مشخص نیست که آیا بازیگر آمریکایی به خصوص مشتاق بوده است یا اینکه او فقط با این کلمات شوخی می کند. به هر حال ، او به یک اصل مهم اشاره کرد که همه سرمایه گذاران باید به آن احترام بگذارند: اصل "عدم قرار دادن همه تخم های خود در یک سبد". هنگام سرمایه گذاری ، این به معنای سرمایه گذاری تمام پول خود در یک دارایی واحد نیست ، بلکه آن را به انواع دارایی اختصاص می دهد. به طور خلاصه: متنوع کردن سرمایه گذاری های خود.

چرا متنوع است؟

یک روز قبل از نوشتن این پست ، شرکت ساخت و ساز آلمان Bilfinger "هشدار سود" را منتشر کرد که به مردم اطلاع می دهد که نتایج مالی آن به طور قابل توجهی پایین تر از آنچه پیش بینی کرده بود ، خواهد بود. در فضای چند ساعت ، قیمت سهم Bilfinger بیش از 18 ٪ از ارزش خود را از دست داد.

تصور کنید که قبلاً تمام پول خود را در سهام Bilfinger سرمایه گذاری کرده اید - بیش از 18 ٪ از ثروت خود را در چند ساعت از دست داده اید - یک کابوس!

این مثال کاملاً نشان می دهد که اگر سرمایه گذاری های خود را بر روی یک دارایی واحد متمرکز کنیم ، چه اتفاقی می افتد. این یک دانشمند طول نمی کشد تا نتیجه بگیرد که بهتر است سرمایه گذاری های ما را به چندین دارایی مختلف اختصاص دهد.

اما مراقب باشید! تنوع سرمایه گذاری های ما به تنهایی سود ما را تضمین نمی کند و تضمین نمی کند که ما هیچ ضرر نخواهیم داشت. اما متنوع سازی سرمایه گذاری های ما به ما این امکان را می دهد تا خطرات مرتبط با سرمایه گذاری های مختلف خود را گسترش دهیم تا خطر کلی برای سرمایه گذاری ما از سطحی که قابل قبول می دانیم تجاوز نکند.

همچنین لازم است که تنوع به خوبی انجام شود. در واقع ، به عنوان مثال ، خرید سهام چندین شرکت مختلف ، به عنوان مثال ، ایجاد یک سبد سهام متنوع و متنوع کافی نیست.

و خرید انواع مختلف تخم مرغ را فراموش نکنید

تصور کنید که علاوه بر Bilfinger ، ما منحصراً در سایر شرکت های ساختمانی سرمایه گذاری کردیم. ما در فصل مربوط به قیمت سهام دیدیم که در بورس اوراق بهادار ، شما اوراق بهادار را تجارت نمی کنید ، شما عقاید را تجارت می کنید - به ویژه نظرات در مورد توسعه آینده یک شرکت و اوراق بهادار به نمایندگی از این شرکت. بنابراین بسیار محتمل است که سرمایه گذاران به این نتیجه برسند که اگر Bilfinger مشکلی داشته باشد ، سایر شرکت های ساختمانی نیز احتمالاً مشکل دارند یا خواهند داشت. در این حالت ، صاحبان سهام سایر شرکت های ساختمانی سعی در فروش سهام خود نیز دارند و این باعث می شود قیمت همه سهام بخش ساخت و ساز کاهش یابد. در این حالت ، "تنوع" ما فایده ای نداشته است.

این مثال نشان می دهد که توزیع سرمایه گذاری های سهام خود نه تنها در سهام مختلف ، بلکه در چندین بخش مختلف مانند مالی ، مواد شیمیایی ، فولاد ، بیوتکنولوژی یا تجارت نیز چقدر مهم است ... حتی می توانیم بیشتر پیش برویم و سرمایه گذاری های خود را به مشاغل در اندازه های مختلف اختصاص دهیم، در چندین کشور ، در مناطق جغرافیایی مختلف ، ارزهای مختلف ، با مدت زمان سرمایه گذاری مختلف (کوتاه مدت ، بلند مدت ...) ، یا ما طبق استراتژی های مشخص سرمایه گذاری می کنیم (با هدف حفاظت سرمایه سرمایه گذاری شده یا رشد تهاجمی آن).

و البته ، مهم نیست که سرمایه گذاری های خود را بر روی یک دارایی واحد متمرکز کنیم - در مثال ما: سهام - بلکه در نظر گرفتن اوراق ، فلزات گرانبها ، املاک و مستغلات ، سپرده های بانکی ... دانستن اینکه هر دارایی مزایا و مضرات خاص خود را دارد.

ایده آل انتخاب دارایی هایی است که مقادیر آنها در همان جهت تکامل نمی یابد یا حتی بهتر ، مقادیر آنها تمایل به حرکت در جهت های مخالف دارند.

به عنوان مثال ، اگر ما در سهام شرکت هواپیمایی سرمایه گذاری کنیم ، افزایش شدید قیمت نفت باعث افزایش هزینه های عملیاتی شرکت می شود (سوخت گران تر می شود). نتیجه کاهش سود شرکت - و ارزش شرکت و سهام آن خواهد بود. با این حال ، اگر ما همزمان برخی از سهام تولید کنندگان نفت را در نمونه کارها خود داشته باشیم ، این احتمال وجود دارد که افزایش قیمت نفت باعث افزایش گردش مالی و سود حاصل از این تولید کنندگان شود - و قیمت سهم آنها. کاهش ارزش سهام شرکت هواپیمایی ما می تواند کم و بیش با افزایش قیمت سهم تولید کنندگان نفت جبران شود.

هنر متنوع سازی ایجاد یک سبد متعادل از دارایی ها است.

با این حال ، متنوع سازی سرمایه گذاری می تواند یک تمرین پرهزینه باشد. به عنوان مثال سرمایه گذاری 50،000 یورو در ده سهام مختلف ، هزینه های معامله و کارگزاری را به طور قابل توجهی بالاتر از سرمایه گذاری همان مبلغ در یک امنیت واحد ایجاد می کند.

استفاده از صندوق های سرمایه گذاری یکی از راه های دستیابی به تنوع خوب با هزینه مناسب است.