جهت دلار آمریکا در سال 2023: رتبه هفت ارز و رانندگان آنها

آنچه که باید پایین بیاید - دلار آمریکا 2022 با هزینه خطر تجارت و رشد جهانی داشته است. با وجود تغییر شکل ژئوپلیتیکی ، ارز عمو سام در بیشتر فاکتورها استفاده می شود و باعث می شود عزیزتر آن یک بار باشد. کمک در راه است.

در سال 2023 ، من انتظار دارم که تورم در بزرگترین اقتصاد جهان کاهش خود را افزایش دهد و فشار خود را به فدرال رزرو (FED) فشار آورد تا پای خود را از ترمزهای نرخ بهره شل کند. چرخش کامل به احتمال زیاد فقط در بهار آشکار خواهد بود اما می تواند به یک روند بلند مدت برای سایر ارزها تبدیل شود و به جهان اجازه می دهد تا بهبود یابد.

با این وجود ، همه ارزها برابر نیستند و در حالی که Greenback در حال عقب نشینی است ، ممکن است برندگان و بازنده های قابل توجهی وجود داشته باشد. در اینجا لیست رتبه بندی شده من از هفت ارز برتر است.

1 ین ژاپنی (JPY)

ژاپن در بین همتایان توسعه یافته خود ایستاده است-در حالی که دیگران نرخ را افزایش داده اند ، به سیاست های پولی فوق العاده لوزپ می چسبند. مداخلات برای شناور ین تأثیر محدودی داشته و برای ذخایر ارزی این کشور پرهزینه است. با شروع تورم به سواحل ژاپن ، بانک ژاپن (BOJ) ممکن است در نهایت نرخ را از زمین منفی بالا ببرد و "کنترل منحنی بازده" خود را که در آن بازده 10 ساله را با 0. 25 ٪ متوقف می کند ، متوقف کند.

سفت شدن احتمالاً باید صبر کند تا هاروهیکو کورودا ، فرماندار بوج از پست خود در ماه آوریل کنار بگذارد. با این وجود ، گمانه زنی ها در مورد چنین حرکتی ممکن است بانک را مجبور به تغییر دوره زودتر کند. سرمایه گذاران ممکن است قبل از بازنشستگی وی روی ین جمع شوند و به طور بالقوه بخش قابل توجهی از خسارات گسترده JPY را در سال 2022 معکوس کنند.

مدیریت جدید BOJ ممکن است قبل از افزایش نرخ دریغ کند ، که بعید به نظر می رسد بالاتر از 1 ٪ باشد. با این وجود ، ظهور از قلمرو غوطه وری قابل توجه خواهد بود. هنگامی که آخرین سرپرستی سرپرستی می شود ، این نشانه ای برای سایر بانکهای مرکزی است که بتوانند مسیر را در جهت دیگر تغییر دهند.

گمانه زنی ها در مورد سیاست BOJ برای ین بسیار مهم است ، اما این بار در جهت دیگر - بالا.

2 دلار استرالیا (AUD)

از آنجا که فقط زمان لازم است تا زمانی که فدرال رزرو در مورد هزینه های وام گرفتن تغییر کند ، فقط زمان لازم است تا چین بازگشایی شود ، اقتصاد خود را تقویت می کند و آنچه برای چین مفید است برای استرالیا (و Aussie) که از آن وارد می کند خوب استمقدار قابل توجهی از مواد اولیه آن. تصویب متداول دوره سوم رئیس جمهور شی جینپینگ به او اجازه می دهد تا سیاست خود را در قبال واردات واکسن های mRNA تغییر دهد و حتی بیشتر محرک را انتخاب کند.

حتی اگر بازگشایی چین بی نظم و ناسازگار باشد ، پیام برای بازارها مشخص است - چین برای تجارت باز است.

محدودیت های مربوط به COVID در بالای سرکوب بخش املاک بسیار بدهی چین قرار گرفته است. بادهای تغییر نیز با تلاش های اولیه برای خنثی کردن این بخش به آن زمینه می رسد. این خبر عالی برای استرالیا است.

زمین پایین به عنوان صادر کننده فلزات برای دومین اقتصاد بزرگ جهان ، ذینفع اصلی است. علاوه بر این ، سرنوشت دلار استرالیا قرار است با بازارهای جهانی سهام ، که قرار است با شل شدن فدرال رزرو بهبود یابد ، گره خورده باشد (در زیر بیشتر ببینید).

3 یورو (یورو)

ارز مشترک در سال 2022 به دلیل جنگ روسیه در اوکراین رنج می برد که منجر به افزایش هزینه های انرژی و از دست دادن اعتماد به نفس شد. با این وجود ، قاره قدیمی به اثبات رسیده است که از خاموشی و حفظ سیاسی خودداری کند. صرفاً نگه داشتن آن به آن لبه می دهد.

حرکت بعدی به شدت به جنگ بستگی دارد. پایان دادن به خصومت ها باعث افزایش قیمت بنزین و از بین بردن ترس از تشدید می شود و در نتیجه "سود سهام صلح" به وجود می آید. با این حال امیدها یک استراتژی نیستند.

با فرض اینکه نبردها برای ماههای طولانی به طول انجامد ، رکود اقتصادی فقط یک موضوع زمان است. تأمین گاز برای زمستان بعدی پرهزینه خواهد بود و بانک مرکزی اروپا را وادار می کند تا سیاست افزایش نرخ خود را متوقف کند و از طریق بازار اوراق قرضه به ایتالیا ادامه دهد.

قاره قدیمی از تاریک ترین سناریوها - به ویژه در جبهه سیاسی - سرپیچی می کند ، اما بهبود چشمگیر یورو ممکن است به موازات جاده ای برسد.

4 دلار نیوزیلند (NZD)

"کیوی در معدن ذغال سنگ" از شلوغی جهانی مسکن بین سقوط هزینه های مسکونی و تقاضای جدید از چین پاره شده است. در مقایسه با استرالیا ، نیوزیلند کمتر به چین وابسته است و به آب و هوای دلار نیوزیلند در طوفان در سال 2022 کمک می کند - اما همچنین در سال 2023 آن را در موقعیت کمتری قرار می دهد.

یکی از مزایای NZD توسط یک بانک مرکزی هاوکی مورد حمایت قرار گرفت. این ممکن است شمشیر دو لبه را اثبات کند. این کشور جزیره در حال انجام است تا رکود اقتصادی را متحمل شود ، حتی اگر بازگشایی چین برای نرم شدن این ضربه باشد.

من انتظار دارم که NZD در سال 2023 پیوند شل تری با بازارهای جهانی سهام داشته باشد و از این نظر نیز عقب مانده از Aussie. سرنوشت بخش مسکن برای کیوی مهم خواهد بود.

5 دلار کانادا (CAD)

CAD ممکن است از افزایش قیمت نفت بهره مند شود اما در اثر انفجار حباب مسکن محاصره شده است. افزایش قیمت همه گیر خانه های کانادایی و کاهش سرعت در تقاضای ایالات متحده برای پیشبرد مزایای صادرات "طلای سیاه" است.

همچنین ممکن است برچسب Loonie به عنوان یک ارز کالایی شک کند. من انتظار دارم که پیوند بین نفت خام و CAD با قدرت اقتصاد ایالات متحده و اقدامات فدرال رزرو تأثیر بیشتری بر ارز داشته باشد. تقریباً 75 ٪ از صادرات کانادا به همسایه جنوبی خود می روند.

حباب ها در تورنتو ، ونکوور و جاهای دیگر در حال ترکیدن هستند - با این حال برخی از درد در حال حاضر قیمت گذاری شده است ، زیرا قبلاً توسط بانک کانادا تصدیق شده است.

6 پوند استرلینگ (GBP)

نخست وزیر تازه خرد شده انگلیس ، Rishi Sunak ، مطمئناً از سه پیشینیان خود صالح تر است ، اما مشکلات سیاسی به پایان رسیده است.

دولت مجبور است راه خود را بین سطوح مختلف ریاضتی - انتخاب بین خشم رأی دهندگان و اعتصاب کنندگان و هوشیاران اوراق قرضه - انتخاب کند. در کنار یک بانک مرکزی تاریک و مسائل مربوط به Brexit ، پوند انگلیس احتمالاً از همسالان خود عقب خواهد ماند.

Brexit قرار است به عنوان یک حرکت قابل توجه بازار برای پوند استرلینگ بازگردد. آیا نخست وزیر Rishi Sunak با اتحادیه اروپا معامله می کند؟لحن مصالحه او امیدوار کننده است ، اما ستون فقرات او ممکن است همیشه علیه او شورش کنند. کلید دیدن یک GBP قوی تر هنوز هم در آن افراد متعهد به Brexit نهفته است ، و این یک امر خوب نیست.

7 دلار آمریکا (دلار)

بزرگترین برای آخرین بار باقی مانده است. کاهش ارزش ارز ذخیره جهان نه تنها به جهان بلکه به آمریکا نیز کمک می کند. این امر سود شرکت ها را افزایش می دهد ، تولید محلی را تشویق می کند و به صادرات ایالات متحده کمک می کند.

من انتظار دارم که این ماشه دو ماه متوالی ضرر شغلی باشد. دیدن یک طرف منهای علاوه بر حقوق و دستمزد غیرقانونی (NFP) باعث می شود تا تمرکز از تورم دور شود و اجازه می دهد نرخ بهره معکوس شود.

سال آینده احتمالاً شاهد تغییر در مبارزه با تورم به مبارزه با رکود اقتصادی خواهد بود و می تواند زودتر از دیرتر بیاید. در حالی که فدرال رزرو اصرار دارد که در سال 2023 نرخ بهره را بالا خواهد برد ، تعهدات قبلی باید با واقعیت روبرو شوند. در سال 2022 ، این بانک پنج برابر تخمین خود را از 0. 90 ٪ افزایش داد.

بازارهای اوراق بهادار از پیروی از رهبری فدرال رزرو خودداری می کنند و با اشاره به سقوط کلی نرخ تا پایان سال. من ترجیح می دهم بازارهای بدهی سنگین وزن را دنبال کنم. برای سخاوتمندتر بودن ، من ترجیح می دهم وقتی می گوید وابسته به داده است ، فدرال رزرو را باور کنم-و داده های اقتصادی ممکن است دست خود را مجبور کنند.

همانطور که در بالا ذکر شد ، پوشش نقره ای برای اقتصاد رو به وخامت اقدام سریع توسط فدرال رزرو است که برای حفظ رکود کم عمق و کوتاه مدت کار می کند.

در کل ، خبرهای بد برای دلار آمریکا خبر خوبی برای جهان است.

به اشتراک بگذارید: اخبار فید

اطلاعات در مورد این صفحات حاوی بیانیه های آینده نگر است که شامل خطرات و عدم قطعیت ها می شود. بازارها و ابزارهای ارائه شده در این صفحه فقط برای اهداف اطلاعاتی هستند و به هیچ وجه نباید به عنوان توصیه ای برای خرید یا فروش در این دارایی ها روبرو شوند. شما باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، تحقیقات کامل خود را انجام دهید. FxStreet به هیچ وجه تضمین نمی کند که این اطلاعات عاری از اشتباهات ، خطاها یا سوء استفاده های مادی باشد. همچنین تضمین نمی کند که این اطلاعات به موقع باشد. سرمایه گذاری در بازارهای باز شامل ریسک زیادی از جمله از دست دادن همه یا بخشی از سرمایه گذاری شما و همچنین پریشانی عاطفی است. کلیه خطرات ، خسارات و هزینه های مرتبط با سرمایه گذاری ، از جمله از دست دادن کل اصلی ، مسئولیت شما است. نظرات و نظرات بیان شده در این مقاله از نویسندگان است و لزوماً منعکس کننده سیاست یا موقعیت رسمی FxStreet و تبلیغ کنندگان آن نیست. نویسنده مسئولیت اطلاعاتی را که در انتهای پیوندهای ارسال شده در این صفحه یافت می شود ، بر عهده نخواهد گرفت.

اگر در غیر این صورت در بدنه مقاله ذکر نشده باشد ، در زمان نوشتن ، نویسنده هیچ موقعیتی در هیچ سهام ذکر شده در این مقاله ندارد و هیچ رابطه تجاری با هیچ شرکتی ذکر شده ندارد. نویسنده به غیر از FXSTREET جبران خسارت را برای نوشتن این مقاله دریافت نکرده است.

fxstreet و نویسنده توصیه های شخصی ارائه نمی دهند. نویسنده هیچ گونه نمایشی در مورد صحت ، کامل بودن یا مناسب بودن این اطلاعات ارائه نمی دهد. FxStreet و نویسنده مسئولیتی در قبال هرگونه خطا ، حذف یا هرگونه ضرر ، صدمات یا خسارت ناشی از این اطلاعات و نمایش یا استفاده از آن نخواهند داشت. خطاها و حذفیات استثنا.

نویسنده و fxstreet مشاوران سرمایه گذاری ثبت شده نیستند و هیچ چیز در این مقاله برای مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده است.