چگونه از سقوط بعدی سود ببریم

اخیراً شاهد کاهش قابل توجهی در میانگین های عمده بازارهای سهام بودیم، زیرا سهام ها عمده ترین اصلاح خود را از زمان بحران ناشی از ویروس کرونا در سال 2020 تجربه کردند. S& P 500/SPX (SP500) 12. 5% سقوط کرد و Nasdaq Composite (COMP. IND) سقوط کرد. 19 درصد از اوج به پایین. بسیاری از شرکت های خاص ضربه بسیار بدتری را متحمل شدند، زیرا بسیاری از سهام های پرفروش بین 20 تا 50 درصد کاهش یافتند، اساساً طی چند ماه افت شدیدی شبیه به بازار خرس را تجربه کردند. همانطور که فدرال رزرو شرایط پولی را سخت تر می کند، باید شاهد افزایش نوسانات بیشتری باشیم. علاوه بر این، اگر فدرال رزرو بیش از حد فشار بیاورد، ممکن است بازارهای سهام را به نقطه شکست برساند و پس از آن یک بازار نزولی ایجاد شود. بنابراین، ما می خواهیم علائم هشداردهنده را زیر نظر داشته باشیم، متنوع بمانیم و در مواقع ضروری برای بهره گیری از شرایط بازار، محافظت از سود پرتفوی و حتی سود هنگام کاهش بازار سهام، پوشش دهی کنیم.

نمودار 1 ساله SPX

ما شاهد بودیم که SPX قبل از اینکه از سطح فروش بسیار بالا عقب نشینی کند، اصلاحات اساسی را پشت سر گذاشت. میانگین سهام عمده در نهایت حول منطقه بحرانی 4200-4300 حمایت پیدا کرد.

نمودار 1 ساله نزدک

به دلیل تمرکز بیشتر فناوری و نام های رشد، نزدک قبل از جهش از سطح حمایت بحرانی در حدود 13000، کاهش شدید 20 درصدی را تجربه کرد. در طول اوج فروش، اساساً تمام سودهای سال قبل از بین رفت.

میکرو دستگاه های پیشرفته (AMD)

یکی از سهام داغ مورد علاقه وال استریت، AMD، در طول فروش اخیر حدود 40 درصد کاهش یافت.

Nvidia (NVDA)

طی افت اخیر، یکی دیگر از عزیزان وال استریت، انویدیا، حدود 38 درصد سقوط کرد.

مایکروسافت (MSFT)

بسیاری از سرمایه گذاران مایکروسافت را ضد گلوله می دانستند، با این حال سهام آن در فروش اخیر 20 درصد سقوط کرد.

پالانتیر (PLTR)

بسیاری از نام های کوچکتر مانند Palantir بسیار بدتر مورد ضرب و شتم قرار گرفتند. Palantir قبل از اینکه در جلسات اخیر از تاپ فناوری ماه نوامبر بازگردد، 57 درصد کاهش یافت. با این حال، کاهش نام های رشد سرمایه گذاری کوچک تر زودتر آغاز شد و Palantir قبل از توقف فروش بی امان، حدود 70 درصد از بالاترین قیمت 52 هفته ای خود را از دست داد.

غذای آماده

فدرال رزرو در حال حاضر شرایط پولی را سخت تر می کند. QE در حال کاهش است، نرخ های بهره در حال افزایش است و فدرال رزرو احتمالا به زودی ترازنامه متورم خود را تخلیه خواهد کرد. این سیاست تغییر قابل توجهی نسبت به موضع پولی بسیار سست اخیر است. بنابراین، سیل نقدینگی که سهام را به سمت ارزش گذاری های ناپسند سوق می دهد، باید به تدریج با انقباض فدرال رزرو کاهش یابد.

اصلاح اخیر محصولی از موضع پولی جدید فدرال رزرو بود ، زیرا ارزیابی سهام برای سازگاری با محیط اقتصادی جدید لازم بود. با این حال ، مسیر سفت شدن فدرال رزرو تازه شروع شده است ، و ما ممکن است قبل از پایین آمدن تورم به سطح قابل قبول ، مسیر طولانی را در پیش داشته باشیم. بنابراین ، ما باید شاهد افزایش نوسانات بیشتر از اینجا باشیم و احتمالاً شاهد خواهیم بود که آنها در حوادث فدرال فدرال تحقق پیدا کنند.

علاوه بر این ، در حالی که ما هنوز در یک بازار گاو نر هستیم ، 2022 احتمالاً با سالهای قبل متفاوت خواهد بود. با توجه به نرخ بهره بالاتر/رشد پایین تر ، صعود نزدیک به مدت نزدیک ممکن است برای سهام محدود باشد. ما باید نوسانات بیشتری را ببینیم ، و به احتمال زیاد ما به دنبال بیشتر بازار سهامداران با فرصت های تجاری و محافظت بیشتر از گذشته هستیم. علاوه بر این ، دستور کار سختگیرانه فدرال رزرو سرانجام بازارها را به یک نقطه شکست می رساند ، پس از آن یک بازار خرس باید به دست بگیرد و می تواند سهام را به مراتب بدتر از تصحیح کتاب درسی اخیر 10-20 ٪ بدست آورد.

چگونه از سقوط بعدی سود ببریم

در حالی که ما نمی توانیم دقیقاً بدانیم که تصحیح ، سقوط یا بازار خرس در بازار سهام بعدی چه زمانی صورت خواهد گرفت ، با نزدیک شدن به رکود بعدی ، باید برخی از علائم هشدار دهنده را بدست آوریم. هر موقعیتی متفاوت است ، اما برخی از علائم وجود دارد که می توانیم هنگام آماده سازی برای کاهش بازار سهام به دنبال آن باشیم. قبل از وقوع رکود قابل توجه ، ما به طور معمول ترکیبی از عوامل فنی ، اساسی و روانی را همگرا می بینیم.

به عنوان مثال ، من شروع به هشدار در مورد رکود آینده در اوایل نوامبر گذشته کردم. برخی از پرچم های قرمز که من متوجه شدم ، ارزش سهام بسیار بیش از حد ، احساسات بیش از حد صعودی/حریص ، شرایط فنی بیش از حد گرم شده ، همراه با یک پس زمینه اساسی کمتر صعودی به دلیل سفت شدن فدرال و سایر عناصر بود. باز هم ، ما احتمالاً قبل از رکود بعدی همان عوامل را نخواهیم دید ، اما باید برخی از ویژگی های یکسان و موانع جدید را در بازار ببینیم.

اولین عامل مهمی که باید در نظر بگیرید این است که متنوع بودن ضروری است. شما هرگز نمی خواهید همه تخم های خود را در یک سبد داشته باشید ، و مطمئناً نمی خواهید در طی کاهش بازار سهام ، یک دسته از سهام چندین رشد بالا (بدون پرچین) داشته باشید. من در مقاله ای در اواخر ماه نوامبر در مورد این پویا صحبت کردم ، زیرا بازار فناوری مانند آن به نظر می رسید.

در حالی که بسیاری از سهام به قلمرو ارزیابی مضحک منتقل شدند ، Nasdaq و بسیاری از سهام برتر در ماه نوامبر در صدر جدول های شفاف قرار گرفتند. این عمل قیمت سیگنال برای چرخش به سمت بخش های ارزش گرا تر بود. مهم است که در هر شرایط بازار متنوع باشید ، اما بیشتر در دوره های عدم اطمینان و کاهش بازار سهام بالقوه.

نمونه کارها همه هوای ("AWP") در همه زمان ها بسیار متنوع است. در حال حاضر ، من شرکت های برتر را به شش بخش نمونه کارها تقسیم می کنم. علاوه بر این ، من بخشی از دارایی های خود را در شرکت های طلا ، نقره و معدن طلای/نقره ("GSMS") نگه می دارم. سرانجام ، تقریباً 10-15 ٪ از دارایی های نمونه کارها در یک سبد رمزنگاری متنوع قرار دارند. در حالی که من در حال حاضر به طور کامل سرمایه گذاری کرده ام ، این مورد به سال نبود.

از آنجا که رکود اجتناب ناپذیر به نظر می رسید ، من با موقعیت عظیم 32 ٪ نقدی وارد سال شدم. علاوه بر این ، من هر چهارم نمونه کارها خود را دوباره تعادل می دهم و با توجه به فنی احتمالی ، سال جدید را با موقعیت های بسیار زیاد رشد چندگانه شروع کردم. درعوض ، من سرمایه را به سمت دارایی های با ارزش تر چرخانده ام. شاید از همه مهمتر ، من محافظت کردم و از اوایل شروع به پشت سر گذاشتن حباب فناوری با رشد بالا کردم.

من در درجه اول استراتژی گزینه های ساده برای فروش اندکی از تماس های تحت پوشش پول در موقعیت های خطرناک من را اجرا کردم. سپس ، من حق بیمه را از فروش تماس تحت پوشش بردم و از گزینه های پولی که چند ماه از آن خارج شد ، خوب خریداری کردم. من بیشتر موقعیت های گزینه را در طول ماه دسامبر باز کردم و وقتی بیشتر پرچین ها را در اطراف پایین ترین سطح تصحیح کردم ، بسیاری از موقعیت های گزینه با چندین برابر قدردانی می کردند.

بنابراین ، یک موقعیت نسبتاً متوسط حصارکشی به سود قابل توجهی تبدیل شد و بازده نمونه کارها را به طور قابل توجهی افزایش داد. علاوه بر این ، من هیچ چیزی را در معرض خطر قرار ندادم زیرا گزینه های قرار داده شده با حق بیمه ای که برای فروش گزینه های تماس تحت پوشش دریافت کردم خریداری شد. به دلیل محافظت مؤثر ، تنوع و چرخش ارزش ، AWP تقریباً 8 ٪ YTD افزایش یافته است. در همین زمان ، S& P 500 هنوز بیش از 5 ٪ کاهش یافته است و NASDAQ تقریباً 9 ٪ YTD کاهش یافته است. حتی اگر ما دارایی ، GSM و دارایی های دیجیتالی را حذف کنیم ، دارایی های متنوع سهام AWP به تنهایی تقریباً 1. 3 ٪ YTD افزایش یافته است ، که به طور قابل توجهی از میانگین اصلی بازار سهام بهتر است.

تجزیه AWP

حرکت به جلو

ممکن است فعلاً پایین باشد، اما این بدان معنا نیست که سهام به زودی شروع به ذوب شدن به ATH های جدید می کند. با پیشروی فدرال رزرو با دستور کار سختگیرانه خود، بازارها احتمالا برای مدتی بی ثبات خواهند ماند. احتمالاً شاهد افزایش نوسانات بیشتری خواهیم بود، به خصوص در اطراف جلسات فدرال رزرو و سایر رویدادهای متحرک بازار. بنابراین، ما باید شاهد اصلاحات استاندارد (10٪ - 20٪) بیشتری باشیم و باید فرصت های زیادی برای محافظت از حرکت رو به جلو داشته باشیم. علاوه بر این، همانطور که فدرال رزرو نرخ ها را بالاتر می برد و در نهایت ترازنامه خود را کاهش می دهد، پویایی انقباض احتمالاً بازارهای سهام را به نقطه شکست سوق می دهد. اگر فدرال رزرو بیش از حد کاهش یابد، رشد اقتصادی ممکن است دچار تزلزل شود و سهام را به افت قابل توجهی و احتمالاً بازار نزولی طولانی مدت سوق دهد. جو نزولی آتی بدون شک فرصت های پوشش ریسک را ایجاد می کند و با کاهش بازار سهام، فرصت های زیادی برای کسب درآمد به فعالان بازار ارائه می دهد.

آیا بازدهی را که می خواهید دریافت می کنید؟

• در کنار سبد همه آب و هوای پیامبر مالی سرمایه گذاری کنید (بازدهی 2020 87٪)، و به نتایج مطلوب در هر بازاری دست یابید.
• گزارش روزانه پیامبر ما اطلاعات مهمی را که هر روز صبح قبل از به صدا درآمدن زنگ افتتاحیه نیاز دارید، ارائه می دهد.
• طرح سود سهام تحت پوشش ما را اجرا کنید و 40 تا 60 درصد اضافی در برخی از سرمایه گذاری های خود کسب کنید.

نمونه کارها در همه شرایط آب و هوایی در مقابل S& P 500

منتظر نمانید، قفل پیامبر مالی خود را باز کنید!

از مزایای آزمایشی رایگان 2 هفته ای استفاده کنید و با اشتراک خود از این تخفیف 20 درصدی به مدت محدود بهره مند شوید. اکنون ثبت نام کنید و با کمتر از 1 دلار در روز شروع به شکست دادن بازار کنید!

این مقاله توسط