دروس در زمان واقعی ایالات متحده در مورد هنر پیمایش بازارهای خرس

هنگامی که بازارهای سهام عدالت سقوط می کنند ، همیشه وسوسه ای برای خروج از سهام برای فعلاً وجود دارد و بعداً در سطوح پایین وارد می شوید.

عادلانه بودن ، به طور شهودی معنی دارد.

معمولاً خبرهای وحشتناکی مانند بحران بانکی ، بحران وام مسکن در زیر پری ، جنگ ، تورم ، COVID و غیره وجود دارد. اخبار منفی باعث شده است که بازار کاهش یابد. به نظر می رسد این خبر از بد به بدتر می رود. از نظر منطقی ، این بدان معنی است که بازارهای سهام ممکن است ادامه یابد.

اگر کسی از شهود فوق الذکر پیروی کند ، پس چرا باید به سرمایه گذاری در سهام خود ادامه دهند؟

آیا عاقلانه تر نیست که پس از شروع کار ، پول خود را از سهام خود پس بگیرید و دوباره وارد شوید؟با بازگشت به سطح پایین بازار ، می توانید ضمن جلوگیری از سقوط بیشتر ، سود خوبی داشته باشید. خوب! این همان چیزی است که بسیاری از سرمایه گذاران سعی می کنند بازار را زمان بگذارند.

اگرچه این استراتژی منطقی به نظر می رسد ، جای تاسف است که برخی از الگوهای پارادوکسیکال (که به عنوان تله نیز شناخته می شوند) که در طی کاهش بازار اتفاق می افتد ، بازگشت مجدد به بازارها پس از فروش بسیار دشوار است.

به "5 الگوی ضد شهود یک بازار خرس" خوش آمدید.

In every bear market (read as equity market fall>20 ٪) ، 5 الگوی ضد شهود وجود دارد که دقیقاً بر خلاف آنچه شما معمولاً انتظار دارید اتفاق بیفتد ، بازی می کنند. این الگوهای غیر منتظره ، اگر از قبل خارج شده اید ، بازگشت به بازارهای سهام را بسیار سخت می کند.

1. الگوی ضد شهود 1: بازیابی بازار سهام معمولاً در وسط اخبار بد اتفاق می افتد - خیلی جلوتر از درآمد/بهبود اقتصادی.

2. الگوی ضد شهود 2: کاهش بازار دارای چندین راهپیمایی صعودی کاذب است و بازیابی واقعی نیز دارای چندین کاهش کاذب است.

3. الگوی ضد شهود 3: بازیابی معمولاً بسیار سریع است-چند ماه اول بیشتر تجمع را ضبط می کند.

4- الگوی ضد شهود 4: ما از نظر روانشناختی به سطوح پایین لنگر می زنیم.

5. الگوی ضد شهود 5: حتی متخصصان نمی توانند پایین بازار را پیش بینی کنند.

حال اجازه دهید این 5 الگوی ضد شهود را در بازار فعلی خرس ایالات متحده اعمال کنیم

بازارهای سهام ایالات متحده از 03-Jan-2022 سقوط کردند و وارد بازار خرس شدند (خوانده شده بیش از 20 ٪ کاهش یافته است). این بیش از 25 ٪ در 12 اکتب ر-2022 کاهش یافته است. برخی از موارد بهبودی وجود دارد که در حال حاضر حدود 14 ٪ کاهش یافته است.

در یک اتفاق نادر از نظر تاریخی ، بازارهای هند سقوط مشابهی نداشته اند و تا حد زیادی مسطح مانده اند.

در حالی که ما شواهد کافی در مورد این 5 الگوی ضد شهود که از بازارهای خرس گذشته تکرار می شوند ، داریم ، در حال حاضر ما یک فرصت منحصر به فرد داریم تا ببینیم که چگونه این بازی در زمان واقعی (از طریق بازارهای ایالات متحده) از درد عاطفی که معمولاً با آن همراه است ، پخش می شود (مانندهند تحت تأثیر قرار نمی گیرد).

اکنون فرض می کنیم که پس از سقوط 20 ٪ ، پول را از بازارهای سهام ایالات متحده بیرون آورده اید و به دنبال این هستید که دوباره دوباره وارد شوید.

در اینجا معضلات شما واقعاً از بین خواهید رفت ، و این احساس خوبی به شما می دهد که چرا امتحان کردن و زمان بازگشت به بازارهای سهام بسیار دشوار است.

الگوی ضد شهود 1: بازیابی بازار سهام معمولاً در وسط اخبار بد اتفاق می افتد

در حال حاضر بازارهای ایالات متحده بدیهی است که اخبار بد زیادی دارند.

1. تورم زیاد ایالات متحده

2. فدرال افزایش نرخ بهره

3. نگرانی از یک بحران بانکی به رهبری مشکلات در بانکهای منطقه ای ایالات متحده و بانک اعتبار سوئیس

4- احتمال زیاد رکود اقتصادی ایالات متحده

اکنون با وجود همه خبرهای بد ، بازار ایالات متحده از پایین ترین سطح قبلی خود در 12 اکتب ر-2022 15 ٪ افزایش یافته است.

اما ما همچنین می دانیم که بهبودی بازار از نظر تاریخی در وسط خبرهای بد اتفاق افتاده است.

این اتفاق می افتد زیرا بازارها به جلو نگاه می کنند و بهبودی معمولاً خیلی زودتر از بهبود واقعی اقتصاد/درآمد/اخبار اتفاق می افتد. تمام آنچه لازم است این است که احساسات بازار از "چیزها واقعاً بد" به "چیزها بد است" تغییر کند. این تغییر در احساسات متأسفانه فقط از نظر ظاهری واضح است و پیش بینی در زمان واقعی بسیار سخت است.

بهبودی بازار سهام از نظر تاریخی 6-12 ماه قبل از بهبود واقعی اتفاق افتاده است.

معضل 1: آیا این بهبودی واقعی در وسط خبرهای بد است؟آیا اکنون باید دوباره وارد شوید یا منتظر پیشرفت اخبار/اقتصاد/درآمد باشید؟اگر اکنون وارد شوید و بازار دوباره برگردد ، چه می شود؟اگر خیلی طولانی صبر کنید و بازار بهبود یابد ، چه می شود؟

الگوی ضد شهود 2: کاهش بازار دارای چندین راهپیمایی صعودی کاذب است و بازیابی واقعی نیز دارای چندین کاهش کاذب است.

ما قبلاً شاهد 7 بازپرداخت دروغین در این بازار خرس بودیم. سه نفر از آنها بیش از 10 ٪ بودند! اکنون شاهد بهبودی هشتم هستیم.

این بازیابی واقعی یا یکی دیگر از تجمع کاذب دیگر؟

الگوی ضد شهود 3: بازیابی معمولاً بسیار سریع است-چند ماه اول بیشتر تجمع را ضبط می کند.

DILEMMA: آیا باید منتظر بمانید تا بیشتر صعود کنید تا اکنون تأیید کنید یا دوباره وارد شوید؟چه می شود اگر بازار ناگهان واقعاً سریع بالا برود و بهبودی را از دست می دهید؟چه زمانی باید در این مورد برگردید؟چه می شود اگر در عوض وارد شوید اما بازار دوباره دوباره سقوط می کند؟

الگوی ضد شهود 4: ما از نظر روانشناختی به سطح پایین لنگر می گیریم

بازارهای سهام ایالات متحده در 12-اکتب ر-2022 به 3577 رسید. اکنون 15 ٪ بیشتر در 4،124 است.

با رفتن به روده خود ، احساس می شود که به آن سطوح پایین باز می گردد. سطح فعلی از نظر روانشناختی گران به نظر می رسد زیرا شما فرصتی برای خرید آنها در سطوح بسیار پایین تر داشتید.

معضل: آیا باید منتظر پایین قبلی باشید؟اگر بازار به بالا برود ، چه می شود؟

الگوی ضد شهود 5: هیچ کس نمی تواند بازارها را در کوتاه مدت پیش بینی کند

کارشناسان روز رستاخیز و پیش بینی های ترسناک همانطور که انتظار می رفت به کانون توجه بازگشت.

معضل: هیچ متخصصی از لحاظ تاریخی پایین بازار را به صورت مداوم پیش بینی نکرده است. این متخصصان نیز بیشتر اشتباه هستند. بنابراین ، چگونه می دانید چه موقع دوباره وارد شوید؟

اکنون می توانید ببینید که چرا پس از خروج از بازارهای سهام در وسط بازار خرس ، بسیار دشوار و استرس زا است.

تفکرات فراق

با تشکر از 5 الگوی ضد انعطاف پذیری یک بازار خرس ، آنچه به نظر می رسد تصمیم آسان برای "بیرون رفتن و ورود به عقب" است ، به یک تصمیم ناخوشایند و گیج کننده و بدون راه حل آسان تبدیل می شود.

این دقیقاً به همین دلیل است که بیشتر افرادی که از بازارها خارج می شوند ، خیلی طولانی تر می مانند (از آنچه انتظار می رفت) ، در نهایت راهپیمایی بهبودی را از دست می دهند و اوراق بهادار خود را خنثی می کنند و همه کار سخت چندین سال را خنثی می کنند.

بنابراین ، دفعه بعد که وسوسه می شوید "اکنون از آنجا خارج شوید و بعداً وارد شوید" ، می دانید چه کاری انجام دهید. یا بهتر بگوییم چه کاری نباید انجام شود!

نویسنده: Arun Kumar ، VP و روسای تحقیقات ، Fundsindia

سرمایه گذار داخلی خود را می دانید آیا اعصاب فولاد را دارید یا نسبت به سرمایه گذاری های خود بی خوابی می شوید؟بیایید رویکرد سرمایه گذاری شما را تعریف کنیم.

همه اخبار تجاری ، اخبار بازار ، شکستن رویدادهای خبری و آخرین به روزرسانی های اخبار مربوط به نعناع زنده را بگیرید. برای دریافت به روزرسانی های روزانه بازار ، برنامه News Mint را بارگیری کنید.