بازار خرس چیست؟

گاوها و خرس ها حیوانات قدرتمندی هستند. یک گاو تمایل به شارژ جلو دارد و شاخهای خود را به سمت بالا می کشد. خرس ها تمایل دارند که به سمت پایین حرکت کنند و طعمه خود را بیرون بیاورند.

در چشم انداز مالی ، طعمه نمونه کارها شماست. خوشبختانه ، گاوها و خرس ها بر تسلط خود بر بازارها تجارت می کنند. سوار شدن گاو نسبتاً آسان است. اما بازارهای خرس؟آنها می توانند برای مدیریت سخت باشند. آیا همه چیز را می فروشید و تا پایان آن پنهان می شوید؟یا آیا این فقط وحشت است که هنگام تبدیل شدن بازار آتش می گیرد؟

یک چیز مسلم است: درک نیروهای کار در بازار خرس مفید است.

چه زمانی بازار خرس اتفاق می افتد؟

در اینجا تعریف بازار خرس آمده است:

وی گفت: "زمانی که قیمت سهام رو به کاهش است و احساسات بازار بدبین است. به طور کلی ، یک بازار خرس زمانی اتفاق می افتد که یک شاخص گسترده بازار حداقل 20 ٪ یا بیشتر از حداقل یک دوره دو ماهه باشد. "

در حالی که این توضیحات مندرج در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده است ، جایی برای تفسیر وجود دارد. بخش مهم احساسات است که به طور معمول یک نشانگر با قدرت ماندن بیشتر است.

به عنوان مثال ، شاخص Crypto Fear & Greed چندین منبع را برای تعیین بازار خرس در Crypto دنبال می کند:

• نوسانات: نوسانات قیمت دارایی که معمولی نیستند ، اغلب به اعداد منفی دو رقمی فرو می روند.
• حرکت بازار: با حجم معاملات اندازه گیری می شود. به طور معمول ، هنگامی که حجم معاملات بالایی وجود دارد ، نشان دهنده فشارهای خرید است ، به این معنی که بازار صعودی است ، نه نزولی.
• رسانه های اجتماعی: بررسی شیوع کلمات کلیدی منفی و هشتگ در سیستم عامل های رسانه های اجتماعی ، که معمولاً مربوط به بزرگترین سکه ها - بیت کوین یا اتریوم است.
• تسلط بیت کوین: شاید جالب ترین بخش معیارهای احساسات ، هر زمان که احساسات نزولی وجود داشته باشد ، سرمایه گذاران تمایل دارند از دارایی های خطرناک خارج شوند ، بنابراین درصد بیت کوین از کل بازار Crypto را افزایش می دهند.
• روندها: به طور معمول از Google Trends ، جمع آوری حجم جستجو و نمایش داده شد.

به خودی خود ، این نقاط داده می توانند یک بازار خرس را نشان دهند. آنها با هم نمودار احساساتی می سازند ، از 0 تا 100 ، با بالاترین دامنه ، با حریص شدید ، که نشان دهنده بازار گاو نر است. نیازی به گفتن نیست ، بیشتر سال 2022 در زیر 30 سال در بازار خرس شیب دار قرار داشته است. این دامنه ترس است و در زیر آن ترس شدید است.

این نقشه برداری از معیارها با یک کاهش شدید و دو رقمی در سراسر صفحه مطابقت دارد. از بازار سهام تا ارزهای رمزنگاری شده ، 2022 تحت سلطه خرس ها قرار گرفته است. اگرچه یک کاهش اساسی در اوایل سال احساس شد ، اما بازار خرس در ماه مه با جدیت شروع شد.

عملکرد سال به روز (YTD) S& P 500 ، NASDAQ ، بیت کوین و اتریوم. منبع: نمای تجارت

درست به تعریف بازار خرس خود توسط SEC ، فقط با نگاهی به بازار رمزنگاری ، یک غوطه وری دو ماهه و دو رقمی. سوال اینجاست که چرا چنین رکودهای بلند مدت بازار اتفاق می افتد؟

چه چیزی به بازار خرس کمک می کند؟

حتی در رکودهای اساسی ، دارایی هایی با بزرگترین کلاه های بازار در برابر فشار فروش بیشترین مقاومت را دارند. به همین دلیل ، شاخص S& P 500 ، نماینده بزرگترین شرکت های ذکر شده در ایالات متحده ، بهترین ها را دارد. با استفاده از این شاخص به عنوان مرجع برای کل بازار ، براساس داده های تهیه شده توسط بودجه هارتفورد ، از سال 1928 26 چرخه خرس وجود داشته است.

گاوها به اندازه مساوی نشان داده می شوند ، به این معنی که میانگین میانگین بالا می رود ، زیرا پایین ترین سطح جدید مشخص می شود. تا آنجا که فرکانس می رود ، خرس ها هر 3. 6 سال یکبار ظاهر می شوند و به طور متوسط حدود 9. 6 ماه ادامه می یابد ، که به طور قابل توجهی کوتاه تر از گاوها است که 2. 7 سال به طول می انجامد.

مشخص کردن آنچه باعث بازارهای خرس می شود دشوار است. فدرال رزرو نقش عمده ای دارد زیرا نرخ بهره را تعیین می کند و عرضه پول را مدیریت می کند.

به طور خاص ، فدرال رزرو می تواند عرضه پول را برای تحریک اقتصاد افزایش دهد. این اتفاق پس از شیوع بیماری همه گیر Covid-19 در مارس 2020 رخ داد ، با حدود 5 تریلیون دلار پول نقد اضافی اقتصاد. به طور همزمان ، فدرال رزرو نرخ بهره معیار را در نزدیکی صفر نگه داشته و سرمایه را ارزان می کند.

اقتصاد تحریک شده و سرمایه ارزان قیمت سیستم را بیش از حد گرم کرد و باعث تورم شد که چهار برابر بیشتر از هدف اصلی 2 ٪ فدرال رزرو افزایش یافته است. در تلاش برای خنک کردن اقتصاد و تورم اهانت ، فدرال رزرو شروع به افزایش نرخ بهره کرده است. نرخ صندوق های فدرال 2. 25 تا 2. 5 ٪٪ است. این هزینه سرمایه را افزایش داده است ، که باعث می شود مشاغل برای قرض گرفتن کمتر و کندی گسترش اقتصادی را ایجاد کنند. سرمایه گذاران تمایل دارند وقتی نرخ ها افزایش می یابند از سهام به اوراق قرضه تغییر کنند و ریسک را از اوراق بهادار خود حذف کنند. این باعث فروش بازار می شود.

به عنوان دارایی های ریسک با کلاه های بازار نسبتاً کم ، ارزهای رمزنگاری شده در این شرایط کلان سخت بدترین عملکرد را داشتند. بله ، حتی بیت کوین ، که به عنوان پرچین در برابر تورم مورد ستایش قرار گرفت. به نظر می رسد که بیت کوین در هنگام کاهش ارز رونق می گیرد ، نه تورم.

و همانطور که اتفاق افتاد ، شاخص قدرت دلار (DXY) در مقایسه با یورو و ین در قدرت رشد کرده است زیرا اقتصاد آنها حتی بدتر است. این امتیاز است که از وضعیت ارز جهانی ذخیره برخوردار است.

شاخص قدرت دلار با وجود "چاپ پول" فدرال فدرال افزایش یافت. منبع: نمای تجارت

به طور معمول ، هنگامی که فدرال رزرو چنین اصلاحاتی را انجام داده و هزینه سرمایه را افزایش می دهد ، رکود بسیار محتمل است. این امر به ویژه در سال 2022 ، با تشدید مشکلات زنجیره تأمین ، تحریم های عقب مانده علیه روسیه و قفل های تصادفی در نیروگاه تولید - چین صادق است.

همه این عوامل تمایل به فریب سرمایه گذاران دارند ، بنابراین طوفان کامل بازار خرس را ایجاد می کنند.

در بازار خرس چه باید کرد؟

شرکت ها یک استراتژی روغنی برای مقابله با رکود اقتصادی دارند. آنها تمایل به افزایش جریان نقدی دارند زیرا پول عملیاتی برای مقابله با عدم اطمینان ، تعهدات بدهی و هزینه های پیش بینی نشده لازم است.

در واقع ، این قبلاً اتفاق افتاده است. طبق نظرسنجی بانک مرکزی آمریکا ، مدیران صندوق در 21 سال دارایی های نقدی خود را به بالاترین سطح افزایش داده اند.

به همین دلیل است که تسلا به تازگی 75 ٪ از بیت کوین های خود را فروخته است ، علی رغم اینکه الون مسک عهد کرد که BTC را بفروشد.

اعتبار تصویر: تحقیقات Arcane

پول نقد در رکود اقتصادی پادشاه است. با این گفته ، بسیاری از سرمایه گذاران به دنبال معامله در بازار خرس هستند. با این حال ، هر چرخه خرس متفاوت است ، با تغییر شرایط اقتصادی و بحران های ژئوپلیتیکی که بر احساسات تأثیر می گذارد.

در حالی که "خرید کم ، فروش بالا" کلیشه شماره یک برای رفتار بازار باقی مانده است ، بسیاری از سرمایه گذاران در تلاش هستند تا این ایده را دنبال کنند. یکی از راحتی های سرمایه گذاران ممکن است در بازارهای خرس انجام دهند این است که آنها به طور همواره توسط یک گاو نر دنبال می شوند. این فقط موضوع زمان بندی است.

سلب مسئولیت سری:

این مقاله سری فقط برای اهداف عمومی و اهداف اطلاعاتی فقط برای مبتدیان شرکت کننده در ارزهای رمزپایه و DEFI در نظر گرفته شده است. محتوای این مقاله به عنوان مشاوره حقوقی ، تجارت ، سرمایه گذاری یا مشاوره مالیاتی تفسیر نمی شود. شما باید با مشاوران خود برای کلیه پیامدهای حقوقی ، تجاری ، سرمایه گذاری و مالیات و مشاوره مشورت کنید. Defiant مسئول هیچ گونه بودجه از دست رفته نیست. لطفاً قبل از تعامل با قراردادهای هوشمند ، از بهترین قضاوت خود استفاده کرده و دقت لازم را انجام دهید.