حقیقت در مورد بازارهای خرس. آیا ما به سمت رکود اقتصادی حرکت می کنیم؟

احتمالاً قبلاً اصطلاحات "بازار خرس" و "بازار گاو نر" را شنیده اید ، اما آیا می دانید آنها چیست و منظور آنها و سرمایه گذاری های شما چیست؟

Bull vs Bear - تفاوت چیست؟

به ساده ترین شرایط ، یک بازار گاو نر به عنوان زمانی مشخص می شود که قیمت سهام در شاخص های اصلی بازار ، مانند S& P 500 ، S& P/TSX کامپوزیت یا داو جونز ، 20 ٪ یا بیشتر از یک دوره طولانی افزایش می یابد. این زمانی است که اقتصاد رونق می گیرد و خوش بینی عمومی در بین مصرف کنندگان و سرمایه گذاران وجود دارد. با افزایش ارزش دارایی ، مصرف کنندگان تمایل به خرج کردن پول بیشتری دارند ، که به نوبه خود باعث افزایش اقتصادی بیشتر می شود و می تواند بازار گاو نر را بیشتر تقویت کند.

از طرف دیگر ، بازار خرس برعکس بازار گاو نر است. این زمانی است که قیمت سهام در شاخص های اصلی بازار حداقل 20 ٪ کاهش می یابد. بازارهای خرس به طور کلی زمان بدبینی اقتصادی و هزینه های مصرف کننده کمتری هستند. در طی بازار خرس ، سرمایه گذاران به طور کلی از پس انداز خود محافظت می کنند ، که می تواند منجر به بیرون کشیدن پول بیشتر از بازار سهام شود و قیمت سهام را حتی بیشتر کند. کانادایی ها در حال حاضر شاهد در حال سقوط قیمت سهام ، افزایش تورم هستند و اقتصاددانان از رکود نزدیک شدن می ترسند.

تاریخچه بازارهای خرس کانادایی

مت لوندی از گلوب و نامه نوشت: "از دهه 1960 ، میانگین بازار خرس S& P 500 13 ماه به طول انجامید و میانگین آن 35 درصد کاهش یافته است. این ارقام برای کانادا تقریباً یکسان است. "اگرچه بازارهای خرس یک اتفاق انتظار می رود ، چنین رکودهای شیب دار در واقع نسبتاً نادر است. هنگامی که بازده کل شاخص کامپوزیت S& P/TSX را از سال 1957 تا پایان سال 2021 بررسی می کنید ، در 65 سال گذشته نه بازار خرس کانادایی وجود داشته است.

بازار فعلی بیشترین افت در مالی TSX را که از 11 ژوئن 2020 دیده می شود ، با هر پنج بانک برتر کانادا در حال کاهش است ، همه چیز را حتی پایین تر می کند و آنها را در "قلمرو بازار خرس" از قله های دیده شده در سال 2022 قرار می دهد. ایالات متحده آمریکا بوده است. در بازار خرس از 13 ژوئن 2022 به عنوان شاخص S& P 500 21. 8 ٪ پایین تر از رکورد خود در ژانویه به پایان رسید.

آیا این بدان معنی است که رکود اقتصادی در افق است؟

کریستینا هوپر ، استراتژیست اصلی بازار جهانی اینوسکو ، در مصاحبه ای با Wealth Professional اظهار داشت: "حتی اگر سه بازار خرس 500 S& P 500 با رکود اقتصادی دنبال شود ، یک بازار خرس لزوماً رکود اقتصادی را پیش بینی نمی کند. این پس از بازارهای خرس 1961 ، 1966 یا 1987 انجام نشد. "رکود اقتصادی به عنوان یک دوره کاهش اقتصادی موقت مشخص می شود که در طی آن تجارت و فعالیت صنعتی کاهش می یابد ، که به طور کلی با سقوط تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) در دو چهارم پیاپی مشخص می شود.

آمار کانادا گزارش می دهد که تولید ناخالص داخلی واقعی کانادا در سه ماهه اول سال 2022 0. 8 ٪ رشد داشته است که سومین افزایش سه ماهه متوالی گزارش شده است. متأسفانه ، به گفته جیمز اورلاندو ، CFA و مدیر و اقتصاددان ارشد TD اقتصاد ، "این خطر وجود دارد که عملکرد اخیر کانادا نسبت به همسالان جهانی خود ممکن است به پایان برسد" همانطور که در پیش بینی سه ماهه اقتصادی اخیر TD برجسته شده است.

برخی از اقتصاددانان پیش بینی می کنند که اقتصاد آمریکای شمالی به طور کلی "می تواند تا سال آینده به رکود اقتصادی سوق داده شود ، و احتمالاً این تأثیر در کانادا نسبت به ایالات متحده برجسته تر خواهد بود."تأثیرات افزایش نرخ بهره بانک کانادا در حال حاضر بر بازار مسکن تأثیر می گذارد. با افزایش نرخ بهره ، هزینه وام گرفتن پول گران تر می شود. فعالیت فروش در مواجهه با افزایش نرخ بهره و عدم اطمینان ، همچنان کند است. جیل اودیل ، رئیس انجمن املاک و مستغلات کانادا گفت: هزینه استقراض به عنوان عامل اصلی تأثیرگذار بر بازارهای مسکن در حال حاضر ، از عرضه پیشی گرفته است. از آنجا که درصد بیشتری از رشد تولید ناخالص داخلی کانادا به بازار مسکن متکی است (10 ٪ در کانادا در مقابل.

حتی اگر بازار مسکن در حال کند شدن باشد ، ما هنوز به عرضه بیشتر مسکن نیاز داریم. با هزینه وام گرفتن در حال افزایش ، تعداد بیشتری از کانادایی ها برای برآورده کردن نیازهای مسکن خود از خانه های یک خانواده دور می شوند. اگر امیدواریم شروع به تعادل مقیاس های تقاضا کنیم ، توسعه خواص چند منظوره ، مانند کاندو ماسه سنگ های Equiton ، ضروری است.

ضد وزن برای رکودهای بازار

با بازار نزولی و رکود بالقوه، چشم انداز ممکن است برای سرمایه گذاران تیره و تار به نظر برسد. خوشبختانه، هنوز کارهایی وجود دارد که می توانید انجام دهید تا خود را برای سلامت مالی بلندمدت قرار دهید. راه حل های املاک خصوصی Equiton در بازارهای عمومی معامله نمی شوند و بنابراین در معرض نوسانات شدید بازار سهام نیستند. این اجازه می دهد تا محافظت بهتری در جهت نزولی داشته باشید و یک پوشش بسیار مورد نیاز در برابر تورم ایجاد می کند. این واقعیت که آپارتمان های خصوصی کانادایی 1 در 35 سال گذشته بازده سالانه منفی نداشته اند، حتی در طول 5 بازار نزولی گذشته، به وضوح نشان می دهد که آنها وزنه ای موثر برای رکود بازار هستند.

از سرمایه گذاری های خود محافظت و ایجاد کنید. امروز با Equiton تماس بگیرید تا درباره اینکه چگونه راه حل های املاک خصوصی ما می توانند وزنه ای برای رکود بازار ایجاد کنند و چرا املاک خصوصی شهرت ضد رکودی دارند، بیشتر بدانید.

[1] آپارتمان های خصوصی کانادا = MSCI/REALPAC Canada Quarterly Property Index- Residential, MSCI Real Estate Analytics Portal مشاهده شده در 11 ژوئیه 2022