سرمایه گذاری ها

در آخرین به روز رسانی عملکرد، مارک دیلینی - معاون مدیر اجرایی و مدیر ارشد سرمایه گذاری، عملکرد صندوق برای شش ماه منتهی به 31 دسامبر 2022 و چشم انداز خود را برای بازارهای سرمایه گذاری مورد بحث قرار می دهد.

به روز رسانی عملکرد اواسط سال

نمایش رونوشت پنهان کردن رونوشت

سال نو همگی مبارک. و به به روزرسانی عملکرد اواسط سال ما خوش آمدید. من مارک دلانی ، مدیر ارشد سرمایه گذاری در AustralianSuper هستم. من خوشحالم که گزارش می دهم که ما با تمام گزینه های سرمایه گذاری متنوع از قبل مخلوط شده در قلمرو مثبت ، شروع مثبتی برای سال مالی 2023 داشته ایم. به مدت شش ماه منتهی به 31 دسامبر 2022 ، گزینه متعادل 2. 79 ٪ برای حساب های فوق العاده و تقریباً 3 ٪ برای حساب های درآمد انتخاب ، که محصول بازنشستگی ماست ، بازگشت. اگرچه سهام ذکر شده در این دوره با سر و صدا قابل توجهی روبرو بودند ، زیرا بازار با نرخ بهره بالاتر قیمت داشت ، اما آنها هنوز هم بزرگترین نقش در عملکرد مثبت گزینه متعادل بودند. به ویژه ، عملکرد سهام استرالیا نسبت به بیشتر بازارهای جهانی سهم قوی بود. ما همچنین شاهد عملکرد شدیدی از سرمایه گذاری های خود در زیرساخت های ثبت نشده و اعتبار خصوصی بودیم. این امر اهمیت سرمایه گذاری در یک سبد سرمایه گذاری متنوع در کلاسهای دارایی های مختلف را برجسته می کند. این سنگ بنای رویکرد سرمایه گذاری ما است. سال تقویم 2022 یک سال چالش برانگیز برای بازارهای سرمایه گذاری بود ، با افزایش شدید تورم ، بانک های مرکزی در سطح جهان نرخ بهره و نوسانات بالاتر را افزایش می دهند. ما می دانیم که اعضا نیز این زندگی را در زندگی روزمره خود احساس می کنند زیرا قیمت غذا ، بنزین و وام ماهانه افزایش یافته است. طی چند ماه گذشته ، شاهد برخی علائم مثبت هستیم. تورم در برخی از اقتصادهای مهم شروع به کاهش کرده است ، و در حالی که بانک های مرکزی هنوز نرخ بهره را افزایش می دهند ، سرعت آن را کند می کنند. با این حال ، ما اعتقاد نداریم که هنوز از جنگل خارج نشده ایم. در سال 2023 ، ما انتظار داریم تورم بالاتر از اهداف بانکهای مرکزی باقی بماند و نرخ بهره برای مبارزه با تورم بالا بماند. این روند به کندی رشد جهانی در سال 2023 ادامه خواهد یافت. اکنون ، مثل همیشه ، مهم است که بدانید فوق العاده شما در دست خوبی است. در حالی که ما از طریق بازار و چرخه اقتصادی حرکت می کنیم ، تیم سرمایه گذاری جهانی ما نزدیک به 300 نفر همچنان به طور فعال مدیریت نمونه کارها را برای ارائه رشد بلند مدت ادامه می دهند. این نمودار از نظر دلار به ما نشان می دهد که این همه چیز چیست. طی 20 سال گذشته ، 100000 دلار سرمایه گذاری در گزینه متعادل به بیش از 460،000 دلار - بدون کمک های اضافی - افزایش یافت. همانطور که مشاهده می کنید ، تاریخ نشان می دهد که رکودهای بازار و بازپرداخت در طول عمر سرمایه گذاری فوق العاده انتظار می رود. این نمودار همچنین رشد استثنایی پس انداز بازنشستگی اعضا طی یک دهه گذشته را نشان می دهد.

به جلو نگاه می کنیم - در محیطی با نرخ بهره بالاتر ، بازده برای 10 سال آینده احتمالاً متوسط تر خواهد بود. با این حال ، ما هنوز انتظار داریم که فرصت های سرمایه گذاری جذاب وجود داشته باشد. متشکرم.

رونوشت پایان

به روزرسانی سرمایه گذاری سال مالی میانه

رونوشت پایان

به روزرسانی سرمایه گذاری سال مالی میانه

نشان دادن متن مخفی متن متن

خوش آمدید و از شما برای پیوستن به به روزرسانی سرمایه گذاری در سال مالی میانه استقبال می کنیم. امشب ، ما در مورد عملکرد سرمایه گذاری AustralianSuper برای شش ماه تا 31 دسامبر 2022 بحث خواهیم کرد ، چگونه ما در چرخه بازار فعلی ، چشم انداز ما برای اقتصادهای استرالیا و جهانی و همچنین بازارهای سرمایه گذاری و مهمتر از همه ، استراتژی های شما را مدیریت می کنیم. برای کمک به مدیریت و رشد فوق العاده خود. نام من Jaclyn Livingstone است. من یک مدیر آموزش و پرورش در AustralianSuper و میزبان شما برای این عصر هستم. AustralianSuper متولیان سنتی سرزمینی را که در آن کار می کنیم تصدیق می کند. ما احترام خود را به بزرگان گذشته ، حال و در حال ظهور می پردازیم و این احترام را به همه مردمان جزایر بومی و تنگه تورس می پردازیم. قبل از شروع ، لطفاً توجه داشته باشید که اطلاعات ارائه شده در این وبینار و پاسخ به هرگونه سؤال ، فقط از ماهیت کلی خواهد بود. این اطلاعات نیازهای شخصی یا اهداف مالی شما را در نظر نمی گیرد ، بنابراین لطفاً وضعیت مالی خود را ارزیابی کرده و بیانیه افشای محصول و سند تعیین بازار هدف را قبل از تصمیم گیری بخوانید. برای شروع ، من می خواهم شما را با بلندگوهای امشب آشنا کنم. من به سام ونر ، مدیر ارتباطات سرمایه گذاری پیوسته ام. سلام ، من سام شرور هستم و بیش از 20 سال در صنعت سرمایه گذاری کار کرده ام و در نقش خود در AustralianSuper ، به روزرسانی هایی را در مورد استراتژی سرمایه گذاری خود و همچنین عملکرد گزینه های سرمایه گذاری ما در اختیار اعضای خود قرار می دهم. ما همچنین کهربا رابینوف ، رئیس تحقیقات کلان - سرمایه گذاری داریم. سلام ، من کهربا رابینوف ، رئیس تحقیقات کلان در اینجا در AustralianSuper هستم. به طور خلاصه ، تیم من تحقیقاتی را در مورد موضوعات اقتصادی معمولی ، از جمله تولید ناخالص داخلی ، تورم و نرخ بهره و همچنین مضامین طولانی مدت که بر محیط اقتصادی تأثیر می گذارد ، مانند جمعیت شناسی ، ژئوپلیتیک و انتقال انرژی-برای پشتیبانی انجام می دهد. عملکرد سرمایه گذاری صندوق برای بهره مندی از همه اعضا. از هر دوی شما برای پیوستن به ما متشکرم. در آخرین به روزرسانی عملکرد خود ، مارک دلانی ، مدیر ارشد سرمایه گذاری ما ، به شروع مثبت برای نیمه اول سال مالی 2023 اشاره کرد. سام ، آیا می توانید با پیاده روی ما از طریق عملکرد اخیر گزینه های اصلی سرمایه گذاری AustralianSuper شروع کنید؟متشکرم ، ژاکلین. بیایید با نگاهی به بازده گزینه های انباشت شروع کنیم و سپس بازده گزینه های بازنشستگی خود را انجام دهیم. در این جدول عملکرد گزینه های فوق العاده برتر و همچنین گزینه های DIY Mix را مشاهده می کنیم. جدول سه ماهه را نشان می دهد ،

عملکرد شش ماهه یا مالی از سال تا به امروز و همچنین میانگین بازده سالانه ده ساله. در ردیف دو جدول، بازگشت گزینه متعادل را مشاهده می کنیم و در مورد این گزینه کمی صحبت می کنیم زیرا بیش از 90٪ از اعضای AustralianSuper در این گزینه سرمایه گذاری می کنند. گزینه متعادل 2. 79% برای شش ماه یا سال مالی تا به امروز برای 31 دسامبر 2022 بازدهی داشته است. همچنین می بینیم که گزینه های رشد محور مانند گزینه رشد بالا در ردیف یک جدول از پرتفوی های دفاعی تر مانند گزینه پایدار در جدول عملکرد بهتری دارند. ردیف ششم جدولهمچنین می بینیم که گزینه Indexed Diversified عملکرد کوتاه مدتی بالاتری در شش ماه گذشته داشته است و این تا حد زیادی به دلیل بازگشت دارایی های فهرست شده مانند سهام استرالیا و سهام بین المللی در آن دوره است. ما توجه خود را به رقم متوسط بازده سالانه ده ساله معطوف می کنیم. این در ستون سوم است. ما می بینیم که بازده برای اکثر گزینه های AustralianSuper قوی باقی می ماند و گزینه متعادل دارای بازده متوسط سالانه 8. 76٪ برای دوره بوده است. در جدول بعدی، بازده گزینه های انتخاب درآمد را می بینیم که پیشنهاد بازنشستگی مبتنی بر حساب ما است. درست مانند انباشت، گزینه های PreMixed همگی بازدهی مثبتی برای این دوره زمانی داشتند. از آنجایی که حساب های بازنشستگی معاف از مالیات هستند، وقتی بازارها در حال افزایش هستند، بازده بالاتری را در حساب های بازنشستگی نسبت به حساب های انباشت مشاهده می کنید. اکنون، زمانی که بازارها منفی هستند، شایان ذکر است که مثالی مانند گزینه بهره ثابت متنوع در ردیف دوم آخر جدول، عملکرد شش ماهه بازدهی منفی داشته و بازده حساب های بازنشستگی کمی کمتر از حساب های انباشت است. زمانی که بازارها منفی هستنداین به این دلیل است که حساب های انباشت در زمان هایی که بازدهی منفی دارند، تعدیل مالیاتی دارند. اکنون، یک سوال متداول که ما می پرسیم این است که چه عواملی باعث این عملکرد می شوند؟و بزرگترین مشارکت کننده در بازده Premixed در شش ماه گذشته عملکرد قوی سهام استرالیا، سهام بین المللی و همچنین دارایی های زیرساختی ثبت نشده بوده است. بنابراین، عملکرد سهام در بورس با سطوح تورم و همچنین سطوح نرخ بهره و اساساً نحوه تأثیرگذاری آنها بر سودآوری آتی شرکت ها ارتباط تنگاتنگی دارد. بنابراین، این منجر به بازدهی بسیار نوسانی در چند ماه گذشته شده است. وقتی به زمانی فکر می کنید که اخبار جدیدی در مورد تورم، انتشار CPI یا هر تغییر سیاست بانک مرکزی به بازار می آید،

این نوسانات زیادی به بازده اضافه کرده است. با این حال، این روند برای سهام بورسی در شش ماه گذشته مثبت بوده است. در زیرساخت های فهرست نشده، شاهد درآمدهای قوی از ارزیابی این دارایی ها بوده ایم و برخی از دارایی هایی که در پرتفوی نگهداری می کنیم، بازدهی بسیار مطلوبی داشته اند. دارایی هایی مانند بنادر NSW، بزرگراه های فراشهری کوئینزلند، و همچنین دارایی های انرژی تجدیدپذیر که ما در این مجموعه نگهداری می کنیم. اکنون هنوز موانع زیادی وجود دارد که بر بازارهای سرمایه گذاری تأثیر گذاشته است. سطح تورمی که ما در مورد آن صحبت کردیم، افزایش نرخ بهره، نگرانی از رشد اقتصادی کندتر بر بازده تاثیر می گذارد، و این به ویژه در مورد دارایی های با بهره ثابت قابل توجه است، جایی که شاهد این بودیم که نرخ بهره بالاتر قیمت اوراق قرضه را پایین می آورد. نمونه کارهابا این حال، یک مزیت این است که حتی اگر این نرخ های بهره بالاتر مانع بازده اخیر شده است، بازده پیش بینی شده برای طبقه دارایی را افزایش می دهد. سام، با توجه به چالش هایی که برجسته کردید، این شروعی دلگرم کننده برای سال مالی 2023 است. متشکرم. با توجه به تأثیری که تحولات اقتصادی بر بازارهای سرمایه گذاری دارد، آمبر، نظر شما در مورد آنچه در حال حاضر در اقتصاد استرالیا و جهان در حال رخ دادن است چیست و در سال 2023 چه انتظاری داریم؟متشکرم، جاکلین. خوب، همانطور که سام از نقطه نظر اقتصادی تاکید کرده است، سال 2022 سال چالشی در استرالیا و سراسر جهان بود. ما شاهد افزایش بسیار شدید تورم جهانی بودیم که ناشی از تعدادی از عوامل بود. به طور کلی، اینها شامل محرک های قابل توجهی از سوی دولت بود که تقاضای مصرف کننده را افزایش داد، به ویژه برای کالاها و مسکن، اختلالات زنجیره تامین، بازارهای کار بسیار فشرده با پایین ترین نرخ بیکاری در چند دهه، شوک های قیمت انرژی، بلایای طبیعی و انسان ساز که قیمت مواد غذایی را بالا برد، واخیراً، انتشار تقاضای متوقف شده برای خدمات، از جمله مسافرت، اقامت و رستوران ها. اکنون، این افزایش سریع تورم، بانک های مرکزی در سراسر جهان را به افزایش چشمگیر و مکرر نرخ های بهره سوق داد تا سعی کنند افزایش قیمت ها را بیشتر از حد معمول تحت کنترل درآورند. همه ما اثرات افزایش قیمت بنزین، هزینه های غذا، هزینه های مراقبت های بهداشتی، بازپرداخت وام مسکن، اجاره خانه و غیره را در زندگی روزمره خود احساس کرده ایم. و البته ما تاثیر آن را بر تعادل فوق العاده خود دیده ایم. همانطور که سام تاکید کرد، بازارهای سهام به طور فزاینده ای شرایط وام گیری چالش برانگیزتر و چشم انداز اقتصادی ضعیف تر را در ارزش گذاری ها گنجانده اند.

و نرخ بهره بالاتر بر بازده بازار اوراق قرضه تاثیر گذاشته است. بنابراین، از کجا به اینجا؟از منظر ملی و جهانی، ما انتظار داریم که رشد اقتصادی در سال 2023 به کندی ادامه دهد. ارقام تورم در سراسر جهان بسیار بالاتر از میانگین است، بنابراین با این هدف، احتمالاً نرخ بهره در نیمه اول سال جاری به افزایش خود ادامه خواهد داد. کاهش سرعت مخارج خانوارها و کاهش تورماکنون خبر خوب این است که به نظر می رسد تورم در ایالات متحده و اروپا به اوج خود رسیده است و احتمالاً در استرالیا نیز به اوج خود نزدیک می شود، به این معنی که انتظار می رود نرخ بهره در سال 2023 بسیار کمتر از سال 2022 باشد. اکنون که گفته شد، مرکز جهانیانتظار می رود بانک ها سیاست پولی خود را محدود نگه دارند، بنابراین سطح نرخ های بهره بالا باشد تا اطمینان حاصل شود که تورم همچنان به سطح راحت تر 2 درصدی کاهش می یابد. اکنون از آنجایی که احتمالاً نرخ های بهره در بیشتر سال 2023 بالا باقی می مانند، آن دسته از خانوارهایی که وام های مسکن دارند همچنان با فشار افزایش پرداخت های وام مسکن مواجه می شوند و به نوبه خود درآمد کمتری را برای خرج کردن در جاهای دیگر باقی می گذارند. تأثیر تاخیری این افزایش شدید نرخ بهره با هدف کاهش تورم، بسیاری از اقتصاددانان را به پیش بینی رکود در سال 2023 برای بازارهای کلیدی، از جمله ایالات متحده و اروپا، سوق داده است. از جنبه مثبت، خطر رکود اقتصادی استرالیا در مقایسه با سایر بازارهای توسعه یافته اندک است. به دلیل اینکه رشد دستمزدها در استرالیا بالا نبوده است و همچنین نگرانی در مورد خطرات بیشتر برای خانوارها، انتظار نمی رود که بانک مرکزی ما نرخ بهره را به همان ارتفاع سایر کشورها برساند. با توجه به قدرت صادرات منابع ما، بهبود صادرات خدمات در اواخر سال 2023 و بازگشایی مرزهای اخیر چین پس از کووید، ما انتظار داریم اقتصاد استرالیا بهتر از سایر اقتصادهای توسعه یافته بزرگ باشد. بنابراین، با در نظر گرفتن همه چیز، در یک مفهوم نسبی جهانی، استرالیا هنوز کشور خوش شانس است. این مایه اطمینان است که بدانیم اقتصاد ما احتمالاً در سال 2023 بهتر از اقتصادهای کلیدی جهانی خواهد بود. با تشکر، آمبر. اکنون، سام، با توجه به چشم انداز اقتصادی 6 تا 12 ماه آینده، چه انتظاری برای بازارهای سرمایه گذاری داریم و چگونه وجوه اعضا را مدیریت می کنیم تا بهترین بازده ممکن را ارائه دهیم؟در چند ماه گذشته، ما شروع به مشاهده برخی علائم مثبت برای بازارهای سرمایه گذاری کرده ایم. تورم در برخی از اقتصادهای بزرگ شروع به کاهش کرده است و در حالی که بانک های مرکزی نرخ بهره را افزایش داده اند، سرعت آن را کاهش داده اند. اما با وجود این علائم،

ما احساس نمی کنیم که هنوز از جنگل خارج نشده ایم. همانطور که کهربا خاطرنشان کرد ، طی 12 ماه آینده ، ما انتظار داریم تورم بالاتر از اهداف بانک مرکزی باقی بماند ، نرخ بهره بالاتر بماند و انتظار می رود رشد جهانی را کند کند. با توجه به این شرایط ، ما آن را در دیدگاه های تخصیص دارایی خود از نمونه کارها گنجانیده ایم. اکنون ما سطح دارایی های دفاعی را افزایش داده و دارایی های رشد قرار گرفتن در معرض را در نمونه کارها کاهش داده ایم. این بدان معناست که ما تخصیص به کلاسهای دارایی مانند سهام استرالیا و بین المللی را کاهش داده ایم و بهره ثابت و پول نقد را در گزینه متعادل افزایش داده ایم. ما به زودی نمودار را نشان خواهیم داد که تغییرات تخصیص دارایی گزینه متعادل را در سال گذشته نشان می دهد. این موقعیت را در نوار نارنجی از 31 دسامبر سال پیش نشان می دهد ، و نوار آبی 31 دسامبر 2022 را نشان می دهد. آنچه این نشان می دهد این است که ما تخصیص سهام استرالیا و بین المللی را کاهش داده ایم ، در درجه اول به دلیل سرچشمه هایی که می بینیماین طبقه دارایی که به طور بالقوه رشد اقتصادی ما را کند می کند. همچنین ، ارزیابی های مربوط به سهام ذکر شده هنوز بالاتر از برخی میانگین های تاریخی است. تخصیص بالاتر به بهره ثابت و پول نقد برای موقعیت دفاعی در نمونه کارها مهم است زیرا برخی از حفاظت های نزولی را ارائه می دهند. حتی اگر بازده های اخیر برای علاقه ثابت منفی بوده است ، این کلاس دارایی برای ثبات نمونه کارها طراحی شده است و ما پیش بینی می کنیم که بازده بالاتر آن به بازده نمونه کارها در آینده کمک کند. افزایش هایی که در سهام خصوصی و زیرساخت های موجود مشاهده می کنید به دلیل برخی از بازده های بالاتر پیش بینی شده است که ما برای این کلاس های دارایی می بینیم. ما همچنین در این کلاس های دارایی و در سراسر نمونه کارها فرصت های خوبی برای فن آوری های مختل کننده مشاهده می کنیم. مناطقی مانند زیرساخت های دیجیتال ، روباتیک و انتقال انرژی همه مضامین هستند که شیوه زندگی و کار ما را تغییر می دهند. و به عبارت ساده ، ما در حال سرمایه گذاری در دارایی هایی هستیم که احساس می کنیم در دراز مدت از تورم بهتر خواهد بود. با تشکر از شما برای توضیح آنچه AustralianSuper برای مدیریت عملکرد سرمایه گذاری در طولانی مدت ، سام انجام می دهد. در حالی که تیم سرمایه گذاری نمونه کارها را کنترل و مدیریت می کند ، برخی از مواردی که اعضا می توانند در مورد آنها فکر کنند یا برای کمک به سوپر خود انجام دهند چیست؟چهار مورد اصلی وجود دارد که اعضا باید در نظر بگیرند. در مرحله اول ، برای بالا رفتن و پایین آمدن بازارهای سرمایه گذاری کاملاً طبیعی است ، و ما می دانیم که برای اعضا می تواند ناخوشایند باشد که تعادل سرمایه گذاری خود را به سمت پهلو یا حتی احتمالاً حتی به عقب برگردید.

وقتی صحبت از فوق العاده شما می شود ، مهم است که به عنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت فکر کنید و به این حرکات کوتاه مدت بازار نگاه کنید. حتی در بازنشستگی ، ممکن است شما نیاز به درآمدزایی از درآمد خود برای چندین دهه داشته باشید. آنچه در نمودار بعدی خواهیم دید ، چیزی است که این ایده بلند مدت را نشان می دهد ، که حتی در هنگام رکود مانند بحران مالی جهانی و حتی رکود Covid-19 ، اخیراً ، بازارها از لحاظ تاریخی دوباره رشد کرده و بالاتر رفته اندزمان. این نمودار نشان می دهد که گزینه متعادل بیش از 20 سال با 100000 دلار سرمایه گذاری بدون کمک اضافی ، طی 20 سال به بیش از 468،000 دلار افزایش یافته است. و این برای اعضای سرمایه گذاری شده در آن گزینه کاملاً فایده ای دارد. دوم ، متنوع سازی می تواند تعادل اعضای خود را در طی این نوسانات بزرگ بازار بافر کند. سرمایه گذاری در ترکیبی از دارایی ها می تواند به کاهش تعادل شما در برابر فراز و نشیب های بازار کمک کند. بنابراین ، گسترش سرمایه گذاری های خود در انواع کشورها ، مناطق و کلاسهای مختلف دارایی می تواند به کاهش خطر شما کمک کند. در حالی که ممکن است یک کلاس دارایی در طول بخشی از چرخه اقتصادی عملکرد ضعیفی داشته باشد ، سایر کلاس های دارایی ممکن است بتوانند برخی از این بازده های منفی را متعادل کنند. فایده گزینه های پیش فرض شده این است که ما این تخصیص دارایی را برای شما انجام می دهیم. تیم سرمایه گذاری ما برای کمک به رشد تعادل فوق العاده شما در کلاسهای مختلف دارایی سرمایه گذاری می کند و ما به طور فعال تخصیص دارایی را بر اساس چشم انداز اقتصادی و سرمایه گذاری خود تنظیم می کنیم. سوم ، اطمینان حاصل کنید که در گزینه سرمایه گذاری مناسب متناسب با اشتهای شما برای ریسک هستید. شما باید به گونه ای سرمایه گذاری کنید که باعث می شود احساس راحتی کنید و می توانید شب بخوابید. ما تعدادی از گزینه های سرمایه گذاری را ارائه می دهیم که به شما امکان می دهد سطح رشد یا نوسانات مورد نظر خود را در نمونه کارها خود تنظیم کنید. طیف وسیعی از گزینه های پیش ساخته گزینه های رشد مانند رشد بالا و گزینه های دفاعی تر یا دفاعی تر مانند محافظه کار متعادل و پایدار را ارائه می دهد تا به شما در تنظیم خطر خود کمک کند. جزئیات مربوط به همه این گزینه های سرمایه گذاری در راهنمای سرمایه گذاری ما و همچنین در وب سایت ما موجود است. سرانجام ، اگر مطمئن نیستید یا نگرانی در مورد سوپر خود یا آنچه بازارهای سرمایه گذاری انجام می دهید ، می توانید مشاوره حرفه ای مفید باشد. بنابراین حتی مانند زمانی که به یک برق یا تعمیر ماشین احتیاج دارید ، می توانید اطلاعات مورد نیاز خود را برای وضعیت خود بدست آورید. اعضای AustralianSuper ابزارها ، منابع و گزینه های مشاوره متنوعی دارند ،