پنج دلیل برتر برای انتخاب شغل در تجارت درآمد ثابت

افرادی که با صنعت بانکداری سرمایه گذاری آشنا هستند ، به احتمال زیاد حداقل دانش کار در مورد سهام و بازارهای سهام را دارند. بسیاری از افرادی که وارد بانکداری سرمایه گذاری می شوند ، خود را به عنوان یک معامله گر در یک میز سهام ، تجارت می کنند ، سهام یک شرکت یا انواع مختلف مشتقات را در آن سهام تجارت می کنند.

از مردم در مورد "تجارت درآمد ثابت" سؤال کنید ، و احتمالاً چند ظاهر خالی خواهید داشت. با این حال ، چندین دلیل عالی برای در نظر گرفتن تجارت در تجارت سهام در هنگام بررسی شغل در بانکداری سرمایه گذاری وجود دارد.

بخش جهانی بازارهای یک بانک سرمایه گذاری با اجرای معاملات آژانس و ساخت بازارها درآمد حاصل می کند.

معاملات آژانس سفارشات خرید یا فروش توسط یک معامله گر در یک میز جهانی بازار به نمایندگی از مشتری است. قرار دادن این سفارشات آژانس به نمایندگی از مشتریان ، هزینه های بانک سرمایه گذاری را ایجاد می کند. این مشتریان به طور معمول سرمایه گذاران نهادی مانند مدیران دارایی ، صندوق های بازنشستگی ، شرکت های بیمه یا صندوق های تامینی هستند. معاملات آژانس در مبادلات ، با سایر بانکهای سرمایه گذاری یا یک فروشنده متخصص یا کارگزار اجرا می شود.

ساخت بازار به معنای یک معامله گر در یک میز جهانی بازارهای جهانی به طور همزمان پیشنهادات و پیشنهادات (همچنین به نام Asks) را برای یک دارایی خاص برای بازار تبلیغ می کند. درآمدهای حاصل از ایجاد بازار تفاوت بین پیشنهاد و قیمت پیشنهادی معروف به گسترش است.

معاملات درآمد ثابت مانند بسیاری از معاملات سهام عدالت در صرافی ها اتفاق نمی افتد زیرا بازارهای درآمد ثابت بیش از پیشخوان یا OTC است. این به معنای اجرای معاملات آژانس درآمدی ثابت با سایر معامله گران ، کارگزاران یا فروشندگان است. همچنین می تواند شامل ساخت بازار باشد.

برای دیدن چگونگی کار در بازار درآمد ثابت ، یک مشتری مدیریت دارایی را در نظر بگیرید که می خواهد 10،000 اوراق بهادار شرکت بفروشد. هر اوراق قرضه دارای ارزش 1000 دلار است. سازنده بازار درآمد ثابت می داند که این اوراق با تخفیف معامله می شود و بنابراین به نقل از پیشنهاد پیشنهاد 970 دلار - 990 دلار

اگر مشتری مدیریت دارایی تصمیم بگیرد سفارش فروش خود را با سازنده بازار اجرا کند ، آنها به پیشنهاد بازار سازنده 970 دلار "رسیدند". این امر به این دلیل است که پیشنهاد قیمت سازنده بازار مایل به خرید اوراق قرضه است و مدیر دارایی در حال فروش است. ارزش کل تجارت 970 x 10،000 = 9،700،000 دلار خواهد بود.

سازنده بازار اکنون صاحب اوراق است. به این طولانی بودن گفته می شود. بخش مهمی از معامله گر درآمد ثابت با فروش اوراق بهادار در بازار قبل از تغییر قیمت ، ریسک خود را مدیریت می کند. سازنده بازار می خواهد یک خریدار برای اوراق قرضه که مایل به پرداخت قیمت پیشنهاد 990 دلار است ، پیدا کند. در صورت موفقیت ، سازنده بازار 20 دلار برای هر اوراق یا 200،000 دلار گسترش می یابد.

می توانید اطلاعات بیشتری در مورد ساخت بازار در مسیر جهانی بازارهای FMI کسب کنید.

در اینجا پنج دلیل برتر ما برای انتخاب شغل در تجارت با درآمد ثابت آورده شده است.

دلیل 1 - طیف گسترده ای از میزها برای کار کردن

میزهای درآمد ثابت بخشی از FICC - درآمد ثابت ، ارزها و کالاها است و شامل طیف عظیمی از میزهای مختلف ، بیشتر از تجارت سهام است. این موارد شامل اوراق بهادار شرکتی ، اوراق قرضه دولتی ، مشتقات مربوط به اعتبار ، بازارهای پول ، اوراق بهادار تحت حمایت وام و موارد دیگر است.

با تمام این میزهای مختلف تجاری ، مسیرهای شغلی در FICC بسیار باز است. شما این فرصت را دارید که یک میز متناسب با نقاط قوت و ویژگی های شما پیدا کنید.

دلیل 2 - بسیاری از نقش ها در کنار تجارت درآمد ثابت کار می کنند

این ممکن است شما ترجیح دهید کار در کنار معامله گران به جای کار در تجارت تحت فشار ، تجارت کنید. درآمد ثابت فرصت های بسیاری را برای انجام این کار ارائه می دهد.

درخواست فروش درآمد ثابت ، افراد اجتماعی که دوست دارند روابط مشتری را توسعه دهند و در مورد بازارهای مالی با مشتری بحث کنند. فروشندگان باید با آنچه در بازار اتفاق می افتد ، انگشتان خود را بر روی نبض قرار دهند و توانایی فنی بودن مجرای بین مشتری و سایر نقشهای داخلی در یک بانک سرمایه گذاری.

بسیاری از بانکهای سرمایه گذاری با توجه به پیچیدگی برخی از محصولات ، ساختاری یک تیم جداگانه با درآمد ثابت هستند. ساختارها مهارت های کمی قوی دارند و راه حل های سفارشی را برای مشتریانی که نیازهای خاص و پیچیده دارند ، ایجاد می کنند.

استراتژی یک میز جداگانه در برخی از بخش های بازارهای جهانی است. کار در این تیم به این معنی است که شما می توانید توصیه های سرمایه گذاری را برای اوراق بهادار با درآمد ثابت بر اساس اصول بازار و تحقیقات فنی تهیه کنید.

دلیل 3 - تجارت درآمد ثابت سخت تر است

به طور کلی ، هرچه امنیت ساده تر و مایع تر باشد ، به طور خودکار بیشتر می شود. از طرف دیگر ، اوراق بهادار پیچیده کمتری به احتمال زیاد به صورت خودکار کمتر است. "

خبر خوب این است که بسیاری از محصولات با درآمد ثابت پیچیده هستند. خبر بد این است که حوزه های ساده تری مانند اوراق قرضه شرکتی با درجه سرمایه گذاری هنوز خودکار می شوند. بر اساس گزارش گرینویچ آسوشیتز، در ژانویه 2021، متوسط حجم روزانه معاملات الکترونیکی با درآمد ثابت به رکورد جدید 10. 6 میلیارد دلار رسید که از رکورد قبلی 10. 3 میلیارد دلاری در می 2020 فراتر رفت.

معامله گران با درآمد ثابت ناپدید نخواهند شد. با این حال، اگر می خواهید شغلی در تجارت با درآمد ثابت یا ساختارسازی داشته باشید، توصیه های خوبی برای کسب مهارت در برنامه نویسی کامپیوتر است. اگر فروشندگان دانشی از تحقیقات کمی و استراتژی های معاملاتی الگوریتمی داشته باشند، مزیتی خواهند داشت.

دلیل 4 - داستان کلان

اگر به اقتصاد کلان با کمی ریاضی علاقه دارید، میز نرخ ممکن است کاملاً برای شما مناسب باشد. دفتر نرخ ها اوراق قرضه دولتی، سوآپ نرخ بهره، آتی و محصولات ساختاریافته را بر اساس نرخ ها، گزینه ها و سوآپ ها معامله می کند.

این نیاز به درک عمیق و تمرکز بر اقتصاد کلان دارد، زیرا نرخ بهره و انتظارات تورمی محرک های اصلی ارزش و قیمت این محصولات هستند. این به معنای درک آنچه با رشد اقتصادی جهانی و منطقه ای، نرخ ارز و سیاست های پولی و مالی دولت ها در حال رخ دادن است.

معامله گران جوان زمان زیادی را صرف تحقیق برای پیش بینی تغییرات در منحنی های نرخ بهره مورد استفاده برای قیمت گذاری اوراق بهادار با درآمد ثابت می کنند. محصولاتی که توسط دفتر نرخ ها معامله می شوند، نسبتاً پیچیده تر هستند، بنابراین اتوماسیون بزودی بعید است. با این حال، مانند بسیاری از نقش ها در بخش بازارهای جهانی یک بانک سرمایه گذاری، داشتن برخی از تجربه های علوم کامپیوتری سودمند خواهد بود.

دلیل 5 - داستان اعتباری

معامله گران اعتباری معاملاتی را با اوراق قرضه شرکتی انجام می دهند. معامله گران در این میز معاملات اوراق قرضه صادر شده توسط شرکت هایی مانند اپل، تسلا، یا اکسون موبایل را انجام می دهند. میزها اغلب بین اوراق با درجه سرمایه گذاری با ریسک اعتباری کم یا کم و اوراق قرضه با بازده بالا با ریسک اعتباری بالاتر تقسیم می شوند. ریسک اعتباری ریسکی است که ناشر ممکن است نکول کند و معمولاً با استفاده از رتبه بندی های اعتباری صادر شده توسط Fitch، S& P یا Moody's اندازه گیری می شود.

معامله گران اعتباری، خردگراترین معامله گران در تمام FICC هستند. به عبارت دیگر، در حالی که معامله گران اعتباری باید از شرایط کلان اقتصادی بیشتر آگاه باشند، رویدادهای خاص شرکت در ارزیابی و ارزش گذاری اوراق قرضه شرکتی حیاتی هستند.

معامله گران اعتباری بیشتر وقت خود را صرف تجزیه و تحلیل شرکت ها و ریسک اعتباری خود در کنار همکاران تحقیقات اعتباری خود می کنند. آنها به انواع مختلفی از نسبت های اعتباری و تست استرس این نسبت ها نگاه می کنند تا ببینند که آیا شرکت ها ممکن است پیش فرض شوند در صورت رو به وخامت شرایط اقتصادی.

برخی از بانکها در حال تلاش برای خودکارسازی خودکار تجارت با شرکت های شرکت هستند. در حالی که اگر به عنوان یک معامله گر اعتباری به دنبال حرفه ای هستید ، این یک نکته مورد توجه است ، اما این اتفاق کندتر از بازارهای سهام است.

سرانجام…. مشاوره برای مصاحبه با درآمد ثابت

متقاضیان نسبت به سایر مناطق در بانکداری سرمایه گذاری ، سؤالات بیشتری در مورد اقتصاد کلان دریافت می کنند. این به معنای درک عمیق از تولید ناخالص داخلی ، منحنی عملکرد ، تورم ، نرخ بهره ، نرخ ارز است. شما باید این مفاهیم را در بازارهای مالی و چگونگی تأثیر آنها در محصولات مختلف در FICC اعمال کنید.

برای آشنایی با اصطلاحات کلیدی و اصطلاحات مورد استفاده در بازارهای درآمد ثابت و توسط هر تحلیلگر مالی می توانید به واژه نامه درآمد ثابت ما دسترسی پیدا کنید.

به فیلم های شغلی ما نگاهی بیندازید و تصمیم بگیرید که بهترین مسیر یادگیری صنعت برای شما باشد!