آیا تجزیه و تحلیل فنی در بازار روسیه کار می کند؟بینش از سهام مؤلفه شاخص MSEX (MOEX روسیه)

ساخت وبلاگ

اطلاعات استناد: Nor ، S. M. ، & Zawawi ، N. H. M. (2019). آیا تجزیه و تحلیل فنی در بازار روسیه کار می کند؟بینش از سهام مؤلفه شاخص MSEX (MOEX روسیه). Annals-anals-Xxi ، 178 (7-8) ، 114-122. doi: https://doi. org/10. 21003/ea. v178-10

Safwan Mohd Nor PhD (دارایی) ، RHB محقق وقف اسلامی در امور مالی ، دانشکده تجارت ، اقتصاد و توسعه اجتماعی ، دانشگاه مالزی Terengganu 21030 Kuala Nerus ، Terengganu ، مالزی ؛دانشیار تحقیقاتی ، موسسه مطالعات استراتژیک ویکتوریا ، دانشگاه ویکتوریا ملبورن ، ویکتوریا 3000 ، استرالیا safwan@umt. edu. my ؛Safwan. mohdnor@live. vu. edu. au orcid شناسه: http://orcid. org/0000-0003-0791-2363

دکترای نور هیزا محمد زاووی (حسابداری) ، مدرس ارشد ، دانشگاه مالزی Terengganu 21030 Kuala Nerus ، Terengganu ، Malaysia nurhaiza@umt. edu. my orcid id: https://orcid. org/0000-000-0002-9894-9894-9894

آیا تجزیه و تحلیل فنی در بازار روسیه کار می کند؟بینش از سهام مؤلفه شاخص MSEX (MOEX روسیه)

خلاصه. بازارهای نوظهور معمولاً در مقایسه با همتایان توسعه یافته خود ، اطلاعات کمتری در نظر گرفته می شوند. این نشان می دهد فرصت های داوری بالقوه با استفاده از برخی از اشکال قوانین معاملاتی که سیگنال های خرید/فروش را منتشر می کنند. در این مقاله ، ما قانون ترکیبی دو نوسان ساز محبوب ، نوسان ساز چایکین و شاخص قدرت نسبی را در بازار نوظهور روسیه بررسی می کنیم. داده ها شامل ترکیبات فشارسنج بازار برای دوره 26/11/2011 تا 31/07/2019 است.

کل نمونه به سه دوره غیررسمی تقسیم می شود تا هر مرحله را برای احتمال اینکه بازار در زمان های اخیر کارآمدتر شود ، متمایز شود. این زیر دوره ها همچنین نشان دهنده تحولات قابل توجهی در بازار مانند بستر معاملاتی متحد ، ارائه اولیه عمومی مبادله مسکو ، اصلاحات حاکمیت شرکت ها و تجدید نظر از شاخص معیار از MCEX به شاخص Moex Russia است.

ما می دانیم که قانون ترکیبی می تواند بازده مثبتی داشته باشد و به ویژه در ابتدا بر قانون خرید و نگهدارنده مسلط شود ، اگرچه این کار بهتر است. علاوه بر این ، از Subperiod II به بعد ، استراتژی منفعل از قاعده ترکیبی به معنای بازگرداندن ریسک (اقدامات شارپ و سوتنو) پیشی می گیرد و این نتیجه شدت می یابد. نتایج حاکی از آن است که بورس سهام روسیه به تدریج به سمت کارآیی حرکت می کند.

کلمات کلیدی: تجزیه و تحلیل فنی ؛اسیلاتور Chaikin ؛شاخص قدرت نسبی ؛قانون ترکیبی ؛کارآیی بازار ؛استراتژی تجارت ؛مبادله مسکو ؛MCEX ؛شاخص Moex روسیه

طبقه بندی ژل: G11 ؛G14 ؛G17

قدردانی و بودجه: نویسنده اصلی RHB محقق وقف اسلامی در امور مالی و مدرس ارشد (دارایی) در دانشگاه مالزی ترنگگانو است. نویسندگان از بانک اسلامی RHB برای حمایت مالی در انتشار این مقاله تشکر می کنند (شماره کمک هزینه: 53276).

مشارکت: هر دو نویسنده به طور قابل توجهی و مساوی در این کار نقش داشتند.

منابع

  1. ملکیل ، ب. (2007). یک پیاده روی تصادفی در وال استریت: استراتژی آزمایش شده برای سرمایه گذاری موفق. نیویورک: دبلیو دبلیو نورتون و شرکت.
  2. Menkhoff ، L. (2010). استفاده از تحلیل فنی توسط مدیران صندوق: شواهد بین المللی. مجله بانکی و دارایی ، 34 (11) ، 2573-2586. doi: https://doi. org/10. 1016/j. jbankfin. 2010. 04. 014
  3. تیلور ، M. P. ، و آلن ، H. (1992). استفاده از تجزیه و تحلیل فنی در بازار ارز. مجله پول و دارایی بین المللی ، 11 (3) ، 304-314. doi: https://doi. org/10. 1016/0261-5606(92)90048-3
  4. Fama ، E. F. (1965). پیاده روی های تصادفی در قیمت بورس سهام. مجله تحلیلگران مالی ، 21 (5) ، 55-59. doi: https://doi. org/10. 2469/faj. v21. n5. 55
  5. Fama ، E. F. (1970). بازارهای سرمایه کارآمد: مروری بر تئوری و کار تجربی. مجله مالی ، 25 (2) ، 383-417. doi: https://doi. org/10. 2307/2325486
  6. صندوق بین المللی پول (2016 ، اکتبر). گزارش ثبات مالی جهانی: تقویت ثبات در دوره ای با رشد کم و پایین. واشنگتن: صندوق بین المللی پول. برگرفته از https://www. imf. org/~/media/websites/imf/imported-flagship-issues/exteal/pubs/ft/gfsr/2016/02/pdf/_text. ashx
  7. Nazário ، R. T. F. ، De Silva ، J. L. ، Sobreiro ، V. A. ، & Kimura ، H. (2017). بررسی ادبیات تجزیه و تحلیل فنی در بازارهای سهام. بررسی سه ماهه اقتصاد و امور مالی ، 66 ، 115-126. doi: https://doi. org/10. 1016/j. qref. 2017. 01. 014
  8. Psaradellis ، I. ، Laws ، J. ، Pantelous ، A. A. ، & Sermpinis ، G. (2019). عملکرد قوانین تجارت فنی: شواهدی از بازار نفت خام. مجله مالی اروپا ، 25 ، 1793-1815. doi: https://doi. org/10. 1080/1351847x. 2018. 1552172
  9. Brock ، W. ، Lakonishok ، J. ، & Lebaron ، B. (1992). قوانین ساده تجارت فنی و خصوصیات تصادفی بازده سهام. مجله مالی ، 47 (5) ، 1731-1764. doi: https://doi. org/10. 1111/j. 1540-6261. 1992. tb04681. x
  10. Chong ، T. ، T-L. ، & ng ، W-k.(2008). تجزیه و تحلیل فنی و بورس اوراق بهادار لندن: آزمایش قوانین MACD و RSI با استفاده از FT30. نامه های اقتصاد کاربردی ، 15 (14) ، 1111-1114. doi: https://doi. org/10. 1080/13504850600993598
  11. Corbet ، S. ، Eraslan ، V. ، Lucey ، B. ، & Sensoy ، A. (2019). اثربخشی قوانین تجارت فنی در بازارهای رمزنگاری. نامه های تحقیقاتی مالی ، 31 ، 32-37. doi: https://doi. org/10. 1016/j. frl. 2019. 04. 027
  12. Nor ، S. M. ، & Wickremasinghe ، G. (2014). سودآوری قوانین معاملات MACD و RSI در بازار سهام استرالیا. مدیریت سرمایه گذاری و نوآوری های مالی ، 11 (4) ، 194-199. برگرفته از https://businessperspectives. org/images/pdf/applications/publishing/templates/article/assets/6228/IMFI_2014_04Cont_Nor. pdf
  13. Nor ، S. M. ، & Wickremasinghe ، G. (2017). کارایی بازار و تجزیه و تحلیل فنی در مراحل مختلف بازار: شواهد بیشتر از مالزی. مدیریت سرمایه گذاری و نوآوری های مالی ، 14 (2) ، 359-366. doi: https://doi. org/10. 21511/imfi. 14(2-2). 2017. 07
  14. Marshall ، B. R. ، & Cahan ، R. H. (2005). آیا تجزیه و تحلیل فنی در بورس سهام سودآور است که دارای ویژگی هایی است که نشان می دهد ممکن است ناکارآمد باشد؟تحقیقات در تجارت و دارایی بین المللی ، 19 (3) ، 384-398. doi: https://doi. org/10. 1016/j. ribaf. 2005. 05. 001
  15. Metghalchi ، M. ، Hayes ، L. A. ، & Niroomand ، F. (2018). یک رویکرد فنی برای سرمایه گذاری در سهام در بازارهای نوظهور. بررسی اقتصاد مالی ، 37 (3) ، 389-403. doi: https://doi. org/10. 1002/rfe. 1041
  16. یاهو مالی (2019). بورس سهام به صورت زنده ، نقل قول ها ، اخبار تجاری و مالی. برگرفته از https://finance. yahoo. com
  17. Wilder ، J. W. (1978). مفاهیم جدید در سیستم های تجارت فنی. گرینسبورو: تحقیقات روند.
  18. Pätäri ، E. ، Luukka ، P. ، Fedorova ، E. ، & Garanina ، T. (2017). آناتومی بازده از حرکت متوسط قوانین معاملات در بازار سهام روسیه. نامه های اقتصاد کاربردی ، 24 (5) ، 311-318. doi: https://doi. org/10. 1080/13504851. 2016. 1186788
  19. Ehlers ، J. F. ، & Way ، R. (2010). بعد فراکتال به عنوان یک سنسور حالت بازار. تجزیه و تحلیل فنی سهام و کالاها ، 28 (6) ، 16-20. برگرفته از https://store. traders. com/stcov281frdi. html
  20. بالسارا ، ن. (1992). استراتژی های مدیریت پول برای معامله گران آینده. نیویورک: جان ویلی و پسران.

دریافت 19. 08. 2019 دریافت شده در فرم اصلاح شده 29. 08. 2019 پذیرفته شده 30. 08. 2019 موجود در دسترس آنلاین 30. 09. 2019

استراتژی‌های اسکالپ...
ما را در سایت استراتژی‌های اسکالپ دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : ناصر تقوایی بازدید : 672 تاريخ : چهارشنبه 15 شهريور 1402 ساعت: 8:02