چگونه معامله گران فنی تخصص خود را در بازارهای رمزنگاری اعمال می کنند

تجزیه و تحلیل فنی برای بسیاری از بازرگانان برای ساختن استراتژی ها و استراتژی بازار به یک استراتژی تبدیل شده است. این یک موضوع گسترده است ، اما در تجزیه و تحلیل فنی اصلی آن به استفاده از ابزارها و شاخص های نمودار برای سنجش حرکت و روند بازار متکی است. سپس این اطلاعات می تواند برای شناسایی سیگنال های خرید و فروش و همچنین درک اولیه هنگام شروع احساسات بازار استفاده شود.

با این حال ، تجزیه و تحلیل فنی بدون انتقاد نیست ، به خصوص وقتی صحبت از رمزنگاری می شود. شاخص ها می توانند اشتباه باشند یا سیگنال های متضاد را ارسال کنند. علاوه بر این ، طول عمر نسبتاً کوتاه Crypto ، به ویژه فراتر از بیت کوین و اتریوم ، داده های تاریخی کمی را برای آزمایش استراتژی ها و فرضیات ارائه می دهد. علاوه بر این ، نگرانی های مربوط به تجارت شستشو و دستکاری در بازار ، اگرچه می دانید منحصر به فرد برای رمزنگاری است ، اما می تواند مشکل ساز باشد.

یکی از رهبران صنعت در ارائه تجزیه و تحلیل فنی خاص رمزنگاری ، کیتی استاکتون ، بنیانگذار و شریک مدیریت Fairlead Strategies ، LLC ، یک شرکت تحقیقاتی مستقل و مشاور سرمایه گذاری است. من با او صحبت کردم تا یاد بگیرم که چگونه او به این چالش ها و آنچه در پوشش رمزنگاری خود آموخته است ، نزدیک می شود.

پیشنهاد ویژه: برای بینش های تخصصی در مورد آخرین تحولات رمزنگاری و blockchain ، پرتفوی مدل رمزنگاری و سهام و مصاحبه های اختصاصی امروز در سرویس تحقیقاتی حق بیمه ما ، Forbes Cryptoasset و مشاور blockchain مشترک است.

فوربس: تجزیه و تحلیل فنی در واقع به چه معنی است؟

Stockton: من از گفتن آن متنفرم ، اما آرزو می کنم آن را تحلیل فنی خوانده نشده باشد زیرا فکر می کنم برای مواردی که فنی است به دلیل فناوری اشتباه است ، اشتباه می شود. نمودار دقیق تر به عنوان شرح آنچه انجام می دهیم. ما تجزیه و تحلیل فنی را به عنوان یک رشته از چندین مورد می بینیم که می تواند برای درک بازارها مورد استفاده قرار گیرد ، و هدف آن در درجه اول درک روند قیمت و جایی است که ممکن است نقاط تورم و همچنین مناطق بالقوه خرید و فروش فشار وجود داشته باشد.

و ما این کار را با درک عرضه و تقاضا انجام می دهیم. نحوه درک عرضه و تقاضا با تجزیه و تحلیل قیمت است. تنها نکته دیگر داده ای که بازار خود را در تکنیک ها به آن وام می دهد ، حجم است ، اما تمرکز ما روی قیمت است. ما از تعدادی از شاخص های فنی برای بیرون کشیدن برخی از مناطق خاکستری بازارها استفاده می کنیم و به دلیل اینکه آنها سیگنال خرید یا فروش باینری را به شما می دهند. ما از این امر استقبال می کنیم که از آنجا که غذای آماده معمولاً سیاه و سفید است.

فوربس: برخی از این شاخص ها چیست؟

Stockton: من به شما نوع تصویر بزرگ و چگونگی فکر کردن در مورد شاخص های فنی را می دهم. من آنها را به سه روش طبقه بندی می کنم: روند زیر ، شرایط بیش از حد/بیش از حد و قدرت نسبی. ما احتمالاً برای هر گروه دو یا سه داریم. من همیشه به مردم می گویم ، شما نمی خواهید شاخص های زیادی داشته باشید که سعی در دریافت همان پاسخ دارند ، زیرا در این صورت تعصب تأیید و یا تکثیر را در کاری که انجام می دهید پیدا خواهید کرد. و به یاد داشته باشید ، این همه براساس قیمت است. بنابراین شما همچنین نمی خواهید مشتقات زیادی را از قیمت دور کنید. یکی از شاخص هایی که من برای روند زیر استفاده می کنم MACD است که مخفف حرکت میانگین واگرایی همگرایی است.

در اینجا به معنای آن است: ما می خواهیم مواردی را خریداری کنیم که در حال بالا رفتن و سمت راست هستند. خیلی ساده ، ما می خواهیم چیزهایی را خریداری کنیم که بالاتر بروند و یک روند این حرکت ذاتی را برای آن دارد. کافی است که بگوییم وقتی چیزی شتاب دارد ، باید این فرض را انجام دهید که این کار را ادامه خواهد داد. و این حرکت ذاتی به روندها است. بنابراین ، شما واقعاً می خواهید چیزهایی را خریداری کنید که کار خود را بالاتر می کنند ، و می خواهید چیزهایی را که در روند نزولی هستند یا کار خود را پایین تر می فروشید ، بفروشید. این روند زیر است. ما شاخص هایی داریم که می دانیم آیا این روندها هنوز قوی هستند یا خیر. و شاخص ها تمایل دارند بر اساس میانگین حرکت قیمت ، از جمله همگرایی متوسط حرکت MACD ، واگرایی و میانگین های متحرک اساساً با استفاده از قیمت های تاریخی به عقب نگاه کنند. آنچه ما پیدا کردیم این است که برخی از شاخص هایی که از آنها مشتق شده است می تواند به منزوی کردن تغییرات و روندهای مهم کمک کند. و نه تنها می خواهیم اوراق بهادار خریداری کنیم ، بلکه می خواهیم بدانیم چه موقع آنها را بفروشیم. شاخص ها می توانند به ما کمک کنند تا بدانند چه زمانی این روند در حال تغییر است.

در اینجا مثالی با استفاده از بیت کوین (BTC) در نمودار ماهانه آورده شده است. بیت کوین مطابق با شاخص ماهانه MACD ، که در ژانویه در یک سیگنال "فروش" عبور کرده است ، از دست دادن حرکت صعودی طولانی مدت متحمل شده است. این شاخص تاخیر ذاتی از آن دارد ، اما برای شناسایی تغییرات اساسی در روند طراحی شده است. آخرین سیگنال "خرید" در ژوئیه سال 2020 رخ داد و با یک حرکت قوی بالا همراه بود.

بیت کوین - نمودار نوار ماهانه W/MACD

فوربس: برخی از سطل های دیگر چیست؟

Stockton: برای قطعه بیش از حد/بیش از حد از آن ، ما تمایل داریم که به سمت نوسان ساز تصادفی گرایش پیدا کنیم. در اینجا هدف این است که بررسی کنیم که امنیت نسبت به یک محدوده بالا/پایین بسته می شود تا ببینیم در آن دوره زمانی کجا بوده است. اگر به طور مداوم در نزدیکی انتهای آن محدوده بسته شود ، ظاهراً بیش از حد مورد توجه قرار می گیرد - در مورد یک کلمه بیش از حد مورد استفاده قرار می گیرد. همان با کلمه oversold. من می گویم بیش از حد و بیش از حد تقریباً نادرست هستند و این ، بیش از حد لزوما چیز بدی نیست. وقتی چیزی بیش از حد مورد استفاده قرار می گیرد ، بازتاب حرکت است. و یک خواندن بر اساس نوسان ساز تصادفی وجود دارد که یک خواندن واقعی است. و این یک نوسان ساز بین صفر تا 100 ٪ است. بیش از 80 ٪ بیش از حد مورد استفاده قرار می گیرد ، و ما این را مهم نیست. در واقع ، ما دوست داریم چیزی بیش از 80 ٪ را ببینیم. آنچه ما دوست نداریم از نظر پیروی از یک روند یا صعود ، این است که معکوس به پایین است. بنابراین وقتی این خواندن بیش از حد به یک رکود یا رکود می پردازد ، این زمانی است که احساس می کنیم نوعی سیگنال فروش داریم.

ما به این نوسان ساز تصادفی متکی هستیم تا به ما کمک کنیم تا درک کنیم که یک خواندن بیش از حد در نهایت باعث افزایش قیمت آن می شود (و برعکس) و به ما در شناسایی نقاط ورود خوب در سهام یا اوراق بهادار که روند کمتری داشته است ، کمک می کند. البته ، ما افراد زیادی را به عنوان نمونه ، بیت کوین یا رشد بالا ، برای نوعی چرخش تماشا می کنیم. در این موارد ، آنها می خواهند بدانند که آیا این روند نزولی که ما دیده ایم ، در جایی است که به اندازه کافی بیش از حد است که می خواهد گوشه را بچرخاند. ما می توانیم از این نوسان ساز تصادفی استفاده کنیم تا ما را به گونه ای که نظر ما نیست ، به آن پاسخ دهیم ، این فقط بازتابی از آنچه این سنج ریاضی به ما می گوید است.

در اینجا نمونه ای از نوسان ساز تصادفی با استفاده از اتر (ETH) آورده شده است. اتر در نوسانگر هفتگی تصادفی از سرزمین Overbought بالاتر از 80 ٪ ، ارتفاع پایین تری در ارتباط با رکود داشته است. این امر با مدت زمان چند هفته به عنوان یک بازپرداخت تمایل دارد زیرا مربوط به نمودار نوار هفتگی است. اتر به تازگی در ماه مارس ، هنگامی که دارایی های ریسک پایین می آمد ، بیش از حد بود ، اما این تظاهرات زودگذر بود. ما به عنوان کاتالیزور ، برآمدگی ها و رکودها را در Stochastics می بینیم.

اتر - نمودار نوار هفتگی w/نوسان ساز تصادفی

فوربس: اگر سیگنال های مختلط دریافت کنید چه اتفاقی می افتد؟

Stockton: بسته به وضعیت بازار ، درجه ای از ذهنیت وجود دارد ، مانند این که آیا این یک بازار گرایش است یا یک بازار جانبی. در یک بازار روند ، شما باید وزن بیشتری به سنجهای حرکت ، روند زیر سنج و سنجهای متوسط در حال حرکت داشته باشید. یک محیط محدوده محدود ، جایی که یک اندازه گیری نوسان مانند اندازه وسعت بازار یا نوسان ساز تصادفی است ، کمی با ارزش تر خواهد بود.

Forbes: بازار رمزنگاری را می توان تکه تکه کرد. چگونه اطمینان حاصل می کنید که به قیمت های دقیق نگاه می کنید؟

استکهتون: این سوال خوبی است. من همیشه دوست دارم آنچه را که اکثر مردم به دنبال آن هستند ، مانند مبادله اصلی بررسی کنم. و صادقانه بگویم ، معمولاً اولین چیزی که می کشید ، اگر می خواهید یک تیک را تایپ کنید ، معمولاً مبادله اصلی است که این ابزار در آن معامله می شود. ما در درجه اول از Coinbase برای بیت کوین و اتر استفاده می کنیم.

Forbes: شفافیت blockchains منجر به انفجار شاخص های فنی شده است که در دسترس معامله گران است. آیا از هیچ استفاده می کنید یا فقط روی قیمت تمرکز می کنید؟

Stockton: ما فقط روی قیمت تمرکز می کنیم. و این در سراسر هیئت مدیره برای همه کلاس های دارایی است ، نه فقط ارزهای رمزپایه. ما علاقه مندیم در مورد مواردی مانند این روندهای نوظهور بخوانیم زیرا آنها همچنین به شما در تصمیم گیری آگاهانه کمک می کنند. بنابراین به این معنی نیست که ما با استفاده از آن به عنوان ورودی موافق نیستیم. این فقط تخصص ما نیست. یکی از دلایلی که بازار سهام برای ما عالی است این است که داده های زیادی در اطراف آن وجود دارد. شما نه تنها داده های قیمت را دریافت می کنید ، بلکه آنچه را که ما آن را داخلی می نامیم دریافت می کنید. مشارکت/احساسات در بازار می تواند یا به عنوان یک نظرسنجی سرمایه گذار اندازه گیری شود ، مانند اینکه احساس می کنید یا می تواند مانند یک سنج معامله ای از نحوه قرار گرفتن افراد مانند استفاده از شاخص نوسانات یا قرار دادن نسبت تماس باشد. بنابراین ما این داده های فراوانی را برای این داخلی بازار برای بازار سهام ، فقط به دلیل مدت زمان آن ، تا حدودی داریم. ما هنوز همان سطح از تاریخ قیمت را برای ارزهای رمزنگاری نداریم ، اما ما همچنین این همه داده های داده را که می دانیم داخلی بازار است نیز نداریم. و اگر این کار را انجام دهیم واقعاً مفید خواهد بود.

Forbes: من مطمئن هستم که شما برخی از انتقادات مربوط به تحلیل فنی را هنگام صحبت از رمزنگاری مشاهده کرده اید ، مانند چالش های ارائه شده توسط چنین مجموعه ای از داده های کم عمق. چگونه با این سازگار می شوید؟

استاکتون: خبر خوب در مورد تاریخچه کوتاه بیت کوین و دیگران این است که ما در واقع از قبل در این زمینه چرخه ای داشته ایم. من آن را فشرده سازی زمان می نامم، حرکاتی که قبلاً شش ماه طول می کشید، اکنون دو ماه طول می کشد، و سپس آن هایی که دو ماه طول می کشند دوره خود را در دو هفته انجام می دهند. به نظر من هر چه تاریخچه قیمت بیشتر باشد بهتر است. اما تا زمانی که انواع مختلفی از محیط ها را ثبت می کنید، همچنان می توانید مدل هایی پیرامون آن بسازید. و شما همچنان می توانید به شاخص های خود اعتماد کنید، تا زمانی که سیگنال های کافی برای تجزیه و تحلیل داشته باشید. شاخص های فنی، حداقل آن هایی که ما استفاده می کنیم، باید از نظر تئوری به هر چیزی که دارای قیمت و نقدینگی است منتقل شود. بنابراین قطعاً تفاوت های ظریف وجود خواهد داشت یا شاید یک بازه زمانی خاص برای یک امنیت مهم تر از امنیت بعدی باشد، اما به طور کلی، باید ببینید که انتقال روش کاملاً یکپارچه است، به خصوص بیت کوین و اتر، بدیهی است که مانند بازارهای نقدی عمیق است.. بقیه هنوز هم باید به همان اندازه ادامه پیدا کنند، مگر اینکه نقدینگی آنقدر نازک باشد که نموداری را مشاهده کنید که شکاف های زیادی در آن وجود دارد، نه فقط یک شکاف در پاسخ به اخبار، زیرا این در برخی مواقع به نوعی طبیعی است، بلکه شکاف هایی در طول یک روند به عنوانخوب.

فوربس: مطمئنم که شما از تجارت شستشو و سایر روش هایی که مردم سعی می کنند بازارها را دستکاری کنند، آگاه هستید. چگونه می خواهید آن را توضیح دهید، به ویژه برای دارایی هایی که ممکن است کمی کمتر شناخته شده و کمتر قابل اعتماد باشند و عمدتاً در صرافی هایی معامله می شوند که لزوماً در ایالات متحده مستقر نیستند یا دارای اعتبار قانونی قوی هستند؟

استاکتون: اگر به چیزی نگاه کنیم که به آن اعتماد نداریم، نگران کننده خواهد بود. بنابراین، اگر بتوانیم، احتمالاً به هر قیمتی از آن اجتناب خواهیم کرد. قیمت، قیمت است. اگر حجم ها به اندازه کافی قوی باشند که قیمت را حرکت دهند، ما به آن اهمیت می دهیم. و همانطور که گفته شد، به هر حال ما واقعاً به حجم نگاه نمی کنیم.

فوربس: غیرممکن است که صددرصد حق با کسی باشد. اما من کنجکاو هستم که آیا می دانید میزان موفقیت شما چقدر است یا اینکه پیش بینی هایتان در کریپتو کم و بیش دقیق از بازارهای سنتی است.

Stockton: من به خودی خود راهی برای اندازه گیری نسبت دقت خود ندارم ، زیرا من همیشه یک تحلیلگر تحقیق ، مدیر پول بوده ام تا همین اواخر. بنابراین اکنون ، همانطور که می دانید ، به عنوان یک مدیر پول ، ما راهی برای ردیابی سوابق داریم. این شرکت اخیراً بخش تاکتیکی Fairlead ETF (TACK) را راه اندازی کرده است که روندهای فنی را در کلاسهای دارایی ردیابی می کند. اما آنچه شما امیدوار هستید این است که مردم در تحقیقات شما مشترک می شوند و در صورت درست بودن ، بیشتر اوقات ، تماس های شما را دنبال می کنند.

ما در بعضی مواقع اشتباه خواهیم کرد ، اما می خواهیم فکر کنیم که خیلی طولانی اشتباه نمی مانیم زیرا شاخص ها به ما اجازه نمی دهند. شاخص ها شما را صادقانه نگه می دارند. ما سعی نمی کنیم فوق العاده پیش بینی کننده باشیم ، بلکه فقط افراد را در سمت راست روندها نگه داریم ، معیارهای خطرناک را برای تماشای آنها و برخی از اهداف به آنها بدهید ، شاید بر اساس عمل فعلی ، صحبت در مورد کاتالیزورها و غیره. نگفتیم که فکر می کنیم بیت کوین تا پایان سال با قیمت X خواهد بود - ما به این روش ارزش افزوده یا آن توپ کریستالی را اضافه نمی کنیم. اما وقتی مردم می توانند دیدگاه ها را به روشی مداوم دنبال کنند ، این جایی است که می تواند سود واقعی باشد.

افشای اطلاعات: من چندین ارز رمزنگاری از جمله بیت کوین و اتر دارم که در این مقاله ذکر شده است