قیمت طلا همبستگی شدید در مقابل دلار آمریکا و نرخ واقعی دارد

قیمت طلا در روز سه شنبه در برابر دلار آمریکا 2023 در برابر دلار آمریکا قرار گرفت و قبل از تجمع بیش از 20 دلار در هر اونس ، 1805 دلار را لمس کرد زیرا نرخ بهره از اوج های چند ساله تازه در بازار اوراق قرضه پس از داده های اقتصادی ضعیف تر از هفته گذشته که هفته گذشته قوی تر بود ، باز می گردد. ارقام تورم

در ضمن قیمت های نقره نزدیک به پایین 4 ماهه بود و در اوایل لندن 20. 43 دلار در اوایل لندن قرار گرفت تا در هفته بدون تغییر برای هفته 20. 80 دلار در هر اونس اما پایان فوریه با ضرر 12. 7 ٪ در بازار شمش لندن ، بدترین افت خود از زمان سقوط Covidاز مارس 2020.

سوکی کوپر گفت: "قیمت های طلا همچنان به سرزمین های پایین تر [نزدیک] می روند."

"پیشانی های کلان به ساخت خود ادامه داده اند و [نشان می دهد که] بازار شروع به قیمت گذاری در نرخ اوج و ضعف USD زودرس کرد."

با کاهش قیمت اوراق بهادار در این ماه در این ماه به انتظارات "بالاتر برای نرخ بهره طولانی تر" برای نرخ بهره فدرال رزرو ایالات متحده ، بازده اوراق بهادار 10 ساله تحت حمایت تورم ایالات متحده با 0. 3 درصد افزایش یافته است ، شدیدترین افزایش ماهانه از رکورد 1. 0 سپتامبردرصد پرش امتیاز.

ارز ایالات متحده نیز در ماه فوریه افزایش یافته است ، و 2. 6 ٪ به شاخص دلار با وزن تجاری خود اضافه کرده و برای ماه اول از اوج تازه 2 روزه سپتامبر در برابر سایر ارزهای اصلی جهان به دست می آید.

Chart of gold priced in Dollars vs. the Dollar

همبستگی منفی طلا با دلار آمریکا پرش کرده است زیرا فلز گرانبها در این ماه کاهش یافته است ، با ضریب R-S-S-Squared روابط روزانه آنها بیش از 90 ٪ بر اساس 1 ماهه ، یک سطح نقض شده فقط برای 6 دوره کوتاه در طول گذشتهدهه

یک ستون نظر امروز از Francesco Guerrera ، سردبیر اقتصاد برای BreakingViews در رویترز می گوید: "گزارش های مربوط به سقوط دلار بسیار اغراق آمیز است."

"در حقیقت ، وضعیت لینچپین آن در بازارهای سرمایه ، تجارت و بدهی باقی مانده است."

در عین حال بازده اوراق بهادار محافظت شده از تورم ، در حال حاضر طلا به شدت با نرخ 10 ساله نکات نسبت به هر زمان از آگوست 2020 ارتباط دارد ، اوج افزایش Covid با قیمت اول فلز گرانبها هنگامی که آنچه را که رکورد تمام وقت خود را "نقطه" باقی می گذاردبازار بالای 2075 دلار در هر اونس.

در یک تجزیه و تحلیل آماری ، اگر طلا و بازده نکات 10 ساله دقیقاً برعکس حرکت می کند ، 100 ٪ می خواند.

مانند همبستگی گلد با دلار ، این رقم به طور معمول 34 ٪ در طول دهه گذشته و 5 سال گذشته خوانده است. امروز بالاتر از 89 ٪ است.

Chart of gold priced in Dollars vs. the yield on 10-year TIPS bonds. Source: BullionVault

علی رغم خبر سه شنبه مبنی بر اینکه قیمت خانه های ایالات متحده در حال کاهش است و فعالیت های تولیدی در طول اواسط غرب سریعتر از پیش بینی تحلیلگران ، بیش از 1 در 4 شرط بندی در جلسه فدرال رزرو ماه آینده اکنون مشاهده می کنید که بانک مرکزی ایالات متحده با نیم درصد نقطه پیاده روی می کند-از شرط بندی صفر در پایان ژانویه-پس از کند شدن نرخ آن در تصمیم شروع فسرم به یک چهارم امتیاز افزایش می یابد.

برای پایان سال 2023 ، فقط 0. 6 ٪ از شرط بندی های فعلی در تصمیم دسامبر اکنون می بیند که فدرال رزرو سال را با نرخ کلیدی خود در زیر 5. 0 ٪ به پایان رساند ، از شرط بندی تقریباً 4 در 5 این بار طبق مبادله مشتقات CMEابزار FedWatch.

در حالی که روز دوشنبه Giant SPDR Gold Trust (NYSEARCA: GLD) با 0. 03 ٪ گسترش یافت - اولین رشد در سهام خود تقریباً 2 هفته - No. 2 Gold Gold ETF ، محصول طلای Ishares (NYSEARCA: IAU) کاهش یافته استبا 0. 1 ٪ برای رسیدن به کوچکترین اندازه خود از ژوئن سال 2020.

Ishares 'Silver Trust (NYSEARCA: SLV) در ضمن با 0. 3 ٪ دیگر کاهش یافته است ، از اوایل ماه فوریه به کوچکترین خود رسیده و 30 ٪ از رکورد خود در سال نو 2021 #Silversqueeeze Ramp ، هنگامی که قیمت های شمش فقط به 30 دلار در هر اونس پریدند فقط برای هر اونس پریدبار دوم در دهه گذشته.

تقابل با سرمایه گذاری ETF غربی ، تقاضای طلای چین روز سه شنبه با توجه به حق بیمه شانگهای ، که به 4 ماه برای شکاف بین قیمت شمش چینی و لندن رسیده است ، بیشتر شد و واردات جدیدی را در بازار مصرف شماره 1 طلا ارائه می دهد و انگیزه ای نزدیک به 37 دلار دارددر هر اونس ، بالاترین در 4 ماه و بیش از 4 برابر سطح معمولی آن است.

با توجه به رویترز ، حسابداری برای واردات عظیم واردات طلای هند ، قیمت در بازار مصرف شماره 2 برای نشان دادن تخفیف 1. 50 دلاری در هر اونس به لندن کاهش یافته است و اولین حرکت را به یک حق بیمه از زمان 2. 5- بازار جهانی شمش معکوس می کند. پایین سال نوامبر.

نیکی شیلز ، استراتژیست MKS PAMP ، در سال 2023 گفت: "برای پشتیبانی جسمی ، 2022 تقاضای بانک مرکزی را رکورد مشاهده کرد و ما می بینیم که موضوع De-Dolarization همچنان به بازی خود ادامه می دهد ، به خصوص که این کار با استفاده از گلوبالیزاسیون بیشتر است."Outlook Webinar برای LBMA روز دوشنبه.

"ما می بینیم که تقاضای سرمایه گذاری در سال 2022 دوباره ظهور می کند ، مطمئناً با توجه به اینکه دلار آمریکا پس از حرکت گسترده سال گذشته به اوج خود رسیده است."

با توجه به معیار نخست وزیر لندن حدود 100 دلار در هر اونس نسبت به آخرین روز ژانویه ، شمش طلا با ضرر 5. 2 درصدی از نظر دلار به پایان رسید ، شدیدترین افت 1 ماهه از ژوئن 2021.

قیمت طلای انگلستان به هر اونس در هر زمان برای اولین بار از هفته کریسمس 1500 پوند کاهش یافته است زیرا استرلینگ پس از توافق نامه ویندزور با اتحادیه اروپا نسبت به روابط تجاری تک بازار ایرلند شمالی ، دستاوردهای خود را افزایش داد و قیمت طلای یورو نیز لمس کردحداقل 2023 پایین قبل از بازگشت به شدت به 1720 یورو.

آدریان آش

Adrian Ash, BullionVault Gold News

آدریان اش مدیر تحقیقات در بولونوو ، بازار طلای فیزیکی ، نقره ای و پلاتین پیشرو در جهان برای سرمایه گذاران خصوصی به صورت آنلاین است. پیش از این رئیس سرمقاله در ناشر برتر مشاوره در زمینه سرمایه گذاری در لندن بود ، وی خبرنگار شهر برای حساب روزانه از سال 2003 تا 2008 بود ، و اکنون بیش از 20 سال در حال تحقیق و نوشتن تجزیه و تحلیل روزانه فلزات گرانبها و بازارهای مالی گسترده تر است. یک مهمان مکرر در رادیو و تلویزیون بی بی سی ، آدریان به طور مرتب توسط فایننشال تایمز ، Marketwatch و بسیاری از رسانه های اخبار مورد احترام نقل می شود و دیدگاه های وی از داخل بازار شمش توسط مجله اکونومیست ، CNBC ، بلومبرگ ، هندلزبلات و فاز جستجو شده است.، به علاوه ایتالیا IL تنها 24 سنگ معدن.

بایگانی کامل مقالات Adrian Ash را در مورد گلدنوس مشاهده کنید.

لطفاً توجه داشته باشید: تمام مقالات منتشر شده در اینجا برای اطلاع رسانی به تفکر شما هستند ، نه آن را. فقط شما می توانید بهترین مکان را برای پول خود تصمیم بگیرید و هر تصمیمی که می گیرید ، پول خود را در معرض خطر قرار می دهد. اطلاعات یا داده های موجود در اینجا ممکن است قبلاً توسط رویدادها پیشی گرفته باشد - و باید در جای دیگر تأیید شود - در صورتی که تصمیم دارید روی آن عمل کنید. لطفاً شرایط و ضوابط ما را برای دسترسی به اخبار طلا مرور کنید.