اعتماد برای بازگشت آینده نیست.

تمام داده ها توسط Moingstar تهیه می شود.

مضامین بزرگ

سال 2023 به عنوان سال بازگشت بازار اوراق قرضه مشخص شده است - تا حدی به این دلیل که افزایش نرخ بانک مرکزی شروع به کار می کند و تا حدی به این دلیل که 2022 آنقدر بد بود که مطمئناً اوراق قرضه حتی نمی توانند قیمت پایین تری داشته باشند.

آدام بووی Pimco هنگامی که پیش بینی های خود را با همکار من کریس کانوی به اشتراک گذاشت ، به این موضوع توجه کرد.

"نرخ ها در سطوح بالا تثبیت می شوند ، اوراق قرضه باید به طور معقول و همچنین نرخ تثبیت شوند ، در حالی که دارایی های خطرناک احتمالاً شروع به مبارزه می کنند. تورم شروع به تعدیل به سمت اهداف بانک مرکزی می کند ، اما احتمالاً چند سال طول می کشد تا به آنجا برسید."بوئه گفت.

اندرو کانبی از فرانکلین تمپلتون بهتر شده است. در یک سیم اخیر ، کانبی گفت که او انرژی خود را روی کوتاه مدت بازار (یعنی اوراق قرضه با کمتر از پنج سال تا زمان بلوغ) متمرکز می کند ، با توجه به اینکه در آنجا که این تظاهرات در هنگام مکث بانک های مرکزی احتمالاً خواهد بود.

"بازده در قسمت کوتاه تا میانی منحنی (2-5 سال) بیشترین تجمع را خواهد داشت که بانک های مرکزی از رویکرد فعلی خود دور شوند."

اما این امتناع تقریباً همواره دولت محور است ، واقعیتی که با توجه به بیشتر پنج نفر برتر در صندوق های برتر از دست نمی رود ، در بازار بدهی شرکت ها یا خصوصی مشارکت دارد. برخی از فرصت های بدهی با بازده بالا و سرمایه گذاری شرکت ها (Sideide) بازده بزرگی را به خود جلب می کنند ، و ما می توانیم برخی از جریان را از طریق آن برای شرکت های استرالیایی فراهم کنیم که درآمد آنها انعطاف پذیر باقی مانده است.