استراتژی معامله اختیار چیست، انواع آن چیست و سوالات دیگر پاسخ داده شده است

پرتفوی سرمایه گذاران معمولاً شامل انواع مختلفی از دارایی ها، مانند سهام، اوراق قرضه، ETF و صندوق های متقابل و غیره است. یکی دیگر از انواع دارایی ها، گزینه ها هستند، و زمانی که به درستی مورد استفاده قرار گیرند، می توانند مزایای زیادی فراتر از آنچه که معاملات سهام و ETF به تنهایی می توانند ارائه دهند. و اگرچه ممکن است معامله اختیار در ابتدا پیچیده به نظر برسد، اما با دانش درست از چند استراتژی ساده می شود. برای کمک به شما در به دست آوردن این درک، ما به طور مفصل در مورد اینکه استراتژی معاملاتی اختیار معامله چیست، انواع آن، و مزایا و معایب مرتبط با آن صحبت می کنیم.

استراتژی معاملاتی گزینه چیست؟

دو نوع قرارداد مشتقه در بازارهای سهام هند وجود دارد - آتی و اختیار معامله. قرارداد اختیار معامله به خریدار حق فروش یا خرید اوراق بهادار پایه را با قیمت از پیش تعیین شده می دهد، اما نه تعهدی. اگر خریدار اختیار معامله از اختیار معامله استفاده کند، فروشنده باید اوراق بهادار را تحویل دهد. گزینه ها با توجه به حقی که به خریدار اختیار می دهند می توانند دو نوع باشند - اختیار خرید و اختیار فروش. اختیار خرید این حق را به خریدار اختیار می دهد، اما نه تعهدی برای خرید اوراق بهادار پایه با قیمتی از پیش تعیین شده از فروشنده اختیار معامله، که به آن گزینه نویس نیز گفته می شود. اختیار فروش به خریدار اختیار معامله حق فروش اوراق بهادار پایه را به قیمت از پیش تعیین شده نمی دهد. یک استراتژی معاملاتی اختیار معامله آتی و گزینه یا دو گزینه جداگانه را برای تولید محصولی با ریسک مشخص، پاداش تعریف شده یا هر دو ترکیب می کند. شما می توانید از انواع تاکتیک های معاملاتی گزینه ها، از یک رویکرد ساده گرفته تا استراتژی های پیچیده و دقیق استفاده کنید. با این حال، به طور کلی، معاملات بر روی افزایش قیمت ها توسط معاملات اختیار خرید انجام می شود و معاملات بر روی قیمت های نزولی با معاملات گزینه های فروش انجام می شود.

انواع معاملات اختیار معامله

معاملات گزینه ها ممکن است پیچیده به نظر برسد، اما چندین استراتژی رایج وجود دارد که معامله گران برای افزایش بازده، پیش بینی حرکت بازار، یا پوشش موقعیت های فعلی اعمال می کنند. در اینجا چهار مورد از رایج ترین انواع استراتژی های معاملات اختیاری آورده شده است:

تماس تحت پوشش:

تماس تحت پوشش یک استراتژی بسیار رایج است زیرا باعث ایجاد درآمد می شود و برخی از ریسک های مربوط به حفظ یک موقعیت در یک سهام را کاهش می دهد. با استفاده از این استراتژی، سهام پایه را طبق معمول خریداری می کنید و در عین حال یک اختیار خرید روی همان سهام می نویسید یا می فروشید.

محل ازدواج:

در یک استراتژی متاهل یا محافظ ، یک معامله گر سهام را خریداری می کند و همزمان خریداری می کند گزینه هایی را پوشش می دهد که تعداد مساوی از سهام را پوشش می دهد. هنگام نگه داشتن سهام ، یک سرمایه گذار ممکن است تصمیم بگیرد این روش را به حداقل برساند تا ریسک را به حداقل برساند.

پخش تماس گاو نر:

یک معامله گر هنگام خرید همزمان با یک قیمت اعتصاب از یک استراتژی گسترش تماس گاو نر استفاده می کند و همان مقدار تماس را با قیمت اعتصاب بالاتر می فروشد. با استفاده از این تکنیک ، معامله گر می تواند ضمن کاهش هزینه خالص حق بیمه ، سود بالقوه تجارت را محدود کند.

نوار بلند:

یک استراتژی گزینه های بلند و طولانی زمانی است که یک معامله گر همزمان یک تماس و گزینه ای را در همان سهام زیرین خریداری می کند. باز هم ، قیمت اعتصاب و دوره انقضا یکسان است. این رویکرد غالباً توسط معامله گران مورد استفاده قرار می گیرد که فکر می کنند ارزش سهام زیرین به طور قابل ملاحظه ای در خارج از یک محدوده خاص نوسان خواهد داشت اما از مسیری که این حرکت دنبال خواهد شد مطمئن نیستند.

مزایای تجارت گزینه

بازده بالاتر: در مقایسه با سهام خرید در بخش نقدی ، گزینه های معاملاتی سود قابل توجهی بالاتری را ارائه می دهند. با دانش صحیح و استفاده دقیق از استراتژی های معاملاتی ، معامله گران گزینه ها می توانند سود بالاتری کسب کرده و بازده را تقویت کنند. مقرون به صرفه: گزینه ها مقرون به صرفه هستند و از اهرم فوق العاده ای برخوردار هستند. یک معامله گر می تواند موقعیت گزینه هایی را در حاشیه قابل توجهی کمتر از موقعیت سهام معادل بدست آورد. گزینه ها همچنین به شما امکان سرمایه گذاری با سرمایه اولیه بسیار کمی را می دهد. Hedging: معاملات گزینه ها باعث محافظت از خطرات می شود. همچنین امکان انتقال سیستماتیک ریسک را فراهم می کند. بسته به نحوه تجارت شما ، تجارت گزینه ها به دلیل کمتری تعهد مالی می تواند برای سرمایه گذاران کمتر از سهام باشد. همچنین ، آنها در برابر تأثیر جانبی احتمالی دهانه شکاف مقاوم تر هستند.

مضرات معاملات گزینه

کمیسیون های بالا: در مقایسه با معاملات سهام، گزینه های معاملاتی گران تر است زیرا شامل کمیسیون های بالایی است. در حالی که اکثر کارگزاران با خدمات کامل هزینه های بالایی را برای گزینه های معاملاتی دریافت می کنند، برخی از کارگزاران به معامله گران اجازه می دهند تا با کمیسیون کمتر معامله کنند، مانند Sharekhan. نقدینگی کمتر: برخی گزینه ها نقدینگی کمتری دارند که ورود و خروج از معامله را برای معامله گران بسیار چالش برانگیز می کند. مگر اینکه در حال معامله با یکی از جذاب ترین سهام یا شاخص ها باشید، گزینه ای که معامله می کنید به دلیل نوسانات زیاد حجم نسبتا کمی خواهد داشت. در دسترس نبودن برای همه سهام: تمام سهام معامله شده در بورس دارای قرارداد اختیار معامله نیستند. پرسش های متداول پرسش. استراتژی معاملات گزینه ها چیست؟استراتژی های معاملاتی اختیاری شامل خرید تماس ها یا فروش ها، فروش تماس ها یا فروش ها، یا انجام هر دو به طور همزمان برای به حداقل رساندن ضرر و به حداکثر رساندن سود است. س. بهترین استراتژی گزینه برای مبتدیان چیست؟خرید تماس ها یک استراتژی عالی معاملات گزینه برای مبتدیان و سرمایه گذارانی است که از افزایش ارزش یک سهام خاص، ETF یا شاخص مطمئن هستند. س. چهار استراتژی گزینه اساسی چیست؟اساسی ترین استراتژی های معاملاتی گزینه ها برای مبتدیان، خرید تماس، خرید قرار، خرید مکان های محافظت شده و فروش تماس های تحت پوشش است.

نتیجه

قبل از اینکه وارد گزینه ها شوید، ایده آل است که درک نسبتاً محکمی از تجارت زیر کمربند خود داشته باشید. سپس گام بعدی این است که اهداف سرمایه گذاری خود را توصیف کنید، مانند حفظ سرمایه، تولید درآمد، رشد یا سفته بازی. و مانند هر نوع دیگری از سرمایه گذاری، توصیه می شود قبل از شروع به انجام تکالیف خود و استفاده از مدل های آنلاین برای درک نحوه عملکرد معاملات گزینه ها قبل از اینکه آن را به طور واقعی امتحان کنید.