راهنمای شما برای درک CBDC ها

پول نقد از کجا می آید؟بانک مرکزی کشور شما - مانند فدرال رزرو ایالات متحده یا بانک ژاپن - اجازه چاپ صورتحساب های کاغذی را می دهد که راه خود را به کیف پول شما می رساند. این مسئله است: اگر حتی یک کیف پول فیزیکی هم داشته باشیم ، این روزها تعداد کمتری از مردم پول نقد می کنند. ما با کارت و کیف پول دیجیتال پرداخت می کنیم.

هرچه جهان دیجیتالی تر می شود ، بانکهای مرکزی در حال تحقیق هستند - و در چند مورد که در حال حاضر راه اندازی یا آزمایش می کنند - نسخه های دیجیتالی خود را از پول کاغذ به نام ارزهای دیجیتال بانک مرکزی یا CBDC ها بررسی می کنند.

واحد پول / ˈkər-ən (t) -sē/ • اسم

1. چیزی که به عنوان یک واسطه مبادله پخش می شود. پول

در بیشتر موارد ، آنها به گونه ای طراحی شده اند که به همان روش پول نقد ، برای خرید و فروش کالاها و خدمات مورد استفاده قرار گیرند و مانند پول نقد توسط بانک مرکزی پشتیبانی می شوند. CBDC ها این پتانسیل را دارند که به مدرن سازی پرداخت ها کمک کنند و افراد بیشتری را به اقتصاد دیجیتال سوق دهند. در اینجا نحوه عملکرد CBDC و منظور آنها برای مصرف کنندگان روزمره آورده شده است:

چرا کشورها به طور فزاینده ای علاقه مند به صدور پول دیجیتال خود هستند؟

در دنیایی که همیشه در آن قرار دارد ، برخی از بانکهای مرکزی هنوز به فناوری منسوخ متکی هستند که اجازه پردازش پرداخت 24/7 را نمی دهد. برخی از کشورها در حال ارتقاء زیرساخت های بانکی خود هستند تا بتوانند در زمان واقعی پرداخت کنند ، اما CBDC راه دیگری برای نوسازی زیرساخت های پرداخت است و امکان معاملات سریعتر را در مدت زمان بیشتری از روز فراهم می کند.

CBDC ها همچنین راهی برای کاهش ناکارآمدی چاپ و انتقال پول ارائه می دهند - هزینه مدیریت پول نقد فیزیکی می تواند به اندازه 1. 5 ٪ از تولید ناخالص داخلی یک کشور باشد. با افزایش اتصال و افزایش تلفن های هوشمند ، CBDCS همچنین می تواند راهی برای حضور تعداد بیشتری از افراد در اقتصاد دیجیتال باشد که در حال حاضر از خدمات مالی اساسی خاموش هستند.

آیا CBDC مانند ارزهای رمزنگاری خصوصی است؟

CBDC ها و ارزهای رمزنگاری خصوصی که اغلب در اخبار وجود دارند - مانند بیت کوین و اتر - هر دو ارز دیجیتالی هستند که هیچ همتای فیزیکی ندارند. اما CBDC ها توسط یک بانک مرکزی صادر می شوند ، با همان ضمانت هایی که ارز کاغذی یک کشور را پشت سر می گذارد - آنها معادل پول نقد هستند و برای معاملات روزمره طراحی شده اند. با مقایسه ، ارزهای رمزنگاری خصوصی توسط یک دولت حمایت نمی شوند. محبوب ترین ارزهای رمزپایه با شناور آزاد هستند ، به این معنی که قیمت آنها توسط بازار تعیین می شود. این باعث می شود آنها بسیار بی ثبات تر از پول سنتی باشند. آنها بیشتر به عنوان وسایل نقلیه سرمایه گذاری از آن به عنوان یک ارز واقعی برای تجارت روزمره مورد استفاده قرار گرفته اند ، اگرچه پذیرش روزافزون رمزنگاری در بین بازرگانان و گزینه های جدید مانند "کارت های رمزنگاری" وجود دارد که به دارندگان کارت اجازه می دهد تا رمزنگاری خود را به ارز فیات تبدیل کنند در مکانهایی که قبول می کنندکارتهای اعتباری سنتی.

یکی از رمزنگاری های خصوصی که شاهد فعالیت قابل توجهی است ، Stablecoins است که به گونه ای طراحی شده اند که دارای یک ارزش ثابت باشند. این نشانه ها نسبت به همتایان با شناور آزاد بسیار نزدیک به CBDC هستند ، اگرچه آنها نیز فاقد پشتوانه رسمی یک بانک مرکزی هستند. اما فروپاشی اخیر از استابلهای برجسته که همه این دارایی ها در واقع "پایدار" نیستند ، به ویژه اگر Stablecoin با استفاده از دارایی های ذخیره با کیفیت بالا و مایع به صورت 1: 1 پشتیبانی نشود ، و آنها را مستعد "بانکی کند." پویایی شناسی. برای اطمینان از حاکمیت و ثبات مالی ، برخی از دولت ها توسعه ارزهای دیجیتالی خود را به عنوان یک پروژه لازم برای همگام بودن با مفاهیم جدید fintech مانند stablecoins می دانند.

CBDC ها چقدر سریع خاموش می شوند؟

نه از 10 بانک مرکزی به نوعی CBDC ها را به طور فعال کاوش می کنند ، و بانک های مرکزی کشورهایی که نماینده یک پنجم از جمعیت جهان هستند می گویند که طبق بررسی 2021 توسط بانک برای بین المللی ، احتمالاً در سه سال آینده CBDC را صادر می کنند. شهرک ها (BIS). CBDC ها فقط در سال 2020 و 2021 به طور کامل در باهاما و جامائیکا راه اندازی شده اند. چندین بانک مرکزی دیگر ، از جمله بانک مردم چین ، بانک مرکزی کارائیب شرقی و بانک مرکزی نیجریه خلبانان در مقیاس بزرگ را طی چند سال گذشته راه اندازی کرده اند. بیشتر بانکهای مرکزی دیگر که درگیر CBDC هستند هنوز در مراحل اکتشافی قبلی قرار دارند.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که تلاشهای توسعه CBDC در سراسر جهان از اهداف مختلف سیاست ، مانند افزایش ورود مالی ، بهبود کارآیی سیستم های پرداخت داخلی یا نقش پول بانک مرکزی در دنیای فزاینده دیجیتال ، انگیزه دارد. در برابر این پیشینه ، سطح تعهد و پیشرفت مربوط به این تلاشها به طور قابل توجهی در بازارها متفاوت است ، که تأثیر آن بر این سؤال خواهد بود که آیا و چه زمانی کشورها در نهایت CBDC را راه اندازی می کنند.

به طور کلی ، طبق گفته های BIS ، به زودی بعید به نظر می رسد ، زیرا بسیاری از چالش های فنی برای غلبه بر آنها وجود دارد ، و بانک های مرکزی با توجه به CBDC ها ممکن است برای صدور آنها به مجوز از نهادهای قانونگذاری خود نیاز داشته باشند. به علاوه ، بانک های مرکزی به دنبال هماهنگی سیاست ها و استانداردهای بین المللی برای CBDC هستند. کافی است بگوییم ، کارهای بیشتری در اینجا وجود دارد.

آیا CBDC ها جایگزین ارز کاغذی می شوند؟

قابل تصور آنها می توانند ، اما بعید است. از این گذشته ، بارگذاری هزاران سال پس از معرفی ارز جسمی همچنان وجود دارد. اگرچه معاملات دیجیتالی رو به افزایش است-و تغییر در معاملات بدون لمس در طول همه گیر شتاب گرفته است-پول نقد همچنان محبوب ترین وسیله مبادله در سراسر جهان است ، به ویژه در بازارهای در حال توسعه. به عنوان مثال ، طبق گفته مک کینزی ، 96 ٪ از کل معاملات در اندونزی به صورت نقدی است. بیشتر بانکهای مرکزی گفته اند که تا زمانی که تقاضا برای آن وجود داشته باشد ، متعهد به صدور و توزیع پول نقد فیزیکی هستند. اما دقیقاً همانطور که کارت ها ، پرداخت های در زمان واقعی و اخیراً کیف پول های دیجیتال انتخاب و امنیت بیشتری را به افراد ارائه داده اند ، بنابراین می تواند CBDC ها باشد.

چگونه پرداخت با CBDC چگونه کار می کند؟

طرح های CBDC ها متفاوت است ، اما یکی از آنها که با زیرساخت های پرداخت فعلی مطابقت داشته باشد ، مانند کیف پول موبایل بسیار کار می کند. یک بانک مرکزی می تواند پول دیجیتالی را برای توزیع یا حتی مستقیماً به کیف پول دیجیتال شما - درست مانند واریز مستقیم منافع اجتماعی دولت یا پرداخت محرک ، به موسسات مالی صادر کند. سپس می توانید به همان روشی که امروز با یک تلفن انجام می دهید ، در پرداخت بپردازید.

این داستان در ابتدا در 21 ژوئیه 2021 منتشر شد. به روز شد تا شامل توسعه آزمایشی اضافی CBDC و فروپاشی اخیر Stablecoins برجسته باشد.