نحوه خرید اوراق قرضه

خرید اوراق قرضه مانند وام دادن به یک دوست است. اما به جای اینکه دوست شما به شما بیاید و بخواهد مقداری پول نقد وام بگیرد و قول بدهد پس از پرداخت چک بعدی خود ، به شما بازپرداخت کند ، یک شرکت یا دولت اوراق قرضه صادر می کند. اوراق قرضه امنیتی است که می تواند به سرمایه گذاران که مایل به وام دادن به یک تجارت یا دولت هستند ، فروخته شود.

درست مثل اینکه به همه دوستان خود اعتماد ندارید تا به شما بازپرداخت کنند (برخی از آنها از نظر مالی بهتری نسبت به سایرین دارند) ، همین مسئله برای صادرکنندگان اوراق قرضه نیز صادق است ، بنابراین حتماً قبل از غواصی و خرید اوراق بهادار ، تحقیقات خود را انجام دهید. در این مقاله نحوه خرید اوراق قرضه و هنگام انجام این کار به دنبال چه چیزی باید جستجو کنید.

منبع تصویر: احمق Motley.

نحوه خرید اوراق قرضه

شما می توانید اوراق قرضه را به روشی مشابه نحوه خرید سهام خریداری کنید. اگر یک حساب کاربری در یک کارگزار دارید ، می توانید وارد سیستم شوید و به بستر معاملات اوراق قرضه بروید. بیشتر کارگزاران یک ابزار جستجو برای کمک به شما در یافتن اوراق بهادار برای خرید ارائه می دهند.

شما می توانید تقریباً هر نوع اوراق قرضه را از طریق یک کارگزار خریداری کنید: اوراق بهادار شرکت ، اوراق قرضه شهرداری ، اوراق بهادار خزانه داری ، اوراق بهادار تحت حمایت وام و موارد دیگر.

اگر اوراق قرضه جداگانه را مستقیماً از یک کارگزار خریداری می کنید ، به سرمایه قابل توجهی نیاز خواهید داشت. ارزش PAR برای اکثر اوراق قرضه 1000 دلار است. این بدان معناست که قیمت معمولی که برای یک وثیقه واحد پرداخت خواهید کرد ، حدود 1000 دلار است. قیمت ها بر اساس شرایط بازار نوسان خواهد داشت ، اما نوسانات قیمت اوراق قرضه معمولاً بسیار پایین است. از این گذشته ، برخی از اوراق قرضه ارائه شده توسط کارگزار شما ممکن است حداقل سفارش بیش از یک اوراق واحد داشته باشند. اگر می خواهید یک نمونه کارها متنوع از اوراق قرضه فردی بسازید ، به سرمایه قابل توجهی نیاز خواهید داشت.

هنگامی که صدور اوراق قرضه را که می خواهید از کارگزار خود خریداری کنید ، پیدا کردید ، می توانید اطلاعات مهمی را مشاهده کنید. قیمت معاملاتی فعلی را مشاهده خواهید کرد ، که معمولاً هزینه کارگزاری را ایجاد می کند. قیمت معمولاً به عنوان درصدی از ارزش PAR بیان می شود. بنابراین معاملات اوراق قرضه با قیمت 101 دلار در واقع 1،010 دلار برای هر اوراق قرضه خواهد بود.

شما همچنین خواهید دید که چقدر به سود جمع شده پرداخت می کنید ، این میزان بهره مدیون مالک فعلی اوراق قرضه است. هنگامی که مالکیت اوراق قرضه را می گیرید ، 100 ٪ از بهره پرداخت شده در تاریخ کوپن بعدی را دریافت خواهید کرد ، که پرداخت سود جمع شده را جبران می کند.

اگر به اوراق بهادار خزانه داری علاقه دارید ، می توانید آنها را مستقیماً از خزانه داری ایالات متحده در TreasuryDirect خریداری کنید. خرید اوراق قرضه مستقیم از خزانه داری ایالات متحده از کمیسیون ها و هزینه های پرداخت شده توسط یک کارگزار جلوگیری می کند ، به این معنی که شما در سرمایه گذاری خود بازده بیشتری خواهید داشت.

شما باید موضوعات جدیدی را از TreasuryDirect خریداری کنید ، اما حراج ها به طور مداوم اتفاق می افتد. و حتی با نوسان بازده ، بازده مؤثر در اوراق بهادار خزانه داری همانند صدور قدیمی تر در بازار آزاد است. این به این دلیل است که بازار قیمت صدور گذشته را از جهات مختلف سوق می دهد تا تغییر در بازده اوراق قرضه تازه صادر شده را به خود اختصاص دهد.

راه سوم برای خرید اوراق قرضه سرمایه گذاری در صندوق متقابل اوراق قرضه یا ETF (صندوق مبادله ای) است. یک صندوق اوراق قرضه دارای سبد گسترده ای از اوراق قرضه است و سهام را به سرمایه گذاران می فروشد. سرمایه گذاران مطابق با سبد صندوق اوراق قرضه بازده کسب می کنند.

صندوق های اوراق قرضه می توانند بر نگه داشتن طیف گسترده ای از اوراق قرضه برای تقلید از بازار کلی اوراق قرضه متمرکز شوند ، یا می توانند روی یک بخش خاص ، بلوغ ، رتبه بندی اعتبار یا هر عامل دیگری تمرکز کنند. اگرچه صندوق های اوراق قرضه برای مدیریت نمونه کارها هزینه کمی را پرداخت می کنند ، اما مزایای سرمایه گذاران کوچک کوچک که به دنبال یک نمونه کارها متنوع هستند ، می توانند ارزش آن را داشته باشند.

اگر می خواهید یک صندوق متقابل اوراق قرضه خریداری کنید ، به یک حساب کاربری با شرکت صندوق متقابل که سهام را صادر می کند ، نیاز دارید. اگر ETF مناسب را پیدا کردید ، می توانید آن را از طریق هر کارگزار خریداری کنید ، به همان روشی که یک سهام شخصی را خریداری می کنید.

هنگام خرید اوراق بهادار به دنبال چه چیزی باشید

هنگام خرید اوراق قرضه ، عوامل زیادی در نظر گرفته شده است:

• تاریخ سررسید: تاریخ سررسید اوراق قرضه انفرادی حداکثر مدت برگزاری آن وثیقه را به شما می گوید. شما ممکن است در پیوند بسیار زیاد پیدا کنید ، اما اگر هفته آینده بالغ شود ، برای شما ارزش چندانی ندارد. صادرکنندگان اوراق بهادار با سررسید مدیر خود را به دارندگان اوراق قرضه بازپرداخت می کنند. برخی از اوراق قرضه این گزینه را دارند که حتی زودتر از اوراق قرضه بازپرداخت کنند. دارندگان اوراق قرضه می توانند اوراق قرضه خود را در بازار آزاد قبل از آن تاریخ بفروشند.
• رتبه بندی اعتبار: سه آژانس رتبه بندی اصلی وجود دارد که اعتبار اعتبار یک اوراق قرضه را ارزیابی می کنند: مودی ، استاندارد و پور و فیچ. اوراق قرضه با درجه پایین ممکن است بازده بالاتری داشته باشد ، اما آنها با خطر بیشتری روبرو می شوند که صادرکننده به طور پیش فرض در بدهی خود باشد ، و صاحبان اوراق قرضه را با هیچ چیز رها نمی کنند. هر چیزی که بالاتر از BBB- (S& P یا Fitch) یا BAA3 (Moody's) باشد ، درجه سرمایه گذاری محسوب می شود. اوراق قرضه با رتبه پایین اوراق قرضه ناخواسته در نظر گرفته می شود. اگر تحمل ریسک شما زیاد باشد ، اوراق ناخواسته هنوز هم می تواند یک سرمایه گذاری عالی باشد.
• صادرکننده: اگر شرکت اصلی یا شهرداری صدور اوراق قرضه به سمت مشکلات مالی هدایت شود ، ممکن است عاقلانه باشد که از اوراق قرضه خودداری کنید یا از عملکرد فعلی خود بخواهید ، بازده بالاتری را بخواهید. بازار به طور معمول در حال حاضر چالش های مورد انتظار را در نظر می گیرد ، اما می تواند برای انجام تجزیه و تحلیل شخصی شما بپردازد.
• هزینه ها: وقتی اوراق قرضه را از یک کارگزار خریداری می کنید ، هزینه ها همیشه بسیار شفاف نیستند. حتماً به شرایط کارگزار خود حفر کنید یا به سادگی تماس بگیرید و از شما بخواهید که هزینه های خود را پرداخت می کنید. هزینه بالایی برای یک سرمایه گذاری کوچک با کوتاه مدت می تواند در بازده شما بخورد.
• شرایط بازار: اگر بازار شاهد افزایش نرخ بهره باشد ، ارزش مشکلات فعلی اوراق قرضه کاهش می یابد. به همین ترتیب ، اگر نرخ بهره سفت شود ، اوراق قرضه در ارزش افزایش می یابد. گفته می شود ، بیشتر اوراق قرضه براساس انتظارات برای آینده قیمت گذاری می شود و آنها را نسبتاً کارآمد می کند. بنابراین سعی نکنید بازار را به زمان خود اختصاص دهید. درعوض ، روی اهداف سرمایه گذاری شخصی خود تمرکز کنید و اینکه آیا مسئله اوراق قرضه نیاز شما را با قیمت فعلی خود متناسب خواهد کرد.
• درمان مالیاتی: برخی از اوراق قرضه ، مانند اوراق قرضه دولتی ، درمان مالیاتی ترجیحی را ارائه می دهند. شما مجبور نیستید مالیات بر درآمد فدرال را به سود پرداخت شده توسط اوراق شهرداری بپردازید ، و ممکن است آنها نیز از مالیات های دولتی معاف باشند. به همین ترتیب ، علاقه به اوراق بهادار خزانه داری از مالیات های ایالتی و محلی معاف است. اگر در خارج از یک حساب بازنشستگی معوق مالیاتی سرمایه گذاری کنید ، یک حساب مشمول مالیات می تواند یک مکان بهینه برای نگه داشتن اوراق قرضه دولتی شما باشد.

جوانب مثبت و منفی خرید اوراق قرضه

مانند هر سرمایه گذاری ، اوراق قرضه مزایا و معایب خود را دارد.

طرفداران

• درآمد ثابت و بازده: بازده اوراق قرضه فردی که تا زمان بلوغ بسیار قابل پیش بینی است. سرمایه گذاران می توانند دقیقاً چقدر برای نگه داشتن اوراق قرضه و چه زمانی حقوق دریافت می کنند ، محاسبه کنند ، با فرض اینکه صادرکننده به طور پیش فرض نیست.
• غالباً یک تنوع خوب برای سهام: اوراق قرضه از نظر تاریخی تعادل خوبی را برای سهام در یک نمونه کارها فراهم کرده است. دو کلاس دارایی دارای همبستگی قیمت منفی هستند ، به این معنی که وقتی فرد در ارزش افزایش می یابد ، دیگری در ارزش کاهش می یابد. این می تواند بازده کلی پایدار تر برای یک نمونه کارها را فراهم کند.
• رتبه بندی ریسک روشن: برخلاف سهام و سایر کلاسهای دارایی ، هر اوراق دارای رتبه ریسک روشنی است که توسط سه آژانس رتبه بندی ارائه می شود. این می تواند به سرمایه گذاران ایده بهتری از میزان ریسکی که به سبد خرید خود اضافه می کنند و اینکه آیا آنها به اندازه کافی بازده را برای توجیه خطر دریافت می کنند ، فراهم کند.

منفی

• بازده بلند مدت پایین تر از سایر سرمایه گذاری ها: اگرچه بازده اوراق قرضه بسیار قابل پیش بینی است ، اما آنها به طور کلی کمتر از سهام و سایر سرمایه گذاری ها باز می گردند. اگر برای مدت طولانی به پول احتیاج ندارید و می تواند نوسانات را افزایش دهد ، ممکن است سرمایه گذاری هایی انجام شود که می تواند بازده بهتری داشته باشد.
• ریسک پیش پرداخت: خطر پیش پرداخت این خطر است که یک صادرکننده قبل از بالغ شدن اوراق قرضه خود بدهی را پرداخت کند. این امر می تواند در صورتی اتفاق بیفتد که بازار افت نرخ بهره را تجربه کند و صادرکنندگان به دنبال بازپرداخت بدهی های خود هستند. به همین ترتیب ، سرمایه گذاران اوراق قرضه که اوراق بهادار قابل تماس دارند (یعنی اوراق قرضه که می توانند پیش پرداخت شوند) فقط می توانند در خطر نزولی تغییر نرخ بهره شرکت کنند.
• نقدینگی کم: برخی از اوراق قرضه در مقایسه با سهام و سایر کلاسهای دارایی نقدینگی بسیار کمی دارند. اگر می خواهید اوراق قرضه بفروشید ، برای آن اوراق قرضه خاص باید با یک خریدار مطابقت داشته باشید. اگر اوراق قرضه مشابه اما جذاب تر در دسترس باشد ، می تواند دشوار باشد.

مباحث پیوند مرتبط

هر آنچه را که باید در مورد بازار اوراق بهادار بدانید

اگر در نظر دارید سرمایه گذاری در اوراق قرضه را انجام دهید ، تعداد گزینه های مختلفی در اختیار شما وجود دارد.

اوراق بهادار در مقابل سهام: تفاوت چیست؟

سرمایه گذاری در سهام و اوراق قرضه می تواند به ایجاد ثروت برای هر کسی که درآمد یکبار مصرف داشته باشد کمک کند. در مورد تفاوت های بین آنها بخوانید.

اوراق قرضه ESG چیست؟

اوراق قرضه ESG بسیاری از مزایای اوراق قرضه سنتی با خطر کمتری و تأثیر مثبت دارد.

نحوه خرید اوراق قرضه من

دستورالعمل های گام به گام برای خرید اوراق بهادار I را دریافت کنید.

خط پایین خرید اوراق قرضه

چند گزینه برای خرید اوراق وجود دارد و همه آنها می توانند برای سرمایه گذاران فردی مفید باشند. این که آیا شما در حال خرید اوراق بهادار شرکتی از طریق کارگزار ، خزانه داری مستقیم از خزانه داری ایالات متحده یا صندوق اوراق بهادار از طریق یک شرکت صندوق متقابل هستید ، همه آنها می توانند برای تأمین قرار گرفتن در معرض اوراق قرضه موجود در سبد شما تلاش کنند. مطمئن باشید که خطرات و مزایای سرمایه گذاری در انواع اوراق قرضه موجود و چگونگی قرار گرفتن آنها در نمونه کارها و حساب های مختلف سرمایه گذاری شما را درک کرده اید.

خرید سؤالات متداول اوراق قرضه

چگونه می توانم اوراق قرضه را شروع کنم؟

زاویه دار

شما می توانید اوراق قرضه جداگانه را از طریق کارگزار خود خریداری کنید ، که یک ابزار جستجو برای یافتن مسائل اوراق بهادار متناسب با نیاز شما فراهم می کند. اگر اوراق بهادار خزانه داری می خواهید ، می توانید آنها را مستقیماً با استفاده از خزانه داری مستقیم خریداری کنید و از هزینه و کمیسیون های یک کارگزار اجتناب کنید. از طرف دیگر ، می توانید یک صندوق متقابل اوراق قرضه یا ETF خریداری کنید.

هزینه خرید اوراق قرضه چقدر است؟

زاویه دار

هزینه ها و کمیسیون های هزینه شده برای خرید اوراق بهادار از کارگزار تا کارگزار متفاوت خواهد بود. اگر اوراق بهادار خزانه داری را از طریق خزانه داری مستقیم خریداری می کنید ، هیچ هزینه اضافی را پرداخت نمی کنید. توجه داشته باشید که بیشتر اوراق قرضه دارای ارزش 1000 دلار هستند ، بنابراین حداقل سرمایه گذاری مورد نیاز در مورد آن مبلغ خواهد بود.

آیا اوراق قرضه سرمایه گذاری خوبی است؟

زاویه دار

تقریباً مانند همه چیز در امور مالی شخصی ، بستگی دارد. اگر به دنبال سرمایه گذاری با بازده قابل پیش بینی هستید که می تواند برخی از تنوع از سهام را فراهم کند ، اوراق قرضه می تواند یک سرمایه گذاری عالی باشد. اگر به دنبال به حداکثر رساندن بازده خود در دراز مدت و بدون نگرانی از نوسانات هستید ، احتمالاً اوراق قرضه بهترین سرمایه گذاری برای شما نیستند.< Pan> هزینه ها و کمیسیون های هزینه شده برای خرید اوراق بهادار از کارگزار تا کارگزار متفاوت خواهد بود. اگر اوراق بهادار خزانه داری را از طریق خزانه داری مستقیم خریداری می کنید ، هیچ هزینه اضافی را پرداخت نمی کنید. توجه داشته باشید که بیشتر اوراق قرضه دارای ارزش 1000 دلار هستند ، بنابراین حداقل سرمایه گذاری مورد نیاز در مورد آن مبلغ خواهد بود.