انواع خطر 1

یادداشت ایجاد کنید

یادداشت ایجاد کنید

به ماژول دیگری از پول هوشمند خوش آمدید! به یاد خواهید آورد که ما به طور خلاصه در فصل اول ماژول قبلی به خطرات سیستماتیک و غیر سیستماتیک پرداختیم. اما این تنها خطرات مرتبط با سرمایه گذاری نیست. در این ماژول ، ما قصد داریم به طور مفصل به انواع مختلف خطرات بپردازیم و خطرات را که احتمالاً در بازارها با آن روبرو هستید آشنا شویم.

خطرات سیستماتیک و غیر سیستماتیک اساساً خطرات مالی گسترده ای هستند. بسیاری از دسته ها و زیر شاخه های خطر دیگر وجود دارد که تحت این دو قرار می گیرند. اکنون ، در این فصل ، ما تمرکز خود را فقط به کاوش در انواع مختلف خطر سیستماتیک محدود خواهیم کرد. بنابراین ، بدون هیچ گونه آزار و اذیت دیگری ، اجازه دهید درست در آن پرش کنیم.

انواع خطر سیستماتیک

همانطور که قبلاً دیده اید ، ریسک سیستماتیک یک ریسک در سطح بازار است که به طور جمعی همه صنایع را تحت تأثیر قرار می دهد. حدود 10 زیر شاخه مختلف از خطر سیستماتیک وجود دارد. در اینجا نگاهی کوتاه به آنها وجود دارد.

1. خطر نرخ بهره

نرخ بهره به طور کلی یکسان نیست. آنها به طور دوره ای هر از گاهی مورد تجدید نظر قرار می گیرند. و ارزش دارایی نیز می تواند براساس این نرخ بهره تغییر کند. خطر از دست دادن دارایی به دلیل تغییر در نرخ بهره ، به عنوان ریسک نرخ بهره شناخته می شود. ریسک نرخ بهره به طور کلی با ابزارهای بدهی مانند اوراق قرضه همراه است.

به عنوان مثال ، هنگامی که نرخ بهره افزایش می یابد ، ارزش اوراق قرضه کاهش می یابد. و بالعکس. بنابراین ، هنگامی که در اوراق قرضه یا سایر ابزارهای بدهی سرمایه گذاری می کنید ، به طور کلی عنصر ریسک نرخ بهره را به دست می آورید. دو نوع مختلف از ریسک نرخ بهره وجود دارد - ریسک قیمت و ریسک سرمایه گذاری مجدد. بیایید نگاهی به یک نمای کلی از این دو بیندازیم.

1. ریسک قیمت قیمت در واقع خطر قیمت دارایی - مانند سهام ، کالاها یا اوراق قرضه - در آینده به دلیل تغییر در نرخ بهره کاهش می یابد. به عنوان مثال ، اگر قیمت سهام یک شرکت به دلیل افزایش نرخ بهره کاهش یابد ، گفته می شود که ریسک قیمت را به همراه دارد.
2. سرمایه گذاری های ریسک سرمایه گذاری مجدد اغلب پرداخت سود یا سود سهام را انجام می دهند. خطر عدم امکان سرمایه گذاری مجدد سود یا سود سهام با همان نرخ بازده با سرمایه گذاری اصلی به عنوان ریسک سرمایه گذاری مجدد نامیده می شود. در اینجا نمونه ای از خطر سرمایه گذاری مجدد وجود دارد.

بیایید بگوییم که شما یک روپیه سرمایه گذاری کرده اید. 10000 در طرح سپرده ثابت بانکی با سود 6 درصد. روپیه دریافت می کنید. 600 به عنوان سود سالیانه. با این حال، تا زمانی که بازپرداخت سود را سرمایه گذاری می کنید، نرخ بهره به 5. 5 درصد کاهش یافته است. اکنون گفته می شود که این گزینه سرمایه گذاری دارای ریسک سرمایه گذاری مجدد است.

2. ریسک بازار

ریسک بازار اساساً خطر از دست دادن ارزش دارایی به دلیل نوسانات قیمت آن است. سهام نمونه خوبی از گزینه های سرمایه گذاری هستند که ریسک بازار را به همراه دارند. فرض کنید در 10 سهم Reliance Industries به قیمت روپیه سرمایه گذاری کرده اید. 2000. پس از گذشت چند روز قیمت سهم به 100 میلیون تومان کاهش می یابد. 1900. اکنون سرمایه شما نیز ارزش خود را از دست می دهد که از روپیه کاهش می یابد. 20000 تا Rs19000. شش نوع مختلف ریسک بازار وجود دارد. در اینجا یک نگاه سریع به این موارد است.

1. ریسک مطلق ریسک مطلق را می توان به عنوان احتمال وقوع یک رویداد اعلام شده تعریف کرد. در مورد سرمایه گذاری، شما می توانید آن را به عنوان خطر ضرر در سرمایه گذاری در نظر بگیرید. در اینجا مثالی آورده شده است که می تواند به شما در درک ریسک مطلق کمک کند. فرض کنید با دوست خود وارد مسابقه پرتاب سکه شده اید. شما دم را انتخاب می کنید و دوستتان سرها را انتخاب می کند. حالا، وقتی سکه را پرتاب می کنید، احتمال دم گرفتن شما 50 درصد است، درست است؟این اساساً به این معنی است که 50٪ احتمال دارد که شما نیز دم نگیرید. این شانس 50 درصدی برای عدم دم چیزی است که به عنوان خطر مطلق شناخته می شود.
2. ریسک نسبی وقتی احتمال وقوع یک رویداد اعلام شده را برای دو دارایی مختلف مقایسه می کنید، ریسک نسبی دریافت می کنید. گیج کننده؟نگران نباشدر اینجا یک مثال است که می تواند به شما در درک بهتر آن کمک کند. دو دارایی را بگیرید - سهام و اوراق قرضه.
   • فرض کنید ریسک از دست دادن ارزش سهام در آینده نزدیک 50 درصد است.
   • از سوی دیگر، می گویند خطر از دست دادن ارزش اوراق قرضه در آینده نزدیک تنها 20٪ است.

شما می توانید از این داده ها برای محاسبه ریسک نسبی استفاده کنید که در اصل مقایسه ای بین ریسک های این دو دارایی است. به این ترتیب ریسک نسبی سهام در رابطه با اوراق قرضه به دست می آید.

ریسک نسبی = ریسک سهام ÷ ریسک اوراق قرضه = 50% ÷ 20% = 2. 5

ریسک نسبی در اینجا به 2. 5 می رسد. این اساساً به این معنی است که احتمال از دست دادن ارزش سهام در آینده نزدیک در مقایسه با اوراق قرضه، 2. 5 برابر بیشتر است.

1. ریسک جهت دار ریسک حرکت دارایی بر خلاف جهتی که می خواهید حرکت کند، ریسک جهت دار نامیده می شود. به عنوان مثال، فرض کنید که شما در بانک دولتی هند موقعیت خرید دارید، با این دیدگاه که قیمت سهام در آینده نزدیک افزایش خواهد یافت. با این حال، فرض کنید که قیمت سهام برخلاف انتظار شما به سمت پایین حرکت می کند و باعث می شود سرمایه گذاری خود ضرر کنید. این حرکت باعث ریسک جهت دار می شود.
2. ریسک غیر جهت دار اگر به طور مداوم از یک روش معاملاتی خاص پیروی نکنید، آن نوع استراتژی ریسک خود را به همراه دارد. این به عنوان ریسک غیر جهت دار شناخته می شود. به عنوان مثال، هنگامی که بین معاملات موقعیتی بلند و کوتاه بدون پیروی مداوم از یک روش خاص جابجا می شوید، ریسک غیر جهت گیری را متحمل می شوید. یکی از راه های کاهش این ریسک این است که معاملات موقعیتی بلند مدت و کوتاه را به طور همزمان با یک دارایی آغاز کنید.
3. ریسک پایه یک موقعیت پوششی ممکن است همیشه کاملاً مطابقت نداشته باشد. ممکن است نوسانات یا تفاوت های جزئی بین این دو موقعیت وجود داشته باشد که همچنان می تواند منجر به ضررهای جزئی برای معامله گر شود. ریسکی که در نتیجه پوشش ریسک ناقص به عهده می گیرید، ریسک پایه نامیده می شود. بیایید به یک مثال نگاه کنیم. فرض کنید 400 سهم HDFC را به قیمت روپیه خریداری می کنید. هر عدد 2500برای جبران ریسک موقعیت خرید، به طور همزمان یک موقعیت کوتاه در معاملات آتی HDFC آغاز می کنید. به دلیل ماهیت ذاتی قرارداد مشتقه، همیشه تفاوت قیمتی جزئی بین قیمت لحظه ای و قیمت آتی وجود خواهد داشت. و بگویید که قیمت آتی HDFC برابر با روپیه است. 2505. اکنون به طور کلی، زمانی که قیمت نقدی HDFC با روپیه افزایش می یابد. 1 (به 2501 روپیه)، قیمت آتی نیز باید با روپیه افزایش یابد. 1 (به 2506 روپیه). در برخی موارد نادر، ممکن است این اتفاق نیفتد. به عنوان مثال، زمانی که قیمت نقدی با روپیه افزایش می یابد. 1، قیمت آتی ممکن است با روپیه افزایش یابد. 2. خطر وقوع چنین رویدادی منجر به ریسک پایه می شود.
4. ریسک نوسانات RIRSK سرمایه گذاری از دست دادن ارزش خود به دلیل نوسانات قیمت آن به عنوان ریسک نوسانات نامیده می شود. به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که شما در Tata Motors در Rs سرمایه گذاری کرده اید. 300. در زمان سرمایه گذاری ، نوسانات در پیشخوان کم بود. با این حال ، نوسانات در پیشخوان پس از مدتی به دلیل اعلام نتایج سه ماهه شرکت. و برای افزودن به این امر ، سهام نیز بر خلاف انتظارات شما حرکت می کند. در نتیجه این افزایش نوسانات و کاهش همزمان ، می گویند قیمت سهم به Rs کاهش می یابد. 250. اگر نوسانات پیچیده نشود ، ممکن است با از دست دادن کمتر از Rs به پایان برسید. 50. این یک نمونه عالی از خطر نوسانات و چگونگی تغییر ساده در نوسانات می تواند منجر به خسارات بیشتر شود.

3. خطر تورم

خطر تورم را می توان خلاصه کرد زیرا خطر سرمایه گذاری شما به دلیل تأثیر افزایش تورم ، ارزش خود را از دست می دهد. این ریسک در درجه اول بر ابزارهای بدهی و بازار پول تأثیر می گذارد ، و به ویژه در مورد سرمایه گذاری سهام صدق نمی کند. در اینجا یک مثال عالی استفرض کنید که شما در یک ابزار بدهی سرمایه گذاری کرده اید که نرخ بازده 6 ٪ را ارائه می دهد. و فرض کنید نرخ تورم فعلی 5. 5 ٪ است. دیفرانسیل نرخ 0. 5 ٪ سود شماست.

حال اگر نرخ تورم به 6 ٪ افزایش یابد ، شما در یک وضعیت بدون ضرر و بدون ضرر قرار می گیرید. افزایش تورم باعث شده است که سرمایه گذاری شما ارزش خود را از دست بدهد و ارزش آن را کاهش داده است. خطر مواجهه با چنین شرایطی همان چیزی است که به عنوان خطر تورم شناخته می شود.

دو روش اصلی وجود دارد که از طریق آن خطر تورم رخ می دهد: تقاضا و هزینه. در اینجا نگاهی گذرا به هر دوی آنها وجود دارد.

1. خطر تورم تقاضا هنگامی که خطر تورم از طریق تقاضای بیش از حد ایجاد می شود و عرضه کافی نیست ، به عنوان خطر تورم تقاضا شناخته می شود. تورم تقاضا به طور کلی زمانی اتفاق می افتد که تسهیلات تولید ، حتی در صورت استفاده حداکثر ، هنوز قادر به تهیه سریع کالاها برای پوشش افزایش تقاضا نیستند.
2. خطر تورم هزینه از طرف دیگر ، هنگامی که خطر تورم از طریق افزایش هزینه های تولید کالاها یا خدمات ایجاد می شود ، به عنوان خطر تورم هزینه شناخته می شود. با توجه به افزایش هزینه تولید ، قیمت نهایی کالاها یا خدمات بالا می رود که در نهایت افزایش نرخ تورم است.

پیچیدن

خوب ، این انواع خطرات را با جزئیات خلاصه می کند. ما موفق شده ایم انواع خطرات سیستماتیک را که احتمالاً در طول سفر سرمایه گذاری خود با آن روبرو هستید ، پوشش دهیم. در فصل بعد ، ما صرفاً روی خطرات غیر سیستماتیک تمرکز خواهیم کرد. گوش به زنگ باشید!

یک تلاوت سریع

• ریسک سیستماتیک یک ریسک در سطح بازار است که به طور جمعی همه صنایع را تحت تأثیر قرار می دهد. حدود 10 زیر شاخه مختلف از خطر سیستماتیک وجود دارد.
• ما می توانیم آنها را به طور گسترده ای به عنوان ریسک نرخ بهره ، ریسک بازار و ریسک تورم طبقه بندی کنیم.
• خطر از دست دادن دارایی به دلیل تغییر در نرخ بهره ، به عنوان ریسک نرخ بهره شناخته می شود.
• دو نوع مختلف از ریسک نرخ بهره وجود دارد - ریسک قیمت و ریسک سرمایه گذاری مجدد.
• ریسک بازار در اصل خطر از دست دادن دارایی به دلیل نوسانات قیمت آن است.
• شش نوع مختلف از خطرات بازار وجود دارد ، یعنی ریسک مطلق ، خطر نسبی ، ریسک جهت دار ، خطر غیر جهت دار ، ریسک پایه و ریسک نوسانات.
• خطر تورم را می توان خلاصه کرد زیرا خطر سرمایه گذاری شما به دلیل تأثیر افزایش تورم ، ارزش خود را از دست می دهد.
• دو روش اصلی وجود دارد که از طریق آن خطر تورم رخ می دهد: تقاضا و هزینه.

دانشتان را امتحان کنید

مسابقه را برای این فصل انتخاب کنید و آن را کامل کنید.