10 سهام رشد برای بلند مدت

برخی از نام های خانگی مانند دیزنی ، مایکروسافت و ویزا آن را به لیست نخبگان ما تبدیل می کنند

سوزان دزیوبینسکی 9 مارس 2023 |1:13 بعد از ظهر

پس از سال 2022 سخت ، سهام رشد در طی دو ماه اول امسال دست بالایی داشته است: شاخص رشد مورینگ استار ایالات متحده از شاخص ارزش مورنینگستار ایالات متحده بیش از 8 درصد کامل در پایان فوریه 2023 فراتر رفته است.

آیا تجمع سهام رشد می تواند دوام داشته باشد؟دیو Sekera ، استراتژیست ارشد بازار آمریكا Moingstar ، انتظار نوسانات را در پیش دارد. وی می گوید: "با نگاهی به جلو ، ما گمان می کنیم که بازار وارد مرحله ای خواهد شد که پیشانی های اقتصادی و پولی دستاوردهای اضافی را در نیمه اول سال کند خواهد کرد."بنابراین بهتر است هنگام خرید سهام رشد امروز ، یک ذهنیت سرمایه گذاری بلند مدت را اتخاذ کنید.

بهترین سهام رشد ما برای بلند مدت دارای چند ویژگی است: 1) آنها در قسمت رشد جعبه سبک Moingstar فرود می آیند. 2) سهام از شرکت هایی است که در لیست بهترین شرکت ها برای مالکیت برای سال 2023 قرار دارند. شرکت های موجود در این لیست دارای رتبه بندی های اقتصادی گسترده ای از Moingstar هستند که با جریان های نقدی قابل پیش بینی پایدار یا در حال رشد هستند ، و آنها توسط تیم های مدیریتی اداره می شوند که آنها را اداره می کنندتصمیمات مربوط به تخصیص سرمایه هوشمند. 4) آنها کم ارزش به نظر می رسند ، به این معنی که آنها زیر تخمین های ارزش منصفانه خود تجارت می کنند.

سهام با جزئیات

نیل مکرر ، تحلیلگر ارشد Moingstar ، می گوید ، دیزنی یک شرکت بزرگ با رشد و مزایای رقابتی قابل توجه است ، زیرا بخش شبکه های رسانه ای آن و مجموعه ای از مشاغل مارک دیزنی قدرت قیمت گذاری قوی را نشان می دهد. در آخرین سه ماهه جدید ، دیزنی درآمد مناسبی را با مدیرعامل برگشت پشت باب ایگر گزارش داد که از تمبر خود استفاده می کند. این شرکت در حال کاهش هزینه ها و بازسازی حدود سه واحد است: سرگرمی ، ESPN و پارک ها/تجربیات/محصولات. سهام دیزنی نسبت به تخمین ارزش منصفانه 155 دلاری ما 35 ٪ کم ارزش است. دن رومانوف ، تحلیلگر ارشد Moingstar می گوید: Tyler Technologies یک شرکت رشد متوسط است که رهبر روشن در بازار طاقچه های آهسته و کم تحرک نرم افزار عملیاتی دولت است. راهنمایی مدیریت برای سال 2023 شامل رشد سریعتر نرم افزار به عنوان یک سرویس همراه با انقباض درآمد مجوز است که باید در کوتاه مدت درآمد و حاشیه را خراب کند. اما ما فکر می کنیم خط لوله سالم است و بودجه دولتی سالم است. Tyler Technologies نسبت به برآورد ارزش منصفانه 475 دلار ما 30 ٪ کم ارزش است. نرم افزار GuideWire تنها سهام کوچک رشد در لیست ما است. Romanoff می گوید ، این شرکت راه حل های نرم افزاری را برای بیمه گذاران املاک و تلفات ارائه می دهد ، و ما آن را به عنوان برنده اصلی می دانیم زیرا صنعت بیمه املاک و مستغلات همچنان نوسازی می شود. به همین ترتیب ، ما فکر می کنیم که مزایای رقابتی شرکت در حال رشد است ، همانطور که رتبه مثبت روند ما نشان می دهد. این شرکت همچنین از هزینه های بالایی برای تغییر مشتری برخوردار است. سهام نرم افزار GuideWire نسبت به تخمین ارزش منصفانه 95 دلاری ما 23 ٪ کم ارزش است. intuit بزرگ در هنگام صحبت از حسابداری مشاغل کوچک ایالات متحده (QuickBooks) و نرم افزار مالیاتی خود (Turbotax) غول پیکر است. جولی بوشال شارما می گوید ، این شرکت از هزینه های قابل توجه در هر دو بخش تجاری/خود اشتغالی و در بخش مصرف کننده خود بهره می برد. ما همچنین دوست داریم نوآوری درونی شرکت و کسب هم افزایی ، که به تیم رتبه بندی تخصیص سرمایه نمونه را بدست آورده است. نتایج و پیش بینی سه ماهه اخیر نیز جامد بود. سهام Intuit 19 ٪ نسبت به برآورد ارزش منصفانه 503 دلار ما کم ارزش است. مایکروسافت بزرگترین سهام با سرمایه گذاری در بازار در لیست ما است. این شرکت با موفقیت از یک مدل سنتی مجوز دائمی به یک مدل اشتراک منتقل شده است. رومانوف می گوید ، مایکروسافت همچنین یک رهبر در ابر است و با استفاده از تسلط در محل خود ، به مشتریان اجازه می دهد تا با سرعت خود به ابر حرکت کنند.

در سه ماهه اخیر ، علی رغم احتیاط در مورد درآمد و تجارت ابر امسال ، درآمد مایکروسافت محکم بود. ما به مدیریت یک امتیاز اختصاصی برای تخصیص سرمایه اختصاص می دهیم تا بخشی از ترازنامه صوتی شرکت و سرمایه گذاری های استثنایی. سهام مایکروسافت 18 ٪ به برآورد ارزش منصفانه 310 دلار ما کم ارزش است. Abhinav Davuluri ، استراتژیست مورنینگستار می گوید ، به عنوان تأمین کننده غالب تجهیزات فوتولیتوگرافی برای تولید کنندگان نیمه هادی ، ASML با کلاه بزرگ از گسترش لیتوگرافی ماوراء بنفش شدید و تراشه های پیشرونده بهره می برد. بنابراین ما فکر می کنیم مزایای رقابتی شرکت در حال رشد است ، همانطور که رتبه مثبت مارات ما نشان می دهد. ما فکر می کنیم تیم مدیریت یک ترازنامه صوتی را حفظ کرده و توزیع های جذاب را به سهامداران ارائه می دهد ، و سرمایه گذاری های آن نیز از این طریق بوده است. سهام ASML 16 ٪ نسبت به تخمین ارزش منصفانه 760 دلاری ما کم ارزش است. دیمین کانوور ، مدیر مورنینگ استار ، خط لوله را در AstraZeneca "یکی از قوی ترین گروه مواد مخدر" می نامد و ما فکر می کنیم این شرکت دارای چندین محصول در حال توسعه با پتانسیل بلوک است. نمونه کارها محصول موجود این شرکت شامل چندین داروی کلیدی سرطان و داروی قلبی عروقی Farxiga است. این داروخانه با ثبت اختراعات ، اقتصاد مقیاس و شبکه توزیع قدرتمند ، مزایای رقابتی قابل توجهی را از بین برده است ، و ما فکر می کنیم مدیریت یک کار نمونه در مدیریت ترازنامه و سرمایه گذاری در تحقیق و توسعه انجام داده است. سهام AstraZeneca نسبت به تخمین ارزش منصفانه 74 دلاری ما 12 ٪ کم ارزش است. Sharma می گوید ، Autodesk نرم افزار طراحی استاندارد رایانه جهانی در نظر گرفته می شود. محصولات پیچیده آن - که شامل معماری ، مهندسی ، ساخت و ساز و طراحی محصول و صنایع ساخت و ساز ، از جمله دیگران است - هزینه های بالایی را برای سوئیچینگ بالا می برد. ترازنامه شرکت سالم است ، و ما فکر می کنیم مدیریت با استراتژی سرمایه گذاری داخلی خود یک کار استثنایی انجام داده است. گرچه نتایج اخیر به دلیل سرهای مداوم اقتصاد کلان از هدف کم نشده است ، اما ما سرسخت ها را گذرا می دانیم. سهام Autodesk نسبت به تخمین ارزش منصفانه 230 دلار ما 10 ٪ کم ارزش است. S& P Global از معیارهای محور داده های خود با محوریت بازارهای اعتباری ، شاخص های مالی و گزارش قیمت کالاها ، حک شده است. راجیو بهاتیا ، تحلیلگر مورنینگستار می گوید ، علاوه بر موقعیت رقابتی محکم و قدرت قیمت گذاری ، این شرکت از حاشیه عملیاتی قوی برخوردار است.

دستیابی به استراتژیک معقول و سیاست های توزیع جذاب ، مدیریت شرکت را به عنوان نمونه تخصیص سرمایه نمونه می دهد. بهاتیا می افزاید: تنوع جهانی این شرکت به جبران ضعف در مشاغل رتبه بندی خود کمک کرد. سهام جهانی S& P کمی کم ارزش است و 6 ٪ پایین تر از تخمین ارزش منصفانه 370 دلار ما است. بزرگترین پردازنده پرداخت در جهان ، ویزا یک رهبر طولانی مدت بازار است که به لطف تغییر مداوم در پرداخت های الکترونیکی در سطح جهان ، هنوز هم از چشم انداز رشد قوی برخوردار است. در حقیقت ، تحلیلگر ارشد Moingstar ، برت هورن ، ساختار پرداخت الکترونیکی ویزا را "غیرقابل دسترسی" می نامد. ویزا با وجود نگرانی در مورد رکود بالقوه کلان اقتصادی و تأثیر آن بر هزینه های مصرف کننده ، در اولین سه ماهه مالی خود در سال 2023 نسبتاً خوب برگزار شد. هورن می افزاید: این شرکت از افزایش بهبودی در هزینه های مسافرتی لذت می برد. سهام ویزا تقریباً نسبتاً ارزشمند است و فقط 2 ٪ زیر تخمین ارزش منصفانه 229 دلار ما معامله می شود.

جعبه سبک Moingstar و برآورد ارزش منصفانه چیست؟

جعبه سبک Moingstar یک شبکه نه مربع است که نمایانگر گرافیکی از سبک سرمایه گذاری سهام ، اوراق قرضه یا وجوه را ارائه می دهد. براساس یک سری ورودی ها-از جمله رشد پیش بینی شده تاریخی و بلند مدت یک شرکت و چند برابر قیمت تاریخی و آینده نگر آن-یک سهام به عنوان یک سهام ارزش ، سهام رشد یا سهام اصلی طبقه بندی می شود. سهام همچنین بر اساس سرمایه بازار خود به عنوان کلاه کوچک ، وسط کلاه یا کلاه بزرگ طبقه بندی می شود. در عین حال ، برآورد ارزش منصفانه Moingstar ، آنچه را که تحلیلگران MoingStar فکر می کنند یک سهام خاص ارزش دارد ، نشان می دهد. برآوردهای ارزش منصفانه ریشه در اصول و براساس میزان پول نقد ما فکر می کنیم یک شرکت می تواند در آینده ایجاد کند ، نه بر معیارهای زودگذر مانند درآمد اخیر یا حرکت قیمت فعلی سهام. در مورد چگونگی ارزش گذاری سهام MoingStar در راهنمای Moingstar برای سرمایه گذاری سهام بیشتر بدانید.

چگونه سهام رشد بیشتری پیدا کنیم