گزینه های درآمد ثابت چیست؟

هنگام خرید گزینه ، شما حق خرید یا فروش مقدار مشخصی از اوراق بهادار را در آینده با قیمت از پیش تعیین شده خریداری می کنید. به عنوان مثال ، شما این توافق را برای حق خرید 100 سهام در شرکت X شش ماه از این پس با قیمت 7 دلار در هر سهم انجام می دهید.

گزینه ها نوعی مشتق هستند. این بدان معنی است که این محصول ارزش خود را از قیمت یک دارایی زیرین استخراج می کند. دارایی اساسی می تواند یک شاخص ، سهم یا حتی کالایی باشد. در این مقاله گزینه های درآمد ثابت را توضیح می دهیم. در این مقاله اطلاعات بیشتر در مورد گزینه ها را به طور کلی بخوانید.

گزینه های سبک آمریکایی

گزینه های درآمد ثابت به عنوان گزینه های سبک آمریکایی طبقه بندی می شوند. برخلاف گزینه های سبک اروپایی که فقط در زمان انقضا قابل استفاده هستند ، به طور معمول می توانند در هر زمان اعمال شوند و معمولاً منجر به موقعیت های طولانی یا کوتاه در آینده درآمد ثابت می شوند. اطلاعات مربوط به زیرین و قیمت اعتصاب یک گزینه در نام گزینه گنجانده شده است. نماد گزینه اطلاعاتی در مورد زیربنایی ارائه می دهد و اعتصاب نیز بخشی از نام است.

گزینه های مربوط به درآمد ثابت همیشه دارای قیمت اعتصاب ، تاریخ انقضا و یک ارزش اساسی است. ما توضیح خواهیم داد که اینها چیست:

قیمت اعتصاب

همچنین به عنوان قیمت ورزش شناخته می شود ، قیمت اعتصاب یک گزینه درآمدی ثابت ، قیمتی است که برای مقایسه قیمت تسویه حساب با آن گرفته می شود ، تا ارزش گزینه و تسویه حساب سرمایه گذار را محاسبه کند.

تاریخ انقضا

مشتقات مانند گزینه های درآمد ثابت تاریخ انقضا دارند. این آخرین روز است که قرارداد گزینه در مبادله معامله می شود. دارنده می تواند موقعیت را ببندد یا اجازه دهد قرارداد منقضی شود. از آنجا که گزینه های درآمد ثابت از نظر جسمی تسویه می شود ، سرمایه گذار آینده درآمد ثابت را در زمان انقضا دریافت یا تحویل می دهد. در زمان انقضا ، مبادله صادر کننده تعیین می کند که آیا ارزش باقی مانده وجود دارد یا خیر.

مقدار اساسی

در امور مالی ، مشتقات دارای ارزش اساسی هستند. این می تواند یک شاخص ، (سبد) دارایی یا حتی یک مشتق دیگر باشد. برای گزینه های درآمد ثابت ، آینده درآمد ثابت به عنوان ارزش اساسی عمل می کند.

آینده درآمد ثابت

گزینه های درآمد ثابت از نظر جسمی حل و فصل می شوند ، به این معنی که سرمایه گذار آینده درآمد ثابت را در زمان انقضا دریافت یا تحویل می دهد. بنابراین ، هنگام استفاده از موقعیت طولانی خود ، آینده اصلی را دریافت خواهید کرد. از طرف دیگر ، هنگام استفاده از موقعیت کوتاه خود ، باید آینده های اساسی را ارائه دهید.

مانند گزینه ها ، معاملات آینده ارزش خود را از یک محصول اساسی استخراج می کند. برای آینده درآمد ثابت ، زیربنایی به طور معمول اوراق قرضه است. اما زنجیره در اینجا متوقف نمی شود. قیمت اوراق بهادار و نرخ بهره رابطه معکوس دارد. این بدان معنی است که با افزایش قیمت اوراق ، نرخ بهره کاهش می یابد و برعکس. بنابراین ، سرمایه گذاران می توانند در هنگام انتظار کاهش نرخ بهره ، موقعیت طولانی را در یک گزینه درآمد ثابت انتخاب کنند. کاهش نرخ بهره ، در این حالت به معنای افزایش قیمت گزینه به دلیل این رابطه معکوس است. OGBL نمونه ای از یک سری گزینه برای گزینه های درآمد ثابت است. زیربنای آینده BUND است. همچنین ، این آینده یک محصول اساسی دارد. در این حالت ، این اوراق قرضه دولت آلمان است.

چگونه گزینه های درآمد ثابت می تواند سودآور باشد؟

با داشتن موقعیت کوتاه در یک گزینه درآمد ثابت ، حداکثر سود حق بیمه دریافت شده هنگام ورود به موقعیت است. با داشتن موقعیت طولانی در گزینه تماس با درآمد ثابت ، حداکثر سود نامحدود است زیرا قیمت اوراق قرضه می تواند از لحاظ نظری بدون محدودیت افزایش یابد.

هنگامی که یک گزینه دارای ارزش ذاتی است ، آن گزینه "در پول" است. این برای هر دو گزینه تماس و گزینه های قرار دادن امکان پذیر است. به عنوان مثال ، گزینه های تماس در پول هستند که قیمت ورزش پایین تر از قیمت دارایی زیرین باشد. گزینه Put در پول است که قیمت ورزش بالاتر از ارزش اساسی باشد. اگر برعکس صحیح باشد ، گزینه "خارج از پول" است.

اگر در یک گزینه تماس با درآمد ثابت موقعیتی طولانی داشته باشید که در زمان انقضا از پول خارج باشد ، گزینه بی ارزش منقضی می شود. تمام موقعیت هایی که خارج از پول هستند در زمان انقضا بی ارزش هستند ، به این معنی که می توانید کل سرمایه گذاری خود را با موقعیت طولانی در یک گزینه از دست دهید ، یعنی حق بیمه ای که هنگام خرید گزینه پرداخت کرده اید.

خطرات سرمایه گذاری در گزینه های درآمد ثابت چیست؟

سرمایه گذاری در گزینه های درآمد ثابت می تواند سودمند باشد ، اما بدون خطر نیست. در Degiro ، ما در مورد خطرات مرتبط با سرمایه گذاری باز و شفاف هستیم.

توصیه می شود که سند اطلاعات کلیدی (KID) را به طور کامل بخوانید تا اطمینان حاصل کنید که محصولی را که در آن سرمایه گذاری می کنید درک کنید. این سند سه صفحه ای اطلاعات کلیدی را در مورد گزینه خاص برای سرمایه گذاران ، مانند هزینه ها و خطرات درگیر ، ارائه می دهد. اهداف سرمایه گذاریاین بیان نخواهد کرد که چه سود (یا ضرر) می تواند از سرمایه گذاری انتظار داشته باشد. اطلاعات مربوط به مشخصات قرارداد معمولاً در وب سایت مبادله ای که در آن گزینه ذکر شده است یافت می شود.

قبل از شروع سرمایه گذاری ، تعدادی از عوامل مهم در نظر گرفتن وجود دارد. این کمک می کند تا تعیین کنید که شما مایل به استفاده از آن هستید و کدام محصولات برای شما بهترین است. علاوه بر این ، توصیه نمی شود سرمایه گذاری پولی را که ممکن است در کوتاه مدت به آن نیاز داشته باشید سرمایه گذاری کنید یا موقعیت هایی را در اختیار داشته باشید که ممکن است باعث مشکلات مالی شود.

اطلاعات موجود در این مقاله برای اهداف مشورتی نوشته نشده است ، و همچنین قصد توصیه هرگونه سرمایه گذاری را ندارد. سرمایه گذاری شامل خطرات است. می توانید سپرده خود را از دست دهید (بخشی از). ما به شما توصیه می کنیم فقط در محصولات مالی که با دانش و تجربه شما مطابقت دارند سرمایه گذاری کنید.